16
сопоставлении с другим. Сравнение – это начало анализа. Оно начинается с
соотношения явлений, анализируются сравниваемые явления. Обязательным
правилом применения приема сравнения являются сопоставимость показателей
по структуре и условиям их формирования, так как сравнивать можно только
качественно однородные величины. Сравнение экономических показателей
может осуществляться по разным направлениям.
Классификация видов финансового сравнительного анализа
представлена на рисунке 1.
Рис. 1. Виды сравнительного финансового анализа
В финансовом анализе выделяют следующие виды сравнительного
анализа:
- вертикальный анализ – это определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом.
- горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с
предыдущим периодом.
- трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики
показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей
отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения
показателей в будущем, ведется перспективный анализ.
17
- одномерный сравнительный анализ – сопоставляются по одному или
несколько показателей одного объекта или нескольких объектов по единому
показателю;
- многомерный сравнительный анализ – сравнение результатов
деятельности нескольких хозяйствующих субъектов по широкому кругу
показателей.
12
Графический метод (способ) применяется для того, чтобы сделать более
выразительными и понятными тенденции и связи изучаемых показателей.
Изображение анализирующих показателей и процессов могут быть линейные,
столбиковые, объемные, координатные. И при этом они должны
соответствовать экономической сущности и направлению изменения
отражаемых показателей.
Балансовый метод отражает соотношения, пропорции двух групп
взаимосвязанных и уравновешенных финансовых показателей, итоги которых
должны быть равны.
Метод факторного анализа характеризуется комплексным и системным
исследованием и измерением воздействия факторов на величину хозяйственной
деятельности. Проводится с помощью приемов элиминирования и
корреляционно-регрессионного анализа. Эти приемы позволяют определить
количественное влияние различных факторов на сложившиеся отклонения
показателей. Он исчисляется с помощью абсолютных и относительных разниц,
элиминирования.
Метод средние величины бывают простыми, которые применяются к не
сгруппированным данным, и взвешенные, которые применяются в виде
вариационных рядов. Виды средних величин: средняя арифметическая, средняя
гармоническая, средняя геометрическая и др.
Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса
банка разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. При
12
Малых Н.И., Проданова Н.А. Современные подходы к оценке стоимости коммерческого банка // Статистика
и экономика. – 2016. – №6. – С.82.
18
анализе банковского баланса в первую очередь применяют группировку счетов
по активу и пассиву.
Данные методы позволяют выделить наиболее существенно влияющие
на результат факторы, установить положительные и отрицательные моменты в
деятельности банка, выявить резервы повышения его эффективности.
13
Так же функционирующие методики анализа финансового состояния
банка, как части анализа финансовой деятельности банка, можно условно
разделить на две группы, а именно отечественные и зарубежные. Основные
отечественные и зарубежные методики анализа финансового положения
коммерческих банков представлены в приложении 1
14
. Основными из них
являются следующие методики:
- Центрального Банка России;
- агентства по страхованию вкладов;
- методика Кромонова В.С.;
- рейтинговых агентств.
20
Методика Центрального Банка России определяет обобщающий
результат, который выявляет степень устойчивости коммерческого банка в
целом, постоянно добавляются новые критерии анализа, что позволяет сделать
достоверный вывод. Система показателей, используемых в рамках данной
методики, сгруппирована в аналитические пакеты по следующим направлениям
анализа:
- структурный анализ балансового отчета;
- структурный анализ отчета о финансовых результатах;
- коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и
его отдельных операций.
- анализ достаточности капитала.
-анализ риска ликвидности.
13
Муртазин Р.Т. Финансовая устойчивость банка и управление банковскими операциями // Актуальные
проблемы гуманитарных и естественных наук. – 2016. – №6–2. – С.84.
14
Байрам У. Р., Парамонов А. В., Зикирияев С. И Преимущества и недостатки методик оценки финансовой
устойчивости комерческих банков // Символ науки. – 2016. – №6–1. – С.136.
19
Основные недостатки этой методики заключаются в том, что оценка
статична. Выявленный итог по данной методике может запаздывать по
отношению возникновения проблем. В рамках этой методики отсутствуют
расчёты прогнозных показателей.
15
Методика Агентства по страхованию вкладов определяет обобщающий
показатель финансовой устойчивости. По сравнению с предыдущей методикой
более подробно рассматривает вопрос управления рисками. Основным
недостатками данной методики являются то, что ранжирование значений по
баллам исключительно экспертное. Так же имеет место субъективный подход к
оценке со стороны Банка России.
Далее рассматриваются методики рейтинговых агентств и авторские
методики. Так, методика агентства «Коммерсант», в рамках которой
предлагается оценивать банк на основании таких показателей: размер активов,
доли ссуды в активах, доходности на капитал, динамика доходности и
прибыльности. Итоговое ранжирование банка в рейтинге рассчитывается по
результатам совокупного критерия. В рамках данной методики не
рассматриваются такие показатели как качество активов, достаточность
капитала и резервов.
Авторская методика Кромонова В.С. построена на расчёте формулы
надёжности, которая в свою очередь рассчитывается исходя из шести частных
критериев:
(4)
где N – надежность банка;
К1 – генеральный коэффициент надёжности;
К2 – коэффициент мгновенной ликвидности;
К3 – кросс-коэффициент;
К4 – генеральный коэффициент ликвидности;
К5 – коэффициент защищённости капитала;
15
Муртазин Р.Т. Финансовая устойчивость банка и управление банковскими операциями // Актуальные
проблемы гуманитарных и естественных наук. – 2016. – №6–2. – С.80.
20
К6 – коэффициент капитализации прибыли.
16
Концепция методики Кромонова В.С. заключается в том, что в ней
анализируемый банк сопоставляется с идеальным банком, значение которого
принимается за 100%, чем ближе реальный анализируемый банк к идеальному,
тем выше его надёжность. Надёжность банка по данной методики
характеризует его, как объект безубыточных или безопасных вложений для
вкладчиков. Недостатками этой методики являются спорность нормировки
коэффициентов и неясность критериев надёжности.
Далее рассматривается методика аналитического центра финансовой
информации. В ней информация предоставляется по форме международных
стандартов отчётности. Эта методика не ограничена анализом только
балансовых показателей, так же рассчитываются частные показатели, такие как
ликвидная позиция, качество активов, уровень управления.
Так же известны следующие зарубежные методики анализа финансового
состояния банка:
- CAMELS (США);
- ORAP (Франция);
- BAKIS (Германия);
- PATROL (Италия);
- SAABA (Франции);
- FIMS (США).
Применяемые в зарубежных банках методики анализа не могут быть в
полной мере использованы в российских условиях в силу особенностей
функционирования и становления коммерческих банков в этих странах. Для
банковской системы России характерны нестабильность и высокий уровень
рисков, которые распространяются на финансовые рынки и рынки услуг, на
условия обращения финансовых инструментов.
16
Байрам У. Р., Парамонов А. В., Зикирияев С. И Преимущества и недостатки методик оценки финансовой
устойчивости коммерческих банков // Символ науки. – 2016. – №6–1. – С.139.
21
1.3. Этапы финансового анализа
Финансовый анализ деятельности коммерческого банка проходит ряд
этапов.
На предварительном этапе осуществляется чтение баланса и подготовка
к аналитической работе. Производится структурирование отдельных статей
баланса, а именно: группировка статей актива и пассива в соответствии с
заданными критериями; далее проверяется соответствие отдельных групп
пассива по срокам, источникам, категориям контрагентов. После этого
производиться расчет оценочных и нормативных показателей, необходимых
для анализа, которые отражаются в сводных таблицах. В зависимости от целей
и выбранных методов анализа форма и состав сводных таблиц могут быть
различны, поэтому необходимо предусмотреть наиболее эффективные формы
наглядного отображения полученных данных.
Второй этап называется аналитическим. На этом этапе описываются
полученные расчетные показатели объемов, структуры, динамики, взаимосвязи
анализируемых показателей и готовиться заключение по итогам аналитической
работы.
Последним является заключительный этап, когда интерпретируются
оценки результатов анализа и выработки рекомендаций по улучшению и
совершенствованию работы банка.
Таким образом, исходя из вышесказанного, наиболее детальным и
полным будет проведение анализа баланса коммерческого банка согласно
схеме, представленной в приложении 2.
17
Финансовый анализ деятельности коммерческого банка, исходя из
методики Центрального Банка России, осуществляется в следующем порядке:
- анализ капитала и привлеченных ресурсов;
17
Финансовый анализ текущей деятельности коммерческого банка: учебное пособие по выполнению расчетно-
графической работы / А.С. Белоусов, С.А. Вадимова. – Йошкар-Ола: Поволжский государственный
технологический университет, 2016. – С.22.
22
- анализ активов кредитной организации;
- анализ показателей финансового состояния коммерческого банка, в том
числе анализ доходов, расходов, финансовых результатов, рентабельности и
эффективности банковской деятельности, ликвидности и платежеспособности
банка.
Анализ капитала банка следует рассматривать со следующих позиций:
- достаточность капитала;
- состав, структура и динамика капитала;
- источники и способы пополнения капитала банка.
18
Пассивы характеризуют средства банка с точки зрения формирования
его ресурсов и включают собственные средства (капитал) и обязательства
(привлеченные ресурсы).
Важным показателем банковской деятельности является показатель
собственного капитала банка. В соответствии с финансовой отчетностью
достаточность капитала банка согласно установленной норме Банка России,
должна быть не менее 10%.
При анализе собственного капитала следует проанализировать его
объем. Объем капитала рассчитывается условно как разница между общим
объемом собственных средств, вложенных в основные средства,
нематериальные активы и материальные запасы. Обычно можно выделить
следующую структуру привлеченных ресурсов:
- остатки на счетах физических лиц;
- средства клиентов (некредитных организаций);
- выпущенные долговые обязательства;
- средства кредитных организаций.
Анализ активов банка и их структуры показывает, что основной
удельный вес приходится на:
- чистую ссудную задолженность (превалирующая доля кредитного
18
Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: Учебник / Е.П. Жарковская. – М.: Омега-Л, 2015. –
С.112.
23
портфеля в общей сумме активов почти 60%);
- основные средства;
- нематериальные активы;
- запасы;
- денежные средства;
- обязательные резервы в Банк России и др.
Анализ финансовых результатов и финансового состояния банка
производиться по форме отчета о финансовых результатах. Данная форма
направляется кредитными организациями в Банк России и представляет собой
обобщающий документ, используемый для оценки результатов деятельности
банка. Формулы для расчета показателей финансового состояния и финансовой
устойчивости банка приведены в приложении 3.
Для анализа этой формы также следует применить метод сравнения в
динамике показателей за рассматриваемые периоды, а также сравнить
структуру доходов и расходов банка за эти же периоды.
Чем интенсивнее рост полученных процентных доходов над
уплаченными процентными расходами, тем правильнее процентная политика,
выбранная банком. Не стоит забывать, что вся банковская система России
переживает последствия финансового экономического кризиса.
Ликвидность коммерческого банка означает возможность банка
своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых
обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием
достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и
величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом
соответствующих сроков.
Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных
средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро
мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного
погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный
резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных
24
финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или
инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний
спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов
клиентами банка.
Платежеспособность определяется как состояние на определенную дату,
выражающееся в своевременности выполнения банком обязательств на эту
дату. При таком определении ликвидности и платежеспособности банк может
не выполнить в отдельные периоды своих платежных обязательств, но
оставаться ликвидным.
Утрата ликвидности предполагает систематическую
неплатежеспособность, которая означает, во-первых, неспособность банка
изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств,
во-вторых, невозможность привлечь для этой цели внешние источники.
Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму
для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди
которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам
привлечения ресурсов.
19
Рентабельность (доходность) коммерческого банка – один из основных
относительных показателей эффективности банковской деятельности. Уровень
рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности. Общий
уровень рентабельности банка позволяет оценить общую прибыльность банка,
а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода.
Логическим завершением финансового анализа деятельности банка,
являются результаты аналитического исследования, подводятся итоги,
готовятся прогнозы и рекомендации. Одновременно дается оценка принятым
решениям и уровню менеджмента коммерческого банка. На этом этапе
подготавливается окончательный вариант рекомендаций, предварительно
19
Чхутиашвили Л.В. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка и оценка его стоимости //
Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. –№8. – С.40.
25
просчитывается эффект от принимаемого решения на условном примере.
20
Таким образом, анализ финансовой деятельности кредитной
организации проводится с целью оценки текущего и перспективного
финансового состояния банка, выявления доступных источников финансовых
ресурсов и оценки возможности и целесообразности их мобилизации.
В результате рассмотрения теоретических основ финансового анализа
деятельности определено, что для кредитных организаций финансовый анализ
проводится на основе системного анализа финансового состояния и анализа
финансовых результатов кредитных организации.
На сегодняшний день существует множество методик финансового
анализа кредитных организаций, в том числе российских и зарубежных.
Различие методик сводится к выбору и числу показателей деятельности банка,
но в основе всех методик лежит принцип сравнения полученных результатов. В
основе практической части исследования будет использоваться методика
финансового анализа Центрального банка России для кредитной организации.
В рамках которой анализ финансового состояния производится путем анализа
активов и пассивов баланса, а также анализа ликвидности, платежеспособности
и финансовой устойчивости кредитной организации. Вторая часть
комплексного финансового анализа – анализ финансовых результатов,
производиться путем анализа доходов и расходов, прибыли и рентабельности
кредитной организации.
20
Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: Учебник / Е.П. Жарковская. - М.: Омега-Л, 2015. –
С.111.