24
2.3 Общая оценка финансового состояния
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и
использованием средств, источниками их формирования. Средства предприятия
могут использоваться во внутреннем обороте и за его пределами, будучи
иммобилизованными в дебиторскую задолженность, вложенными в ценные
бумаги или инвестированными в оборот других предприятий.
В состав внеоборотных активов (иммобилизованные средства) включают:
стоимость нематериальных активов, основных средств, незавершенное
строительство, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые
активы. Основные средства (недвижимость) приобретаются для долгосрочного
использования предприятием.
В состав оборотных активов (мобильные средства) включают: наличные
деньги, ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы товарно-
материальных ценностей и затраты. Эти активы обеспечивают непрерывность
производства и находятся в постоянном движении, совершая кругооборот и
обновляясь в каждом производственном цикле.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность
установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения
всего имущества предприятия и отдельных его видов. Причины увеличения или
уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в
составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание
имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств
(капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо
финансового положения предприятия. Для общей оценки динамики финансового
состояния предприятия рассмотрим баланс статей актива, представленный в
приложении 2.
Величина оборотных активов за анализируемый период, уменьшается и
составляет 163024 тыс. руб., в сравнении с 2016 годом они снизились на 61945
тыс.руб. их удельный вес по итогу 2018 года составляет 43,98%. Основной вклад
25
в снижение оборотных активов внесли такие статьи: запасы (12,82%),
дебиторская задолженность (12,95%) и финансовые вложения (13,55%). Эти
статьи занимают наибольший удельный вес в структуре оборотных активов.
Структура с высокой долей дебиторской задолженности свидетельствует о
проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия. Увеличение дебиторской
задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о
неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к
покупателям, либо неплатежеспособности и банкротстве части
покупателей. Дебиторская задолженность за 2018 год составляет 48,0 млн.
рублей, это остается самой главной проблемой для предприятия. Наличие
просроченной дебиторской задолженности создает серьезные финансовые
затруднения, это отражается в недостатке финансовых ресурсов на
приобретении производственных запасов. Предприятием ведется активная
работа по востребованию дебиторской задолженности. В общем виде доля
дебиторской задолженности снизилась в сравнении с 2016 годом, что является
позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с
оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
Проанализировав структуру внеоборотных и оборотных активов, мы
видим, что наибольший удельный вес на 2018 год занимают внеоборотные
активы, они составляют 207642 тыс.руб. или 56,02%. В целом сумма
внеобороных и оборотных активов по сравнению с 2016 годом, увеличивается.
Доля основных средств составляет 51,79%. В структуру основных средств
входит стоимость зданий сооружений, основного оборудования, как
действующих, так и находящихся в запасе. Обслуживание основных средств
ведет к значительном накладным расходам это обусловлено спецификой речного
транспорта, где большую часть основных фондов составляют дорогостоящие
технические сооружения длительного действия, а также покупка дорогостоящих
плавмеханизмов и их обслуживание.
Анализируя структуру источников формирования капитала,
представленного в приложении 3, мы видим, что основными источниками
26
формирования совокупных активов является собственные средства, что говорит
о финансовой устойчивости предприятия, доля капитала и резервов составляет
65,12%. Доля кредиторской задолженности занимает 19,18%, в сравнении с 2016
годом мы наблюдаем ее незначительное снижение на 466 тыс. руб., но все же это
свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия. В связи
с сезонностью работы и неравномерным поступлением доходов в течение года
предприятия речного транспорта вынуждены использовать банковское
кредитование для покрытия затрат на зимний ремонт судов и погрузочной
техники, на сезонный разрыв между расходами и доходными поступлениями, на
восполнение недостатка амортизационных отчислений, а также на оперативные
цели - выплату заработной платы, расчеты с поставщиками и др. Поэтому
незначительное сокращение краткосрочных обязательств портом следует
рассматривать как положительную тенденцию.
Таблица 5
Состояние чистых активов
Наименован
ие
показателя
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
± %
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
на
начало
анализ
ируемо
го
период
а
на
конец
анализи
руемого
периода
(гр.4-
гр.2)
((гр.4
-гр.2)
: гр.2)
1. Чистые
активы
23962
5
23927
2
24137
6
76
65,1
1751
0,73
2. Уставный
капитал
55674
55674
55674
17,7
15
–
–
27
Продолжение таблицы 5
3.
Превышение
чистых
активов над
уставным
капиталом
(стр.1-стр.2)
18395
1
18359
8
18570
2
58,3
50,1
1751
0,73
Чистые активы представленные в таблице 5 показывают балансовую
стоимость имущества организации, иными словами это активы организации, не
обремененные обязательствами. Из данных таблицы мы можем наблюдать, что
отношение чистых активов существенно превышают уставной капитал. Чистые
активы предприятия на начало анализируемого периода составляют 239625
тыс.руб. а на конец анализируемого периода составляют 241376 тыс. руб., сумма
чистых активов выросла на 1751 тыс. рут. Это свидетельствует о том, что данное
предприятие в целом работает эффективно и не имеет признаков банкротства.
Общество имеет право принять решение о распределении своей прибыли между
участниками, а также возможно увеличение уставного капитала. Чем выше
показатель чистых активов, тем выше инвестиционная привлекательность
предприятия.
Уставной капитал предприятия за анализируемый период остался
прежним, он составляет 55674 тыс.руб.
2.4 Использование трудовых ресурсов и заработной платы
Кадровая политика не перестает быть актуальной, так как персонал
является одним из важнейших ресурсов предприятия, одним из ключевых
факторов создания стоимости компании. Человеческий фактор сегодня очень
важен в вопросах обеспечения безопасности судоходства и других
технологических процессах порта.
Политика, направленная на привлечение высококвалифицированного
персонала, повышение профессионального уровня сотрудников и обеспечение
достойного уровня оплаты труда, создание и поддержание корпоративной
культуры, является одним из факторов успешного развития Общества.
28
Приоритетными направлениями кадровой политики общества являются,
прежде всего, обеспечение наличия персонала необходимого уровня
квалификации для решения поставленных задач, привлечение и удержание
квалифицированных кадров, закрепление молодежи на предприятии,
планирование и осуществление непрерывного профессионального обучения
работников Общества, включающего в себя подготовку, переподготовку и
повышение квалификации персонала, обучения вторым профессиям для
использования в межнавигационный период на ремонте флота и портового
хозяйства, обеспечение социальной защищенности персонала предприятия,
высокий уровень социально-бытовых условий, а также вопросы охраны труда
работников.
В основу системы управления персоналом положены следующие
определяющие принципы:
- неукоснительное следование принципам Трудового Кодекса РФ;
- соответствие кадровой политики стратегическим целям предприятия;
- повышение эффективности деятельности и производительности труда;
- приоритетное развитие и карьерный рост собственных кадров.
Для наиболее эффективного использования трудовых ресурсов,
повышения производительности труда, необходимо осуществить анализ состава
кадров, знать его изменения.
Из таблицы видно, что численность производственного персонала на
протяжении всего анализируемого периода сокращается, что является
целенаправленной политикой по совершенствованию структуры предприятия.
Система оплаты и стимулирования труда в Обществе имеет целью
способствовать повышению производительности труда и качества
оказываемых услуг, материальной заинтересованности работников в конечных
результатах своего труда. Система оплаты и стимулирования труда в Обществе
предусматривает следующую структуру:
- гарантированные выплаты (постоянная часть заработной платы),
которые складываются из должностного оклада работника и установленных
действующими законами РФ и иными нормативными актами надбавок,
29
районных коэффициентов, доплат и компенсаций;
- стимулирующие выплаты, которые включают в себя персональные
надбавки, премии, доплаты и др., устанавливаемые работодателем в
соответствии с Коллективным договором, локальными нормативными актами,
трудовыми договорами.
Материальное стимулирование направлено на усиление
заинтересованности работников в достижении максимального
производственного и финансового результата деятельности Общества и
учитывает напряженность и качество труда, повышение качества выполнения
работ, личный вклад работника в развитие производства и другие
индивидуальные показатели труда.
Определим за анализируемые годы производительность труда по формуле:
????????
где ПТ - производительность труда, тыс. руб./чел.;
Дох – выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;
Ч
спис
– численность, чел.
Производительность труда показывает доход, приходящийся на одного
работника. Рост производительности труда обеспечивается повышением
технического уровня производства, совершенствованием организации труда и
управления производством, изменением объема и структуры производства.
Среднемесячную заработную плату определяем по следующей формуле:
????????
где ЗП - среднегодовая заработная плата, тыс. руб./чел.;
ФОТ – среднегодовой фонд оплаты труда;
Ч
спис
– численность.
Изменение показателей по трудовым ресурсам представлены в таблице 6
Таблица 6
Изменение показателей по трудовым ресурсам
30
Наименование
показателя
2016
год
2017
год
2018
год
Темп прироста, %
2017 г.
к 2016
г.
2018 г. к
2017 г.
2018 г.
к 2016
г.
Численность,
чел.
457
452
450
0,65
-1,09
-0,44
Фонд оплаты
труда, тыс. руб.
173388
160073
159359
7,23
-7,65
-0,41
Среднемесячная
зарплата, руб.
31617
29510
29511
6,67
-6,66
0
Производительн
ость труда, руб.
/ чел.
1202,83
1154,11
1139,06
2,75
-4
-1,25
Среднемесячная
производительн
ость труда,
руб./ чел.
263,21
255,33
253,12
2,13
-2,97
-0,84
Из таблицы 6 мы видим, что численность работников нашего предприятия
сократилась, это говорит о том, что предприятие ведет работу по отбору высоко
квалифицированного персонала способных быстро и профессионально решить
поставленные задачи. По динамике за 3 представленных года фонд оплаты труда
снизился, это связано с сокращением численности работников 2017 и 2018 году.
Так же мы видим снижение среднемесячной заработной платы по сравнению с
2016 годом в 2017 году снизился, возможной причиной этого стали финансовых
проблемы предприятия, и чтоб уменьшить свои затраты, было принято о
снижении заработной платы своим работникам. По отношению 2017 и 2018 года,
размер среднемесячной заработной платы одного работника не снизился, не
смотря на сокращение численности персонала, ее размер остался прежним, это
говорит о повышении профессионального уровня сотрудников. По
производительности труда на одного работника мы видим незначительное
снижение, это может быть связано как со снижением доходов предприятия, так
и с сокращением численности работников. В целом можем сказать, что на
предприятии большое внимание уделяется повышению квалификации и уровню
подготовки сотрудников.
31
2.5 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости
Ликвидность предприятия - это способность фирмы превращать свои
активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления
их срока. Анализом ликвидности предприятия прежде всего интересуются лица,
предоставляющие коммерческие кредиты. Так как коммерческие кредиты
краткосрочны, то лучше всего способность фирмы оплатить эти обязательства
может быть оценена именно посредством анализа ликвидности.
Для эффективного измерения ликвидности используют следующие
показатели:
- коэффициент абсолютной ликвидности - определяется как отношение
наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и
краткосрочных пассивов
- коэффициент быстрой ликвидности - определяется как отношение
наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к текущим обязательствам.
Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности
предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) -
отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам
Проведем анализ показателей ликвидности представленный в приложении
4. На 2018 г. значение коэффициента текущей ликвидности (2,92) соответствует
норме. За 2018 год коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,34. По
отношению 2018 года к 2016 можем наблюдать значительное увеличение
коэффициента текущей ликвидности на 0,71.
Значение коэффициента быстрой ликвидности составляет 1,96. Это
говорит о наличии у общества ликвидных активов, которыми можно погасить
наиболее срочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность
организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение,
соответствующее допустимому (1,46).
32
При поступлении денег по дебиторской задолженности и мобилизации
средств, вложенных в материально-производственные запасы, у предприятия
есть возможность рассчитаться с кредиторами.
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется
системой финансовых коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов
заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в
изучении их динамики за отчетный период. Показателями финансовой
устойчивости являются:
- Коэффициент автономии - характеризует независимость предприятия от
заемных средств. Коэффициент показывает, насколько организация независима
от кредиторов. Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,9).
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.
Нормальное значение: 0,1 и более.
- Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных
источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е.
основной части производственного потенциала предприятия. Отношение
собственных оборотных средств к оборотным активам.
- Коэффициент покрытия инвестиций. показывает способность компании
погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных
активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность
предприятия. Это отношение собственного капитала и долгосрочных
обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли:
не менее 0,85.
- Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
формирования – это отношение собственных оборотных средств к
стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. Показывает, какая часть
запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.
Результаты расчетов вышеуказанных коэффициентов, характеризующих
33
финансовую устойчивость предприятия представлен в таблице 7.
Таблица 7
Оценка основных показателей финансовой устойчивости
Показатель
ликвидности
Значение показателя
Изменение показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 г. к
2016 г.
2018 г. к
2017 г.
2018 г. к
2016 г.
1. Коэффициент
автономии
0,73
0,76
0,81
0,03
0,05
0,08
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,61
0,66
0,7
0,05
0,04
0,09
3. Индекс
постоянного
актива
0,43
0,4
0,45
-0,03
0,05
0,02
4. Коэффициент
покрытия
инвестиций
0,73
0,76
0,79
0,03
0,03
0,06
5. Коэффициент
обеспеченности
запасов
2,64
2,2
2,66
-0,44
0,46
0,02
За анализируемый период коэффициент автономии возрос на 0,08, это
говорит нам о том, что финансовая устойчивость предприятия ежегодно и
стремительно растет.
На конец 2017 г. значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами составило 0,66, а на 2018 год 0,81. По отношению к 2016
году коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
вырос на 0,08, а это говорит нам о том, что с каждым годом растет собственный
капитал, возрастает финансовая устойчивость предприятия, так же можно
сказать что на данном предприятии снижается кредиторская задолженность,
растет число платёжеспособных контрагентов.
Коэффициент покрытия инвестиций вырос на 0,6 по отношению к 2016
году. Это говорит нам о том, что, не смотря на финансовую устойчивость,
предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Дальнейший
положительный рост данного показателя позволит предприятию, погашать
текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов.