15
1. Оптимизация или уменьшение затрат;
2. Получение дополнительных денежных средств от использования
основных фондов;
3. Взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости
денежных средств;
4. Пересмотр планов капитальных вложений;
5. Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных
финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей;
6. Прогнозирование финансового состояния;
7. Введение эффективной системы прогнозирования движения
Рассмотрим эти меры подробнее.
1. Под затратами понимают явные (бухгалтерские, фактические,
расчетные) издержки предприятия. Фактически расходы являются одним из
основных предметов интереса управленческого учета, поскольку как раз
решения, принимаемые в целях их сокращения, составляют основной
доступный инструмент в целях их сокращения, составляют основной
доступный инструмент менеджера в целях повышения эффективности работы
предприятия [19, с.104]. Оптимизация или уменьшение затрат предполагает
действия с целью остановить снижение прибыли.
2. Получение дополнительных денежных средств от использования
основных фондов предполагает, например, определение наиболее
подходящего сегмента рынка предложений о продаже или сдаче в аренду
имущества [34, с. 52]. Имущество, которое не удалось сдать в аренду, можно
законсервировать, составить акт о консервации и представить его в налоговую
инспекцию, что позволит исключить это имущество из расчета
налогооблагаемой базы.
3. Необходимо применять взыскание задолженностей с целью ускорения
оборачиваемости денежных средств. Большое влияние на оборачиваемость
капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое
состояние предприятие, оказывает увеличение или уменьшение дебиторской
16
задолженности. «Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в
текущих активах может свидетельствовать на неосмотрительной кредитной
политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении
объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части
покупателей» [36, с. 48]. С одной стороны, предприятие может сократить
отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост
дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.
4. Пересмотр планов капитальных вложений является средством
увеличения поступления денежных средств. Он направлен на минимизацию
расходов. Например, можно отказаться от инвестиций в капитальное
строительство, приобретение новой техники, расширение сети и т. д., если
такая возможность есть. Для определения таких случаев, необходимо оценить,
какие потребности в капитальных инвестициях не могут быть отложены на
более поздний срок.
5. Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных
финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей, предполагает
оказание помощи основными группами поддержки – банком, акционерами или
владельцами [19, с.106].
Для того чтобы избежать убыточности деятельности организации,
необходимо разработать ряд рекомендаций, направленных на повышение
эффективности и качества управления хозяйственной деятельностью.
Важнейшая цель разработки путей по улучшению финансового состояния —
восстановление платежеспособности предприятия для осуществления
эффективности ее деятельности и удовлетворения требований кредиторов.
Подводя итог, можно сказать, что рекомендации по улучшению финансового
состояния организации могут быть следующими [34, с.271]:
1) снижение кредиторской задолженности за счет увеличения доли
собственных средств при реализации части оборотных средств;
2) разработка отчетливого плана в отношении привлечения и
использования заемного капитала;
17
3) получение финансовой помощи для покрытия задолженностей;
4) привлечение кредитов и займов от внешних источников
финансирования;
5) снижение себестоимости путем сокращения включенных в нее
основных затратных статей. Предложенные рекомендации позволят улучшить
финансовое состояние предприятия и избежать убыточности деятельности, и в
конечном итоге повысить прибыль, что отразится на увеличении
платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Таким образом, на основе проведенного исследования монографической
и периодической литературы, можно сделать вывод, что на сегодняшний день
комплексный организационный и финансовый анализ является переплетением
двух взаимосвязанных подходов к анализу состояния компаний, грамотное
соединение которых предоставляет аналитикам один из самых мощных
инструментов управления предприятий в нестабильной и неопределенной
внешней среды современного бизнеса.
Бизнес-процессы деятельности предприятия находят отражение в
системе различных экономических показателей, которая является
динамической и во многом зависит от специфики отрасли, в которой работает
предприятие, его потребностей управления, а также уровня развития
экономики конкретного предприятия, региона и рыночной экономики в целом.
Система экономических показателей должна:
- отражать реальные финансово-хозяйственные процессы, имеющие
место в компании;
- быть точной для формирования достоверной и объективной оценки
реального положения дел в компании;
- включать как частые так и обобщающие показатели, которые
характеризуют отраслевую и организационно-управленческую специфику
каждого отдельного предприятия;
- содержать индикаторы развития бизнеса, на основе которых можно
разрабатывать стратегии бизнеса и сценарии их развития [30, с. 102].
18
Существуют различные методы проведения анализа финансового
состояния. Формализованные методы, используемые в финансовом анализе,
носят объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические и
математические зависимости. Формализованный метод представляет собой
различные последовательности определения показателей, расчеты показателей
в таблицах, формулы и коэффициенты. Неформализованные методы основаны
на логическом описании аналитических приемов. К неформальным методам
относятся такие методы, как метод рейтинговой оценки и метод экспертных
оценок. Неформализованные методы субъективны, поскольку при их
использовании на результат влияют интуиция, опят и знания аналитика,
который их использует. Неформализованные методы могут применяться
только высокопрофессиональным и опытными аналитиками, который хорошо
знает предмет анализа - механизм создания и применения финансовых
ресурсов и их потоков на предприятии, свободно владеющими методами
финансового анализа, кроме того, аналитик должен иметь доступ к
необходимой информации о деятельности предприятия [23,с.23].
Анализ финансового состояния организации проводится по следующим
этапам:
- установление качества финансового состояния;
- проведение исследования причин ухудшения или улучшения
финансового состояния за отчетный период;
- своевременное обнаружение и ликвидация недостатков в финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и выявление резервов финансового
оздоровления предприятия;
- разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности
использования финансовых ресурсов и совершенствования финансового
состояния предприятия.
Анализ финансовых результатов организации включает анализ
абсолютных показателей - прибылей и убытков, что характеризует степень
19
финансового благополучия организации, а также расчет относительных
показателей финансовой эффективности деятельности - рентабельности.
Таким образом, результаты проведения финансового анализа сильно
зависят от профессионализма и опыта аналитика, а также полноты и качества
имеющейся информации о деятельности предприятия [25, с.15].
При анализе деловой активности и эффективности работы компании
необходимо исходить из того, что различные субъекты - ее рыночные
контрагенты могут по-разному подходить к их оценке.
К числу весьма условных, но довольно объективных показателей
деловой активности и эффективности работы компании прежде всего
относятся показатели оборачиваемости капитала, ресурсоотдача,
затратоемкости и рентабельности. В процессе анализа определяется их
уровень и динамика.
Взаимосвязь отдельных групп показателей определяет схему и
последовательность проведения финансового анализа как совокупности
тематических видов анализа. При этом особое значение имеет объективная
основа формирования показателей.
При решении вопроса о последовательности финансового анализа
следует учитывать в первую очередь задачи и цели внутреннего
управленческого и внешнего финансового анализа. Исходя из этого, возможна
различная последовательность практической организации финансового
анализа. «Главное - системность, увязка отдельных направлений анализа
между собой, оценка их взаимосвязи и взаимообусловленности, а также выход
результатов анализа каждого направления на обобщающие показатели
эффективности компании» [28, с. 48].
Проблематика комплексного финансового анализа хозяйственной
деятельности предприятия все теснее переплетается с задачами нового для
современной России направления в аналитической работы - так называемого
бизнес-анализа.
20
Длительное время в отечественной экономике комплексный финансовый
анализ в основном был ориентирован на потребности текущего управления
предприятиями как производственно-хозяйственными технологическими
комплексами в рамках централизованной системы. Но в условиях
современной рыночной экономики финансово-хозяйственной деятельности на
уровне отдельных организаций осуществляется в форме предпринимательской
деятельности, понимаемой как инициативная деятельность людей,
направленная на их личное обогащение при помощи создания общественно
необходимых благ и услуг. Коммерческая деятельность должна не только
удовлетворять потребности самих владельцев бизнеса и управленцев, но и
отвечать требованиям многочисленных заинтересованных лиц [27, с.14].
Современный комплексный финансовый анализ на основе идеологии
бизнес-анализа призван изучать требования так называемых стейкхолдеров к
деятельности предприятия и сравнивать их с фактически достигнутыми
результатами этой деятельности. При выявлении разрывов между требуемым
и реальным положением дел на предприятии анализ призван оценить эти
разрывы и разработать пути их ликвидации за счет изменений в деятельности
предприятия. Данные изменения могут быть связаны как с пересмотром
отдельных бизнес-процессов, так и с осуществлением инвестиционных
проектов, внедрением новых организационных решений и производственных
технологий, внедрением новых видов продукции. Бизнес-анализ должен
обосновывать направления инновационного развития компании, формируя
новые или совершенствуя существующие виды ее деловой активности.
Именно из-за этого комплексный финансовый анализ должен
ориентироваться не только на потребности текущего управления финансово-
хозяйственной деятельности предприятий, но и на необходимость
объективного обоснования мер управления изменениями ведения бизнеса.
Инновационная деятельность предприятий должна рассматриваться как
важный объект комплексного финансового анализа.
21
Как правило, в современной практике в центре внимания аналитиков
находится в большинстве своем вопросы анализа деловой активности
компаний и оценки эффективности их деятельности на товарных рынках. Но
успешность деятельности предприятий в современной экономике все больше
зависит от ситуации на финансовых рынках, от продуманности операций
организаций на этих рынках, стабильностью и укреплением их рыночной
позиций, их инвестиционной привлекательностью. Все большую роль
приобретают оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности
компаний, которые дают на фондовом рынке и выражающиеся в ценах
эмитируемых ими ценных бумаг. Рыночная стоимость компаний, которая
формируется на фондовом рынке, становится важнейшим фактором при
выборе как тактических, так и стратегических управленческих решений. В
результате чего, задачами комплексного финансового анализа также должно
входить изучение курсов акций и рыночной капитализации предприятий.
Финансово устойчивая деятельность современных предприятий в
долгосрочном периоде невозможно представить без решения экологических и
социальных проблем, следовательно, и эти аспекты деятельности компаний
должны быть оценены при комплексном финансовом анализе.
Рассмотренная методика может применяться для анализа финансового
состояния производственных предприятий, в том числе для объекта анализа
АО «Пермский мясокомбинат».
1.3 Нормативно-правовая база финансового анализа
В сфере правового регулирования финансового анализа деятельности
предприятия в настоящее время сложилась определенная система нормативно-
законодательных актов, которые регулируют деятельность хозяйствующего
субъекта.
22
Первый уровень – Федеральные Законы, которые регулируют
требования к учетной политике, требования к документам бухгалтерского
учета и документообороту, счета бухгалтерского учета и порядок его
применения. К первому уровню относятся нижеследующие.
Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г. (с учетом
поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от
30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) устанавливает основы
государственного строя в Российской Федерации, права и свободы человека,
регламентирует полномочия президента и Правительства РФ, а также органов
местного самоуправления [1].
Общие правовые основы, взаимоотношений сторон определены
Гражданским Кодексом Российской Федерации ((часть первая) от 30.11.1994
г. N 51-ФЗ (ред. от 01.09.2016) [2], (часть вторая) от 26.01.1996 г. N 14-ФЗ
(ред. от 01.09.2016)) [3]. Гражданский кодекс определяет правовое положение
участников гражданских отношений, основания возникновения и порядок
осуществления права собственности и других прав, регулирует договорные и
иные обязательства, а также другие имущественные отношения. Регулирует
отношения между лицами, осуществляющими предпринимательскую
деятельность, или с их участием.
Каждое юридическое лицо должно уплачивать законно установленные
налоги и сборы. Именно Налоговый кодекс Российской Федерации ((часть
первая) от 31.07.1998г. №146-ФЗ (ред. от 03.07.2016) [4], (часть вторая) от
05.08.2000 г. №117-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступающими в силу
с 01.01.2017)) [5] устанавливает систему налогов и сборов общие принципы
налогообложения и сборов в Российской Федерации, устанавливает права и
обязанности налогоплательщиков, ответственность за совершение налоговых
правонарушений, регулирует отношения по установлению, введению и
взиманию налогов и сборов в Российской Федерации.
Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных
обществах" (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.09.2016). В соответствии с
23
Гражданским кодексом Российской Федерации настоящий Федеральный закон
определяет порядок создания, реорганизации, ликвидации, правовое
положение акционерных обществ, права и обязанности их акционеров, а также
обеспечивает защиту прав и интересов акционеров. [6]
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 03.07.2016)"О
несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступающими в силу с
01.09.2016) [8] устанавливает основания для признания должника банкротом,
регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению
банкротства, порядок и условия проведения процедур банкротства и иные
отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в
полном объеме требования кредиторов.
Организация бухгалтерского учета на предприятиях осуществляется в
соответствии с Федеральным законом от 21.11.96 г. № 129-ФЗ «О
бухгалтерском учете» (ред. от 29.07.2018). [10].
Данный Закон устанавливает единые правовые и методологические
основы организации и ведения бухгалтерского учета в Российской Федерации.
Законом определены объекты бухгалтерского учета: имущество организаций,
их обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организациями
в процессе их деятельности. Одной из основных задач бухгалтерского учета
является предотвращение отрицательных финансовых результатов
хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных
резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.
Второй уровень системы нормативного регулирования представлен
Федеральными стандартами. Это национальные российские бухгалтерские
стандарты – положения по бухгалтерскому учету.
Положение «По ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в РФ», утвержденное Приказом МФ РФ от 29.07.98г. № 34н (в ред.
от 25.10.2010). Положение определяет порядок организации и ведения
бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской отчетности
юридическими лицами по законодательству РФ. Положение устанавливает
24
основные правила ведения бухгалтерского учета, основные правила
составления и представления бухгалтерской отчетности [11].
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»
(ПБУ 1/2008), утвержденное Приказом МФ РФ от 06.10.2008г. № 106н. (с изм.
и доп., вступившими в силу с 28.04.2017). Учетная политика организации
формируется главным бухгалтером организации и утверждается
руководителем. При этом утверждается: рабочий план счетов бухгалтерского
учета; формы первичных документов, применяемых для оформления фактов
хозяйственной деятельности; порядок проведения инвентаризации активов и
обязательств организации; правила документооборота и технология обработки
учетной информации [15].
Одним из основных требований ПБУ 1/2008 является выбор
организацией методов организации своих активов и обязательств, то есть
подробное раскрытие принятых при формировании учетной политики
способов и форм ведения бухгалтерского учета, а также способов организации
учетной работы.
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99, от 6 июля 1999 г. №43н (ред. от 08.11.2010)
устанавливает состав, содержание, требования и методические основы
формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся
юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, кроме
кредитных организаций и бюджетных организаций [14].
Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99"
от 06.05.1999 N 32н (ред. от 06.04.2015) устанавливает правила формирования
в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций. В
Положении приведена классификация доходов организации для целей
бухгалтерского учета, в соответствии с которой целесообразно организовать
аналитический учет доходов. Кроме того, в Положении рассмотрен порядок
признания доходов и правила раскрытия информации о доходах в
бухгалтерской отчетности [12].