45
Коэффициенты
Норма
На
31.12.
2015
г.
На
31.12.
2016
г.
На
31.12.
2017 г.
Изменение в
2017 г. к
2015
г.
2016 г.
К задолженности
(Краткосрочные
обязательства / Валюта
баланса)
≤1
0,59
0,59
0,54
-0,05
-0,06
К финансирования
(Заемный капитал /
Собственный капитал)
≥1
1,53
1,58
1,26
-0,26
-0,31
К напряженности
(Заемный
Капитал/Валюта
баланса)
<=0,5
0,60
0,61
0,56
-0,05
-0,05
К финансовой
устойчивости
(Собственный капитал
+ Долгосрочный
заемный капитал /
Валюта баланса)
0,8-
0,9
0,41
0,41
0,46
0,05
0,06
Коэффициент
автономии
(Собственный капитал
/ Валюта баланса)
0,5
0,40
0,39
0,44
0,05
0,05
На основе таблицы 14 можно сделать вывод, что коэффициент
задолженности удовлетворяет нормативному значению, т.е. доля
краткосрочных обязательств в валюте баланса сокращается с 59% до 54%.
Коэффициент финансирования также удовлетворяет нормативному
значению, но свидетельствует об увеличении заемного капитала предприятия
падению его независимости от кредиторов.
Коэффициент напряженности превышает нормативное значение и
говорит о том, что в совокупности краткосрочные и долгосрочные заемные
обязательства предприятия занимают более половины валюты баланса (60%
на 31.12.2015 г. и 56% на 31.12.2017 г.). Стоит отметить, что в динамике
значение коэффициента снижается, приближаясь к нормативному.
Коэффициент финансовой устойчивости к 2017 г. не достигает
нормативного значения, но его положительная динамика свидетельствует о
росте финансовой устойчивости предприятия. Положительная динамика
46
коэффициента автономии также свидетельствует о росте финансовой
устойчивости предприятия и его собственного капитала.
На основании проведенного анализа финансового состояния АО
«Пермский мясокомбинат» можно сделать следующие выводы:
- в целом можно сделать вывод, что экономические показатели АО
«Пермский мясокомбинат» достаточно высоки и свидетельствуют об
эффективности его работы. Однако некоторые показатели деятельности
предприятия проявляют отрицательную тенденцию, например, фондоотдача,
фондовооруженность и фондорентабельность падают, что говорит о снижении
эффективности использования ресурсов на предприятии;
- в 2015-2017 гг. валюта баланса предприятия сократилась на 28,1%,
основное сокращение произошло за счет сокращения оборотных активов на
37,8%, в т.ч. дебиторской задолженности на 56%. Среди пассивов наибольшее
сокращение наблюдается среди краткосрочных обязательств в частности -
кредиторской задолженности (на 35,6% за рассматриваемый период).
Величина собственного капитала предприятия снижается на 19,7%, величина
непокрытого убытка в динамике увеличивается;
- в структуре имущества предприятия преобладают оборотные активы
(61,4% на 31.12.2015 г. и 53,1% на 31.12.2017 г.). Положительным моментом
является удержание стабильной доли запасов (24,0% на 31.12.2015 г. и 26,6%
на 31.12.2017 г.), а также увеличение доли денежных средств с 5,9% на
31.12.2015 г. до 7,3% на 31.12.2017 г., что ведет к повышению ликвидности и
платежеспособности предприятия. На протяжении всего периода
исследования наблюдается рост доли собственного капитала, которая
увеличилась с 39,6% в 2015 г. до 44,2% в 2017 г., что свидетельствует о
повышении уровня финансовой устойчивости предприятия;
- выручка предприятия сократилась за исследуемый период на 23,8%,
прибыль от продаж снизилась на 95,2% по сравнению с 2015 г., при этом
чистая прибыль предприятия существенно увеличилась, что позволило
предприятию выйти из зоны убытков в 2017 г.;
47
- валовая рентабельность с 2015 г. к 2017 г. увеличилась на 0,8% и
составила 21,8%, а также и рентабельность продаж показала положительную
динамику на 5,5% и составила -0,4%. Рентабельность по чистой прибыли
выросла с 2015 г. к 2017 г на 7,5% и составила 0,4%., что свидетельствует о
росте доходности предприятия;
- ликвидность баланса АО «Пермский мясокомбинат» можно оценить,
как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о
том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени
организации не удастся поправить свою платежеспособность;
- к 2017 г. произошло ухудшение показателей платежеспособности,
падение ликвидности и платежеспособности предприятия, в краткосрочном
периоде предприятие остается не платежеспособным;
- на все даты анализа предприятие характеризуется неустойчивым
финансовым положением, что связано с резким падением собственного
капитала и как результат сокращением собственного оборотного капитала.
Таким образом, предприятие характеризуется неустойчивым
финансовым состоянием, которое усугубляется получением убытка в каждом
рассматриваемом периоде и, как следствие, сокращением общей суммы
формирования запасов.
48
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО "ПЕРМСКИЙ
МЯСОКОМБИНАТ"
3.1. Мероприятия по управлению активами и пассивами
На основании данных инвентаризации основных средств, проведенной
по состоянию на 31.12.2017 г., в АО «Пермский мясокомбинат» выявлен ряд
основных средств, которые не используются в производственном процессе,
так как подлежат ремонту или замене, а также дооборудованию.
Перечень таких основных средств, а также виды мероприятий по
восстановлению основных средств и их стоимость приведен в таблице 15.
Таблица 15
Перечень неиспользуемых основных средств АО «Пермский
мясокомбинат» по состоянию на 31.12.2017 г.
Наименование
основных
средств
Остаточная
стоимость,
тыс. руб.
Требуемое
мероприятие по
восстановлению
Затраты на
проведение
мероприятия,
тыс. руб.
Стоимость ОС
после
восстановления
Блокорезка
Magurit 063 с
подъемником,
гильотинная
1 040
Ремонт
260
1 300
Станция
приготовления
рассолов
680
Замена
1 800
1 800
Куттер GEA
CutMaster V 200
(S)
1 530
Ремонт
440
1 970
Машина
нанесения
сухойпанировки
420
Замена
980
980
Массажер-
тумблер
440
Замена
1 120
1 120
Туннельная
печь горячего
воздуха и пара
GEA FlowCook
12000/600,
электрический
нагрев
2 048
Дооборудование
540
2 588
Комплексное
оборудование
убойного цеха
4 024
Дооборудование
870
4 894
Итого
10 182
6 010
14 652
49
Исходя из данных, приведенных в таблице 15, видно, что стоимость
оборудования, не используемого в производственной деятельности АО
«Пермский мясокомбинат», составляет 10 182 тыс. руб.
Затраты на мероприятия по восстановлению оборудования составляют
6 010 тыс. руб., в том числе затраты на ремонт 700 тыс. руб., затраты на
замену оборудования (приобретение нового) 3 900 тыс. руб., затраты на
дооборудование – 1 410 тыс. руб. Расходы по восстановлению основных
средств увеличат общую стоимость оборудования, которая по их завершению
составит 14 652 тыс. руб. Стоимость объектов основных средств после
проведенных мероприятий определена следующим образом: в случае ремонта
и дооборудования к остаточной стоимости добавляются затраты на
проведение мероприятия; в случае замены основных средств стоимость равна
стоимости нового основного средства.
Данные по величине затрат на проведение тех или иных мероприятий по
восстановлению основных средств получены из внутренней документации
предприятия – справок-расчетов экономического отдела, а также служебных
записок инженеров, обслуживающих основные средства.
Следует отдельно остановиться на способах финансирования
восстановления основных средств. По расчетам, приведенным в таблице 15,
АО «Пермский мясокомбинат» необходимо единоразово извлечь из оборота
6 010 тыс. руб. на данные цели.
При этом определено, что на приобретение нового оборудования (замена
существующего, не подлежащего к использованию) потребуется 3 900 тыс.
руб.
Далее необходимо проанализировать возможные дополнительные
объемы продаж, которые достигнет предприятие при использовании
указанного оборудования (таблица 16).
Данные о дополнительном объеме производства и продаж рассчитаны
инженерами и технологами АО «Пермский мясокомбинат» исходя из
50
производительности оборудования и видах продукции, которая будет на них
производиться.
Таблица 16
Дополнительные объемы продаж
Наименование основных
средств
Затраты на
восстановление
основных средств,
тыс. руб.
Дополнительный
объем продаж, тыс.
руб. в год
Блокорезка Magurit 063 с
подъемником, гильотинная
260
3 780
Станция приготовления
рассолов
1 800
3 170
Куттер GEA CutMaster V 200
(S)
440
4 260
Машина нанесения
сухойпанировки
980
3 150
Массажер-тумблер
1 120
4 530
Туннельная печь горячего
воздуха и пара GEA
FlowCook 12000/600,
электрический нагрев
540
4 580
Комплексное оборудование
убойного цеха
870
5 550
Итого
6 010
29 020
Таким образом, при реализации мероприятий по восстановлению
неиспользуемых основных средств (ремонту, замене, дооборудованию)
предприятие получает возможность увеличить выручку от продаж на 29 020
тыс. руб. в год.
3.2. Мероприятия по управлению финансовыми результатами
Как было выявлено во второй главе, в структуре себестоимости
предприятия преобладают материальные затраты, именно их необходимо
оптимизировать для сокращения себестоимости.
В таблице 17 представлена структура материальных затрат предприятия.
Как видно из таблицы 17, в структуре материальных затрат преобладают
затраты по закупки мяса, их доля в 2015 г. составила 71,8%, в 2016 г. - 68,8%,
в 2017 г. - 72,2%.
51
Таблица 17
Структура материальных затрат предприятия, тыс. руб.
Наименование
2015 г.
2016 г.
2017 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Материальные затраты всего,
в т.ч.:
967 601
100
815 692
100
728 989
100
Закупка мяса
694 737
71,8
561 196
68,8
526 330
72,2
Закупка оборудования
11 611
1,2
9 788
1,2
10 935
1,5
Закупка упаковки
22 255
2,3
23 655
2,9
22 599
3,1
Затраты на топливо и
электроэнергию
96 760
10
80 753
9,9
75 815
10,4
Закупка вспомогательных
производственных материалов
133 529
13,8
128 064
15,7
90 395
12,4
Закупка вспомогательных
непроизводственных
материалов
9 676
1
13 051
1,6
2 187
0,3
Для оптимизации затрат на покупку материалов и сырья необходимо
ввести электронную систему закупок, на основе использования тендерных
площадок для закупок мяса. Преимуществом для Заказчика является
реализация его права на выбор лучшего поставщика из списка участников
закупок, что в свою очередь позволяет более эффективно расходовать
денежные средства. После размещения плана закупок Заказчик при помощи
ТП поэтапно осуществляет закупки. Также ТП позволяет экономить время и
ресурсы Заказчика на поиск потенциальных поставщиков. Поставщики же
могут быстро и оперативно получать информацию обо всех новых процедурах
закупок. Участие в электронных торгах позволяет поставщикам снизить
издержки на подготовку своих заявок и участвовать в торгах удаленно из
любой точки России.
Также информация, размещенная на ТП, помогает участникам
эффективно проводить анализ конкурентной среды, изучать востребованность
аналогов своей продукции или услуг. Что в свою очередь позволяет
реализовать лучшую маркетинговую компанию и повышает рейтинг среди
конкурентов. Поставщики, заключая и выполняя успешно контракты, создают
себе имя и положительную деловую репутацию. При этом затраты на такую
52
рекламу минимальны, достаточно подать заявку, выиграть тендер и успешно
выполнить условия контракта. Так же многие ТП предоставляют возможность
поставщикам прорекламировать свой товар или услугу на самой площадке, где
Заказчики могут напрямую связаться с ними для получения коммерческих
предложений.
В таблице 18 представлена оценка основных торговых площадок по
данным рейтингового агентства Эксперт РА.
Таблица 18
Оценка основных торговых площадок по данным рейтингового
агентства Эксперт РА [33]
Наименование
торговой
площадки
Оценка по
уровню
удов-
летвореннос
ти
корпоратив
ных
заказчиков
качеством
их услуг
Гибкость и
широта
торгово-
закупоч-
ного
функциона
ла
Удобство и
полнота
возможнос-
тей
контроль-
ных и
аналитичес
ких
инструмент
ов
Техничес
кая
стабиль-
ность и
скорость
работы
ЭТП
Итого
Центр
электронных
торгов B2B-
Center
8,9
9,4
9,0
9,8
37,1
Единая
электронная
торговая
площадка
(Росэлторг)
8,7
9,2
9,1
9,7
36,7
Торговый
портал
«Фабрикант»
8,7
9,0
9,5
9,2
36,4
АО «OTC»
8,6
8,8
8,2
8,7
34,3
Автоматизиров
анная система
торгов
«Сбербанк-
АСТ»
8,0
8,6
8,7
9,9
35,2
Таким образом, по совокупности оценок лидером рейтинга является
В2В-Center, именно на ней и планируется осуществлять торги по закупкам
мяса.
53
B2B-Center – система электронных торговых площадок, созданная в
2002 г. АО "Центр развития экономики" для осуществления корпоративных
продаж и закупок.
Центр электронных торгов B2B-Center позволяет проводить 43 вида
торговых процедур, как на закупку, так и на продажу товаров и услуг. Система
объединяет закупки различных отраслей экономики: энергетики, нефтехимии,
металлургии, автомобильной промышленности и многих других отраслей.
Система B2B-Center – это огромный рынок самых разных товаров и
услуг, где продавцы и покупатели готовы к честному сотрудничеству.
По данным торговой площадки экономия затрат при ее использовании
составляет 9,7%, т.е. в процессе торгов первоначальная цена снижается в
среднем на 9,7% [34].
Затраты по работе на площадке составят:
- 45000 руб. подключение;
- 27000 руб. каждые 3 месяца.
Итого затраты в год составят 153000 руб.
В таблице 19 представлена структура материальных затрат до и после
проведения мероприятий.
Таблица 19
Материальные затраты до и после проведения мероприятий
Наименование
2017 г.
2018 г.
(прогноз)
Изменение
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
темп
прироста,
%
Материальные
затраты всего, в т.ч.:
728 989
100
677 206
100
-51 783
-7,1
Закупка мяса
526 330
72,2
475 276
70,2
-51 054
-9,7
Закупка
оборудования
10 935
1,5
10 935
1,6
0
0
Закупка упаковки
22 599
3,1
22 599
3,3
0
0
Затраты на топливо и
электроэнергию
75 815
10,4
75 815
11,2
0
0
Закупка
вспомогательных
производственных
материалов
90 395
12,4
90 395
13,3
0
0
54
Закупка
вспомогательных
непроизводственных
материалов
2 187
0,3
2 187
0,3
0
0
Затраты на закупку мяса после мероприятий:
526 330 * (1-0,097) = 475 276 тыс. руб.
Таким образом, за счет использования системы электронной торговой
площадки, материальные затраты снизятся на 7,1%.
В таблице 20 представлена структура и динамика себестоимости до и
после проведения мероприятий.
Таблица 20
Структура и динамика себестоимости до и после проведения
мероприятий
Наименование
2017 г.
2018 г.
(прогноз)
Изменение
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
темп
прироста,
%
Себестоимость
продаж всего, в
т.ч.
869 915
100
818 285
100
-51 630
-5,9
Затраты на оплату
труда
96 561
11,1
96 561
11,8
0
0,0
Социальные
отчисления
28 707
3,3
28 707
3,5
0
0,0
Амортизация
6 959
0,8
6 959
0,9
0
0,0
Материальные
затраты
728 989
83,8
677 206
82,8
-51 783
-7,1
Прочие
8 699
1
8 852
1,1
153
1,8
Прочие затраты после проведения мероприятий:
8 699 + 153 = 8 852 тыс. руб.
На основе таблица 20, можно сделать вывод, что за счет предлагаемых
мероприятий себестоимость продаж предприятия снизится на 5,9%.