6
СОДЕРЖАНИЕ
Введене ..................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия ........................................................................................................... 10
1.1 Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в
современных условиях ......................................................................................... 10
1.2 Виды финансового анализа ............................................................................ 13
1.3. Классификация методов и приемов финансового анализа ........................ 15
1.4 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия и методика их определения ........................................................... 18
Глава 2. Финансовый анализ деятельности АО «Уралэлектромедь» .............. 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ................. 31
2.2 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия ...................... 37
2.3 Оценка финансового положения АО «Уралэлектромедь» ......................... 40
2.4 Оценка деловой активности предприятия .................................................... 49
Глава 3. Разработка мероприятий по оптимизации финансовой деятельности
АО «Уралэлектромедь» ........................................................................................ 57
3.1 Оптимизация показателей оборачиваемости оборотных средств
предприятия ........................................................................................................... 57
3.2 Методика планирования дебиторской и кредиторской задолженности ... 61
3.3 Расчет эффективности от внедрения предложенных мероприятий .......... 68
Заключение ............................................................................................................ 72
Список использованных источников .................................................................. 75
Приложения ........................................................................................................... 79
7
ВВЕДЕНИЕ
Аналитическое осмысление происходящего, присуще практически
всем видам хозяйственной деятельности человека. Первыми шагами в
становление экономической науки были труды мыслителей Платона,
Аристотеля, Конфуция, Варрона. Первые проявления финансового анализа
увязывают с первыми проявлениями бухгалтерского учета в феодальной
Британии. В течение большого промежутка времени происходило
формирование теоретических и практических основ финансового анализа.
Финансовый анализ становился самостоятельной наукой. Исторически, с
развитием нашей страны, происходила трансформация финансового анализа.
Различные требования предъявлялись к финансовому анализу в царской
России и в Советском Союзе. В современной России деятельность
хозяйствующих субъектов уже не возможна без тщательного финансового
анализа его деятельности.
Для меня выбор темы выпускной квалификационной работы
обусловлен: стремлением скрупулезно разобраться в вопросе финансового
анализа деятельности предприятия; произвести финансовый анализ
деятельности предприятия, на котором сам работаю; сделать выводы о
финансовом положении предприятия и возможно найти скрытые резервы его
развития.
Актуальность темы состоит в том, что в современной России особо
остро стоит вопрос развития промышленности не только добывающей, но и
перерабатывающей, в том числе с высоким коэффициентом передела.
Российская Федерация подвергается колоссальному международному
давлению. Медеплавильная промышленность нашей страны характеризуется
высокой ориентированностью на экспорт продукции, что накладывает
повышенные финансовые требования к деятельности предприятий.
В работе объектом исследования является акционерное общество
«Уралэлектромедь». Предметом исследования является система показателей
финансового состояния предприятия, динамика финансовых показателей,
8
причины их изменения. Целью работы является: изучение методов
финансового анализа деятельности предприятия и применение этих методов
при анализе финансовой деятельности АО «Уралэлектромедь», а также
выработка практических рекомендаций на основе финансового анализа
деятельности предприятия.
Основными задачами для достижения поставленных целей работы
являются:
- изучение экономической сущности, целей и значения финансового
анализа в современных условиях;
- изучение видов финансового анализа;
- изучение классификации методов и приемов финансового анализа;
- изучение системы показателей, характеризующих финансовое
состояние предприятия и методик их определения;
- определение организационно – экономического устройства
предприятия;
- оценка и анализ экономического потенциала предприятия;
- оценка финансового положения АО «Уралэлектромедь»;
- оценка деловой активности предприятия;
- оптимизация показателей оборачиваемости оборотных средств
предприятия;
- анализ методики планирования дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия;
- обоснование эффективности от внедрения предложенных в работе
практических рекомендаций на основе финансового анализа деятельности
предприятия. Цели и задачи выпускной квалификационной работы
определили ее структуру: введение, три главы, заключение, список
использованных источников.
Во введение обосновывается выбор темы, ее актуальность,
сформулированы цели и задачи работы.
9
В первой главе рассматриваются теоретические основы финансового
анализа деятельности предприятия. Во второй главе делается финансовый
анализ деятельности АО «Уралэлектромедь» В третьей главе предложены
рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в проведении финансового анализа деятельности АО
«Уралэлектромедь», а также в разработке рекомендаций по улучшению
финансового состояния предприятия.
Базовыми работами при написании выпускной квалификационной
работы стали исследования в области бухгалтерского учета и финансового
анализа В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.Д. Шеремета, О.Ю. Свиридова,
Е.В. Туманова, В. Беренса, Г. Бирмана, Дж. Бэйли, М.Д. Джонка, А.И.
Кривцова, A.M. Могзоева, B.C. Мхитаряна, Н.Н. Райской, И. Ройзмана, В.М.
Рябцева, В.А. Толмачева, У. Шарпа, С.Е. Эберле и др.
В основу работы легло изучение и систематизация учебной и
специальной литературы по финансам и финансовому менеджменту,
бухгалтерскому учету, использованы нормативно-методические данные, а
также материалы СМИ.
Методы исследования: изучение и анализ научной литературы;
методы сравнения, обобщения, табличный, балансовый метод, метод
факторного анализа.
Научная новизна работы заключается в том, что финансовый анализ
деятельности АО «Уралэлектромедь», выполненный в выпускной
квалификационной работе, позволяет не только поддерживать финансово
устойчивое положение компании, но и способствует росту и развитию
компании, что является основополагающим в условиях рынка.
Практическая значимость предложенных мероприятий по
оптимизации финансовой деятельности АО «Уралэлектромедь» заключается
в реальном применении предложенной системы не только на данном
предприятии, но и на других коммерческих предприятиях.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в
современных условиях
Множественные задачи решаются в ходе жизнедеятельности каждой
организации: разработка учетной и налоговой политики, выработка
кредитной политики, решаются вопросы дивидендной политики,
производится финансовый анализ. Именно финансовый анализ деятельности
предприятия его виды, особенности в моей работе будет являться основным
рассматриваемым вопросом. Попробуем разобраться, что подразумевается
под термином «финансовый анализ»? Ряд выдающихся экономистов
современности определяют трактовку финансового анализа в своей
интерпретации. Так П.Ф. Аскеров считает, что ««финансовый анализ»
можно определить, как анализ финансового состояния и анализ
эффективности использования ресурсов экономического субъекта».
1
Прослеживается разница в трактовке термина «финансового состояния»
отечественными и зарубежными исследователями. Г.П. Герасименко дает
свое определение финансового состояния как «совокупность показателей,
которые указывают на наличие, расположение, а также использование
финансовых источников».
2
По мнению В.Г. Савицкой и О.В. Ефимова
«финансовое состояние предприятия – это экономическая категория».
3
Необходимо определить, что является предметом финансового
анализа? По мнению М.В. Косолаповой «предметом финансового анализа
является динамика финансовых показателей, причины их изменения, влияние
изменения финансовых показателей друг на друга».
4
С помощью финансового анализа решаются различные задачи
возникающие перед руководством предприятия в современных условиях. По
1
Аскеров П.Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное
пособие / П.Ф Аскеров., И.А. Цветков, Х.Г. Кибиров. – М.: Инфра-М, 2015. – С. 176.
2
Герасименко Г.П., Маркарян Е.А. Финансовый анализ. – К.: «Приор», 2017. – С. 45.
3
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М,
2016.
4
Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – М.:
Издательско–торговая корпорация «Дашков и К°», 2016. – С. 52.
11
моему мнению, главной задачей финансового анализа является определение
основных факторов, способствующих максимальному улучшению
финансового положения предприятия. В.П. Литовченко определяет основные
задачи финансового анализа деятельности предприятия, как анализ его
«активов, текущей платежеспособности, финансовой устойчивости,
денежных потоков, производственных инвестиций».
5
В.В. Бочаров считает,
что «главной целью финансового анализа является получение
первостепенных показателей, определяющих полную, исчерпывающую
информацию о финансовом состоянии предприятия».
6
Главными целями
финансового анализа, по нашему мнению, является тщательное исследование
его финансового состояния, анализ эффективности использования
финансовых ресурсов, поиск возможностей укрепления финансовой
устойчивости.
Кроме того, финансовый анализ преследует ряд второстепенных
целей таких как определение состоятельности партнеров по бизнесу,
гарантированность выполнения их договорных обязательств.
В зависимости от цели финансового анализа определяется
последовательность, приоритетность действий. Кроме того, при
осуществлении финансового анализа в зависимости от его цели
рассматриваются различные временные рамки деятельности предприятия.
Выделяют краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ.
Целями краткосрочного финансового анализа являются: определение
текущих резервов или определение эффективности управления оборотным
капиталом, проверка текущей платежеспособности предприятия, проверка
рентабельности выпускаемых отдельных видов продукции, или
производимых работ.
5
Литовченко В.П. Финансовый анализ. Учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дашков и К, 2010. – С.
216.
6
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: / И.Т. Балабанов. – М.:
Финансы и статистика, 2009. – 384 с.
12
Осуществление долгосрочного финансового анализа или анализа
деятельности предприятия по итогам года преследует цель определения
долгосрочной платежеспособности, финансовой устойчивости,
обоснованности финансовой политики, определение источников и целей
инвестиционной политики. В краткосрочной перспективе деятельности
предприятия важным итогом является получение максимальной прибыли,
тогда как в долгосрочных планах доминирующим является фактор
устойчивого состояния и развития. В современных условиях определение
соотношения краткосрочных и долгосрочных целей и является одной из
задач финансового анализа.
Финансовый анализ деятельности предприятия может
рассматриваться, как одна из частей общего экономического анализа. При
этом выделяют внешний и внутрихозяйственный финансовый анализ. При
выполнении внешнего финансового анализа используют доступную
публичную финансовую отчетность. Внутрихозяйственный финансовый
анализ выполняют по данным бухгалтерского учета предприятия.
Классифицируем финансовый анализ по определенным признакам.
Один из признаков, для классификации, это объем информации, который
используется при осуществлении финансового анализа. Кроме того,
финансовый анализ можно классифицировать по частоте производства, по
времени это разовые, или квартальные, или годовые финансовые анализы.
При осуществлении финансового анализа могут использоваться различные
приемы и методы. Можно классифицировать финансовый анализ по охвату
предприятий - финансовый анализ одного предприятия, или его
подразделений, или финансовый анализ целой отрасли определенной
промышленности. В настоящее время можно классифицировать финансовый
анализ и с точки зрения используемой при его осуществлении компьютерной
техники.
13
Перед производителем всегда остро стоит вопрос определения
ценовой политики, видов выпускаемой продукции и ее объемов, видов
используемых ресурсов, определения инвестиционной политики.
Объектом при выполнении финансового анализа деятельности
предприятия могут быть: финансовое состояние определенного
подразделения или иной структурной еденицы, его финансовая
устойчивость, финансовая независимость.
Субъектами финансового анализа деятельности предприятия прежде
всего выступают: планово-экономический отдел самого предприятия, кроме
того это, органы государственной власти, НИИ, общественные фонды,
средства массовой информации.
7
Рассматривая цели и задачи финансового анализа деятельности
субъекта хозяйственной деятельности, мы видим, сколь они многогранны и
значительны. По моему мнению, финансовый анализ в современных
условиях для предприятий имеет огромное значение. Проведение
несвоевременного или неверного финансового анализа деятельности
предприятия ведет в лучшем случае к большим финансовым потерям, в
худшем случае к банкротству предприятия.
1.2 Виды финансового анализа
В зависимости от различных признаков финансовый анализ
подразделяется на различные виды. В таблице 1 представлена классификация
видов финансового анализа.
Таблица 1
Классификация видов финансового анализа
8
Классификац
ионный
признак
Вид
финансового
анализа
Особенности присущие виду
Доступность
информации
Внутренний
Осуществляется с применением всей
доступной информации. Делаются
выводы характеризующие
экономическое положение предприятия.
Внешний
Осуществляется с применением
общедоступной информации,
7
Романова Т.Г. Финансовый анализ / Т.Г. Романова. Улан-Удэ: ВСГТУ, 2002. – С. 64.
8
Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное
пособие. / М.М. Глазов. - СПб.: Изд. РГГМУ, 2004. – С. 169.
14
Классификац
ионный
признак
Вид
финансового
анализа
Особенности присущие виду
сторонними организациями (налоговыми
органами, банками) Целью финансового
анализа является определение
платежеспособности предприятия.
Признак охвата
деятельности
Полный
Финансовому анализу подвергаются все
особенности финансовой деятельности
предприятия.
Тематический
Финансовый анализ производится в
целях получения определенной
информации по финансовому состоянию
предприятия.
Признак охвата
подразделений
предприятия
Анализ
финансовой
деятельности
всего предприятия
Финансовый анализ производится по
результатам деятельности всего
предприятия.
Анализ
финансовой
деятельности
подразделений
предприятия
Финансовый анализ производится по
результатам деятельности отдельных
цехов предприятия.
Анализ
финансовой
деятельности
предприятия по
определенным
процессам
Финансовый анализ производится по
отдельным действиям предприятия
(производство нового продукта,
освоение новой технологии)
Признак
периода
Предварительный
Финансовый анализ при определении
общего финансового состояния
предприятия.
Текущий
Финансовый анализ по итогам
определенных финансовых операций.
Последующий
Финансовый анализ по итогам
деятельности в отчетном периоде.
Временной
признак
Прогнозный
Осуществляется для прогнозирования
финансового состояния предприятия по
планируемым действиям.
Оперативный
Осуществляется для оценки результатов
деятельности в процессе выполнения
действия.
Ретроспективный
Осуществляется для оценки результатов
финансовой деятельности предприятия
после завершения процесса.
Признак охвата
объектов
деятельности
Сплошной
Финансовый анализ всего предприятия
Выборочный
Финансовый анализ выборочных цехов,
подразделений предприятия
Финансовый анализ деятельности предприятия классифицируется
также по методам и приемам анализа. Проведем классификацию
применяемых методов финансового анализа, приемов.
15
1.3 Классификация методов и приемов финансового анализа
Я считаю, что менеджменту российских и мировых предприятий
необходимо уметь анализировать результаты деятельности своего
предприятия и его партнеров по бизнесу. Для этого нужно владеть методами
и приемами финансового анализа. Анализ финансовой отчетности
основывается, прежде всего, на общенаучных методах исследования. К
общенаучным методам исследования относятся: анализ, синтез, индукция,
дедукция, аналогия, моделирование, абстрагирование и динамический метод.
Субъекты хозяйственной деятельности имеют достаточно обширные
права в выборе своей финансовой политики. Заинтересованные субъекты,
такие как, партнеры по бизнесу, инвесторы, банки нуждаются в достоверной
информации о финансовом состоянии субъекта. Одним из источников этой
информации является бухгалтерская отчетность. «Бухгалтерская отчетность
– единая система данных об активах, капитале, обязательствах и финансовых
результатах хозяйственной деятельности организации, формируемых на
основе данных бухгалтерского учета по утвержденным формам».
9
Основываясь на данные бухгалтерской отчетности, производится анализ
состава, структуры и динамики капитала предприятия.
Требования к составлению бухгалтерской отчетности изложены в ФЗ
«О бухгалтерском учете» № 402. В статье 14 этого закона изложены
требования к составу финансовой отчетности.
Производя финансовый анализ, на основе анализа данных
бухгалтерской отчетности, определяются объемы средств предприятия, его
финансовая устойчивость и независимость. С другой стороны, бухгалтерская
отчетность является не единственным источником информации при
осуществлении финансового анализа. Источниками информации также
9
Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010. –
С. 320.