6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................................ 10
1.1. Бухгалтерская отчетность как источник информации для проведения
анализа финансового состоянии предприятия ....................................................... 10
1.2. Понятие, экономическая сущность и значение финансового анализа
предприятия ............................................................................................................... 18
1.3. Методы и инструментарий финансового анализа .......................................... 27
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ГБУ «ЖИЛИЩНИК ПРЕСНЕНСКОГО РАЙОНА» ...... 37
2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия ......................... 37
2.2. Оценка структуры имущества и источников его формирования .................. 45
2.3. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности
предприятия ............................................................................................................... 51
2.4. Анализ финансовых результатов деятельности организации ....................... 56
ГЛАВА 3. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И МЕРОПРИЯТИЯ
ПО УЛУЧШЕНИЮ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ .............................. 65
3.1. Основные недостатки деятельности предприятия, выявленные
по результатам анализа ............................................................................................. 65
3.2. Мероприятия по оптимизации деятельности предприятия ........................... 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 84
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 89
7
ВВЕДЕНИЕ
Деятельность современного общества, развитие технологий, отраслей
промышленности, сферы производства материальных благ и их обращения,
эффективная организация труда невозможны без должного уровня деятельно-
сти хозяйствующих субъектов, который обеспечивается системой отношений
между предприятиями и обществом по поводу образования, распределения и
использования фондов денежных средств. Данная система экономических вза-
имоотношений представлена финансами предприятий, государства, физических
лиц и прочих организаций, а совокупность денежных отношений, возникающих
в связи с движением денежных средств между указанными субъектами, образу-
ет финансовые отношения.
В условиях самостоятельности и неопределенности фактов хозяйствен-
ной деятельности роль финансов имеет высокое значение, поскольку именно
система финансовых отношений обеспечивает функционирование организации
и от уровня эффективности управления распределением и использованием де-
нежных средств организации, финансов, зависят все результаты ее деятельно-
сти, уровень благосостояния работников и объем финансирования бюджетной
системы страны.
От оперативности, обоснованности и качества управленческих решений
руководства хозяйствующего субъекта зависит его функционирование и фи-
нансово-экономическое положение на всех этапах хозяйственного оборота. По-
этому разработка, принятие и текущий контроль исполнения решений по
управлению организацией должны базироваться на определенной системе ана-
литических показателей и выводов, разработка которых осуществляется в ходе
экономического и финансового анализа. Проведение указанных видов анализа
позволяет получить информацию о различных составляющих деятельности ор-
ганизации и, тем самым, значительно повысить качество решений.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена,
таким образом, необходимостью информационной системы показателей финан-
совой деятельности организации, на базе которых осуществляется разработка
8
направлений ее деятельности и развития, решений сложившихся проблем, пу-
тей увеличения ресурсного потенциала организации и т.д., т.е. конкретизация
линии поведения хозяйствующего субъекта для достижения целей его деятель-
ности.
Финансовый анализ, представляющий высокую ценность для руковод-
ства экономического субъекта, позволяет получить существенные выводы, их
синтез и дифференциация в системе планирования организации позволяет де-
тализировать комплекс мер ее поведения, который осуществляется разработкой
конкретных мероприятий, ориентированных на определенные ожидаемые эф-
фекты от их реализации.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка меро-
приятий по улучшению результатов деятельности организации на основе ее
финансового анализа.
Для достижения обозначенной цели в работе решаются следующие за-
дачи:
1) рассмотреть теоретические аспекты финансового анализа организа-
ции;
2) дать экономическую характеристику деятельности предприятия;
3) оценить структуру имущества предприятия и источников его форми-
рования;
4) провести анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и
ликвидности предприятия;
5) проанализировать финансовые результаты деятельности организации;
6) выявить актуальные проблемы и разработать рекомендации по улуч-
шению результатов деятельности предприятия.
Объектом исследования в работе выступает финансовая деятельность
организации. Предметом исследования является система финансовых показате-
лей деятельности организации, связанных с ее платежеспособностью, ликвид-
ностью и финансовой устойчивостью.
9
В ходе выполнения работы использованы логические методы исследо-
вания данных: табличного и графического представления данных, горизонталь-
ного и вертикального анализа, метод детерминированного факторного анализа
– метод цепной подстановки.
Информационную базу проделанного исследования составили учебная
литература и материалы периодической печати по финансам, финансовому ме-
неджменту и анализу, комплексному экономическому анализу финансово-
хозяйственной деятельности, а также финансовая и управленческая отчетность
организации.
Существенный вклад в освещение теоретических вопросов выпускной
квалификационной работы внесли исследования Андреевой Е.М., Бариленко
В.И., Володина А.А., Григорьевой Т.И., Евстафьевой И.Ю., Казаковой Н.А.,
Куприяновой Л.М., Пласковой Н.С., Сигидова Ю.И. и др. Данные авторы осве-
щают сущность и методологию проведения финансового анализа организации,
а также способы интерпретации полученных выводов.
Практическое исследование вопросов работы произведено с использова-
нием учебных пособий и рекомендуемых методик Аскерова П.Ф., Бариленко
В.И., Басовского Л.Е., Жилкиной А.Н., Канке А.А., Панковой С.В., Савицкой
Г.В., Шадриной Г.В., Шеремет А.Д. и др. Особое значение в исследованиях
указанных авторов отводится практическим вопросам применения методологии
финансового анализа, в т.ч. с использованием методов детерминированного
факторного анализа.
Практическая значимость результатов исследования заключается в воз-
можности реализации разработанных рекомендаций по улучшению финансово-
го состояния организации в ее финансово-хозяйственной деятельности. Эконо-
мическая целесообразность данной реализации подтверждена соответствую-
щими расчетами.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Бухгалтерская отчетность как источник информации для проведения
анализа финансового состоянии предприятия
В современных условиях ключевая роль для принятия экономически
обоснованных управленческих решений отводится финансовому анализу, кото-
рый выступает информационной базой, содержащей важнейшие финансовые
индикаторы. Источником информации для проведения финансового анализа
является бухгалтерская отчетность.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия содержит в себе
информацию о его финансово-хозяйственной деятельности, выступает ее глав-
ным источником.
Развернутое и тщательное изучение отчетности показывает причины до-
стигнутых успехов, а также недостатков в деятельности предприятия, помогает
наметить пути совершенствования его деятельности. Такого рода анализ отчет-
ности необходим собственникам или акционерам, а также самой руководству
предприятия для принятия определенных управленческих решений
1
.
В соответствии с Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О фор-
мах бухгалтерской отчетности», применяются следующие формы финансовой
отчетности:
1) бухгалтерский баланс;
2) отчет о финансовых результатах;
3) отчет о движении капитала;
4) отчет о движении денежных средств;
5) отчет о целевом использовании средств;
6) пояснения к формам отчетности
2
.
Ключевым документом регулирования деятельности и соответственно
организации бухгалтерской отчетности в бюджетных учреждениях является БК
1
Евстафьева И.Ю. Финансовый анализ: Учебник и практикум / И.Ю. Евстафьева [и др.]; под общ. ред.
И.Ю. Евстафьевой, В.А. Черненко. – М.: Юрайт, 2017. – С. 12, 13.
2
Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетно-
сти организаций».
11
РФ, который определяет принципы построения бюджетного законодательства в
РФ и бюджетного учета, функционирования бюджетной системы и процесса,
устанавливает полномочия получателей бюджетных средств и т.д.
3
В БК РФ закреплены основные права и обязанности учреждений в ходе
осуществления бюджетного процесса. Юридический статус бюджетного учре-
ждения, влияющий на постановку бухгалтерского учета, определяется его
учредительными документами, в которых содержится характер его деятельно-
сти и организационно-правовая форма, предмет и цели функционирования, ис-
точники формирования имущества и прочие характеристики. Бухгалтерскому
учету в бюджете посвящена ст. 264.1 БК РФ, которая дает определение бюд-
жетному учету как упорядоченной системе сбора, регистрации и обобщения
информации о финансовых и нефинансовых активах и обязательствах бюджет-
ных учреждений в денежном выражении.
4
В ст. 264.1 БК РФ устанавливается состав и содержание форм бухгал-
терской отчетности бюджетного учреждения:
1) отчет об исполнении бюджета – исполнение доходов, расходов и ис-
точников финансирования деятельности бюджетного учреждения;
2) баланс исполнения бюджета – сведения о финансовых и нефинансо-
вых активах, обязательствах учреждения;
3) отчет о финансовых результатах деятельности;
4) отчет о движении денежных средств;
5) пояснительная записка – анализ исполнения бюджета учреждения и
бюджетной отчетности.
Основной законодательный акт в области регулирования бухгалтерского
учета всех организаций в РФ – Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О
бухгалтерском учете», который определяет единые нормативные и методологи-
ческие основы формирования системы и ведения бухгалтерского учета. Так, в
ст. 2 данного закона установлено, что данный он применяется при ведении
3
Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: Учебник / Н.С. Пласкова. – М.: Вузов-
ский учебник: ИНФРА-М, 2017. – С. 14.
4
Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 30.09.2017).
12
бюджетного учета активов и обязательств, а также при формировании бюджет-
ной отчетности
5
.
Преобразование бухгалтерской отчетности в финансовую отчетность
осуществляется в результате проведения корректировок в бухгалтерской отчет-
ности, согласно целям анализа финансового состояния предприятия.
Значимость бухгалтерской отчетности характеризуется ее возможно-
стью способствовать решению ряда важных задач, которые связаны с использо-
ванием учетной информации
6
.
В российской системе бухгалтерского законодательства к основным за-
дачам финансовой отчетности относятся:
1) предоставление полной и достоверной информации о деятельности
предприятия и ее имущественном состоянии для внутренних пользователей
бухгалтерской отчетности;
2) обеспечение необходимыми сведениями внутренних и внешних поль-
зователей финансовой отчетности;
3) предупреждение отрицательных результатов финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и выявление внутрихозяйственных
резервов для обеспечения его финансовой устойчивости
7
.
Пользователи финансовой отчетности предприятия делятся на две груп-
пы: внешние и внутренние.
К основным внешним пользователям бухгалтерской (финансовой) от-
четности предприятия относят:
1) акционеры, кредиторы, покупатели и поставщики, которые определя-
ют степень надежности деловых контрактов с предприятием;
2) государство в лице налоговых органов для изучения отчетности пред-
приятия и осуществления проверки соблюдения налогоплательщиком обяза-
5
Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете».
6
Иванникова К.Н. Роль отчета о финансовых результатах в анализе финансового состояния предприя-
тия / К.Н. Иванникова, О.А. Луговкина // Современные тенденции развития науки и технологий. – 2017. - № 3-
12 (24). – С. 42-44.
7
Сигидов Ю.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебник / под ред. Ю.И. Сигидова. – М.:
ИНФРА-М, 2017. – С. 8.
13
тельств перед бюджетом и разработки гибкой политики в сфере налогообложе-
ния;
3) аудиторские службы, производящие проверку на предмет соответ-
ствия данных отчетности правилам для защиты потенциальных инвесторов
8
.
Основным внутренними пользователями бухгалтерской (финансовой)
отчетности считают собственников и управленческий персонал предприятия,
производящий с помощью данных отчетности:
1) оценку потребности предприятия в финансовых ресурсах;
2) оценку корректности принятия инвестиционных решений и эффек-
тивность структуры капитала;
3) определение ключевых направлений дивидендной политики;
4) составление прогнозных форм бухгалтерской отчетности и прогнози-
рование финансовых показателей на предстоящие отчетные периоды;
5) оценку возможности слияния с другим предприятием (фирмой) или ее
приобретения, структурной реорганизацией компании
9
.
Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и
финансовом положении организации и ее результатов финансово-
хозяйственной деятельности на базе данных бухгалтерского учета согласно
российскому бухгалтерскому законодательству в установленной форме
10
.
Информационной базой проведения финансового анализа организации
выступает именно бухгалтерская отчетность, потому что в классическом пони-
мании финансовый анализ представляет собой анализ сведений бухгалтерской
отчетности организации. Финансовый анализ может проводиться разными спо-
собами, в зависимости от поставленных задач. Финансовый анализ организации
– основа выработки экономической стратегии предприятия. Опорой анализа
выступают показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности
11
.
8
Казакова Н.А.Финансовый анализ: Учебник и практикум / Н.А. Казакова. – М.: Юрайт, 2017. – С. 218.
9
Исмухамбетова З.Н. Анализ финансового состояния организации, действующей в предприниматель-
ской среде / З.Н. Исмухамбетова // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2017. - № 7. Том 2. – С. 58-
65.
10
11
Безроднова К.А. Обобщение существующих подходов к финансовому анализу бухгалтерской отчет-
ности предприятий / К.А. Безроднова // Студент. Аспирант. Исследователь. – 2017. - № 10 (28). – С. 36-46.
14
При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности пред-
приятия главной целью бухгалтерской (финансовой) отчетности является до-
стоверное и полное представление информации о финансовом положении
предприятия и о его изменениях.
К основным факторами, по которым пользователи признают финансо-
вую отчетности как источник для проведения финансового анализа относят:
полнота; существенность; уместность; понятность; своевременность; правди-
вость; применимость для целей прогнозирования; осмотрительность
12
.
Приведенные факторы необходимо учитывать при раскрытии информа-
ции в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Соблюдение этих условий, со-
действует признанию отчетности как ключевого источника проведения финан-
сового анализа организации. Это способствует, в первую очередь, установле-
нию и выявлению негативных факторов, которые отрицательно воздействуют
на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия
13
.
В совокупности указанные факторы, по которым потенциальный поль-
зователь финансовой отчетности признает ее как основной источник финансо-
вого анализа, выступает то, что такого рода отчетность обладает прозрачно-
стью. Именно благодаря прозрачности финансовой отчетности, результаты
осуществленного анализа полно и достоверно раскрывают картину финансово-
го состояния предприятия, способствуют принятию правильных управленче-
ских решений для укрепления финансового положения предприятия.
Состав финансовой отчетности учреждений бюджетной сферы следую-
щий:
- справка по заключению счетов бюджетного учета отчетного финансо-
вого года;
- баланс исполнения бюджета;
- отчет о финансовых результатах деятельности;
12
Макарова Л.М. Информационные возможности бухгалтерского баланса в анализе финансового по-
ложения организации / Л.М. Макарова, Н.В. Евдокимова // Экономические исследования и разработки. – 2017. -
№ 4. – С. 24-29.
13
Панкова С.В. Практикум по анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности: Учебное пособие /
Панкова С.В., Андреева Т.В., Романова Т.В. – М.: РИОР, ИНФРА-М, 2016. – С. 12.
15
- отчет о движении денежных средств;
- справку по консолидируемым расчетам;
- пояснительную записку;
- сведения о количестве подведомственных учреждений;
- сведения о результатах деятельности;
- сведения об исполнении бюджета;
- сведения об исполнении мероприятий в рамках целевых программ;
- сведения о движении нефинансовых активов;
- сведения по дебиторской и кредиторской задолженности;
- сведения о финансовых вложениях получателя бюджетных средств,
администратора источников финансирования дефицита бюджета;
- сведения об изменении остатков валюты баланса;
- сведения об использовании информационно-коммуникационных тех-
нологий;
- сведения об исполнении судебных решений по денежным обстоятель-
ствам учреждения;
- отчет об использовании межбюджетных трансфертов из федерального
бюджета субъектами РФ, муниципальными образованиями и территориальным
государственным внебюджетным фондом
14
.
Следует выделить требования к формированию отдельных форм финан-
совой отчетности. Формирование Отчета об исполнении бюджета подразумева-
ет составление нескольких разделов:
- в разделе «Доходы бюджета» отражаются данные по кассовым поступ-
лениям, исполненным через лицевой счет, открытый в финансовом органе или
в кредитных организациях, а также через некассовые операции;
- в разделе «Расходы бюджета» указывают данные по кассовым расхо-
дам, исполненные через счета бюджетной организации или через некассовые
операции;
14
Андреева Е.М. Правовое регулирование ведения бюджетной отчетности (на примере отчетности по
межбюджетным трансфертам) / Е.М. Андреева // Финансовое право. – 2017. - № 6. – С. 19-23.