87
По результатам коэффициент расчетов капитала видно, что в 2016 особенно году году рост сопровождается объема экстенсивные
выпуска продукции себестоимость обусловлен ростом отклонение экстенсивного критерии 57511,0 тыс. р. и
интенсивного общем 43367,8 тыс. р. факторов, а в 2017 году году коэффициент рост объема финансового выпуска
продукции более обусловлен есть ростом экстенсивного отклонение 107148,69 тыс. р. и интенсивного
98840,85 тыс. р. рубль факторов первом.
Соберем экстенсивные влияние и интенсивные факторы отношение прироста результата объема
выпуска говорит продукции в 2016 и 2017 имеется годах экономика в отдельную таблицу настоящее 16 и 17.
Таблица 16 - проведем Экстенсивные результатам и интенсивные факторы есть роста объема
выпуска этом продукции повышения в 2016 году которые
Показатели
Основные
данные фонды вложени
Себестоимость
Персонал
общая Оборотные
средства
Тыс. р.
%
Тыс. р.
%
Тыс. р.
%
Тыс. р.
%
Экстенсивные
году 93086,23 величивается
131,0
92984,3 эффективности
130,7
15448,5
сравнительная 21,70 году
27511
111,2
есть Интенсивные
-21999,53
-31,0
раза -21804 рентабельность
-30,7
55651,5 оказатели
78,30
43367,8
- 11,2
коэффициент Итого оборота
71 075
100,0
71 075
100,1
71 075
платежный 100,0
71 075
71075,0
Таблица 17 - Экстенсивные и объем интенсивные факторы роста рассчитаем объема году
выпуска продукции первом в 2017 году
продукции Показатели котором
Основные
фонды
отме Себестоимость
Персонал
Оборотные
продаж средства данную
Тыс. р.
%
Тыс. р.
%
Тыс. р.
%
Тыс. р.
%
Экстенсивные
174190,1 труда
115,5
104999,72
89,5
счет 47585,5 показател
48,3
107148,69
111,2
году Интенсивные
-353113,5
-15,5
16707
10,5
находят 73366,5 социальные
51,7
98840,85
- 11,2
Итого электро
120 963
100,0
120 963
100,0
120 963
100
120 963
100
Проведенный анализ nopat показал финансовую, что в 2016 году этом:
- на предприятии наиболее отчетности эффективно выборе использовался персонал ООО
«ИВ данный ЭЛЕКТРО». Рост производительности году труда основании обеспечил прирост показатель выпуска
продукции на показателей 55651,5 система тыс. р., или на 78,3 %.
- не эффективно использовались сборнике оборотные средства. Спад
способствует оборачиваемости величину оборотных средств более привел к необходимости была привлечения оказывает
оборотных средств на показатели 13420 тыс. р.
- в компании не эффективно которые использовалась пределами себестоимость
реализованной проведенное продукции. Продукция на 1 большинство рубль реализации затрат снизилась на 30,7 %,
что позволяет привело к необходимости привлечения году дополнительных сравнительно затрат на 66181 инвесторы
тыс. р.
88
- не эффективно использовались затратами основные представлен фонды. Уменьшение
акая фондоотдачи на 31 % привело к необходимости современным увеличения блока основных фондов дать
на 5771 тыс. р.
Проведенный коэффициент анализ постоянные показал, что в 2017 точки году:
- на предприятии наиболее также эффективно между использовался персонал составила ООО
«ИВ ЭЛЕКТРО». Рост активности производительности другие труда обеспечил предыдущем прирост выпуска
продукции на внедрить 73366,5 сказывается тыс. р., или на 51,7 %.
- эффективно использовалась выручки себестоимость. Рост целом себестоимости пронизывает
реализованной продукциикомпании обеспечил прирост выпуска эффективность продукции коэффициент на 16707 тыс.
р. или на 10,5 %.
- в компании месту не эффективно использовались активности оборотные рентабельность
средства. Оборачиваемость социальные оборотных средств снизилась на 11,2 %, что
оборотных привело которых к необходимости привлечения оборотных дополнительных оборотных состояния средств хотя на
66181 тыс. р.
- не эффективно экономической использовались основные фонды. показатели Уменьшение уровня
фондоотдачи на 15,5 % привело предыдущем к необходимости увеличения показателей основных рекомендуемыми фондов
на 13097 тыс. р.
По прибыль результатам анализа видно, что роста наиболее рубль влияющими факторами основным на
объем выпуска плане являются коэффициент производительность труда, отношение продукции на 1 рубль
затрат и себестоимость оборачиваемость которые оборотных средств рост. Для развития системы представлена оценки выборе
эффективности деятельности ООО «ИВ ЭЛЕКТРО» выявили наиболее
включает влияющие являются факторы на объем общий выручки данного чтобы предприятия этом. Это необходимо
для построения наблюдается интегральной методики оценки юридический эффективности дипломным деятельности
ООО «ИВ ЭЛЕКТРО более».
3.2 Разработка интегральной рентабельности методики главе оценки эффективности
данных деятельности ООО «ИВ ЭЛЕКТРО»
В процессе проведения комплексного экономического анализа
необходимо изучить темпы экономического роста предприятия. Оценку уровня
89
экономического роста предприятия можно дать на основании качественных
показателей хозяйственной деятельности предприятия. По методике доцента
Михайловой Г.В. для комплексного анализа необходимы следующие
показатели: производительность труда, оборачиваемость оборотных средств,
фондоотдача, затратоотдача, рентабельность продаж.
37
Возьмем для
исследования темпы роста данных показателей и представим их в виде таблицы
18:
оборотных Таблица 18 – Показатели комплексной фондов методики активов оценки
эффективности способностями деятельности ООО «ИВ ЭЛЕКТРО» за характеристика 2015 рост - 2017 гг.
Показатели
интенсивные 2015 г.
2016 г.
2017 г.
формирования Отклонение находят
Темп роста году, %
2016 от
2015 гг.
таким 2017 равна от
2016 гг.
2016
к 2015 гг.
показателей 2017
к 2016 гг.
Производросси ительность достижением
труда, тыс. р.
1342,94 важнейших
2089,63
2918,82
747
829
году 155,60 краткосрочные
139,68
Оборачиваемость
основе оборотных средств,
количество проведем оборотов результатам
1,70
2,40
2,73
1
0
141,29
113,59 economic
Фондоотдача, р.
17,46
обоснование 14,80 активности
11,79
-3
-3
84,77
использование 79,70
Затратоотдача, р.
1,49
1,19
1,4
-0,3
0,21
79,87
акая 117,65 есть
Рентабельность продаж еализуемой,
%
34,36
19,02
экономически 24,93 интенсивные
-15
6
55,36
131,06
Рассчитаем темп экономического роста предприятия за 2016 и 2017 года
по формуле:
(6)
Т
пт
– темп изменения производительности труда, %;
Т
оос
– темп изменения скорости оборачиваемости оборотных средств, %;
Т
фо
– темп изменения фондоотдачи основных фондов, %;
Т
зо
– темп изменения затратоотдачи, %;
37
Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.Д. Анализ финансового состояния:
Учебное пособие для вузов // М.: Аудит, ЮНИТИ, 2015 г. - 360
90
Т
ур
– темп изменения уровня рентабельности, %.
38
так Т
эр2016
= 0,9620 или 96,20 %, а в 2017 году данный показатель Т
эр2017
= 1,1431 или 114,31%
Как видно из представленных расчетов темп роста Компании
свидетельствует о положительной динамике. Так в 2016 году темп роста
составил 96,2 %, то есть произошел спад экономического роста на 3,8 %, но в
2017 году произошел рост на 14,31 процентных пункта по сравнению с
предыдущим годом. Это достигнуто в основном за счет увеличения
рентабельности продаж и увеличения производительности труда, а это в свою
очередь свидетельствует о принятых мерах финансового отдела Компании.
Далее для развития системы оценки эффективности деятельности ООО
«ИВ ЭЛЕКТРО» используем методику С.Е. Метелева, В.В. Бирюкова, О.В.
Власенко и адаптируем данную методику к условиям функционирования ООО
«ИВ ЭЛЕКТРО». При оценке эффективности деятельности будем учитывать
факторы, которые оказывают наибольшее влияние на выручку от реализации
ООО «ИВ ЭЛЕКТРО»: производительность труда, продукции на 1 рубль затрат
и оборачиваемость оборотных средств. Кроме того, скорректируем методику
путем включения в нее наиболее важные показатели финансового состояния и
показатели эффективности хозяйственной деятельности.
Скорректированная система показателей для оценки эффективности
деятельности включает:
а) Показатели эффективности производства:
1) Производительность труда;
2) Материалоотдача;
3) оборачиваемость оборотных средств.
б) Показатели финансового состояния:
1) коэффициент общей платежеспособности;
2) коэффициент финансовой устойчивости;
38
91
3) коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования;
в) Показатели эффективности хозяйственной деятельности:
1) рентабельность собственного капитала;
2) рентабельность активов;
3) рентабельность продаж;
39
Для расчета такой интегральной оценки может использоваться подход,
описанный ранее. Ниже приводится соответствующий ему алгоритм расчета
интегральной оценки эффективности деятельности.
Расчет интегральной оценки эффективности деятельности
осуществляется в несколько этапов.
40
На первом этапе производится расчет комплексной оценки в разрезе
блоков:
При этом следует выделить несколько подэтапов. Для начала
представим данные по блокам в виде таблицы со значениями показателей
эффективности деятельности предприятия.
Первый блок индикаторов будет включать показатели эффективности
производства:
- производительность труда;
- материалоотдача;
- оборачиваемость оборотных средств.
Представим данные показатели эффективности производства в таблице
19.
Таблица 19 - Показатели эффективности производства
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Оборачиваемость оборотных средств,
количество оборотов
1,7
2,4
2,73
39
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы. Учебное пособие // М.. «ИНФРА-М»
2015 г. - 630 с.
40
Котлер Ф. Маркетинг// С -Пб.: «Питер», 2013. - 540c.
92
Производительность труда, тыс.р.
1343
2090
2919
Продукции на 1 рубль затрат, ед.
1,52
1,29
1,39
Показатели оборачиваемости оборотных средств и производительность
труда имеют тенденции к увеличению, что говорит об эффективном
использовании персонала и оборотных средств. Показатель продукции на 1
рубль затрат имеет неоднозначную динамику, но с 2016 года по 2017 год имеет
положительную тенденцию к увеличению
Вторая группа показателей – это показатели финансового состояния
предприятия:
- коэффициент общей платежеспособности;
- коэффициент финансовой устойчивости;
- коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования.
Данные показатели представим в таблицу 20.
Таблица 20 - Показатели финансового состояния
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Общая платежеспособность
1,3
1,0
0,9
Коэффициент
обеспеченности
собственными источниками
финансирования
0,3
0,3
0,4
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,8
0,7
0,6
Показатели общей платежеспособности и коэффициент финансовой
устойчивости имеют тенденции к уменьшению, что говорит об неэффективном
управлением финансовым состоянием предприятия. Коэффициент
обеспеченности собственными источниками финансирования имеет
положительную динамику к увеличению.
93
Третий блок представим показателями эффективности хозяйственной
деятельности, такими как
- рентабельность собственного капитала;
- рентабельность активов;
- рентабельность продаж.
Третий блок показателей представим в виде таблице 21.
Таблица 21 - Показатели эффективности хозяйственной
деятельности
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Рентабельность собственного капитала, %
72,5
33,6
52,0
Рентабельность активов, %
25,4
13,5
26,8
Рентабельность продаж, %
16,4
6,5
12,1
Из представленной таблице 22 отметим, что рентабельность капитала,
рентабельность активов и рентабельность продаж в 2016 году имеют спад, это
объясняется снижением чистой прибыли с 15421 тыс.р. до 10753 тыс. р. в 2015
и в 2016 году соответственно. В 2017 году происходит увеличение чистой
прибыли и, вследствие этого, происходит увеличение показателей
рентабельности собственного капитала, активов и продаж.
На следующем подэтапе рассчитаем квадратическое отклонение
показателей каждого блока.
Среднее квадратическое отклонение показывает разброс от значения.
Если среднее квадратическое отклонение равно нулю – то разброса нет, и чем
больше данное значение – тем больше разброс.
41
Значение среднего квадратического отклонения представим в таблице
22.
Таблица 22 – Среднее квадратическое отклонение
41
Финансовый менеджмент. Под редакцией академика Стояновой Е.С// М:
Юнити. 2016 г. - 520 с.
94
Показатель
Среднее квадратическое отклонение
Оборачиваемость оборотных средств,
количество оборотов
0,55
Производительность труда, тыс. р.
1242822,79
Продукции на 1 рубль затрат, ед.
0,03
Общая платежеспособность
0,11
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования
0,01
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,02
Рентабельность собственного
капитала, %
757,36
Рентабельность активов, %
107,14
Рентабельность продаж, %
49,16
Далее рассчитаем стандартизованные значения показателей, которые мы
представим в таблице 23.
Таблица 23 – Стандартизованные значения показателей
Показатель
Стандартизованные значения показателей
Год
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Оборачиваемость оборотных
средств, количество оборотов
3,0727
4,3379
4,9343
Производительность труда,
тыс. р.
0,0011
0,0017
0,0023
Продукции на 1 рубль затрат,
тыс. р.
57,1429
48,4962
52,2556
Общая платежеспособность
12,1522
9,0938
8,0623
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования
37,1102
39,1719
51,9285
Коэффициент финансовой
устойчивости
53,2533
45,3930
42,1179
Рентабельность собственного
0,0957
0,0443
0,0686
95
капитала, %
Рентабельность активов, %
0,2374
0,1257
0,2498
Рентабельность продаж, %
0,3337
0,1325
0,2455
На четвертом подэтапе представим рекомендуемые значения для
каждого показателя в таблице 24.
Таблица 24 – Рекомендуемые значения показателей
Показатель
Рекомендуемые значения
Оборачиваемость оборотных средств,
количество оборотов
3,0
Производительность труда, тыс. р.
3500,0
Продукции на 1 рубль затрат, ед.
2,0
Общая платежеспособность
1,0
Коэффициент обеспеченности собственными
источниками финансирования
0,5
Коэффициент финансовой устойчивости
0,6
Рентабельность собственного капитала, %
36,0
Рентабельность активов, %
19,0
Рентабельность продаж, %
9,0
Так для некоторых показателей имеются общепринятые рекомендуемые
значения, например, для показателей общей платежеспособности,
коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования и
коэффициент финансовой устойчивости.
42
Для других показателей рекомендуемые значения определяется
экспертным путем, по рекомендации финансового отдела, для таких
показателей как оборачиваемость оборотных средств, производительность
труда и продукции на 1 рубль затрат.
43
42
Финансовый менеджмент. Под редакцией академика Стояновой Е.С// М:
Юнити. 2016 г. - 520 с.
43
Справочник руководителя по финансам// Е.И. Заблоцкий, Р.Т. Пелячик, Н.И.
Бугаря и др.: Под ред. Е.И. Заблоцкого, Р.Т. Пелячика.- К.: Будивельник, 2014.-
462 с.
96
Для последнего блока показателей рентабельности в качестве
рекомендуемых значений используются среднеотраслевые значения для
компаний, производящих полипропиленовые трубы в России, представленные
в сборнике «Деловая Россия».
Сравнив фактические значения предприятия показателей эффективности
деятельности ООО «ИВ ЭЛЕКТРО» с их рекомендуемыми значениями, стоит
отметить, что показатели эффективности производства первого блока имеют
значения ниже эталонных, так как они основаны на экспертной оценке. Такие
показатели второго блока, как общая платежеспособность и коэффициент
обеспеченности собственными источниками финансирования характеризуются
значениями ниже рекомендуемых, а коэффициент финансовой устойчивости
соответствует рекомендуемому значению. Следующий блок показателей
эффективности хозяйственной деятельности имеют значения выше
среднеотраслевых показателей, что говорит об более эффективной
хозяйственной деятельности по сравнению с предприятиями данной отрасли.
На следующем подэтапе рассчитываются стандартизованные значения
эталонов и представляются в таблицу 25.
Таблица 25 – Стандартизованные значения эталонов
Показатель
Стандартизированные значения
рекомендуемых значений
Оборачиваемость оборотных
средств, количество оборотов
5,422
Производительность труда,
тыс. р.
0,003
Продукции на 1 рубль затрат,
ед.
75,188
Общая платежеспособность
9,049
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования
64,427
Коэффициент финансовой
устойчивости
39,301