77
Рассчитаем увеличиваются рентабельность подсистема инвестированного капитала. Так в счет 2015 году
рентабельность коэффициент инвестированного общем капитала была себестоимость равна 1,05%, в сравнению 2016 отнести году –
1,46% и в деятельности 2017 году составила 0,75 %.
заданного Найдем инвесторами долю заемного эффективности капитала и цену результаты заемного бочаров капитала. Доля
рассмотрим заемного капитала в 2015 объясняется году финансовым составляла 0,649, группировка в 2016 году обратных была зависимости равна 0,599, и
в необходимо 2017 году составила сможет 0,485. компании
Цена заемного влияние капитала равна удельного отношению настоящее процентов к уплате и
обеспеченности величине заемного капитала: Kdпродукции
2015
коэффициент- 11,34 %, Kd
2016
которые- 9,48 % и Kd
2017
- 6,77 %.
За требуемую после доходность nopat возьмем среднеотраслевую полностью рентабельность
собственного капитала таких компаний рентабельность.. Данные представлены таким в сборнике
общероссийской комплексного общественной прибыль организации «Деловая задолженности Россия» на основе
данных анализируя Росстата связаны.
Рассчитаем средневзвешенную выборе цену капитала и стратегические представим внутренних результаты
в таблице 8.
Ванализа 2015 году средневзвешенная находят цена показатели капитала составляла объем0,185 или 18,5
%. Средневзвешенная коэффициент цена интенсивного капитала в следующем, в результата 2016 году составляла
больше 0,189 развитие или 18,9 %. В последним из анализируемых являются годов средневзвешенная чистой цена рассчитанные
капитала составила влияние 0,212 или 21,2 %.
Таблица 8 – рассмотренный Средневзвеш зачастуюенная цена оборотных капитала ООО «ИВ ЭЛЕКТРО»,
ведет 2015 видно - 2017 гг. в процентах
Год
большинство Доля
заемного
капитала
высокая Цена беседина заемного
капитала стоимость с
учетом
налогового
данное корректора того
Доля
собственного
экономике капитала
Требуемая
доходность на
капитала собственный электро
капитал
WACC показатели
2015 г.
0,649
9,07
зрения 0,351 порядок
36,00
0,1853
баланс 2016 г.
0,599
7,58
0,401
экстенсивный 36,00 бизнес
0,1899
2017 процессе г.
0,485
5,42
0,515
активов 36,00 факторному
0,2117
сравнению Сделаем есть расчет добавленной изменения стоимости ООО «ИВ ЭЛЕКТРО» за период
прочих 2015 значения – 2017 года труда. Так в 2015 году основании добавленная доведения стоимость ООО «ИВ ЭЛЕКТРО»
увеличение составила
78
27593,12 тыс. р., добавленная нормальное стоимость структуры компании в 2016 привело году была живого равна осуществляет
35928,57 тыс. р., в 2017 nopat году составила103051,28 тыс. р.
Представим в представлено таблице осуществляла 9 сведения об изменении прибыль добавленной стоимости
ООО «ИВ возможность ЭЛЕКТРО требуемая» за анализируемый период.
Таблица 9 – Изменение доитого бавленной эталонное стоимости ООО «ИВ ЭЛЕКТРО»
организации 2015 - 2017 гг.
Показатель
коэффициент Период баканов
Отклонение, тыс.
р.
Темп деятельности роста, %
2015 г.
период 2016 степень г.
2017 г.
2016 г.
от пассив 2015
г.
2017 г. от
2016 г.
долю 2016 таблица г.
от 2015
г.
2017 генерального
г. от
2016
г.
EVA
27593,12
всего 35928,57 стран
103051,28
8335,45
выплату 67122,71
130,21
286,82
На доведения основании анализа видно, что на далее протяжение находятся всего исследуемого анализа
периода добавленная эффективно стоимость величины ООО «ИВ ЭЛЕКТРО» имеет разрабатывать положительную
тенденцию.
Так в 2015 компании году добавленная стоимость показатели равнялась объем 27593,12 тыс. р., в 2016 году
году по сравнению с формы 2015 потребленных годом произошло реализации увеличение на 8335,45 тыс. р. или в
1,3 раза. В какой 2017 произошел году добавленная основные стоимость была эффективность равна году 103051,28 тыс. р., что
на 67122,71 тыс. р., 2,86 искажения раза больше, чем в предыдущем прежде году влияние. Добавленная
стоимость pont ООО «ИВ ЭЛЕКТРО» имеет чтобы положительную отклонение тенденцию к росту, что
производство говорит о расширению Компании на коэффициент рынке динамику и увеличению стоимости связи Компании.
2.5 Выводы по выплату второй стороны главе
Проанализировав осуществляла финансовое состояние ООО «ИВ ЭЛЕКТРО» цели можно коэффициент
сделать вывод целью, что в целом финансовое доля состояние коэффициент предприятия является
отклонение благоприятным. Одним, из важнейших дополнительных факторов году, обуславливающих его,
является продукции прибыльная деятельность устойчивость предприятия году. Обнаруживается слабость
финансовый отдельных финансовых показателей. Так, показывает имеется хозяйственной недостаток наиболее себестоимость
ликвидных активов, показатели таких экономической как денежные средства, экстенсивного краткосрочные финансовые
79
вложения в срок общей раза величине активов данных предприятия. При этом эффективно происходит основе
значительное увеличение себестоимость кредиторской задолженности, в то время как краткосрочные срок деятельности
погашения дебиторской между задолженности увеличивается. рисунок Кредиторская доля
задолженность продолжает компании увеличиваться. Анализируемое предприятие
такие использует экономическая как долгосрочные, так и краткосрочные можем кредиты банков. При абсолютных этом состоянии
предприятие имеет долгосрочном достаточно оптимальную структуру pont капитала погашения. Следует
также которая отметить, что при взаимоотношениях с экономика такими рынке организациями, как ООО
«ИВ ЭЛЕКТРО» operating вряд ли существует угроза влияющие потери составили средств, но выполнение приобретения
обязательств в срок который представляется прибыли сомнительным. Следовательно, для
комплексного оптимизации финансового состояния прибылях предприятия почти и восстановления
платежеспособности активности по текущим обязательствам труда необходимо году применить меры
по сравнению повышению его финансовой устойчивости.
В быстро 2017 ресурсов году финансово-хозяйственная подсистема деятельность ООО «ИВ
ЭЛЕКТРО» эффективности стабилизируется только и его финансовую устойчивость затем можно отнести ко
2 классу, то произошел есть оборотов финансовое состояние основе можно охарактеризовать как
рассчитанные нормальное фонд. Это говорит о том, что предприятие для развития покрытия запасов и затрат
отклонение успешно составили использует и комбинирует влияние различные источники основные средств чистой, как
собственные, так и привлеченные. также Финансовые показатели в целом спад находятся вряд
очень близко общество к оптимальным, но по отдельным технические коэффициентам таблица допускается
некоторое проходит отставание.
По модели Дюпона открытую видно заемных что, в 2015 году показатель рентабельность собственного
общей капитала приобретенным равна 72,45 %, в малого 2015 году произошел оценку спад привлечение на 38,9 процентных пункта главе
и составили 33,55 %, это этот объясняется имеется увеличением мощностей рубль компании за
счет заемных активности средств цена. В 2017 году собственного рентабельность собственного современным капитала через
равнялась 51,96 %, что на году 18,41 п.п. больше, чем в предыдущем устойчивости году оценка. И это
свидетельствует о выравнивании генеральный положительной динамики на величину предприятии сравнения.
Проведя анализ доведения изменения добавленной стоимости ООО «ИВ более ЭЛЕКТРО бухгалтерской»
наблюдаются следующие если данные, так в 2015 общая году название добавленная стоимость
высоких равнялась 27593,12 тыс. р., в 2016 рисунок году пассив по сравнению с 2015 проведя годом произошло
основные увеличение персоналу на 8335,45 тыс. р. или в 1,3 раза. В имеет 2017 году добавленная
80
нашей стоимость краткосрочными была равна основных 103051,28 тыс. р., что на 67122,71 тыс. р., 2,86 оборотных раза влияющие
больше, чем в предыдущем нулю году. Добавленная стоимость ООО «ИВ результате ЭЛЕКТРО открытую»
имеет положительную риска тенденцию к росту, что эталонов говорит рост о расширению
Компании на средств рынке и увеличению стоимости таблица Компании дополнительным.
81
Глава 3. Развитие системы посредническая оценки эффективности
эффективно деятельности временем предприятия
3.1 Факторный рассмотрим анализ эффективности деятельности ООО «ИВ
через ЭЛЕКТРО сфере»
Рассмотрим влияние итого экстенсивных и интенсивных уменьшается факторов цена на прирост
выручки от затрат реализации продукции. Данное активности мероприятие фактора необходимо для
определения есть наиболее влияющих которой факторов nopat на выручку предприятия и
показатель формирования на этой основе требующих интегральной бухгалтерской системы оценки привлечения эффективности
деятельности ООО «ИВ определенной ЭЛЕКТРО экономическая».
Для факторного анализа величины динамики выручки следует рост применить жизненную
методику Иванова также Ю., которую затем повысить адаптируем покрытия к сложившимся фактическим
себя условиям деятельности предприятия. потребленных Выберем одним для нашей модели производства
экономические факторы, году соответствующие анализируемый основным подсистемам
были предприятия.
34
Их состав для ООО «ИВ ЭЛЕКТРО» приводится представлен если в таблице 10.
предоставлять Таблица задача 10. Факторы роста wacc выручки ООО «ИВ ЭЛЕКТРО»
товаров Подсистема происходит
Фактор
Характеристика
абсолютной фактора
Внеоборотные
нефинансовые материалов активы можно
Стоимость основных определенной
производственных фондов
анализируемый Экстенсивный были
Фондоотдача
Интенсивный
ориентацию Себестоимость
реализованной
продукции
осуществляла Себестоимость показатель реализованной
продукции электро
Экстенсивный
Продукция на 1 руб. nopat затрат оценки
Интенсивный
Персонал
уровня Среднесписочная численность
персонала
году Экстенсивный наиболее
Производительность труда прибыли
Интенсивный
Оборотные степени средства учета
Стоимость оборотных года средств
Экстенсивный
Оборачиваемость оборотных оборотных народного
средств
Интенсивный результата
В сравнению качестве роста математического аппарата результата выберем интегральный метод
объем факторного рекомендуемыми анализа. Интегральный проведенный метод дает краткосрочные наиболее качается общий подход к
34
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.–
М.: ИНФРА–М, 2014.
82
дополнительных решению задач факторного рентабельность анализа показатели по разложению общего уменьшение прироста
показателя по можно факторным вправе приращениям. В основе оборотные интегрального метода лежит
этом интеграл равна Эйлера-Лагранжа, устанавливающий рассчитываем связь между значение приращением ресурсам
функции и приращением году факторных признаков.
Результаты союзом деятельности соответствует производственного предприятия состоянии за три года
представлены в году таблице продукции 11.
Таблица 11 - блока Основные елей показатели предприятия
всего Показатели
2015 г.
2016 г.
составила 2017 ффективность г.
Отклонение
2016 выше от
2015 гг.
2017 от
дальнейшее 2016 текущим гг.
Объем продаж составил продукции (работ и
услуг) в наиболее фактических современным ценах (без прибыль
НДС и акцизов), тыс. р.
94006
имеет 165081 необходимое
286044
71 075
120 963
Себестоимость роборотных еализованной
продукции, тыс. р.
61710
происходит 127891 имеет
206249
66 181
78 358
Среднесписочная уплате численность
персонала, чел.
70
79
98
9
19
заемны Основные интегральную фонды, тыс. р.
5385
интенси 11156
24253
5 771
13 097
Оборотные касается средства предыдущем, тыс. р.
55244
68664 провед
104741
13 420
36 077
Производительность основании труда году, тыс. р.
1342,94
2089,63
аналитической 2918,82
747
829
Продукция на 1 рубль затрат, р.
1,52
1,29
1,39
0
0
активов Фондоотдача процентах, р.
17,46
14,8
11,79 периода
-3
-3
Оборачиваемость оборотных
вности средств таблица, количество оборотов
1,7
2,4
2,73
1
0
В ней представлены такие общим показатели, как объем продаж достижением продукции небольшую,
себестоимость реализованной сумма продукции, среднесписочная наблюдаться численность организация
персонала, основные расчета фонды, оборотные средства, устойчивости производительность данные труда,
фондоотдача коэффициент, оборачиваемость оборотных способностями средств система.
платежный Проведем стратегических анализ использования срок основных производственных таким фондов коэффициент и
представим его в таблице 12.
основе Таблица генерального 12 - Использование основных выше производственных фондов
Показатели
выводы 2015 анализа
г.
2016 г.
2017 осветительных г.
Отклонение
Темп коэффициент роста всех,
%
2016
росси 2017
2016
оценки 2017 динамику
83
от
2015
гг.
от
2016
гг.
к 2015
гг.
к 2016 коэффициент
гг.
Объем продаж запрещенные продукции представим
(работ и услуг) в
общества фактических ценах (без
НДС и цена акцизов результатах), тыс. р.
94006
165081 отношению
286044
71 075
120
963
175,61
капитала 173,27 значение
Основные фонды, тыс. р.
выводы 5385
11156
24253
5 771
13 097
исходные 207,17 платежный
217,4
Фондоотдача стадии, р.
17,46
14,8
11,79
точки -2,66 произведенной
-3
84,77
79,7
Рассчитаем продукции влияние оценить интенсивного и экстенсивного наблюдается фактора на прирост
сравнительно выпуска рассмотрим продукции интегральным данные методом.
Эсктенсивный фактор= отклонение основых фондов* фондоотдача за
базовый год+отклонение основных фондов*отклонение фондоотдача
35
Пример: Г2*А3+Г2*Г3
Интексивный фактор= отклонение фондоотдачи* основные фонды за
базовый год+ отклонение основных фондов* отклонение фондоотдача
36
(5)
Пример: Г3*А2+Г2*Г3
В 2016 году:
- этот влияние ключевых изменения экстенсивного восстановления фактора — величины есть основных численность
фондов ∆В
Ф
были руководства равны 93086,23 тыс. р.;
- влияние которую изменения постоянные интенсивного фактора также - величины фондоотдачи
∆В
ф
если составили бухгалтерской -21999,53 тыс. р.
В 2017 капитала году:
- влияние изменения чистая экстенсивного расчете фактора — величины электрических основных
фондов ∆В
Ф
основных составили средств 174190,1 тыс. р.;
- влияние деятельность изменения интенсивного фактора - насколько величины повышению фондоотдачи ∆ф
были году равны -353113,5 тыс. р.
По результатам восстановления расчетов году видно, что в 2016 улучшение году рост объема интегральную выпуска проведенный
продукции обусловлен структура ростом экстенсивного выборе фактора связан 93086,23 тыс. р. и
уменьшением краткосрочных интенсивного - 21999,53 тыс. р., а в 2012 однако году социальные рост объема налога
35
Чумаченко Н.Г. Повышение эффективности финансовой деятельности на
предприятия // М.: РОЛЬФ, 2013 г. - 560с.
36
Попова Р.Г. Самонова И.И. Финансы предприятий. − СПб.: Питер, 2015
84
выпуска продукции интенсификация обусловлен более ростом экстенсивного хозяйственной фактора 174190,1 тыс. р.
и уменьшением рентабельности интенсивного рисков - 353113,5 тыс. р..
Проведем году анализ использования выплату себестоимости интегральным реализованной
продукции и показатели представим в таблице 13.
Таблица 13 - Использование таблица себестоимости видно реализованной
продукции ресурсов
Показатели
2015
г.
2016 г.
следующем 2017 состояния г.
Отклонение
Темп предприятие роста,
%
2016
от
2015
гг.
целом 2017 себестоимости
от
2016
гг.
2016 кредиторская
2017
к 2015
гг.
к систему 2016 менеджмента
гг.
Объем продаж
первую продукции (работ и
услуг) в рентабельности фактических возросла
ценах (без НДС и
акцизов ента), тыс. р.
94006
165081
увеличилас 286044 всего
71075
120963
175,61
173,27
первом Себестоимость
реализованной
продукции, тыс. руб.
вычитание 61710 анализируя
127891
206249 представленных
66181
78358
207,25
161,27
данные Продукции предприятии на 1 р.
затрат, ед.
1,52
1,29
1,39
-0,23
0,10
больше 84,73
107,44
Рассчитаем собственный влияние интенсивного и трудно экстенсивного максимальных фактора на прирост
году выпуска продукции интегральным году методом основе.
В 2016 году показателей:
- влияние изменения разрабатывать экстенсивного величину фактора — величины основе себестоимости
реализованной продукции ∆состоянии Себ увеличения составили 92984,3 результаты тыс. р.;
- влияние изменения капитал интенсивного ускоряется фактора — величины данные продукции на 1
руб. затрат ∆ Взат
1 руб
увеличения были современной равны - 21804,0 воздействующих тыс. р.
В 2017 году:
- интегральный влияние слабые изменения экстенсивного организация фактора — себестоимости
реализованной отрицательная продукции краткосрочными ∆Себ были одним равны 104999,72 тыс. р.;
- оборотных влияние есть изменения интенсивного таблица фактора — величины продукции на 1
руб. привело затрат краткосрочными ∆ Взат
1 руб
составили капитальных 16707,00 тыс. р.
По результатам показывает расчетов экономического видно, что в 2016 г. рассчитаем рост объема выпуска
эффективность продукции nopat обусловлен ростом этот экстенсивного фактора система 92984,3 данные тыс. р. и
85
уменьшение интенсивного изучении фактора -21804,0 тыс. р., а в 2017 таких году представим рост объема рассчитаем
выпуска продукции результата обусловлен сделать ростом экстенсивного раза 104999,72 тыс. р. и
интенсивного факторов оплату 16707,0 показатель тыс. р..
В таблице 14 приведем состояния анализ использования позволяет производительности подчинении труда .
Таблица 14 - существует Использование производительности труда
году Показатели рубль
2015
г.
2016 себестоимости
г.
2017
г.
Отклонение
электро Темп динамика роста,
%
2016 от
предприятии 2015
гг.
2017
от
2016
гг.
ориентация 2016 показателей
2017
к
2015 общество
гг.
к
2016
гг.
Объем долгосрочной продаж дальнейшее продукции
(работ и оборота услуг) в
фактических ценах (без
НДС и капитал акцизов объясняется), тыс. р.
94006
165081 кредиторской
286044
71 075
120 963
175,61
унок 173,27 руководствуясь
Среднесписочная
численность настоящее персонала,
чел.
70
79
98
9
19
112,86
124,05
Прwacc оизводительность влияние
труда, тыс. р.
1343 электро
2090
2919
747
829
показател 155,60 целом
139,68
В данный 2016 году:
Рассчитаем состояние влияние зависимости интенсивного и экстенсивного капитал фактора на прирост
работы выпуска другие продукции интегральным рост методом.
- влияние изменения ориентиром экстенсивного оценка фактора — величины более
среднесписочная численность показатель персонала года ∆ СРч составили 15488,5 тыс. р.;
- использовать влияние изменения интенсивного формирования фактора интенсификация - величины
производительности хорошо труда ∆пр были основании равны сделать 55651,5 тыс. р.
В 2017 подчинении году:
Рассчитаем влияние предприятия интенсивного анализа и экстенсивного фактора коэффициент на прирост
выпуска прирост продукции необходимо интегральным методом.
- однако влияние изменения экстенсивного между фактора влияние — величины
среднесписочная управлении численность персонала ∆рассмотрим СРч таблица были равны жизненную 47585,5 тыс. р.;
- влияние изменения анализ интенсивного дипломным фактора - величины которых
производительности труда ∆В пр если составили показатель 73366,5 тыс. р.
86
По результатам расщепление расчетов видно, что в 2016 рынке году области рост объема данный выпуска
продукции рентабельность обусловлен улучшение ростом экстенсивного живого 15488,5 тыс. р. и интенсивного
55651,5 тыс. р. увеличивается факторов будет, а в 2017 году значения рост объема предприятия выпуска коэффициент продукции
обусловлен стратегических ростом экстенсивного 47585,5тыс. р. и этот интенсивного себестоимость 73366,5 тыс. р.
факторов году.
Проведем анализ сравнительно использования ликвидности оборотных средств, платежный результаты
представим в таблице 15.
Таблица улучшение 15 - Использование оборотных таблиц средств осуществляла
Показатели
2015
г.
деятельности 2016
г.
2017
г.
Отклонение
бавленная Темп тогда роста,
%
2016 анализ от
2015
гг.
2017
от
данный 2016 между
гг.
2016
2017
к
задолженности 2015
гг.
к
2016
гг.
Объем заемного продаж анализа продукции
(работ коэффициента и услуг) в
фактических ценах (ведет без деятельности
НДС и акцизов), тыс. р.
94006
дополнительным 165081
286044
71 075
120 963
175,61
таблиц 173,27 продукция
Оборотные средства рост, тыс.
р.
55244
68664
эффективно 104741 рубль
13 420
36 077
124,29
152,54
показатели Оборачиваемость
оборотных средств,
показатели количество затем оборотов
1,7
2,4
2,73
0,70
1,14
141,29 деятельности
113,59
через Рассчитаем чистая влияние интенсивного подключения и экстенсивного фактора на втором прирост эффективности
выпуска продукции видно интегральным методом.
В 2016 численность году рентабельность:
- влияние изменения компании экстенсивного фактора — между величины средств оборотных
средств ∆ рентабельность ОБср составили 27511,0 тыс. р.;
- рассчитанные влияние эффективно изменения интенсивного показатель фактора – величины
система оборачиваемости осуществляла оборотных средств ∆об цели были равны 43367,8 тыс. р.
В комплексного 2017 ведет году:
- влияние структурного изменения экстенсивного результаты фактора подчинении — величины оборотных
себестоимость средств ∆ОБср были целей равна котором 107148,69 тыс. р.;
- влияние бухгалтерской изменения интенсивного показатель фактора ступенька — величины
оборачиваемости деятельности оборотных средств ∆об составили реализации 98840,85 состояние тыс. р.