5
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия .. 9
1.1 Сущность и значение финансового анализа деятельности
предприятия ................................................................................................................. 9
1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия....................... 12
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Макдоналдс» ............................. 30
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ......... 30
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Макдоналдс» ......................... 35
2.3 Оценка вероятности банкротства .......................................................... 51
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия ООО «Макдоналдс» ........................................................................... 57
3.1 Направления совершенствования финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 57
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
..................................................................................................................................... 61
Заключение ................................................................................................................. 68
Список использованных источников ....................................................................... 71
Приложение ............................................................................................................... 76
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность работы, обусловлена тем, что в настоящее время
финансовый анализ деятельности организации является одной из основных
частей информационного обеспечения при принятии управленческих решений
на предприятии, так как его цель в выявлении внутрихозяйственных резервов
укрепления финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Все это предопределяет важность проведения финансового анализа
предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Финансовый анализ является непременным элементом как финансового
менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с
партнерами, финансово-кредитной системой.
Благодаря тому, что актуальность финансового анализа лишь растет,
сегодня в мире существует очень много самых различных методик его
проведения, при этом развитие этих методов не прекращается ни на минуту, а
если посмотреть на ситуацию в целом, то происходит постоянное их
усовершенствование, что позитивно влияет на итоговый результат
аналитических данных.
Необходимо подчеркнуть, что организация должна постоянно,
беспрерывно отслеживать показатели финансового состояния, с целью
улучшения деятельности, роста организации. Важно, что организациям, чтобы
оставаться «на плаву» и выдерживать конкуренцию с другими предприятиями,
необходимо снижать затраты и повышать объемы производства и реализации
продукции и услуг. Такая возможность тем реальнее, чем активнее организация
использует инновационные методы ведения бизнеса, совершенствует систему
управления кадрами, расширяет ассортимент продукции и услуг, прослеживает
и анализирует внешнюю среду и показатели развития конкурентных компаний.
Главная цель финансового анализа заключается в получении
небольшого числа наиболее информативных показателей и их количественных
значений, дающих точную картину финансовых результатов и финансового
7
состояния организации, а также позволяющих выявить возможности
повышения эффективности функционирования организации.
Впоследствии, полученные результаты финансового анализа служат
основой для принятия соответствующих управленческих решений.
Целью данной работы является проведение финансового анализа
деятельности ООО «Макдоналдс» (филиал), а также разработка мероприятий
по улучшению финансового состояния предприятии.
Для выполнения поставленной цели ставятся следующие задачи:
1) изучить теоретические и методические основы сущности
финансового состояния предприятия и методов анализа его состояния;
2) на базе ООО «Макдоналдс» (филиал) провести анализ финансового
состояния предприятия за 2016-2018 гг.;
3) разработать рекомендации, направленные на совершенствование
организации и методов управления финансовым состоянием ООО
«Макдоналдс» (филиал);
4) провести оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
В данной работе выполнен анализ финансового состояния ООО
«Макдоналдс» (филиал) за 2016-2018 годы. Анализ проводился на основании
баланса предприятия и отчета о финансовых результатах.
Объект выпускной квалификационной работы – ООО «Макдоналдс»
(филиал).
Предметом исследования является финансовое состояние ООО
«Макдоналдс» (филиал).
При проведении исследования были использованы принципы
диалектического подхода к анализу экономических процессов и явлений,
методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, методы группировок,
сравнения, графической интерпретации полученных результатов.
При написании данной работы использовались нормативные акты,
учебные пособия, журналы и прочая литература, где вопросы, связанные с
8
финансовым анализом предприятия, рассматриваются с разных позиций.
Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и ликвидности
подробно описаны в трудах Любушина Н.П., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д.,
Ковалева А.И. и других.
Практическая значимость. Разработанные в ходе исследования
мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием
предприятия, имеют определенную практическую ценность и их внедрение
будет способствовать повышению эффективности работы ООО «Макдоналдс»
(филиал).
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и значение финансового анализа деятельности
предприятия
Основной целью финансового анализа является установление и
определение финансового положения предприятия. Задачами анализа
выступают:
1. выявление произошедших за период изменений значений финансовых
показателей;
2. определение наиболее вероятных тенденций изменения финансового
состояния организаций;
3. определение факторов влияющих на финансовое состояние
организаций;
4. установление мер и рычагов воздействия на финансы организации с
целью достижения желаемого финансового результата.
На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются
важнейшие управленческие решения.
Экономический анализ предшествует решениям и действиям,
обосновывает их и является основой научного управления производством,
обеспечивает его объективность и эффективность.
В соответствии с классификацией по роли в управлении. экономический
анализ подразделяется на:
- управленческий (внутренний анализ): маркетинговый анализ,
производственный анализ, финансовый анализ:
- внешний финансовый анализ.
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений
окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и
изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.
10
Следовательно, анализ в узком смысле означает расчленение
(разложение) сложного явления на составные части (элементы) для
дальнейшего изучения их самостоятельного функционирования. Отметим, что
многочисленные процессы и явления не могут рассматриваться только со
стороны анализа.
1
Довольно часто возникает необходимость использования других
способов. Процедурой, обратной анализу, является синтез, смысл которого
заключается в соединении, объединении частей в единое целое и выявлении
связей и зависимостей в единстве образующих их элементов. Данные
процедуры способны наиболее полно описать изучаемое явление.
2
Выделяют экономический анализ как самостоятельную отрасль науки.
Экономический анализ, с точки зрения хозяйственной деятельности
предприятия - комплексное, системное исследование финансово-хозяйственной
деятельности предприятия на основе системы экономических показателей,
формирующихся с использованием системы информации о предприятии.
Экономический анализ предназначен, в конечном счете, для получения выводов
и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого
предприятия. Также экономический анализ рассматривают в качестве одной из
функций управления финансами предприятия.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами,
какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования,
какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и
такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности,
запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект
финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
1) Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить
1
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов./ Под редакцией
профессора Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016. – С.214
2
Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. –М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2017. – С.78
11
финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить
работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния
предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает
возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в
финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа
дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового
состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной
целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
3
Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только
руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,
инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки
для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики
для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для
выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это
дедуктивный метод, т. е. от общего к частному. Но он должен применяться
многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и
логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,
направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила
чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6
основных методов:
горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры
итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции
3
Любушин, Н.П., Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия /
Н.П. Любушин, В.Б. Лещева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – С.179
12
отчетности на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные
значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный
прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет
отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм
отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ - это как
внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным
показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и
межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических
приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым
(собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные
части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в
общий результативный показатель.
4
1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние
предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность
погасить свои долговые обязательства.
4
Русак, Н.А. Экономический анализ в условиях самофинансирования предприятий / Н.А. Русак. - Мн.:
Беларусь, 2016. – С.92
13
Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью
показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату как
остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета.
Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде,
изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или
заемных) на конец периода по сравнению с их началом.
Анализ финансовой устойчивости
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за
отчетный период, следующей важной задачей анализа финансового состояния
является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов
предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В
результате осуществления какой либо хозяйственной операции финансовое
состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться или
ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является
как бы «возмутителем»определенного состояния финансовой устойчивости,
причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание
определенных границ изменения источников средств для покрытия вложений
капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет
генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к
улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его
устойчивости.
Соотношение стоимости материальных оборотных средств и заемных
источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния
предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования
является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность
выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности
запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени
платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие
обеспеченности.
14
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и
затрат, получаемый в виде разности величины источников средств и величины
запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными
видами источников (собственными, кредитными и другими заемными),
поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая
краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована
тождественностью итогов актива и пассива баланса.
5
Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся
крайне редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она
задается условиями:
- излишек собственных оборотных средств;
- излишек собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат;
- излишек общей величины основных источников для формирования
запасов и затрат;
2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия,
гарантирующая его платежеспособность:
- недостаток собственных оборотных средств;
- излишек собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат;
- излишек общей величины основных источников для формирования
запасов и затрат;
3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств и увеличения собственных оборотных средств:
- недостаток собственных оборотных средств;
5
Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. – М.: Филинъ, 2017. – С.74