6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия 10
1.1. Финансовый анализ деятельности предприятия: сущность, проблемы и
перспективы ............................................................................................................ 10
1.2. Обобщение цели и задач анализа финансового состояния ......................... 17
1.3. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации .. 20
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Митаском» ................................ 28
2.1. Оценка экономического положения предприятия....................................... 28
2.2. Анализ финансового состояния предприятия .............................................. 34
2.3. Анализ показателей эффективности деятельности предприятия .............. 42
Глава 3. Направления по улучшению финансового состояния ООО «Митаском»
..................................................................................................................................... 53
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия ............................................................................................................ 53
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий ................................. 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 70
ПРИЛОЖЕНИЕ ......................................................................................................... 76
7
ВВЕДЕНИЕ
Целью большинства предприятий является извлечение прибыли из своей
деятельности. Величина прибыли, как результат от экономической
деятельности, зависит от продуманного управления ресурсами предприятия.
Для рационального управления хозяйствующим субъектом, необходимы
определенные знания. Для систематического подхода к управлению необходим
бухгалтерский учет и финансовый менеджмент. Однако до сих пор существует
проблема рационального управления. На данный момент многие предприятия
являются зависимыми от заемных денежных средств, не устойчивы финансово.
Неспособность оценить свое финансовое положение, несомненно, приведет к
убыткам, которых можно было бы избежать при применении различных
инструментов экономического анализа. Вопрос об улучшении экономического
состояния предприятия всегда остается актуальным. Оценка финансового
состояния позволяет раскрыть экономический потенциал и динамику развития
предприятия, выявить плюсы и минусы управления деятельностью
хозяйствующего субъекта, составить представление, о его финансовом
положении, устойчивости и платежеспособности, рентабельности и деловой
активности. Управление финансовым состоянием предприятия представляет
интерес как для собственников и руководителей, так и для контрагентов. Это
определяет актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Анализ позволяет получить необходимую информацию о структуре
объекта исследования, на основе чего могут быть сделаны соответствующие
выводы. Ведь провести анализ только один шаг, без правильных выводов
простой анализ бессмыслен.
Несмотря на повышенный интерес зарубежных и отечественных авторов
в научных работах по финансовому и экономическому анализу, анализу
финансовой отчетности, финансовому менеджменту к вопросам планирования
производственной деятельности, анализа и прогнозирования финансового
8
состояния предприятий, не уделялось должного внимания публикациям,
посвященным анализу и прогнозированию финансового состояния
исключительно промышленных предприятий.
Цель исследования состоит в финансовом анализе деятельности
предприятия. В соответствии с поставленной целью были сформулированы
следующие задачи:
- определение сущности, проблем и перспектив финансового анализа
деятельности предприятия;
- обобщение цели и задач анализа финансового состояния
- изучение методики анализа финансового состояния коммерческой
организации;
- дать экономическую характеристику ООО «Митаском»;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- провести анализ показателей эффективности деятельности
предприятия;
- разработать направления по улучшению финансового состояния ООО
«Митаском».
Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступает
ООО «Митаском». Предметом исследования выпускной квалификационной
работы являются показатели финансового состояния.
Теоретико-методологической базой работы являются работы зарубежных
и отечественных специалистов в этой области, посвященные исследованию
различных аспектов управления и анализа финансового состояния
экономических субъектов. Основные идеи работы базируются на
концептуальных положениях теории финансового анализа, а также на
системном и процессном подходах к изучению экономических явлений.
Для решения задач, поставленных в процессе исследования,
использовались следующие научные методы: анализ и синтез, индукция и
дедукция, ситуационный, системный и комплексный подходы, аналогия,
абстрагирование, моделирование, наблюдение, диалектический метод, методы
9
сравнительного анализа, группировки данных, логического обобщения,
балансовый метод, а также прогнозного моделирования и формирования
сбалансированной системы показателей, позволяющие наиболее полно изучить
обозначенные проблемы и обеспечить достоверность результатов
исследования.
Теоретическая значимость результатов выпускной квалификационной
работы заключается в совершенствовании теоретических положений и анализа
финансовой деятельности предприятия. Практическая значимость работы
определяется прикладным характером исследования, направленным на
обобщение данных финансового анализа деятельности ООО «Митаском» и
разработку плана мероприятий по повышению эффективности его
функционирования с использованием методов финансового планирования.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложения.
10
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия
1.1. Финансовый анализ деятельности предприятия: сущность, проблемы и
перспективы
Определение «анализа» является противоположным «синтезу». Анализ
представляет собой метод исследования путем рассмотрения отдельных сторон,
свойств, составных частей чего-либо. Иначе говоря, анализ – это разложение
изучаемого объекта на составные части и элементы. Синтез – один из методов
исследования явления в его единстве и взаимосвязи частей, сведение в единое
целое отдельных частей, полученных в результате анализа. Анализ и синтез
нашли применение во многих науках, также особую роль они играют и в
экономике. Экономические процессы и явления, финансовый анализ и есть
часть экономического анализа
1
.
Экономический анализ представляет собой систематизированную
совокупность приемов, методов и способов получения выводов и рекомендаций
экономического характера относительно субъекта хозяйственной деятельности
или народного хозяйства в целом. В содержание экономического анализа
входит исследование экономических процессов, явлений, причин их
возникновения и объяснение появляющихся закономерностей, разработка
нормативов и на их основании оценка финансово-хозяйственной деятельности
(ФХД) организаций или рынков, ее оптимизация и выявление внутренних и
внешних резервов для улучшения деятельности. Предметом экономического
анализа выступает ФХД отдельной организации или экономика в целом,
которая рассматривается в целях проведения независимой оценки ее
деятельности и выявления способов повышения ее эффективности. Целью
экономического анализа является подготовка информации различных уровней
1
Быкова В.И. Анализ и повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / В.И.
Быкова // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2014. – № 8 (32). – С. 193–196.
11
для принятия грамотных управленческих решений
2
. Такими уровнями можно
обозначить оценку исследуемых явлений, диагностику, то есть выявление
причинно-следственных связей и определение силы влияния отдельного
фактора на результат, и прогнозирование последствия принятых решений.
На рис. 1 отображена структура экономического анализа.
Рисунок 1. Классификация видов экономического анализа
В зависимости от масштабов выделяют макроэкономический и
микроэкономический анализ. Объектом изучения первого является народное
хозяйство в целом, а второго – ФХД отдельных предприятий
3
. В свою очередь
2
Парфенова М.А. Финансовые результаты и пути улучшения финансового состояния организаций //
Студенческий форум: электрон. научн. журн. 2017. № 2(2). С. 45-49.
3
Герасимова Е.Б., Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. Учебное пособие /
Е.Б. Герасимова, Д.В. Редин. – М: ФОРУМ: ИНФРА-М; 2014. – 208 с.
Экономический
анализ
Макроэкономический
анализ
Микроэкономический
анализ
Анализ финансово-
хозяйственной
деятельности
Анализ
хозяйственной
деятельности
Анализ
финансового
состояния
Управленческий
анализ
Налоговое
планирование
Внутренний
Внешний
12
микроэкономический анализ подразделяется на анализ хозяйственной
деятельности, проводящийся на основании данных оперативного учета и
технико-экономических показателей деятельности; управленческий анализ,
который направлен на оценку внутренних ресурсов и внешних возможностей,
текущего состояния бизнеса и выявление стратегических проблем в его
функционировании; налоговое планирование, которое предполагает анализ на
основании налоговой отчетности с целью оптимизации налоговой базы и
снижения налогового бремени.
В рамках данного исследования будет рассмотрен анализ финансового
состояния, который представляет собой исследование и оценку финансового
состояния организации, ее финансовых результатов, с целью определить
наиболее эффективные к принятию инвестиционные, управленческие и прочие
решения, а также определить способность организации вовремя погасить свои
обязательства, то есть дееспособность организации.
Анализ финансового состояния подразделяется на несколько видов,
учитывая следующие классификационные признаки: роль в управлении и
организационные формы проведения, содержание и полнота, характер объекта
анализа, период проведения
4
.
По роли в управлении и организационным формам проведения выделяют
внутренний и внешний анализ. Внешний финансовый анализ предполагает
использование информации, предоставленной в открытом доступе, и поэтому
он основан ограниченном числе показателей и методик. В случае проведения
внутреннего финансового анализа недостаточно информации квартальной и
годовой отчетности, необходимы также данные внутреннего управленческого
учета.
По содержанию и полноте анализ подразделяется на полный и
тематический. Как следует из названия, полный анализ проводится на
основании всех аспектов деятельности организации. Тематический анализ
4
Колачева Н.В., Быкова Н.Н. Финансовый результат предприятия как объект оценки анализа // Вестник
НГИЭИ. – 2015. – № 1 (44) . – С. 24–29.
13
ограничивается изучением отдельных аспектов деятельности, например,
деловой репутации, ликвидности, рентабельности и т.д.
По характеру объекта анализ делится на следующие виды:
- анализ объекта в целом. В данном случае в финансовой деятельности
не выделяется структура и отдельные подразделения;
- анализ структурных единиц и подразделений – основывается в
основном на результатах управленческого учета;
- анализ отдельных финансовых операций
5
.
По периоду проведения выделяют ретроспективный, текущий и
перспективный. Ретроспективный анализ основывается на фактах и явлениях,
имевших место в прошлом, и осуществляется на основе уже имеющейся
отчетности по истечении определенного периода. Основой проведения
текущего анализа является информация о настоящем состоянии предприятия
6
.
Перспективный анализ предполагает исследование вероятного развития
предприятия и возможного влияния различных факторов на его финансово-
хозяйственную деятельность.
Целью анализа финансового состояния является оценка ключевых
параметров деятельности организации, необходимых для его
функционирования, определение тенденции его развития и выявление
вероятности возникновения при определенных условиях состояния банкротства
(несостоятельности).
Согласно ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г.
несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом
неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей. Под должником в данном определении
понимается юридическое или физическое лицо, которое оказалось
5
Оськина Ю.Н., Баева Е.А. Обзор методик анализа финансового результата // Социально-экономические
явления и процессы. – 2014. – № 4 (050). – С. 38–43.
6
Камдин А.Н., Утешева Д.Т. Анализ финансовых результатов и оценка эффективности деятельности
предприятия / А.Н. Камдин, Д.Т. Утешева // Экономика и социум. 2014. № 2–2 (11). С. 405-413.
14
неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и (или) выполнить обязательства по уплате обязательных
платежей. Денежное обязательство – обязанность данного должника по уплате
денежных средств кредитору согласно заключенной гражданско-правовой
сделке или по другому основанию, предусмотренному Гражданским кодексом и
(или) бюджетным законодательством. Обязательными платежами являются
налоги, сборы и прочие обязательные платежи, уплачиваемые в бюджет и
государственные внебюджетные фонды, в том числе пени, штрафы и санкции,
связанные с нарушением сроков и порядка уплаты налогов, сборов и прочих
обязательных платежей, а также установленные гражданским и уголовными
нормами штрафы. Кредиторами являются юридические или физические лица,
которые имеют право требования по денежным обязательствам и (или)
обязательным платежам
7
.
В процессе проведения анализа необходимо решить следующие задачи:
1. Определение показателей и методов оценки финансового состояния.
2. Общая оценка финансового состояния предприятия:
по элементам объекта управления:
- финансовые ресурсы;
- финансовые результаты;
- финансовые отношения;
по элементам финансовых отчетов:
- согласно Российским стандартам бухгалтерского учета: активы,
обязательства, доходы, расходы, хозяйственные операции;
- согласно Международным стандартам финансовой отчетности:
активы, капитал, обязательства, доходы и расходы, включая прибыли и убытки,
взносы и распределения среди собственников, движение денежных средств.
3. Проведение диагностики финансового состояния, факторного анализа,
определение влияния факторов на результирующие показатели.
7
Основные методы финансового анализа состояния предприятия // Молодежный научный форум:
Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XLIV студ. междунар. заочной науч.-
практ. конф. – М.: «МЦНО». – 2017 – № 4(44). – с. 32-42.
15
4. Прогноз возможных значений показателей оценки финансового
состояния при реальных условиях, существующих методиках оценки и
диагностики и при различных вариантах использования имеющихся ресурсов.
5. Составление плана мероприятий, позволяющих более эффективно
использовать ресурсы и укрепить финансовое состояние.
Существует также несколько методик проведения анализа финансового
положения
8
.
Во-первых, горизонтальный анализ, который позволяет сравнить
значения показателей с предыдущими периодами, определить темп роста и
прироста значений.
Во-вторых, вертикальный анализ, направленный на изучение структуры
основных финансовых показателей в течении одного периода.
В-третьих, факторный анализ нацелен на то, чтобы определить влияние
отдельных факторов на результирующие показатели финансового состояния,
найти причины изменения значений тех или иных параметров.
В-четвертых, сравнительный анализ, который предполагает сравнение
показателей оцениваемой организации со среднеотраслевыми значениями, с
конкурирующими фирмами и родственными предприятиями.
Анализ финансового состояния проводится для двух основных групп
пользователей: участники рынка, которые заинтересованы в деятельности
компании и те, кто использует результаты анализа для осуществления своей
профессиональной деятельности.
К первым относятся собственники, кредиторы, инвесторы, партнеры,
менеджеры и персонал предприятия; ко вторым – аудиторские фирмы, биржи,
юристы, консультационные компании и прочее
9
.
В табл. 1 отображены цели, преследуемые участниками рынка при
анализе финансового состояния или при использовании его результатов.
8
Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации / Н. Е. Зимин, В. Н.
Солопова. – М.: Колос С, 2014. – 384 с.
9
Алексеева О.А., Горбачев А.С. Финансовый анализ деятельности предприятия: сущность, проблемы,
перспективы // KANT. – 2014. – № 2 (5). – с. 15-20.