5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия
....................................................................................................................................... 8
1.1. Сущность анализа и диагностики финансового состояния организации ...... 8
1.2. Методика анализа финансовой деятельности предприятия и ее основные
этапы ........................................................................................................................... 13
Глава 2. Анализ эффективности финансовой деятельности ООО «ОНИКС» .... 29
2.1 Организационно- экономическая характеристика ООО «ОНИКС» .............. 29
2.2 Анализ финансовых показателей деятельности предприятия ........................ 39
Глава 3. Пути повышения эффективности финансовой деятельности
предприятия ............................................................................................................... 47
3.1 Рекомендации по совершенствованию финансовой деятельности
предприятия ............................................................................................................... 47
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий ....................... 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 71
ПРИЛОЖЕНИЕ ......................................................................................................... 76
6
ВВЕДЕНИЕ
В рыночных условиях повышается ответственность и самостоятельность
организаций в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению
эффективности их деятельности. Грамотно проведённый финансовый анализ
даёт возможность заблаговременно выявить недостатки в финансировании
деятельности организации, которые способны довести организацию до
состояния банкротства, найти возможные резервы улучшения финансового
состояния, платёжеспособности и финансовой устойчивости.
Сложность исследуемой проблемы, важность роли финансового анализа,
наличие неизученных вопросов, необходимость дальнейших научно-
теоретических, методических и практических разработок, обусловили
актуальность темы выпускной квалификационной работы.
В рамках неустойчивой экономической среды финансовые показатели
российских организаций радикально ухудшились, вследствие чего повышение
эффективности финансового управления стало актуальной проблемой.
Для повышения деловой и инвестиционной активности организации всё
более актуальна необходимость эффективного управления на основе
комплексной, достаточно полной и объективной системы оценок деятельности
в сложной экономической обстановке рыночных изменений, в условиях
динамичной внешней среды. Финансовый анализ служит базой для принятия
управленческих решений, переоценить его значение для эффективного
функционирования организации сложно.
В настоящее время появилось достаточно большое количество
зарубежной и отечественной литературы, содержащей рекомендации по
проведению анализа, но возникает проблема выбора определённой методики,
которая соответствовала бы конкретной отрасли и условиям, в которых
находится исследуемая организация.
Целью написания работы является финансовый анализ деятельности
организации, выявление основных проблем в рамках проводимого
7
исследования и разработка мероприятий, направленных на повышение
финансовых показателей (индикаторов).
Для достижения указанной цели в выпускной квалификационной работе
были поставлены и решены следующие задачи:
- раскрыть теоретические аспекты по теме исследования;
- дать организационно-экономическую характеристику деятельности
хозяйствующего субъекта;
- провести анализ финансовых показателей деятельности организации,
выявить основные проблемы в рамках проводимого исследования;
- предложить мероприятия, направленные на повышение эффективности
финансовых показателей исследуемой организации.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе
является ООО «ОНИКС» .
Предметом исследования выступают анализ и оценка финансовой
деятельности предприятия (на примере ООО «ОНИКС» ).
При написании выпускной квалификационной работы использовались
следующие методы исследования: монографический, абстрактно-логический,
описательный, табличный, коэффициентный, графический, балансовый,
расчетно-конструктивный.
Источниками информации при написании выпускной
квалификационной работы послужили: нормативно-правовые акты Российской
Федерации, труды отечественных авторов, таких как Бланк И.А., Гиляровская
Л.Т., Ефимова О.Е., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д.
и другие, статьи и экономические обзоры в периодических изданиях по теме
исследования, данные бухгалтерской, финансовой и статистической отчетности
организации.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность анализа и диагностики финансового состояния организации
В современных условиях для обеспечения наиболее эффективной
деятельности предприятия необходимо уделять особое внимание управлению
финансами. Финансы – экономическая категория, отражающая экономические
отношения в процессе формирования, распределения и использования фондов
денежных средств. Финансовые ресурсы, участвующие в данном процессе,
могут использоваться с различной степенью эффективности, отражая
финансовое состояние организации. Следовательно, одним из важнейших
условий принятия качественных управленческих решений для успешного
управления финансами предприятия является оценка его финансового
состояния.
А.И. Алексеева определяет финансовое состояние организации как
комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов
организации
1
.
По мнению В.Р. Банка, финансовое состояние предприятия представляет
собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе
его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени, то есть возможность финансировать свою
деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами
2
.
1
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. М, 2016.
572 с.
2
Банк В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие. М, 2016. 344 с.
9
Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование
ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим
обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого
риска, хорошие перспективы для получения прибыли и др. Плохое финансовое
положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой
эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств,
их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия
является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по
своим обязательствам
3
.
Оценку финансового состояния следует проводить, руководствуясь
определенными принципами. Они представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные принципы оценки финансового состояния
Принцип
Содержание принципа
Конкретность
Анализ основывается на реальных данных, результаты его
получают конкретное количественное выражение
Комплексность
Всестороннее изучение экономического явления или процесса с
целью объективной его оценки
Системность
Изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а
не изолированно
Объективность
Критическое и беспристрастное изучение экономических явлений,
выработка обоснованных выводов
Сопоставимость
Данные результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг
с другом
Действенность
Пригодность результатов анализа для использования в
практических целях, для улучшения финансового состояния
предприятия
Научность
При проведении анализа следует руководствоваться научно
обоснованными методиками и инструментами
Финансовое состояние организации представляет собой комплекс
взаимосвязанных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных
факторов. Любое предприятие является открытой системой. В процессе
получения ресурсов со стороны, проектирования и производства продукции
или оказания услуг, реализации этой продукции или этих услуг во внешнюю
3
Батьковский А.М. Методологические проблемы совершенствования анализа финансовой устойчивости
предприятия// Экономика, предпринимательство и право. 2016, № 1. С. 14
10
среду предприятие активно взаимодействует с этой средой, а также со средой
внутренней.
Для оценки финансового состояния важное значение имеет
классификация факторов на внутренние и внешние. Внутренние факторы –
факторы, зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта, на которые он
имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной
мере управлять ими. Внешние факторы – факторы, влиять на которые
хозяйствующий субъект не в состоянии, он лишь может адаптироваться к их
влиянию. При этом внешние факторы влияют на внутренние, проявляют себя
через них, изменяя количественное выражение последних
4
.
Многообразны составляющие, входящие во внешнюю среду
предприятия. В их число можно включить:
- внешние экономические факторы - многочисленные
макроэкономические показатели: размер валового внутреннего продукта и его
колебания, размеры инфляции, процентной ставки, валютный курс и его
колебания, уровень средней заработной платы, ставки налогообложения;
- внешние политические условия включают государственное устройство
и государственную политику, в том числе внешнюю и внутреннюю. (налоговая,
бюджетная, ценовая, кредитно-денежная, таможенная политика и др.);
- внешние правовые составляющие включают в себя: степень правовой
урегулированности общественных отношений, состав действующих законов и
подзаконных актов, гарантии обеспечения безопасности предприятий и
граждан, четкость формулировок правовых норм и др.;
- внешние научные и технические факторы способствуют предприятиям
в выпуске новой и модернизации устаревшей продукции, освоении новых и
совершенствовании применяемых технологических процессов, широком
внедрении инноваций.
4
Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебник. М.: ЮНИТИ, 2018. С.
301.
11
- коммуникационные внешние условия - уровень развития транспортной
сети, наличие железных дорог, автомобильных магистралей, воздушных,
морских и речных путей сообщения, степень развитости сетей связи,
информационного обмена и телекоммуникаций.
- природно-климатические факторы рельеф местности, площадь
территории, среднегодовая температура, господствующая роза ветров,
влажность или сухость воздуха, преобладающие виды флоры и фауны, наличие
месторождений минерального сырья и других полезных ископаемых, состояние
экологии и др.
Не меньшее влияние на деятельность предприятия оказывают и
составляющие внутренней среды предприятия. Их также можно сгруппировать
следующим образом:
- производственно-технические факторы - включают всю совокупность
машин, оборудования, инструментов, приспособлений, сырья, материалов,
полуфабрикатов, технологии производства продукции.
- социальные условия и составляющие - отношений между людьми,
работающими на предприятии. От их способностей, отношения к труду,
мотивации, поведения во многом зависят результаты работы предприятий.
- экономические факторы - представляет собой совокупность
экономических процессов, включающих движение капитала и денежных
средств, экономические показатели деятельности предприятия. Среди
последних следует выделить показатель рентабельности — соотношение затрат
и доходов.
- информационная составляющая - совокупность организационно-
технических средств, обеспечивающих каналы и сети предприятия
соответствующей информацией для эффективных коммуникаций в управлении
предприятием.
- маркетинговый фактор - предусматривает обеспечение потребностей
покупателей в товарах или услугах предприятия путем изучения рынка,
создания эффективной рекламы и системы сбыта.
12
- фактор деловых отношений и поведения сотрудников - установление
контакта, ориентация в ситуации, обсуждение вопроса, проблемы, принятие
решения, выход из контакта
5
.
Среди всего многообразия представленных факторов можно выделить
основные, которые на практике чаще всего оказывают наибольшее влияние на
финансовое состояние предприятия. Они представлены на рис.1.
Рисунок 1 – Классификация факторов, влияющих на
финансовое состояние организации
Для рыночной экономики в современных условиях влияния
экономического кризиса на все аспекты экономической деятельности
хозяйствующего субъекта характерно и необходимо активное реагирование
управления организации на изменение внешних и внутренних факторов.
Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны
5
Хачатурян Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: конспект лекций. М.: Феникс, 2017. С.39.
Факторы
Внешние
Внутренние
Общая стабильность экономики,
фаза экономического цикла
Отраслевая принадлежность
предприятия
Уровень платежеспособного спроса
Структура продукции (услуг)
Состояние имущества: размер,
состав, структура
Конкуренция рынка
Состояние источников
финансирования: размер,
состав, структура
Инфляция, изменение уровня цен,
курса валют
Банкротство должников, неплатежи
Налоговая, кредитная,
инвестиционная политика
Величина и динамика издержек
по сравнению с доходами
13
позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по
устранению негативного воздействия различных факторов.
1.2. Методика анализа финансовой деятельности предприятия и ее
основные этапы
Для проведения оценки финансового состояния фирмы необходимы
конкретные аналитические процедуры, определенный набор которых
составляет методологию проведения оценки финансового состояния
хозяйствующего субъекта. Под методом анализапонимается способ познания,
исследования и описания хозяйственной деятельности организаций в их
развитии. Совокупность приемов и способов, которые применяются при
изучении хозяйственных процессов, составляет методику анализа
6
.
Изученные методики анализа финансового состояния дают возможность
судить и об особенностях аналитической работы. Исходя из понятия методики,
как совокупности специальных приемов испособов исследования, нами
выявлено, что, в общем,методика, которая используются при изучении
финансового состояния предприятия, одинакова у различных авторов. А что
касается совокупности конкретных используемых приемов, имеются
существенные отличия.
Изучив мнение различных авторов по вопросу оценки финансового
состояния предприятия, можно предложить методику проведения анализа
финансового состояния, в которой в качестве инструментария выступают
абсолютные и относительные показатели (финансовые коэффициенты). Данная
методика состоит из двух блоков. Эти блоки, будучи взаимосвязанными,
представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся
расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную
картину текущего финансового состояния предприятия.
6
Мельник М.В. Кривцов А.И. Горлова О.В. Комплексный экономический анализ: учебное пособие
М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2018. С. 219.
14
Первый блок включает анализ финансовой отчетности в статике и
динамике с помощью абсолютных показателей:
- изучение показателей баланса и отчета о финансовых результатах;
- горизонтальный (трендовый) анализ;
- вертикальный (структурный) анализ.
Второй блок анализа финансового состояния содержит анализ основных
аспектов деятельности предприятия посредством финансовых коэффициентов и
абсолютных показателей, а именно:
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ рентабельности;
- анализ деловой активности.
Анализ баланса начинается с рассмотрения итоговых величин, на этой
основе делается вывод о приросте или снижении активов фирмы. Далее
выясняют, какие статьи в наибольшей степени повлияли на итоговые
результаты. Эти статьи изучают по блокам – текущие и основные активы,
краткосрочные пассивы, долгосрочные обязательства и собственный капитал.
Анализ статей отчета о финансовых результатах призван оценить
способность фирмы приносить доход своим владельцам. В процессе его
проведения изучаются общие итоги деятельности, то есть чистая прибыль или
убыток, исследуются факторы, приведшие к тому или иному результату.
Ключевыми факторами, влияющими на объем полученной прибыли (убытка),
выступают выручка от реализации продукции и затраты, связанные с её
получением.
Дальнейший анализ финансовой отчетности предполагает рассмотрение
изменений её статей в динамике. Подобные исследования проводятся с
помощью методов горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении показателей
соответствующих статей отчетности за различные периоды времени. Цель
такого анализа – выявить основные тенденции в развитии фирмы, а также