25
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и
структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:
насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения; растет или
снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и
пассивов условиям финансово-хозяйственной деятельности.
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости является излишек
или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат,
который определяется в виде разницы величины источников средств и
величины запасов и затрат.
При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами
источников (собственными и заемными), поскольку достаточность суммы всех
возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую
задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов
актива и пассива баланса
18
.
Для оценки состояния запасов и затрат служат данные группы статей
«Запасы» II раздела актива баланса. Для характеристики источников
формирования запасов определяются три основных показателя:
- наличие собственных источников формирования запасов (СИ).В
формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно
записать следующим образом:
СИ = СК – Авн, (1)
где СИ – собственные источники, тыс. руб.;
СК — капитал и резервы организации, то есть собственный капитал
организации (итог II раздела пассива баланса), тыс. руб.;
Авн — внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса), тыс. руб.;
- наличие собственных оборотных средств (СОС), определяемое путем
увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:
СОС= (СК + ДК) – Авн, (2)
18
Батьковский А.М. Методологические проблемы совершенствования анализа финансовой
устойчивости предприятия// Экономика, предпринимательство и право. 2016, № 1. С. 15.
26
где СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.;
ДК — долгосрочные кредиты и займы, взятые предприятием (итог V
раздела пассива баланса), тыс. руб.;
- общая величина всех источников формирования запасов и затрат (ВИ),
определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму
краткосрочных заемных средств:
ВИ = (СК + ДК+КК) –Авн, (3)
где ВИ – все источники предприятия, тыс. руб.;
КК— краткосрочные кредиты и займы, взятые организацией (итог IV
раздела пассива баланса) тыс. руб.
Различают три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками
их формирования: излишек (+) или недостаток (—) собственных источников
формирования запасов (S1),излишек (+) или недостаток (—)собственных
оборотных средств (S2), излишек (+) или недостаток (—) общей величины
источников формирования запасов и затрат (S3). Для этого необходимо
сократить величину источника на суммы статьи «Запасы и затраты».
Далее применяется трехмерный показатель S(трехмерный вектор
ситуации):S (S1, S2, S3).Построение вектора производится следующим
образом: в случае излишка с соответствующую позицию вектора записывается
1, а в случае недостатка-0. В зависимости от комбинации «0» и «1» вектор
может принимать четыре значения, которые означают следующее:
- S (1, 1, 1) – абсолютная устойчивость – показывает, что организация
обладает излишками всех источников формирования запасов и затрат, то есть
«абсолютной» платежеспособностью;
- S (0, 1, 1) – нормальная устойчивость – организация имеет недостаток
собственных источников, который покрывается излишками других источников,
то есть организация обладает платежеспособностью, но иногда вынуждена
прибегать к долгосрочным источникам для оплаты первоочередных платежей;
- S (0, 0, 1) – неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние –
характеризуется нарушением платежеспособности, при котором еще
27
сохраняется возможность восстановления равновесия. Неустойчивость
считается допустимой, если величина привлекаемых краткосрочных кредитов и
заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных
запасов и готовой продукции;
- S (0, 0, 0) – кризисное финансовое состояние – организация
испытывает недостаток всех видов источников и вследствие этого не
обеспечивает требования кредиторов; можно утверждать, что организация
находится на грани банкротства.
Для более точной оценки финансовой устойчивости необходимо
рассчитать следующие относительные показатели.
Мультипликатор собственного капитала отражает соотношение всех
средств, авансированных в предприятие, и собственного капитала. Он
характеризует сумму активов, которая приходится на денежную единицу
собственного капитала.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(коэффициент финансового рычага) характеризует степень зависимости
предприятия от внешних источников финансирования, то есть, сколько
заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала.
Рекомендуемым значением является – менее 0,7
19
.
Коэффициент заемного капитала (коэффициент финансовой
зависимости, коэффициент зависимости от внешних источников). Отражает
долю заемных средств в источниках финансирования. Рекомендуемое значение
– менее 0,5.
Коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент устойчивого
финансирования) показывает удельный вес тех источников финансирования,
которые организация может использовать в своей деятельности длительное
время. Рекомендуемое значение – выше 0,7
20
.
19
Лихтарович А. С. Финансовая устойчивость страховых организаций // Экономика и
современный менеджмент: теория и практика. 2018. №36. С. 94.
20
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М: Финпресс,
2017. С. 129.
28
Расчет показателей финансовой устойчивости производится по
формулам, представленным в табл.6.
Таблица 6
Оценка финансовой устойчивости
Наименование показателя
Формула расчета
Коэффициент автономии
Собственный капитал/ Активы
Мультипликатор собственного капитала
Активы/ Собственный капитал
Коэффициент финансового рычага
Заемный капитал/ Собственный капитал
Коэффициент заемного капитала
Привлеченный капитал / Активы
Коэффициент финансовой устойчивости
Собственный капитал+Долгосрочные
обязательства/Валюта баланса
Необходимо отметить, что при одновременном присутствии в формуле
расчета статей бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах в
целях сопоставимости необходимо рассчитывать средние за период показатели
бухгалтерского баланса.
Анализ финансового состояния является одним из эффективных
способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное
состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные
проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом
минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов
организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка.
Данная методика, на наш взгляд, является наиболее оптимальной с
точки зрения достаточности и объективности информации, полученной в ходе
финансового анализа, на основе которой можно сделать обоснованные выводы
о финансовом состоянии предприятия и принять соответствующие
управленческие решения в области его улучшения. Существенным
преимуществом этой методики является то, что для проведения анализа
финансового состояния требуется минимальное количество доступных для
субъектов, заинтересованных в эффективности хозяйственной деятельности
фирмы, информационных источников, а именно бухгалтерский баланс и отчет о
финансовых результатах.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ОНИКС»
2.1 Организационно- экономическая характеристика ООО «ОНИКС»
ООО «ОНИКС» образовано в 2000 году.
Фактический Адрес: г.Москва, улица Старокачаловская, 18.
Рассмотрим динамику выручки от реализации продукции ООО
«ОНИКС» за 2016-2018 гг. (таблица 7).
Таблица 7
Динамика и структура выручки от реализации по видам продукции
ООО «ОНИКС» за 2016-2018 гг.
Наиме
нован
ие
продук
ции
2016
2017
2018
Абс.отк
л.
(тыс.ру
б.)
2018/2
017
Темп
прир
оста ,
%
2018
/201
7
Значени
е
показат
еля
Стру
ктур
а,%
Значен
ие
показа
теля
Струк
тура,
%
Значен
ие
показат
еля
Струк
тура,
%
Продук
ты
питани
я
1261415,
46
53,1
1168706
,68
52,1
928591,
02
51,6
-
332824,
44
-
26,38
Не
продов
ольстве
нные
товары
546375,8
1
23
540610,
96
24,1
437301,
585
24,3
-
109074,
23
-
19,96
Напитк
и
64139,77
2,7
69539,1
7
3,1
61186,2
3
3,4
-
2953,54
-4,60
Бытова
я химия
159161,6
5
6,7
161510,
33
7,2
140368,
41
7,8
-
18793,2
4
-
11,81
Канцел
ярия
251807,9
8
10,6
253481,
49
11,3
176360,
31
9,8
-
75447,6
7
-
29,96
Прочие
виды
продук
ции
92646,33
3,9
49350,3
8
2,2
55787,4
5
3,1
-
36858,8
9
-
39,78
Итого
2375547,
00
100
2243199
,00
100
1799595
,00
100
-
575952,
00
-
24,25
В состав предприятия входят:
Складские и офисные помещения;
30
Распределительный цех;
Транспортная служба;
В таблице 8 представим данные о структуре видов выпускаемой
продукции ООО «ОНИКС» .
Таблица 8
Структура реализованной продукции ООО «ОНИКС» в разрезе
номенклатуры за 2016 – 2018 гг., %
Виды продукции
2016 г.
2017 г.
2018
г.
Темп прироста, %
2018/2017 г.г.
Продукты питания
53,1
52,1
51,6
35,54
Не продовольственные
товары
23
24,1
24,3
47,37
Напитки
2,7
3,1
3,4
75,65
Бытовая химия
6,7
7,2
7,8
62,38
Канцелярия
10,6
11,3
9,8
28,96
Прочие виды продукции
3,9
2,2
3,1
10,87
Итого
100
100
100
39,48
Данные таблицы 8 позволяют сделать вывод о том, что наибольший
удельный вес в структуре продаж составляет категория «Продукты питания»,
объем продаж, которой увеличился в 2018 году на 35,5% относительно
аналогичного периода 2016 года.
По данным таблицы 8 видно, что в динамике произошел рост выручки
от реализации по всем группам продукции ООО «ОНИКС» .
Данный факт при снижении объемов реализации в натуральных
единицах объясняется ростом рыночных цен на продукцию в динамике за 3
года.
Учитывая современные тенденции рынка, дальнейшее динамичное
развитие ООО «ОНИКС» возможно при эффективном построении системы
маркетинга.
Далее проведем анализ финансового состояния ООО «ОНИКС» .
Рассмотрим основные показатели финансовой деятельности ООО
«ОНИКС» , данные отражены в таблице 9.
31
Таблица 9
Динамика основных показателей финансово-экономической
деятельности ООО «ОНИКС» 2016 – 2018 гг.
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абс.прирост
(2016-
2018г)
Темп
прироста
(снижения),
%
Выручка от
реализации, тыс.
руб.
2375547
2243199
1799595
-575952
-24,25
Себестоимость
реализованной
продукции, тыс. руб.
2037746
1920590
1484642
-553104
-27,14
Валовая прибыль,
тыс. руб.
337801
322609
314953
-22848
-6,76
Чистая прибыль,
тыс. рублей
18704
15216
5561
-13143
-70,27
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
103
106
112
9
8,74
Производительность
труда, тыс.руб./чел.
23064
21162
16068
-6996
-30,33
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс.руб.
93067
90424
93729
662
0,71
Фондоотдача,
тыс.руб.
25,53
24,81
19,2
-6,33
-24,79
Рентабельность
продаж, %
2,2
1,7
2,2
0
0,00
Данные, представленные в таблице 9, позволяют сделать вывод о том,
что за 2018 год ООО «ОНИКС» было получено прибыли от продаж на 6,76 %
меньше аналогичного показателя 2016 года.
Чистая прибыль на 01.01.2018 года составила 5561 тыс. руб., что на -
70,27 % меньше, чем в 2016 году.
Среднесписочная численность персонала, чел. увеличилась на 9 чел. или
8,74%.
Производительность труда уменьшилась на 6996 тыс.руб./чел. или
30,33%.
Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 662тыс. руб.
или 0,71%
Фондоотдача уменьшилась на 24,79%
Рентабельность продаж не изменилась.
32
Структура управления ООО «ОНИКС» , построена по линейно-
функциональному принципу.
Генеральный директор осуществляет общее руководство предприятием.,
исполнительный директор отвечает за учетно – финансовый, юридический и
экономический отделы, заместитель исполнительного директора отвечает за
службу снабжения, сбыта и вспомогательные участки(электроснабжение,
ремонт, технолог и др.).
Специалисты по персоналу взаимодействуют с руководителями и
сотрудниками структурных подразделений в целях обеспечения эффективного
выполнения возложенных задач и в пределах компетенции и играет роль
методическо-консультационного центра в части работы с персоналом,
представляет справки, отчеты и иные документы в пределах своей
компетенции.
На предприятии за финансовую деятельность отвечает отдел управления
финансовой деятельностью или финансовая служба. В ее функции входит
обеспечение долгосрочной эффективной хозяйственной деятельности
предприятия, постоянного роста объемов и его рыночной стоимости.
Принципиальная организационная структура финансового отдела включает в
себя несколько отделов. Каждый отдел отвечает за свою работу на предприятии
Структура финансовой службы ООО «ОНИКС» представлена
исполнительным директором, главным экономистом и главным бухгалтером.
Бухгалтерия занимается учетом издержек.
В целом структурные единицы формируют финансово – экономический
блок. Рассмотрим функционал финансово – экономического блока в таблице 10.
33
Таблица 10
Функционал финансово – экономического блока
Исполнительн
ый директор
Главный экономист
Главный бухгалтер
Цель
Реализация
управленческих
функций:
–
планирование;
– организация
– анализ;
– контроль.
Реализация
управленческих функций:
– планирование;
– анализ;
– контроль.
Отражение на счетах
учета хозяйственных
операций и
представление
информации
пользователям
Зада
чи
Составление,
разработка и
осуществление
стратегии
предприятия,
ежедневная
операционная
деятельность и
её
экономическое
обоснование.
– составление
перспективных планов;
– анализ результатов
деятельности;
– калькулирование затрат;
– контроль за
выполнением бюджетного
плана и иными
финансовыми
программами.
– Проведение анализа
поступления финансовых
средств из всех источников
и их использование.
– Мониторинг
финансового,
материально-технического
состояния.
– Финансовая экспертиза
договоров
– Бухгалтерское и
финансовое
обеспечение.
– Формирование
информации о
бухгалтерской
деятельности, состоянии
активов и обязательств,
финансовых и
хозяйственных
результатах его
деятельности.
– Подготовка и
предоставление
отчетности.
– Участие в
формировании плана
финансово
хозяйственной
деятельности.
функ
ции
– контроль за
финансовыми
потоками,
– управление
персоналом
компании
– решение всех
организационны
х задач
производства и
реализации
товаров или
услуг.
– Разработка проектов
перспективных и текущих
финансовых планов.
– Проведение работ по
анализу, учету и контролю
финансово-хозяйственной
деятельности организации
с целью обеспечения
режима экономии,
выявления резервов,
повышения эффективности
работы.
– Организация работ по
расчету затрат и
формированию цен
(тарифов)
– раздельный учет по
ассортименту продукции
и видам деятельности;
– Предварительный и
текущий контроль за
своевременным и
экономным
расходованием средств.
– Начисление и выплата
заработной платы
работникам.
– Своевременное
проведение расчетов.
– Правильное
начисление и
перечисление налогов и
сборов.
– Проведение
инвентаризации,
– Составление
бухгалтерской
отчетности.
34
Экономист разрабатывает планы и бюджеты предприятия (баланс
доходов и расходов, бюджет движения денежного средства, баланс активов и
пассивов и т.п.), анализирует и дает оценку финансовому состоянию
предприятия, выполняет плановые задачи по прибыли, объемам производства и
реализации, поддерживает ликвидность и рентабельность предприятия.
Исполнительный директор выполняет сбор счетов и прослеживает их
оплату, следит за эффективностью взаимоотношения с банками по поводу
безналичных расчетов и получения наличных средств, дебиторами – по поводу
оплаты товаров и услуг, за уплатой налогов, обязательных платежей, штрафов и
пр.
Взаимодействие всех отделов финансовой деятельности обеспечивает
повышение эффективности и рентабельности.
Таким образом, финансовая деятельность предприятия, несмотря на
кризисные явления в экономике, имеет постоянный характер и отличается, во-
первых, свободой в выборе направлений и приемов деятельности,
самостоятельностью в принятии решений (при этом в рамках законов и
моральных норм); во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их
последствия от них.
Цель, задачи и функции каждого элемента финансово – экономического
блока представлены в Уставе предприятия, положении об отделе, специалисты
руководствуются в своей деятельности нормативно – правовой базой
предприятия.
В процессе выполнения функций происходит взаимодействие финансово
экономического блока с иными подразделениями. Характер связи прямой,
обмен информацией происходит за счет документооборота.
Документооборот в ООО «ОНИКС» смешанный, так часть документов
ведется в ручную, а часть в автоматизированных формах.
Нормативная база ООО «ОНИКС» представлена следующими
документами:
– ФЗ от 8 февраля 1998 года N 14 "Об обществах с ограниченной