36
Таблица 4
Уплотненный горизонтальный аналитический баланс ООО
«Паритет»
Актив
баланса
2015,
тыс.
руб.
2016,
тыс.руб.
2017,
тыс.руб.
2016/2015 2017/2016
+/- % +/- %
Внеоборотные активы
Основные средства 8974 8864 10264 -110 -1,23 1400 15,79
Прочие внеоборотные
активы
715 548 458 -167 -23,36
-90 -16,42
Итого по разделу 1 9689 9412 10722 -277 -2,86 1310 13,92
Оборотные активы
Запасы 88914
94334 105242 5420 6,10 10908 11,56
НДС 6589 7988 7957 1399 21,23 -31 -0,39
Дебиторская
задолженность
39657
45754 56597 6097 15,37 10843 23,70
Денежные средства 2158 3397 4291 1239 57,41 894 26,32
Итого по разделу 2 137318
151473 174087 14155 10,31 22614 14,93
Баланс 147007
160885 184809 13878 9,44 23924 14,87
Собственные средства
Уставный капитал 150 150 150 0 0,00 0 0,00
Нераспределенная
прибыль
25645
31657 39687 6012 23,44 8030 25,37
Итого по разделу 3 25795
31807 39837 6012 23,31 8030 25,25
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и
займы
25800
32900 45300 7100 27,52 12400 37,69
Итого по разделу 4 25800
32900 45300 7100 27,52 12400 37,69
Краткосрочные кредиты и
займы
25350
22503 31315 -2847 -11,23
8812 39,16
Кредиторская
задолженность
56975
55978 63278 -997 -1,75 7300 13,04
Прочие краткосрочные
обязательства
13087
17697 5079 4610 35,23 -12618
-71,30
Итого по разделу 5 95412
96178 99672 766 0,80 3494 3,63
Баланс 147007
160885 184809 13878 9,44 23924 14,87
Согласно данным таблицы 4 можно сделать вывод о том, что общая
величина внеоборотных активов предприятия в сравнении с предшествующим
годом сократилась на 277 тыс.руб. или на 2,86% в 2016 году и выросла на 1310
тыс.руб. или на 13,92% в 2017 году. В целом за три года на предприятии
увеличилась сумма основных средств и сократилась сумма прочих
внеоборотных активов.
Сумма оборотных активов предприятия в сравнении с предшествующим
годом выросла на 14155 тыс.руб. или на 10,31% в 2016 году и на 22614 тыс.руб.
или на 14,93% в 2017 году. В целом за три года было отмечено значительное
увеличение запасов и дебиторской задолженности.
В целом общая валюта баланса увеличилась на 9,44% в 2016 году и на
14,87% в 2017
году. В абсолютном выражен
и 23924 тыс.руб. соответственно.
Динамика и состав активов
виде на рисунке 1.
Рис. 1.
Динамика и состав активов
В составе источник
отмечено увеличение как собственных, так и заемных источников
финансирования. Сумма собственного капитала предприятия выросла на 60
тыс.руб. или на 23,31% в
году. Рост суммы собственн
нераспределенной прибыли.
Сумма долгосрочных займов и кредитов увеличилась на
или 27,52% в 2016
году и на 124
В составе краткосрочных обязательств было отмечено с
краткосрочных кредитов и кред
2017
году. Прочие краткосрочные обяза
и значительно уменьшились в
увеличение краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской
задолженности, и одновременное сокращение суммы прочих краткосрочных
обязательств.
Динамика и состав пассивов
виде на рисунке .2.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
200000
2015 год
9689
137318
37
году. В абсолютном выражении прирост составил 13878 тыс.руб.
и 23924 тыс.руб. соответственно.
Динамика и состав активов
ООО «Паритет
» приведены в графическом
Динамика и состав активов ООО «Паритет
В составе источник
ов формирования имущества
ООО «Паритет
отмечено увеличение как собственных, так и заемных источников
финансирования. Сумма собственного капитала предприятия выросла на 60
тыс.руб. или на 23,31% в
2016 году и на 80
30 тыс.руб. или на 25,25% в
году. Рост суммы собственных средств был связан с увеличением суммы
нераспределенной прибыли.
Сумма долгосрочных займов и кредитов увеличилась на
году и на 12400 тыс.руб. или на 37,69% в
В составе краткосрочных обязательств было отмечено с
краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности в
году. Прочие краткосрочные обязательства напротив выросли в
и значительно уменьшились в
2017
году. В целом за три года было отмечено
увеличение краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской
задолженности, и одновременное сокращение суммы прочих краткосрочных
Динамика и состав пассивов
ООО «Паритет
» приведены в графическом
2015 год
2016 год
2017 год
9412
10722
137318
151473
174087
ии прирост составил 13878 тыс.руб.
» приведены в графическом
ООО «Паритет
», в тыс. руб.
ООО «Паритет
» было
отмечено увеличение как собственных, так и заемных источников
финансирования. Сумма собственного капитала предприятия выросла на 60
12
30 тыс.руб. или на 25,25% в
2017
ых средств был связан с увеличением суммы
Сумма долгосрочных займов и кредитов увеличилась на
7100 тыс.руб.
00 тыс.руб. или на 37,69% в
2017 году.
В составе краткосрочных обязательств было отмечено с
нижение суммы
иторской задолженности в
2016 году и их рост в
тельства напротив выросли в
2016 году
году. В целом за три года было отмечено
увеличение краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской
задолженности, и одновременное сокращение суммы прочих краткосрочных
» приведены в графическом
Оборотные активы
Внеоборотные активы
Рис. 2.
Динамика и состав пассивов
В таблице 5
представим уплотненный вертикальный аналитический
баланс
ООО «Паритет
Уплотненный вертикал
Актив
баланса
1
Основные средства
Прочие внеоборотные
активы
Итого по разделу 1
Запасы
НДС
Дебиторская
задолженность
Денежные средства
Итого по разделу 2
Баланс
Уставный капитал
Нераспределенная
прибыль
Итого по разделу 3
Долгосрочные кредиты
и займы
Итого по разделу 4
Краткосрочные кредиты
и займы
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
200000
2015 год
25795
25800
95412
38
Динамика и состав пассивов ООО «Паритет
представим уплотненный вертикальный аналитический
ООО «Паритет
».
Уплотненный вертикальный аналитический баланс
2015,
%
2016,
%
2017,
%
Отклонение
2016
2 3 4
Внеоборотные активы
6,10 5,51 5,55
0,49 0,34 0,25
6,59 5,85 5,80
Оборотные активы
60,48 58,63 56,95
4,48 4,97 4,31
26,98 28,44 30,62
1,47 2,11 2,32
93,41 94,15 94,20
100,00 100,00 100,00
Собственные средства
0,10 0,09 0,08
17,44 19,68 21,47
17,55 19,77 21,56
Заемные средства
17,55 20,45 24,51
17,55 20,45 24,51
Краткосрочные кредиты
17,24 13,99 16,94
2015 год
2016 год
2017 год
31807
39837
32900
45300
96178
99672
Краткосрочные
обязательства
Долгосрочные
обязательства
Собственный капитал
ООО «Паритет
», в тыс.руб.
представим уплотненный вертикальный аналитический
Таблица 5
ьный аналитический баланс
ООО «Паритет
»
Отклонение
2016
/2015
Отклонение
2017/2016
5 6
-0,59 0,04
-0,15 -0,09
-0,74 -0,05
-1,85 -1,69
0,48 -0,66
1,46 2,19
0,64 0,21
0,74 0,05
0,00 0,00
-0,01 -0,01
2,23 1,80
2,22 1,79
2,90 4,06
2,90 4,06
-3,26 2,96
Краткосрочные
обязательства
Долгосрочные
обязательства
Собственный капитал
39
Окончание таблицы 5
1 2 3 4 5 6
Кредиторская
задолженность 38,76 34,79 34,24 -3,96 -0,55
Прочие краткосрочные
обязательства 8,90 11,00 2,75 2,10 -8,25
Итого по разделу 5 64,90 59,78 53,93 -5,12 -5,85
Баланс 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00
По данным таблицы 5 можно сделать вывод о том, что на протяжении
всего исследуемого периода в структуре имущества ООО «Паритет»
преобладают оборотные активы, при этом по сравнению с предшествующим
годом их удельный вес вырос на 0,74% в 2016 году и на 0,05% в 2017 году. Это
привело к соответствующему уменьшению доли внеоборотных активов в
общей величине имущества предприятия. В структуре внеоборотных активов
на протяжении всего исследуемого периода преобладают основные средства.
В составе оборотных активов наиболее значительным элементом
являются запасы, доля данной статьи активов сократилась на 1,85 процентных
пункта в 2016 году и на 1,69 процентных пункта в 2017 году, однако запасы по-
прежнему составляют более половины от общей суммы имущества ООО
«Паритет», что обусловлено отраслевой принадлежностью предприятия и
является типичным для сферы торговли.
Обращает на себя внимание рост доли дебиторской задолженности с 27
до 31 процента. Положительным моментом является увеличение доли наиболее
ликвидных активов – денежных средств.
В структуре капитала предприятия на протяжении всех трех отчетных
периодов преобладают заемные средства, однако за исследуемый период их
удельный вес уменьшился за счет уменьшения доли краткосрочных заемных
средств с 65 до 54%.
При этом доля собственных средств выросла на 2,22 процентных пункта в
2016 году и на 1,79 процентных пункта в 2017 году в связи с ростом доли
нераспределенной прибыли. Доля долгосрочных обязательств выросла на 2,90 и
на 4,06 процентных пункта соответственно.
40
2.3 Анализ и оценка относительных показателей финансового состояния
предприятия
Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 6, в графах которой
запишем сумму по балансовым статьям, входящим в какую-либо из групп
актива и пассива, соответствующим различным срокам превращения в
денежные средства для активных статей и различным срокам погашения
обязательств для пассивных статей.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ООО «Паритет», тыс. руб.
Актив 2015 2016 2017
Пас-
сив
2015
2016
2017
Платежный излишек
(недостаток)
2015
2016
2017
А
1
2158 3397 4291 П
1
56975
55978
63278
-54817
-52581
-58987
А
2
39657 45754 56597
П
2
38437
40200
36394
1220 5554 20203
А
3
95503 102322
113199
П
3
25800
32900
45300
69703
69422
67899
А
4
9689 9412 10722
П
4
25795
31807
39837
16106
22395
29115
Согласно данным таблицы 6, баланс ООО «Паритет» не является
абсолютно ликвидным лишь, поскольку не протяжении всех трех лет
наблюдается недостаток по первому неравенству: наиболее срочные пассивы в
форме кредиторской задолженности существенно превышают сумму наиболее
ликвидных активов в форме денежных средств.
По остальным неравенствам имеется платежный излишек, что говорит о
неплохом уровне платежеспособности ООО «Паритет» в среднесрочной и
долгосрочной перспективе, а также о наличии собственного оборотного
капитала. Далее обратимся к расчету и анализу коэффициентов ликвидности
предприятия (см. табл. 7).
Таблица 7
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Паритет», в долях
единиц
Наименование показателя 2015
2016 2017
Откло-
нение
2016/2015
Откло-
нение
2017/2016
Коэффициент абсолютной
ликвидности (К
ал
)
0,02 0,04 0,04 0,01 0,01
Коэффициент уточненной
ликвидности (промежуточный
коэффициент покрытия) (К
ул
)
0,44 0,51 0,61 0,07 0,10
Коэффициент текущей ликвидности
(К
тл
)
1,44 1,57 1,75 0,14 0,17
Коэффициент собственной
платежеспособности (К
сп
)
0,12 0,15 0,17 0,03 0,02
41
В графическом виде динамика коэффициентов ликвидности ООО
«Паритет» приведена на рисунке 3.
Рис. 3. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Паритет»,
в долях единиц
Как показали произведенные расчеты, в сравнении с предшествующим
периодом все показатели ликвидности компании продемонстрировали
положительную динамику, что говорит об улучшении платежеспособности
ООО «Паритет».
Далее обратимся к оценке финансовой устойчивости ООО «Паритет»
(см. табл. 86).
Таблица 8
Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Паритет», в тыс. руб.
Показатель 2015 2016 2017
Откло-
нение
2016/
2015
Откло-
нение
2017/
2016
1 2 3 4 5 6
1. Источники собственных средств
(Ис)
25795 31807 39837 6012 8030
2. Внеоборотные активы (F) 9689 9412 10722 -277 1310
3. Собственные оборотные средства
(Ее)
(п.1 – п.2)
16106 22395 29115 6289 6720
4. Долгосрочные кредиты и заемные
средства
25800 32900 45300 7100 12400
0.02
0.04 0.04
0.44
0.51
0.61
1.44
1.57
1.75
0.12
0.15
0.17
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.6
1.8
2
2015 год 2016 год 2017 год
Кабл
Кул
Ктл
Ксп
42
Окончание таблицы 8
5. Наличие собственных оборотных
средств и долгосрочных заемных
источников для формирования
запасов и затрат (п.3 + п.4)
41906 55295 74415 13389 19120
6. Краткосрочные кредиты 25350 22503 31315 -2847 8812
7. Общая величина основных
источников формирования запасов и
затрат (Еs) (п.5+п.6)
67256 77798 105730
10542 27932
8. Величина запасов и затрат (Z) 95503 102322
113199
6819 10877
9. Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств для формирования
запасов и затрат (+/- Ес) (п.3 – п.8)
-79397 -79927 -84084 -530 -4157
10. Излишек (недостаток)
собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных средств для
формирования запасов и затрат (+/-
Ес) (п.5 –п.8)
-53597 -47027 -38784 6570 8243
11. Излишек (недостаток) общей
величины основных источников
формирования запасов и затрат (+/-
Ес) (п.7-п.8)
-28247 -24524 -7469 3723 17055
12. Трехмерный показатель типа
финансовой устойчивости
0;0;0 0;0;0 0;0;0 - -
Данные таблицы 8 свидетельствуют, что во всех трех анализируемых
периодах ООО «Паритет» находилось в неустойчивом финансовом положении,
т.е. для покрытия запасов и затрат предприятию приходилось прибегать к
кредиторской задолженности. Это связано с очень высоким уровнем запасов на
предприятии.
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия по данным бухгалтерского баланса предприятия за 2015-2017 гг.
представлен в таблице 9.
Таблица 9
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Паритет», в
долях единиц
Наименование
показателя
2015 2016 2017
Откло-
нение
2016/2015
Откло-
нение
2017/2016
1 2 3 4 5 6
Коэффициент автономии
(финансовой независимости)
(К
автон.
)
0,18 0,20 0,22 0,02 0,02
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
(К
з/с
)
4,70 4,06 3,64 -0,64 -0,42
43
Окончание таблицы 9
1 2 3 4 5 6
Коэффициент финансовой
устойчивости (К
ф.у.
)
0,35 0,40 0,46 0,05 0,06
Коэффициент маневренности
собственного капитала (К
маневр.
)
0,62 0,70 0,73 0,08 0,03
Коэффициент обеспеченности
оборотных активов
собственными оборотными
средствами (К
об.оа
)
0,12 0,15 0,17 0,03 0,02
Согласно данным таблицы 9, за исследуемый период произошло
некоторое улучшение финансовой ситуации на предприятии: коэффициент
автономии в сравнении с предыдущим годом вырос на 0,02 в 2016 году и в 2017
году. Рост коэффициента финансовой устойчивости составил 0,05 и 0,06
соответственно. Положительная динамика наблюдалась по коэффициенту
маневренности собственного капитала и коэффициенту обеспеченности
оборотных средств собственными оборотными средствами: в 2016 году данные
показатели выросли на 0,08 и 0,03 соответственно, а в 2017 году - на 0,03 и 0,02
соответственно. Положительным моментом является снижение коэффициента
соотношения заемного и собственного капитала с 4,70 до 3,64.
Однако, несмотря на позитивную динамику, соотношение собственных и
заемных средств в ООО «Паритет» является достаточно рискованным с
позиции обеспечения финансовой устойчивости предприятия, об этом
свидетельствует и сравнение фактических показателей финансовой
устойчивости с нормативными.
В таблице 10 представим анализ динамики финансовых результатов ООО
«Паритет» за последние три года.
Таблица 10
Анализ динамики финансовых результатов ООО «Паритет»
Наименование
статьи
2015,
тыс.
руб.
2016,
тыс.руб
.
2017,
тыс.руб
.
2016/2015 2017/2016
+/- % +/- %
1 2 3 4 5 6 7 8
Выручка 469857
510269 642081 40412 8,60 131812
25,83
Себестоимость 295642
311264 385249 15622 5,28 73985 23,77
Валовая прибыль
174215
199005 256832 24790 14,23 57827 29,06
Окончание таблицы 10
1
2
Коммерческие
расходы
131275
Прибыль
(убыток) от
реализации
42940
Прочие доходы
2624
Прочие расходы
12537
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
33027
Налог на прибыль
6712
Чистая прибыль
отчетного
периода
26315
На рисунке 4 приведена
Рис. 4. Дина
мика прибыли компании в
Как видно из данных таблицы
выросла на 8,6% в
2016
В абсолютном
тыс.руб. соответственно.
Себестоимость
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2015 год
174215
42940
33027
44
Окончание таблицы 10
2
3 4 5
131275
144627 189687 13352
10,17
42940
54378 67145 11438
26,64
2624
4824 3267 2200
83,84
12537
16975 15242 4438
35,40
33027
42227 55170 9200
27,86
6712
8472 17068 1760
26,22
26315
33755 38102 7440
28,27
На рисунке 4 приведена динамика прибыли компании в
мика прибыли компании в
2015 -
2017
Как видно из данных таблицы
10
, выручка от реализации
2016
году и на 25,83% в 2017 году.
В абсолютном выражении прирост продаж составил 40412 и 131812
тыс.руб. соответственно.
продаж
на протяжении всего исследуемого периода
2015 год
2016 год
2017 год
199005
256832
54378
67145
33027
42227
55170
26315
33755
38102
6 7 8
10,17
45060 31,16
26,64
12767 23,48
83,84
-1557 -32,28
35,40
-1733 -10,21
27,86
12943 30,65
26,22
8596 101,46
28,27
4347 12,88
динамика прибыли компании в
2015 -2017 годах.
2017
годах, тыс. руб.
, выручка от реализации
ООО «Паритет»
выражении прирост продаж составил 40412 и 131812
на протяжении всего исследуемого периода
Валовая прибыль
Прибыль (убыток) от
реализации
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Чистая прибыль отчётного
периода
45
увеличивалась более медленными темпами чем выручка, в связи с чем валовая
прибыль выросла на 14,23% или на 24790 тыс.руб. в 2016 году и на 57827
тыс.руб. или на 29,06% в 2017 году.
В анализируемом периоде был отмечен рост коммерческих расходов:
издержки обращения ООО «Паритет» увеличились на 10,17% в 2016 году и на
31,16% в 2017 году. В денежном выражении прирост составил 13352 и 45060
тыс.руб. соответственно.
В целом динамика доходов и расходов по основной деятельности привела
к тому, что прибыль от продаж увеличилась на 26,64% в 2016 году и на 23,48%
в 2017 году. В денежном выражении прирост данного показателя составил
11438 и 12767 тыс.руб. соответственно.
Сальдо от прочей деятельности является отрицательным на протяжении
всего анализируемого периода, однако балансовая прибыль предприятия
демонстрирует стабильную положительную динамику: ее прирост составил
9200 тыс.руб. или 27,86% в 2016 году и 12943 тыс.руб. или 30,65% в 2017 году.
Чистая прибыль увеличилась на 7440 тыс.руб. или 28,27% и на 4347
тыс.руб. или на 12,88% в 2016 и 2017 гг. соответственно.
В таблице представлены общие показатели эффективности работы
компании.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что увеличение объемов
продаж в ООО «Паритет» сопровождается ростом показателей прибыли, что
говорит об устойчивом развитии предприятия ООО «Паритет».
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты
деятельности предприятия, являются рентабельность и оборачиваемость.
Проведём анализ рентабельности ООО «Паритет» рассматривая:
рентабельность активов (Ра), рентабельность собственного капитала (Рск),
рентабельность продаж (Рпрод), чистая рентабельность (Пч), валовая
рентабельность (Рв) (таблица 11).