38
В 2016 году предприятие получило убыток до налогообложения в размере
1789 тыс. руб., в связи с убыточностью как основной деятельностью, так и по-
лучения убытка от прочих операций. В 2016 году убыток о продаж составлял
111 тыс. руб., размер убытка по прочей деятельности был в сумме 1678 тыс.
руб. В 2018 году прибыль до налогообложения составила 2221 тыс. руб., что на
4010 тыс. руб. больше 2016 года. Увеличение прибыли до налогообложения
произошло благодаря росту прибыли от продаж на 2408 тыс. руб. и снижения
убытка от прочей деятельности на 1602 тыс. руб.
В таблице 9 оценим формирование чистой прибыли ООО «Парк-Строй».
На рисунке 5 представим динамику прибыли предприятия за 2016-2018 гг.. Чи-
стая прибыль образуется как разница между налогооблагаемой прибылью и
выплатами по налогам и сборам.
Таблица 9
Формирование чистой прибыли ООО «Парк-Строй» за 2016-2018
гг., тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменения
2018 г. к 2016 г.
Тыс.
руб.
%
Выручка
1303
1923
5647
4344
333,4
Себестоимость
604
702
1529
925
153,1
Валовая прибыль
699
1221
4118
3419
489,1
Управленческие расходы
810
1085
1821
1011
124,8
Прибыль от продаж
-111
136
2297
2408
-
Прибыль (убыток) от про-
чей деятельности
-1678
445
-76
1602
-95,5
Прибыль до налогообло-
жения
-1789
581
2221
4010
-224,1
Прочее
-47
-39
-51
-4
8,5
Чистая прибыль
-1836
542
2170
4006
-218,2
Чистая прибыль ООО «Парк-Строй» в 2018 году составила 2170 тыс. руб.,
что на 4006 тыс. руб. больше показателя на начало анализируемого периода.
Увеличение валовой прибыли на 3419 тыс. руб. или в 5,89 раза, а так рост при-
были от продаж на 2408 тыс. руб. и рост прибыли до налогообложения на 4010
тыс. руб. обеспечили рост чистой прибыли организации.
39
Рисунок 5. Динамика прибыли ООО «Парк-Строй» за 2016-
2018 гг., тыс. руб.
Прибыль от продаж является базовым финансовым результатом по теку-
щей деятельности организации. Проведем факторный анализ прибыли от про-
даж ООО «Парк-Строй» за 2016-2018 гг. На величину прибыли от продаж ока-
зывает влияние объем продаж, ассортимент, а так же затраты на реализацию.
Для проведения факторного анализа составим таблицу 10.
Таблица 10
Данные для факторного анализа прибыли от продаж за 2016-2018
гг., тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменения
2017 к
2016.
2018 к
2017
Выручка
1303
1923
5647
4344
333,4
Себестоимость
604
702
1529
925
153,1
Управленческие
расходы
810
1085
1821
1011
124,8
Себестоимость пол-
ная
1414
1787
3350
1936
136,9
Прибыль от продаж
-111
136
2297
2408
-
Как сумма себестоимости продаж и коммерческих и управленческих рас-
ходов определяется полная себестоимость продукции для расчетов.
Оценка воздействия объема реализации услуг на изменение величины
прибыли от продаж за 2017 и 2018 гг.:
????
????
????
????
-29 тыс. руб.
699
-111
-1789
-1836
1221
136
581
542
4118
2297
2221
2170
-3000 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000 5000
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль
2018 г. 2017 г. 2016 г.
40
????
????
????
????
119 тыс. руб.
Оценка воздействия структуры и ассортимента реализованных услуг за
2017 и 2018 гг.:
????
????
????
????
-23 тыс. руб.
????
????
????
????
144 тыс. руб.
Оценка воздействия изменения уровня затрат на 1 рубль реализованных
услуг за 2017 и 2018 гг.:
????
????
????
????
290 тыс. руб.
????
????
????
????
1897 тыс. руб.
Общее изменение прибыли от продаж за счет рассмотренных факторов
составляет:
????
????
238 тыс. руб.
????
????
2160 тыс. руб.
В таблице 11 представим результаты по итогам проведения факторного
анализа.
Таблица 11
Итоги факторного анализа прибыли от продаж ООО «Парк-Строй»,
тыс. руб.
Показатели
Изменение при-
были от продаж
2017 г.
2018 г.
1. Изменение объема реализации продукции
-29
119
2. Изменение структуры и ассортимента
-23
144
3. Изменение уровня затрат на 1 руб. товарной
продукции
290
1897
Итого
238
2160
Как показал проведенный факторный анализ, в результате изменения
объема реализации сумма прибыли в 2017 году по сравнению с 2016 годом сни-
зилась на 29 тыс. руб.. Так же в этот период за счет изменения структуры реа-
лизации произошло снижение прибыли на 239 тыс. руб.. За счет изменения за-
трат на 1 рубль реализованных услуг произошло увеличение прибыли от про-
41
даж на 290 тыс. руб. В общем произошло увеличение прибыли от продаж в
2017 году на 238 тыс. руб. за счет рассмотренных факторов
Сумма прибыли в 2018 году по сравнению с 2017 годом в результате из-
менения объема реализации увеличилась на 119 тыс. руб.. Так же в этот период
произошло увеличение прибыли на 144 тыс. руб. за счет изменения структуры
реализации. За счет изменения затрат на 1 рубль реализованных услуг прибыль
от продаж выросла на 1897 тыс. руб. В целом прибыль от продаж в 2018 году
выросла за счет рассмотренных факторов на 2160 тыс. руб. На изменение при-
были от продаж, таким образом, наибольшее влияние оказывало динамика
уровня затрат, а так же объем реализации продукции.
Эффективность финансовой деятельности предприятия можно оценить с
помощью показателей деловой активности, которые раскрываются показателя-
ми оборачиваемости и рентабельности.
Исходные данные для расчета показателей деловой активности и рента-
бельности ООО «Парк-Строй» организации за 2016-2018 гг. представим в таб-
лице 12.
Таблица 12
Данные для расчета показателей деловой активности ООО «Парк-
Строй» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Изме-
нения,
+,-
Изме-
нения,
%
Средняя величина активов
2967,5
2351,5
4276,5
1309
44,1
Средняя величина оборотного
капитала
2856
2283,5
4251,5
1395,5
48,9
Средняя величина дебиторской
задолженности
2720
2145
4129
1409
51,8
Средняя величина кредиторской
задолженности
218,5
402,5
969
750,5
343,5
Средняя величина собственного
капитала
2749
1799
3157,5
408,5
14,9
Средняя величина заемного ка-
питала
218,5
552,5
1119
900,5
412,1
По данным таблицы 12 видно, что за анализируемый период произошло
увеличение средней величины всех активов организации.
42
Рассчитаем теперь на основе таблицы 12 показатели оборачиваемости за
2016-2018 гг. и представим их в таблице 13.
Таблица 13
Показатели оборачиваемости ООО «Парк-Строй» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Изменения
2018 г. к
2016 г, +,-
Общая оборачиваемость капитала,
об.
0,44
0,81
1,32
0,88
Средний срок оборота капитала, дн.
829,5
450,67
3
276,5
-553
Оборачиваемость оборотного капи-
тала, об.
0,45
0,84
1,3
0,85
Средний срок оборота оборотного
капитала, дн.
811,1
434,5
280,7
-530,4
Оборачиваемость собственного ка-
питала, об.
0,47
1,106
1,8
1,33
Средний срок оборота собственного
капитала, дн.
776,5
330,08
1
202,7
-573,8
Коэффициент оборачиваемости де-
биторской задолженности, об.
0,47
0,89
1,3
0,83
Средний срок оборота дебиторской
задолженности, дн.
776,5
410,1
280,7
-495,8
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, об.
5,9
4,7
5,8
-0,1
Средний срок оборота кредиторской
задолженности, дн.
61,8
77,6
62,9
1,1
В ООО «Парк-строй» за 2016-2018 гг. произошло ускорение оборачивае-
мости совокупного капитала, о чем говорит рост оборотов на 0,88 и сокращение
среднего срока оборота капитала на 553 дней. В 2018 году полный цикл произ-
водства и обращения совершается менее чем за 1 год, так как значение показа-
теля совокупного капитала больше единицы.
За оцениваемый период выросла оборачиваемость оборотного капитала
на 0,85 оборота, что повлекло за собой уменьшение продолжительности борота
на 530 дней.
В 2018 году оборачиваемость собственного капитала выросла по сравне-
нию с 2016 годом на 1,33 оборота, при этом снизилась продолжительность обо-
рота собственного капитала на 573,8 дней.
43
В 2018 году произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задол-
женности на 0,83 оборота, что повлияло на уменьшение продолжительности
оборачиваемости дебиторской задолженности на 495,8 дней.
В 2018 году по сравнению с 2016 годом снизилась скорость оборота кре-
диторской задолженности на 0,1 оборота. При этом продолжительность оборота
кредиторской задолженности выросла на 1,1 дня.
В таблице 14 проведем расчет сводных показателей эффективности ис-
пользования ресурсов ООО «Парк-Строй», а именно показателей рентабельно-
сти.
Таблица 14
Оценка рентабельности ресурсов ООО «Парк-Строй» за 2016 –
2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Измене-
ния
2018 г. к
2016 г.
Рентабельность активов, % (чистая
прибыль / средняя величина валю-
ты баланса х 100%)
-61,8
23,0
50,7
112,5
Рентабельность собственного капи-
тала (чистая прибыль / средняя ве-
личина собственного капитала х
100%), %
-66,7
30,1
68,7
135,4
Рентабельность заемного капитала,
% (чистая прибыль / средняя вели-
чина заемного капитала х 100%)
-840,2
98,1
193,9
1034,1
Рентабельность оборотного капита-
ла, % (чистая прибыль / средняя
величина оборотного капитала х
100%)
-64,2
23,7
51,0
115,2
Проведенный анализ выявил, что за оцениваемый период все показатели
рентабельности имели тенденцию к росту.
Рентабельность всех активов по чистой прибыли показала, что в 2016 го-
ду на 1 руб. всех активов приходится 61,8 коп. чистого убытка. В 2018 году
рентабельность активов выросла на 112,5 п.п. и составила 50,7 коп. чистой при-
были на 1 руб. всех активов.
Рентабельность собственного капитала показал, что в 2016 году на 1 руб.
собственных средств организации приходится 66,7 коп. чистого убытка. В 2018
44
году рентабельность собственного капитала выросла на 135,4 п.п. и составила
68,7 коп. чистой прибыли на 1 руб. собственных средств.
Рентабельность заемного капитала показал, что в 2016 году на 1 руб. за-
емных средств организации приходится 8 руб. 40 коп. чистого убытка. В 2018
году рентабельность заемного капитала выросла и составила 1 руб. 93 коп. чи-
стой прибыли на 1 руб. заемного капитала.
Рентабельность оборотного капитала показал, что в 2016 году на 1 руб.
оборотного капитала организации приходится 64,2 коп. чистого убытка. В 2018
году рентабельность оборотного капитала выросла на 115,2 п.п. и составила 51
коп. чистой прибыли на 1 руб. оборотного капитала.
Проведем оценку эффективности финансовой деятельности организации
за счет сводных показателей рентабельности в таблице 15.
Таблица 15
Оценка экономической эффективности деятельности ООО «Парк-
Строй» за 2016– 2018 гг.
Показатели
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Измене-
ния
2018 г. к
2016 г.
Рентабельность всех операций по чистой
прибыли, % (чистая прибыль / выручка
от реализации х 100%)
-
140,9
28,2
38,4
179,3
Рентабельность основной деятельности
по валовой прибыли, % (валовая при-
быль / выручка от реализации х 100%)
53,6
63,5
72,9
19,3
Рентабельность реализованной продук-
ции, % (валовая прибыль / себестои-
мость х 100%)
115,7
117,4
269,3
153,6
Рентабельность продаж (прибыль от про-
даж / выручка х 100%), %
-8,5
7,1
40,7
49,2
На рисунке 6. представим динамику показателей, характеризующих эф-
фективность деятельности предприятия.
Рентабельность всех операций показывает эффективность деятельности
организации по всем ее видам. В 2018 году рентабельность всех операций со-
ставила 38,4%, т.е. на 1 рубль выручки от реализации приходилось 38,4 коп. чи-
стой прибыли, что на 179,3 п.п. больше показателя 2016 года.
45
Рисунок 6. Оценка экономической эффективности деятельности
ООО «Парк-Строй» за 2016– 2018 гг., %
Эффективность и прибыльность ведения текущей деятельности организа-
ции характеризуется показателем рентабельности основной деятельности. В
2018 году по сравнению с 2016 годом данный коэффициент вырос на 19,3 п.п.
и составила 72,9%, т.е. на 1 руб. выручки приходилось 72,9 коп. валовой при-
были.
Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство
определяет эффективность затрат, произведенных предприятием на производ-
ство и реализацию своих услуг. В 2016 году рентабельность реализованной
продукции составила 115,7%, т.е. на 1 руб. себестоимости приходилось 1 руб.
15 коп. валовой прибыли. В 2018 году по сравнению с 2016 годом произошло
увеличение рентабельности реализованной продукции на 153,6 п.п. и составила
269,3%, т.е. на 1 руб. затрат приходилось 2 руб. 69 коп. валовой прибыли.
Рентабельность продаж показала, что в 2018 году в распоряжении пред-
приятия остается 40,7% от поступлений средств по обычной деятельности, т.е.
на 1 рубль реализации приходится 40,7 коп. выручки от продаж, что на 42,9
п.п. больше показателя 2016 года.
-140,9
28,2
38,4
53,6
63,5
72,9
115,7
117,4
269,3
-8,5
7,1
40,7
-200
-100
0
100
200
300
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Рентабельность всех операций по чистой прибыли, %
Рентабельность основной деятельности по валовой прибыли, %
Рентабельность реализованной продукции, %
Рентабельность продаж, %
46
2.3. Оценка финансового состояния предприятия
Оценку финансового состояния ООО «Парк-Строй» проведем с помощью
анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
финансовым положением может характеризоваться предприятие.
Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Парк-Строй» за 2016 –
2018 гг. в таблице 16.
Таблица 16
Анализ ликвидности баланса ООО «Парк-Строй» за 2016-2018 гг.,
тыс. руб.
Показатели
Тыс. руб.
На
31.12.20
16 г..
На
31.12.20
17 г.
На
31.12.2
018 г.
Актив
1. Наиболее ликвидные активы (А1)
91
185
15
2. Быстро реализуемые активы (А2)
1744
2546
5712
3.Медленно реализуемые активы (А3)
0
0
45
4. Трудно реализуемые активы (А4)
90
47
4
Баланс
1925
2778
5775
Пассив
1.Наиболее срочные обязательства (П1)
0
300
0
2.Краткосрочные пассивы (П2)
397
708
1530
3.Долгосрочные пассивы (П3)
0
0
0
4.Постоянные пассивы (П4)
1528
2070
4245
Баланс
1925
2778
5775
Выполнение условий ликвидности ООО «Парк-Строй» за 2016-2018 гг.
представим в таблице 17.
Таблица 17
Выполнение условий ликвидности ООО «Парк-Строй» за 2016 –
2018 гг.
Абсолютно ликвидный баланс
На
31.12.2016
г..
На
31.12.2017
г.
На
31.12.2018
г.
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 <= П4
А1 > П1
А2 > П2
А3 =П3
А4 < П4
А1 < П1
А2 > П2
А3 = П3
А4 < П4
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 > П4
47
Согласно анализу ликвидности баланса, в ООО «Парк-Строй» наиболее
ликвидные активы полностью покрывают кредиторскую задолженность в 2016
и в 2018 гг..
За анализируемый период ожидаемые поступления от дебиторов и де-
нежные средства полностью покрывают краткосрочные обязательства ООО
«Парк-Строй».
За оцениваемы период прочие оборотные активы превышали долгосроч-
ные обязательства, что говорит о возможности предприятия в дальнейшем по-
вышать его платежеспособность.
В ООО «Парк-Строй» капитал и резервы полностью покрывают внеобо-
ротные активы, что характеризует с положительной стороны управление его
платежеспособностью.
Далее проанализируем ликвидность предприятия ООО «Парк-Строй».
Расчеты представим в таблице 18.
Таблица 18
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «Парк-
Строй» за 2016 – 2018 гг.
Коэффициенты
Нор-
мальные
значения
На
31.12.
2016
г.
На
31.12.
2017
г.
На
31.12.
2018
г.
Откло-
нение
1. Коэффициент абсолют-
ной ликвидности
=>0,2
0,229
0,261
0,009
-0,22
2. Коэффициент срочной
(мгновенной) ликвидно-
сти даты
=>1,0
4,6
3,8
3,7
-0,9
3. Коэффициент текущей
ликвидности
=>2,0
4,6
3,8
3,7
-0,9
В 2017 году денежные средства предприятия покрывали его краткосроч-
ные обязательства на 22,9%. В 2018 году коэффициент абсолютной ликвидно-
сти снизился на 22 п.п. и составил только 0,9%. Снижение данного коэффици-
ента было связано со снижением величины денежных средств на балансе ООО
«Парк-Строй».
В 2016 году в ООО «Парк-Строй» денежные средства и поступления от
дебиторов покрывали краткосрочные обязательства в 4,6 раза. В 2018 показа-