24
Владельцы предприятий, менеджеры, финансисты сами определяют
критерии анализа в зависимости от преследуемых целей. Подходы основаны
на анализе абсолютных и относительных показателей финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. Работа с абсолютными
показателями проводится на основании данных бухгалтерской отчетности.
Относительные показатели, включаемые в методики, могут быть
самыми разнообразными, что зависит от отношения аналитика к
необходимости и целесообразности совместного рассмотрения источников
средств и активов предприятия, а так же от различий в трактовке роли
краткосрочных пассивов, в том числе краткосрочных источников
финансового характера.
Оптимальным способом оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости является проведение комплексною анализа финансового
состояния хозяйствующего субъекта, а также детальное изучение факторов,
способных повлечь за собой невыполнение им своих обязательств.
Кроме того, считаем необходимым включать оценку внешней среды
при изучение финансового состояния, используя систему сбалансированных
показателей, разработанную индивидуально для каждой организации.
Вывод по первой главе
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является
необходимостью для успешной деятельности. Он помогает предприятию
выжить в рыночной экономике, а также не допустить ситуации банкротства.
Анализ финансового состояния является основой для повышения уровня
платежеспособности и финансовой устойчивости, так как наглядно
показывает структуру капитала по составу и источникам образования, а
также способен отразить доли заемных и собственных средств.
25
2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО
«ПРЕССТИЖ»
2.1 Краткая характеристика ООО «Пресстиж»
Организация зарегистрирована в форме общества с ограниченной
ответственностью 04 ноября 1999 года. Юридический адрес 344090, город
Ростов-на-Дону, Ленина улица, 2г.
ООО «Пресстиж» – коммерческая организация, ее целью является
извлечение прибыли. Основным видом деятельности общества является
торговля строительными материалами и санитарно-техническим
оборудованием.
Как и любая другая организация, ООО «Пресстиж», получая доход от
финансово-экономической деятельности, несет обязательства по уплате
различных налогов и платежей в бюджет, все средства, остающиеся у
общества после уплаты, данного вида платежей поступают в полное его
распоряжение, т.е. на развитие деятельности организации.
Материально-техническая база предприятия представляет собой
арендованное здание с торговыми, складскими, подсобными помещениями,
включающее в себя выставочный зал, склад и офисные помещения. Общая
площадь составляет 200 кв.м.
Основным документом, регламентирующим деятельность и правой
статус общества, является Устав компании, который содержит условия о
размере уставного капитала общества.
Из преимуществ компании можно выделить:
- индивидуальный подход к потребностям каждого покупателя,
предоставление скидки;
- реализация заявок любой сложности в срок и максимально по
позициям;
- предоставление отсрочки платежа;
26
- конкурентные цены.
Цель компании – стать лидером в продажах и обслуживании клиентов,
постоянно повышая качество услуг. Для реализации этой цели в компании
трудится команда сотрудников, сочетающих в работе с партнерами
индивидуальный подход и понимание отраслевой специфики бизнеса.
Гибкий подход и высокий профессионализм сотрудников компании
позволяют быстро и точно решать поставленные задачи, находить
оптимальные и своевременные решения, что в сочетании с высоким
качеством продукции отечественных и зарубежных производителей создало
положительный имидж среди клиентов.
Постоянными покупателями являются как профессиональные
строители, так и частные покупатели.
Важной особенностью торгового менеджмента ООО «Пресстиж»
является комплексный характер формирования всех управленческих
решений, связанных с различными сторонами деятельности торгового
предприятия. Все эти управленческие решения теснейшим образом
взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечную
эффективность хозяйственной деятельности компании. Торговый
менеджмент ООО «Пресстиж» предусматривает многовариантность
подходов к разработке конкретных управленческих решений в различных
сферах деятельности торгового предприятия.
Система управления предприятием ООО «Пресстиж» является
линейно-функциональной (рисунок 2.1).
Сущность ее состоит в том, что решения принимает одно лицо –
генеральный директор, далее работа распределяется на подразделения,
которая передается нижестоящим работникам. Взаимодействие в
организации работников осуществляется по прямой и обратной связи. Для
данной структуры необходима высокая компетентность генерального
директора и главного бухгалтера.
27
Рисунок 2.1 – Организационная структура управления ООО
«Пресстиж»
Главному бухгалтеру подчиняются кассиры. Бухгалтерия организует и
ведет бухгалтерский учет, отражающий все хозяйственные операции,
связанные с движением материальных и денежных средств, осуществляет
контроль за расходованием средств и соблюдением финансовой дисциплины,
производит расчеты с работниками предприятия, составляет бухгалтерские
отчеты и балансы хозяйственной деятельности предприятия.
В структуре предприятия отсутствует отдел сбыта, но при этом есть
функциональные единицы занимающиеся сбытом продукции – менеджеры
по продажам, которые подчиняются директору. Это свидетельствует о том,
что частично функции сбыта исполняются.
На наш взгляд, для ООО «Пресстиж» структура оптимальна, тем не
менее, существенным недостатком является перегруженность
административного персонала, а именно Генерального директора, который
не делегирует полномочия, результатом может стать не эффективность
работы руководителя, что, в конечном счете, скажется на результативности
хозяйственной деятельности.
Изучим основные экономические показатели деятельности ООО
«Пресстиж», для расчета использованы данные бухгалтерской отчетность
(Приложения).
Генеральный директор
Менеджеры
Главный бухгалтер
Водители
Грузчики
Кассиры
28
За анализируемый период происходит значительное изменение
основных показателей деятельности ООО «Пресстиж», но все они говорят об
ухудшении финансового состояния организации.
Таблица 2.1
Основные экономические показатели ООО «Пресстиж», 2017-
2019 гг.
Показатели
2017
2018
2019
Темп роста, %
2018 г.
/ 2017
г.
2019 г.
/ 2018
г.
2019 г.
/ 2017
г.
Активы, тыс.руб.
91316
104110
147451
114,01
141,63
0161,47
Собственный
капитал, тыс.руб.
15570
16785
17241
107,80
102,72
110,73
Заемный капитал,
тыс.руб.
75746
87325
130210
115,29
149,11
171,90
Выручка, тыс.руб.
122650
144596
159749
117,89
110,48
130,25
Себестоимость
продаж, тыс.руб.
109416
129167
145771
118,05
112,85
133,22
Валовая прибыль,
тыс.руб.
13234
15429
13978
116,59
90,60
105,62
Прибыль от продаж,
тыс.руб.
13234
15429
13978
116,59
90,60
105,62
Чистая прибыль,
тыс.руб.
4507
1215
456
26,96
37,53
10,12
Удельный вес затрат,
%
89,21
89,33
91,25
100,13
102,15
100,13
Рентабельность
продаж, %
3,67
0,84
0,29
22,87
33,97
7,77
Рентабельность
активов, %
4,94
1,17
0,31
23,65
26,50
6,27
Коэффициент
текущей
ликвидности, более
2
1,47
1,40
1,25
95,16
89,40
85,08
Соотношение
дебиторской и
кредиторской
задолженности, руб.
0,66
1,07
0,79
163,39
73,74
120,49
Соотношение
заемных и
собственных средств,
руб.
4,86
5,20
7,55
106,94
145,17
155,24
При росте активов на 61,5% за анализируемый период происходит
сокращение удельного веса собственного капитала, на что указывает более
медленный рост собственного капитала (+10,7%). Следовательно, можно
29
сделать вывод о росте зависимости организации от кредиторов и
поставщиков, на что и указывает темп прироста заемного капитала (почти
72%).
Сокращение доли собственного капитала происходит в результате
сокращения получаемой прибыли (- 89,9%), которая капитализируется.
Так же о росте зависимости свидетельствует динамика показателя
соотношения заемных и собственных средств, которое увеличивается с 4,86
до 7,55 рублей, то есть заемных средств более чем в 7 раз больше, чем
собственных.
В результате быстрого роста затрат относительно выручки, показатели
прибыли сокращаются, несмотря на рост объемов сбыта.
Резюмируя, отметим, что ООО «Пресстиж» – организация торговли,
основным ассортиментом которой являются алюминиевые строительные
конструкции. Хозяйственный процесс можно разделить на 2 вида, это
снабжение и реализацию. В организации разработана корпоративная
культура, выделана цель, миссия. Система управления предприятием ООО
«Пресстиж» является линейно-функциональной. Сущность ее состоит в том,
что решения принимает одно лицо – генеральный директор.
Основные показатели деятельности отражают четкую картину
происходящих изменений, а именно сокращение доходности, эффективности
использования активов и в целом ухудшение эффективности управления
компанией как целого организма.
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
На уровень финансового состояния влияет размер и динамика прибыли
организации, в связи с этим проведем анализ финансовых результатов ООО
«Пресстиж» (таблица 2.2).
30
Таблица 2.2
Состав, структура и динамика показателей финансовых
результатов ООО «Пресстиж», 2017-2019 гг.
Показатель
2017
2018
2019
Удельный вес, %
Темп
прир. %
Изм.
уд.веса,
%
2017
2018
2019
Выручка, тыс.
руб.
122650
144596
159749
100
100
100
30,25
0,00
Себестоимость,
тыс. руб.
109416
129167
145771
89,21
89,33
91,25
33,23
2,04
Валовая прибыль
13234
15429
13978
10,79
10,67
8,75
5,62
-2,04
Прибыль от
продаж
13234
15429
13978
10,79
10,67
8,75
5,62
-2,04
Проценты к
уплате
6423
13651
13882
5,24
9,44
8,69
116,13
3,45
Прочие доходы
2444
2985
3429
1,99
2,06
2,15
40,30
0,15
Прочие расходы
3621
3244
2955
2,95
2,24
1,85
-18,39
-1,10
Прибыль до
налогообложения
5634
1519
570
4,59
1,05
0,36
-89,88
-4,24
Текущий налог
на прибыль
1127
304
114
0,92
0,21
0,07
-89,88
-0,85
Чистая прибыль
4507
1215
456
3,67
0,84
0,29
-89,88
-3,39
За анализируемый период за счет опережающего темпа роста
себестоимости, в структуре увеличивается доля себестоимости с 89,2 до
91,25%, рост объемов сбыта не нивелирует положительного влияния
динамики себестоимости. В результате прибыль от продаж и чистая прибыль
сокращаются.
Отметим что сокращение чистой прибыли более сильное, чем
сокращение прибыли от продаж, за счет отрицательного влияния процентов к
уплате, доля которых увеличивается с 5,24 до 8,69%. Таким образом,
динамика финансовых результатов свидетельствует о сокращение
экономического эффекта полученного от хозяйственной детальности в
результате чрезмерного роста затрат.
ООО «Пресстиж» расходует финансовые ресурсы на приобретение
оборотных активов (таблица 2.3). Внеоборотные активы, в частности
основные средства арендуются.
Согласно таблице 2.3 в абсолютном выражении происходит рост как
оборотных активов на 56135 тыс. руб. или на 61,5%.
31
Таблица 2.3
Состав и структура актива баланса ООО «Пресстиж», 2017-2019
гг.
Показатель
2017
2018
2019
Удельный вес, %
Темп
прир. %
Изм.
уд.веса,
%
2017
2018
2019
Запасы
58554
62410
85745
64,12
59,95
58,15
27191
-5,97
НДС по
приобретенным
ценностям
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0
0,00
Дебиторская
задолженность
32547
41555
61689
35,64
39,91
41,84
29142
6,19
Денежные
средства
215
145
17
0,24
0,14
0,01
-198
-0,22
Прочие
оборотные
активы
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0
0,00
ИТОГО
Оборотные
активы
91316
104110
147451
100
100
100
56135
0,00
Оборотные активы состоят из запасов, дебиторской задолженности и
денежных средств.
Значительную часть капитала ООО «Пресстиж» направляет на
формирование запасов, что обусловлено спецификой деятельности. Для
торговой сферы товарные запасы готовой продукции основное условие
осуществления деятельности. Положительно сказывается на деятельности
эффективная ассортиментная политика, весь товар ходовой, и как правило
оборачиваемость быстрая, неликвидных запасов в ООО «Пресстиж» нет,
если появляется товары, реализовать которые не удается проводится
распродажа по оптовой цене. Денежные средства занимают незначительный
удельный вес, отмечается значительный рост дебиторской задолженности
как в абсолютном (почти на 90%), так и в относительном выражении
(+6,19%). На конец анализируемого периода структура оборотных активов
представлена запасами, доля который 58,15%, дебиторской задолженностью
с долей 41,84% и денежные средства занимают менее 1%
Рост отвлечения финансовых ресурсов в дебиторскую задолженность
повышает предпринимательский риск, так как в условиях затяжного
экономического кризиса дебиторы могут оказаться неплатежеспособными.
32
Для оценки финансовых ресурсов ООО «Пресстиж» проведем
горизонтальные и вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса.
ООО «Пресстиж» финансирует свою деятельность за счет собственного
капитала и заемных источников, при этом заемный капитал представлен
долгосрочными и краткосрочными займами. Рост пассива происходит
преимущественно в результате роста заемного краткосрочного капитала, на
55715 тыс. руб. или 89,8%. Собственный капитал имеет положительную, но
менее выраженную динамику. Собственный капитал представлен
преимущественно нераспределенной прибылью, так как уставной капитал
составляет всего 10 тыс. руб.
Таблица 2.4
Состав и структура финансовых ресурсов ООО «Пресстиж»
Показатель
2017
2018
2019
Удельный вес, %
+,-
Изм.
уд.веса,
%
2017
2018
2019
1.Собственный
капитал
15570
16785
17241
17,05
16,12
11,69
1671
-5,36
2.Заемный
краткосрочный
капитал
13695
12985
12444
15,00
12,47
12,47
-1251
-6,56
3.Заемный
долгосрочный
капитал
62051
74340
117766
67,95
71,41
71,41
55715
11,92
Итого источников
средств
91316
104110
147451
100
100
100
56135
0,00
Коэффициент
автономии
17,05
16,12
11,69
-5,36
Коэфф-т
соотношения
заемного
капитала к
собственному
4,86
5,20
7,55
2,69
В результате описанной динамики элементов пассива баланса,
структура капитала существенно меняется, так если на начала
анализируемого периода собственный капитал составлял 17%, то на конец
периода его доля 12%,тогда как кредиты и кредиторская задолженность
занимают почти 88%.
Подробнее остановимся на изучении элементов заемных финансовых
ресурсов.
33
К концу анализируемого периода наблюдается динамика увеличения
краткосрочных кредитов, при одновременном сокращении кредиторской
задолженности и долгосрочных кредитов банков. Кредиторская
задолженность преобладает все три года исследования, что выгодно ООО
«Пресстиж», так как задолженность перед поставщиками не несет
дополнительных расходов в связи с уплатой процентов за пользование.
Тем не менее, использование кредиторской задолженности несет в себе
риски потери платежеспособности, так как при возникновении проблем со
сбытом продукции или нарушением платежной дисциплины дебиторами
ООО «Пресстиж» может оказаться не в состоянии рассчитаться по своим
обязательствам. Основным недостатком кредиторской задолженности как
источника финансирования является ее короткий срок использования,
максимальная отсрочка платежа у ООО «Пресстиж» составляет 30 дней.
Кредиторская задолженность ООО «Пресстиж» – это задолженность
перед поставщиками товаров, положительно можно оценить отсутствие
задолженности по налогам и по заработной плате, что свидетельствует о
финансовой дисциплине и не вызовет интереса проверяющих органов.
Несмотря на своевременные расчет с бюджетом и сотрудниками, перед
поставщиками у ООО «Пресстиж» имеются просроченные обязательства
(табл. 2.5).
Таблица 2.5
Состав и динамика кредиторской задолженности ООО
«Пресстиж» по сроку
Показатели
2017
2018
2019
Темп прироста
(снижения), %
2018 /
2017
2019 /
2018
2019 /
2017
Кредиторская
задолженность, тыс.
руб., всего
49507
38685
77878
-21,86
101,31
57,31
в т.ч. со сроком:
10 дней
12169
9474
22172
-22,15
134,03
82,20
15 дней
19184
13857
29633
-27,77
113,85
54,47
30 дней
18154
15354
26074
-15,42
69,82
43,62
Просроченная
задолженность,
всего
3366
2282
5529
-32,20
142,29
64,26