54
обращающихся в
активе баланса
9. Излишек
источников
собственных
оборотных средств
-2 857
-2 605
-2 091
766
73,19
10. Излишек
источников
собственных
средств и
долгосрочных
заемных
источников
-1 902
-2 037
-1 956
-54
102,8
11. Излишек общей
величины всех
источников для
формирования
запасов и затрат
-1 902
-2 037
-1 956
-54
102,8
12. З-х комплексный показатель (S)
финансовой ситуации
12.1. S1
0
0
0
12.2. S2
0
0
0
12.3. S3
0
0
0
Финансовая
устойчивость
предприятия
Кризисно
Неустойчивое
Состояние
Кризисно
Неустойчивое
Состояние
Кризисно
Неустойчивое
Состояние
Таким образом, по трех компонентному показателю наблюдается
кризисно – неустойчивое состояния в течении рассматриваемого периода.
Проанализируем относительные показатели финансовой
устойчивости в таблице 13.
Таблица 13
Относительные показатели финансовой устойчивости
Наименование
2016
г.
2017
г.
2018
г.
В
абсолютном
выражении
Темп
прироста,
%
Коэффициент автономии
0,22
0,2
0,26
0,04
118,2
Коэффициент отношения
заемных и собственных средств
(финансовый рычаг)
3,56
4,1
2,92
-0,64
82,02
Коэффициент соотношения
мобильных и
2,61
3,93
5
2,39
191,6
55
иммобилизованных средств.
Коэффициент отношения
собственных и заемных средств
0,28
0,24
0,34
0,06
121,4
Коэффициент маневренности
-0,14
-0,02
0,3
0,44
-214
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными
средствами
0,26
0,21
0,2
-0,06
76,92
Коэффициент имущества
производственного назначения
0,77
0,81
0,8
0,03
103,9
Коэффициент долгосрочно
привлеченных заемных средств
0,46
0,41
0,12
-0,34
26,09
Коэффициент краткосрочной
задолженности
0
0
0
0
0
Коэффициент кредиторской
задолженности
76,42
83,23
95,27
0,189
124,7
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям,
представленный в таблице 13, говорит о том, что, по сравнению с базовым
периодом (2016 год) ситуация на ООО «Рольф Лоджистик» осталась в целом
на том же уровне.
Таким образом, сделаем вывод по главе.
Технико – экономический анализ показал, что в 2018 году размер
денежной выручки составил 16929 млн. руб., что на 900 млн. руб. больше
значения 2016 года.
Среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 798
млн. руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств уменьшилась на
559 млн. руб. Среднегодовая численность работников предприятия
увеличилась на 6 человека.
Исходя из экономической характеристики предприятия, очевидно, что
для оценки хозяйственной деятельности ООО «Рольф Лоджистик» в
долгосрочной перспективе необходим анализ финансового состояния.
56
Анализ финансового состояния, проведенный в главе показал, что
ООО «Рольф Лоджистик» сильно зависит от заемных источников, которые
составляют 75% в удельном весе средств предприятия. Из четырех
соотношений, характеризующих соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. По трех
компонентному показателю наблюдается кризисно – неустойчивое
состояния в течении рассматриваемого периода.
57
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РОЛЬФ ЛОДЖИСТИК»
3.1. Разработка мероприятий, направленных на повышение
эффективности деятельности предприятия
Комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение
финансового состояния предприятия включает в себя мероприятия по
повышению эффективности управления и мониторинг банкротства.
Целью осуществления локальных мероприятий финансового
оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения
предприятия, которое проявляется в стабильности поступления выручки от
реализации, повышении рентабельности продукции. Данный комплекс
мероприятий отражает суть антикризисного менеджмента на предприятии.
В первый блок мероприятий включаются следующие мероприятия:
1. По реорганизации управленческих структур через структурную
перестройку в целях обеспечения эффективного распределения
использования всех ресурсов предприятия, заключающаяся в создании
комплекса бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации
действующих и организации новых структурных подразделений,
присоединения к предприятию других предприятий и др.
Данный блок мероприятий направлен на мониторинг банкротства
ООО «Рольф Лоджистик» и включает следующие мероприятия:
1. Регулярное определение неудовлетворительной структуры баланса
(таблица 14)
Таблица 14
Определение неудовлетворительной структуры баланса
Показатель
Значение показателя
Измене
ние
(гр.3-
гр.2)
Норматив
ное
значение
Соответ
ствие
фактичес
кого
значения
норматив
ному на
конец
периода
на начало
периода
(31.12.2016)
на конец
периода
(31.12.2018)
58
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
1,21
1,17
-0,04
не менее
2
Не
соответствует
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,17
0,15
-0,02
не менее
0,1
соответствует
3. Коэффициент
восстановления
платежеспособности
x
0,58
x
не менее
1
Не
соответствует
Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике уменьшился на
57,14%, если в 2016 году он составлял 0,07, то в 2018 году его показатель
снизился до 0,04. В целом отметим, что данный коэффициент ниже нормы
(0,2), что говорит о том, что срочные обязательства предприятие не сможет
погасить. Это угрожает финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент промежуточной ликвидности. Нормативное значение
показателя составляет 0,6–0,8 означает, что текущие обязательства должны
покрываться на 60–80 процентов за счет быстрореализуемых активов. Его
показатель также снизился в динамике за рассматриваемый период. В 2016
году он составлял 0,39, а в 2018 году уже 0,28. Темп прироста составил 28%.
Коэффициент текущей ликвидности находится ниже нормы (2).Его
незначительное снижение в динамике не повлияло на текущую финансовую
ситуацию на предприятии.
2.Расчет вероятности банкротства
В качестве одного из показателей вероятности банкротства
организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО «Рольф Лоджистик»
взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):
Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , где
Таблица 15
Оценка вероятности банкротства
Коэф-т
Расчет
Значение
на
31.12.2018
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
1
2
3
4
5
T
1
Отношение
0,51
6,56
3,31
59
оборотного капитала
к величине всех
активов
T
2
Отношение
нераспределенной
прибыли к величине
всех активов
0,19
3,26
0,62
T
3
Отношение EBIT к
величине всех
активов
0,01
6,72
0,04
T
4
Отношение
собственного
капитала к заемному
0,27
1,05
0,28
Z-счет Альтмана:
4,25
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения
Z-счета Альтмана составляет:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.
Для ООО «Рольф Лоджистик» значение Z-счета по состоянию на
31.12.2018 составило 4,25. Это означает, что вероятность банкротства ООО
«Рольф Лоджистик» незначительная.
2. В качестве общих мероприятий по повышению эффективности
работы ООО «Рольф Лоджистик» предлагается разработать механизм
обеспечения экономической безопасности, в рамках программы которого
провести анализ внутреннего финансово-хозяйственного контроля и
внутреннего аудита на предприятии.
Второй блок мероприятий: ООО «Рольф Лоджистик» предлагается
разработать механизм обеспечения экономической безопасности, в рамках
программы которого провести анализ внутреннего финансово-
хозяйственного контроля и внутреннего аудита на предприятии,
включающего:
60
-Проведение полномасштабных ревизий и проверок финансово-
хозяйственной деятельности предприятия на предмет выявления внутренних
хищений.
-Выявление существующих и возможных путей и методов внутренних
финансово-хозяйственных злоупотреблений.
-Проведение выборочного анкетирования работников предприятия на
предмет финансовой безопасности, профессиональной пригодности и
лояльности по отношению к фирме.
-Проверка ценовой практики и ценовой политики предприятия на
предмет обеспечения внутренней финансовой безопасности.
- Проверка полноты и своевременности расчетов с дебиторами и
кредиторами ООО «Рольф Лоджистик». Проверка наличия, законности и
путей образования дебиторской и кредиторской задолженностей.
-Проверка законности и обоснованности расчетов за товарно-
материальные ценности наличными деньгами. Выявление фиктивных
финансовых документов. Проведение сверок с контрагентами. Проверка
возможностей повторного использования финансовых документов.
Разработка методик контроля за расчетами денежной наличностью.
-Проверка, анализ, разработка предложений и внутренней
документации предприятия по организации внутреннего финансового и
хозяйственного контроля на предприятии:
Положение о внутреннем финансово-хозяйственном контроле;
Инструкции по проведению инвентаризаций, проверок и ревизий по
всем вопросам деятельности предприятия силами внутреннего аудита;
Приказы по организации внутреннего аудита, внутренних
проверочных комиссий и их деятельности;
Разработка методик проверок и ревизий деятельности предприятия
силами внутреннего аудита.
Организация и постановка системы внутреннего аудита
предприятия.
61
Мониторинг должен являться результатом взаимодействия всех
заинтересованных служб предприятия. При осуществлении мониторинга
должен действовать принцип непрерывности наблюдения за состоянием
объекта мониторинга с учетом фактического состояния и тенденций развития
его потенциала, а также общего развития экономики, политической
обстановки и действия других общесистемных факторов.
Рекомендуем и предлагаем следующие цели мониторинга:
- оценка состояния и динамики развития эффективности деятельности
предприятия;
- системно-аналитическое изучение сложившейся ситуации и
тенденций ее развития;
- разработка целевых мероприятий по парированию угроз
предприятию:
1.Издание приказа по назначению ответственных лиц для контроля за
уровнем кредиторской и дебиторской задолженности.
2. Установка информационной программы для финансового анализа в
целях мониторинга состояния предприятия и контроля за уровнем заемных
средств, включая кредиторскую задолженность.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
Рассчитаем дополнительные затраты и экономический эффект от
осуществления мониторинга: рассчитаем затраты на формирование
информационной компьютерной программы для финансового анализа в
Бухгалтерии.
Общая оценка требуемых инвестиций для внедрения программы «F-
Анализ» – 8 тыс. руб.
Оценим эффективность внедрения данного программного продукта в
таблице 16.
62
Таблица 16
Расчет экономической эффективности
Наименование
До внедрения
После внедрения
Количество времени
на обработку данных
1-2 часа
15 минут
стоимость обработки
информации
3880
241
Экономический
эффект
3639
срок окупаемости
капиталовложений
-
4,25 месяцев
Таким образом, при внедрении программы существенно экономится
время на осуществление финансовых вычислений и образование
необходимой финансовой информации.
Экономический эффект от внедрения программного продукта
рассчитывается по формуле:
21
ССЭ
,
где
1
С
– стоимость базового варианта (в ручную, с помощью
подручных средств);
2
С
– стоимость обработки информации с использованием
программного продукта.
Стоимость рассчитывается по формуле:
12
1
в
р
д
Ф
Т
СС
,
где
д
С
- ставка часа работы по окладу, руб.; (20000/23дня/8часов=108)
р
Т
– затраты времени на обработку информации вручную, ч;
в
Ф
– фонд рабочего времени в месяц, ч.
388012
167
500
108
1
С
руб. в месяц
63
Стоимость обработки информации с использованием программы
вычисляется по формуле:
12
/2
мчм
в
моп
ТС
Ф
ТС
С
,
где
оп
С
– ставка часа работы по окладу, руб.;
в
Ф
– фонд рабочего времени в месяц, ч;
м
Т
– затраты времени на машинную обработку, ч;
чм
С
/
– стоимость одного машинного часа, руб.;
2411259,3
167
1108
2
С
руб.
Экономический эффект от внедрения данного программного продукта
составляет:
36392413880 Э
руб.
Определим срок окупаемости капиталовложений:
Э
СС
Т
прк
ср
,
где
к
С
– стоимость компьютера, руб.; (остаточная стоимость на балансе
составляет 7500 руб.)
пр
С
– стоимость программного продукта, руб..; (8000 руб.)
Э
– экономический эффект, руб..
25,4
3639
80007500
ср
Т
месяцев или 0,35 года
Определим экономическую эффективность от вложенных средств: