25
счёт только
оборотных активов
Для оценки платежеспособности и ликвидности используют следующие
приемы: анализ ликвидности баланса, расчет и анализ коэффициентов
ликвидности и платежеспособности, анализ движения денежных средств.
Таким образом, для обеспечения финансовой стабильности на
предприятии необходимо иметь гибкую структурой капитала, уметь
организовать движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное
превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и
создания условий для нормального функционирования.
Хорошее финансовое состояние эффективное использование ресурсов,
способных выполнять свои обязательства,и собственных средств, достаточных
для устранения высокого риска и получения прибыли.
18
Зарубежные экономисты считают, что тремя наиболее полезными
показателями платежеспособности являются коэффициент промежуточного
покрытия (коэффициент критической ликвидности – в России).
Этот показатель представляет собой число раз, когда он охватывает
ликвидные активы, текущие обязательства и упрощенное строительство в
иностранном стиле в соответствии с имеющейся ликвидностью активов
предприятия.
Финансовая стабильность отражает неуклонное превышение поступлений
над расходами, обеспечивает свободное маневрирование средствами
предприятия, а их эффективное использование способствует бесперебойному
процессу производства и реализации.
Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет
выявить плюсы и минусы управления финансовыми ресурсами в течение
предшествующего периода времени.
18
Смирнова, А.П. Операционный анализ предприятия // Справочник экономиста. – 2017. – № 11. – С. 44-47.
26
Финансовая устойчивость и платежеспособность являются одними из
важнейших характеристик финансово-экономической деятельности
предприятия.
Таблица 5
Виды финансовой устойчивости предприятия
Вид финансовой
устойчивости
Характеристика
Внутренняя
Это общее финансовое состояние предприятия, при
котором обеспечивается стабильно высокий результат
Его функционирования. В основе ее достижения лежит
принцип активного реагирования на изменение
внутренних и внешних факторов.
Внешняя
Обусловлена стабильностью экономической среды, в
рамках которой осуществляется его деятельность. Она
достигается соответствующей системой управления
рыночной экономикой в масштабах всей страны.
Общая
Это такое движение денежных потоков, которое
обеспечивает постоянное превышение поступления
средств (доходов) над их расходованием (затратами).
Если предприятие финансово устойчиво и платежеспособно, то оно
обладает рядом преимуществ перед своими конкурентами того же профиля в
привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в
подборе высококвалифицированных кадров. Такое предприятие не имеет
разногласий с государством и обществом, так как своевременно выплачивает
налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и
служащим, дивиденды акционерам, а также гарантирует банкам возврат
кредитов и уплату процентов по ним .Показатели финансовой устойчивости
предприятия представлены в таблице 6.
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости
Показатель и формула расчета
Критическое
Содержание
значение
Коэффициент обеспеченности
Не менее
характеризует наличие
собственными оборотными средствами
0,1
собственных оборотных
27
Ксос = (стр.1300 + стр.1530) –
стр.1100 /
средств, необходимых для
стр.1200
финансовой устойчивости
предприятия
Коэффициент финансовой
независимости
0,5 и более
показывает, в какой
степени
(автономии)
используемые
Продолжение таблицы 6
предприятием
Кавт.= (стр.1300 + стр.1530) / стр.1600
активы сформированы за
счет
(стр.1700)
собственного капитала
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств
0,2-0,5
показывает долю капитала,
инвестированного в
оборотные
Км.сос. = (стр.1300 – стр.1340 +
стр.1530)–стр.1100 / (стр.1300 +
стр.1530)
средства, в общей сумме
собственного капитала
предприятия
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (коэффициент
левериджа)
Кс.з.с.с. = (стр.1500 – стр.1530) +
стр.1400 /(стр.1300 + стр.1530)
меньше 0,7
показывает, какая часть
деятельности
финансируется за счет
собственных средств, а
какая за счет заемных
Таким образом, делая вывод по первой главе, стоит отметить, что система
рассмотренных показателей еще раз подтверждает взаимосвязь анализа
финансового состояния предприятия со всеми видами его деятельности и от того
на сколько полно и точно показатели отражают сущность изучаемых явлений,
зависят результаты анализа.
Основываясь на системе показателей можно дать многостороннюю
характеристику финансового состояния предприятия.
Для решения широкого ряда задач финансового анализа необходимо
применение обширного диапазона методов, которые дают возможность
наиболее объективно оценить финансовое положение предприятия, а также
надежность и перспективу его развития.
В зависимости от задач, поставленных перед аналитиками и условий
жизнедеятельности предприятия, будут использоваться те или иные методы
анализа. Результатом данного финансового анализа, вне зависимости от
28
использованных методов, должно быть представление конечному пользователю
объективной оценки и рекомендаций, которые могут быть использованы для
принятия важных управленческих решений.
Финансовое состояние организации-это экономическая категория,
отражающая положение капитала в процесс торговли и способность
хозяйствующего субъекта развиваться в указанное время.
Источниками информации для определения финансовых потребностей
являются баланс и отчет о финансовых результатах и пояснительная записка.
Основными задачами финансового анализа являются: определение подходящего
времени и ликвидация финансовой деятельности денежных средств; проверка
резервов для улучшения финансового положения организации.
Для прогнозирования возможных финансовых результатов,
экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей с
различными вариантами использования ресурсов. Разработать конкретные
мероприятия, направленные на повышение эффективности использования
финансовых ресурсов и укрепления финансового положения организации.
Анализ финансовых результатов организации, в том числе анализ
абсолютных показателей прибыли и убытка, характеризующих степень
финансового благополучия организации, а также соотношение расходов
показатели финансовой эффективности-рентабельность. Показатели анализа
представлены в отчете о финансовых результатах.
Основная цель финансового анализа заключается в определении времени
устранения недостатков в финансовой деятельности, создании резервов для
улучшения финансового положения проекта и целесообразности
финансирования.
29
Глава 2. Финансовый анализ ООО «Сетевые коммуникации»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью ООО «Сетевые
коммуникации» создано в соответствии с действующим законодательством РФ
в целях получения прибыли от его предпринимательской деятельности.
Общество зарегистрировано Межрайонной инспекцией федеральной налоговой
службы.
ООО «СЕТЕВЫЕ КОММУНИКАЦИИ» зарегистрирована по адресу:
443095, Самарская обл., город Самара, улица Ташкентская, дом 196а 11.
Директор –Бегинин Сергей Михайлович.
Основным видом экономической деятельности является «торговля
розничная бытовыми электротоварами в специализированных магазинах»
По оценке компании, в количественном выражении, несмотря на большое
сокращение продаж, максимальную долю продолжает занимать рынок бытовой
электроники.
На втором месте – сегмент электроизоляционных товаров, который
увеличил долю в количестве выражении на 85 шт. Рынок
электроизмерительных приборов вышел на третью позицию, камеры
видеонаблюдения, которые потеряли 66,67% в 2017г по сравнению с прошлым
годом (таблица 7).
Таблица 7
Экономические и производственные показатели за 2016-2018гг.
Показатели
Ед.из
2016
2017
2018
Темп прироста
1
2
3
4
5
2017/2016
2018/2017
Бытовые
электротовары
шт
5000
3500
2000
70
57,41
Электроизоляционные
товары
шт
350
480
565
137,14
117,71
Электроизмерительные
приборы
шт
367
420
350
114,44
83,33
30
Продолжение таблицы 7
Камеры
видеонаблюдения
(ночные)
шт
150
42
500
28
194,48
Камеры
видеонаблюдения
шт
200
360
240
180
66,67
Среднесписочная
численность
чел
150
190
210
126,67
110,53
Средняя з/п на 1
работника
руб
21.05
31,06
32,5
147,55
104,64
С ростом производственных показателей, выросла средняя заработная
плата работников и в 2018 г составила 32 тыс. руб.
В период кризиса в организации уделяли особое внимание эффективному
использованию современных информационных технологий, позволяющих
повышать эффективность деятельности организации и обеспечивать условия для
стабильного роста.
В настоящее время основными поставщиками компании являются
следующие компании – производители: Nokia, Philips, Samsung, АРТОН
Основные конкуренты ООО «Сетевые коммуникации» представлены в
таблице8.
Таблица 8
Основные конкуренты ООО «Сетевые коммуникации» 2016-2018
Критерий
Вес
критери
я
Предприятие
Конкуренты
ООО «Сетевые
коммуникации
»
ОА «СИГМА»
ООО «Первый
в охране»
ООО
«Черномор»
Балл
ы
Оценка
с учетом
веса
критери
я
Балл
ы
Оценка
с учетом
веса
критери
я
Балл
ы
Оценка
с учетом
веса
критери
я
Балл
ы
Оценка
с учетом
веса
критери
я
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Цена
0,3
5
1,5
5
1,5
5
1,5
5
1,5
Ассортимен
т
0,2
5
1,0
5
1,5
5
1,0
4
0,8
Качество
товаров
0,15
5
0,75
5
1,0
5
0,75
5
0,75
31
Продолжение таблицы 8
Культура
обслуживания
0,25
5
1,0
4
0,75
5
1,25
4
1,0
Интерьер
0,1
4
0,5
5
1,0
5
0,5
5
0,5
Итого
1
4,9
4,9
5
4,55
Анализирую таблицу, можно сделать вывод, что основным конкурентом
является группа компаний АО «СИГМА», ООО «Первый в охране».
Организационная структура компании является линейно-функциональной.
На структуру штата предприятия оказывают влияние такие факторы как
численность сотрудников, количество подчиненных на одного руководителя,
объём товарооборота, специализация, количество торговых точек.
Структуру штата, схематически представлена на рисунке 2.
Кадровая служба предприятия, в своей работе, пользуется нужной
документацией, таким образом, разграничивая обязанности каждого работника.
В данной компании соблюдаются правила охраны труда, установлен режим
труда и отдыха.
Рисунок 2 Организационная структура ООО «Сетевая
коммуникация»
32
Анализ основных финансовых показателей представлен в таблице 9, и
основывается на данных, представленных в Балансе и отчете о финансовых
результатах.
Таблица 9
Основные финансовые результаты организации
Показатель
2017
2018
Изменения
(+/–)
тыс.
руб.
%
1
2
3
4=3–
2
5=4/2
*100
Выручка
42551
109840
67289
158,1
Себестоимость
33883
96508
62625
184,8
Валовая прибыль
8668
13332
4664
53,8
Коммерческие расходы
5998
8706
2708
45,1
Управленческие расходы
-
-
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
2670
4626
1956
73,3
Прочие доходы и расходы
2178
1387
(791)
(36,3)
Проценты к получению
-
-
-
-
1
2
3
4
5
Проценты к уплате
2220
1786
(434)
(19,5)
Доходы от участия в других организациях
-
-
-
-
Прочие доходы
333
1348
1015
304,8
Прочие расходы
291
949
658
226,1
Прибыль (убыток) до налогообложения
492
3239
2747
558,3
Отложенные налоговые активы
-
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
-
-
-
-
Прочее
124
188
64
51,6
Текущий налог на прибыль
105
655
550
523,8
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
263
2396
2133
811,0
Анализируя данные, представленные в таблице 9, можно сделать вывод,
что в 2018 году, произошло увеличение выручки на 67289 тыс. руб., данный
показатель составил 109840 тыс. руб.
С ростом выручки произошло увеличение себестоимости проданных
товаров, работ, услуг. 96508 тыс. руб. в 2018 году, что на 62625 тыс. руб. (184.4%)
больше, по отношению к 2017 году, т.е можно отметить положительный эффект
работы в организации.
33
В то же время мы видим, что темп роста себестоимости в 2018 году
превысил темп роста выручки, это говорит о не положительном влиянии
фактора.
Валовая прибыль увеличилась с 8668 тыс. руб. до 13332 тыс. руб. то есть
она увеличилась практически в два раза по отношению к уровню 2017г..
Коммерческие расходы организации так же возросли. В 2018 году они
составили 8706 тыс. руб., что на 2708 тыс. руб. выше 2017 года.
Прибыль от продаж в 2018 году составила 4626 тыс. руб.,в 2017 году
данный показатель был 2670 тыс.руб.
Прочие доходы и расходы так же имеет тенденцию к увеличению в 2018
году.
Прибыль до налогообложения в 2018г.увеличилась на 2747 тыс. руб.
Чистая прибыль организации в 2018 году имеет резкое увеличение с 236
тыс.руб. до 2396 тыс. руб.
На неоднородную динамику чистой прибыли оказывают влияние
коммерческие и прочие расходы, причем большой удельный вес составляют
проценты к уплате.
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
Проведем анализ валюты баланса организации (рисунок 3).
Рисунок 3. Динамика валюты баланса ООО «Сетевые
коммуникации»
17967
56393
60223
0
20000
40000
60000
80000
2016 2017 2018
Валюта баланса
Валюта баланса
34
По данным рисунка видно, что за анализируемый период валюта баланса
увеличилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом.
К концу 2018 года валюта баланса составила 60223 тыс. руб., что говорит
об увеличении хозяйственного оборота.
В таблице 10 представлен горизонтальный анализ баланса организации.
Таблица 10
Горизонтальный анализ баланса, тыс. руб.
Показатели из бухгалтерского
баланса формы № 1
Предыдущий
год
Отчетный
год
Изменения по
отношению к
отчетному
году (+/–)
тыс. руб.
тыс. руб.
в тыс.
руб.
в %
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства
2681
1743
(938)
(35.0)
Долгосрочные финансовые
вложения
-
-
-
-
Незавершенное строительство
-
-
-
-
Итого по разделу I
2681
1743
(938)
(35.0)
II.Оборотные активы
Запасы
в том числе: сырье, материалы и
другие аналогичные ценности
-
-
-
-
готовая продукция и товары для
перепродажи
49628
54183
4555
9.2
расходы будущих периодов
-
-
-
-
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
128
128
0
0
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной
даты)
3593
3854
261
7,3
в том числе:
покупатели и заказчики
3593
3854
261
7,3
Денежные средства
330
280
(50)
(15.2)
Прочие оборотные активы
33
35
2
6,1
Итого по разделу II
53712
58480
4768
8.9
БАЛАНС
56393
60223
3830
6.8
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
382
382
0
0