36
Для расчета толики, к примеру, получаем показатель статьи "деньги и
валютные эквиваленты", делим на валюту баланса и умножаем на сто
процентов. В итоге, мы видим, какую долю активов получают деньги.
При процентном исследовании сравнительная база составляет
характеристики прошлых периодов либо характеристики остальных
компаний, обычно, из той отрасли. Для проведения сверки нужно убрать
несоответствия в аспектах компаний (оборотов), для чего значения
характеристик отчета о прибылях и убытках отражаются в процентах от
размера реализации (выручки), а балансовые статьи – в процентах от суммы
баланса.
Как обозначено в приведенном выше описании, горизонтальный и
вертикальный исследование финансовой отчетности компании является
продуктивным инвентарем для исследования состояния компании и
продуктивности его работе. Советы, изготовленные на базе этого анализа,
носят плодотворный характер и могут существенно сделать лучше
положение компании, если их реализация может быть.
Горизонтальные и вертикальные способы анализа могут
реализовываться в балансе сравнительного анализа, который получается из
первичного бухгалтерского баланса, методом укрупнения (объединения)
некоторых статей и дополнения его показателями структуры и динамики за
отчетный период. Статьи баланса группируются в согласовании с целями
анализа с учетом специфичности работе организации и остальных причин.
Активы в отечественных учебных средствах классифицируются, обычно, по
уровню ликвидности.
В последние годы поменялась балансовая форма торговой компании.
С 2011 года форма годичного баланса отражает данные за 3 года (до этого
данные представлены на начало и конец года, то есть за два периода). А
также, некоторые перемены в содержании некоторого раздела баланса. К
примеру, в составе неорганизованных активов отсутствуют строчки
37
"неполное стройку", но имеются строчки "заслуги исследовательских работ и
разработок", "нематериальные поисковые активы", "вещественно-поисковые
активы".
При этом способ анализа баланса не перетерпел значительных
изменений. Но в современных критериях можно выделить ряд особенностей
и главных моментов, которые нужно учесть и использовать при изучении
бухучета.
С учетом последних изменений в содержании баланса, а также
особенностей проведения такого исследования на практике, мы
Таблица 2.2.
Исследование аналитического баланса компании в Общество с
ограниченной ответственностью «Сибирь» за 2016-2018гг.
Показатели
2016г
.,
тысяч
а
рубле
й
2017г.,
тысяча
рублей
2018 г.,
тысяча
рублей
Удельный вес, %
Абсолютное изм-е
(тысяча рублей)
Относительное
изм-е (%)
2016г.
2017г.
2018
г.
2017/
2016г.
г.
2018/
2017г.
г.
2017/
2016г.
г.
2018/
2017г
г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Актив
I. Внеоборотные
активы
1. Основные
средства
92077
93217
105223
64,1
55,9
57,8
+1140
+12006
+1,2
+12,9
2. Доходные
вложения в
материальные
ценности
1657
1368
1133
1,5
0,8
0,6
-289
-235
-17,4
-17,2
3. Финансовые
вложения
1442
1388
1409
1
0,8
0,8
-54
+21
-3,7
+1,2
Итого по разделу
I
95176
95973
107765
66,2
57,6
59,2
+797
+11792
+0,8
+12,3
II. Оборотные
активы
1. Запасы
20530
20112
23121
14,3
12,3
12,7
-418
+3009
-2,1
+14,9
2. НДС по
приобретенным
ценностям
5646
3210
7893
3,9
1,9
4,3
-2436
+4683
-43,2
+146
3. Дебиторская
задолженность
10204
13227
15122
7,1
7,9
8,3
+3023
+1895
+29,6
+14,9
4. Финансовые
вложения
-
4600
-
-
2,7
-
0
0
0
0
5. Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
12122
29453
28214
8,4
17,7
15,5
+17331
-1239
+143
-4,2
Итого по разделу
II
48502
70602
74350
33,7
42,4
40,8
+22097
+3748
+45,6
+5,3
БАЛАНС
14367
166575
182115
100
100
100
+22897
+15540
+15,9
+9,3
38
8
Пассив
III. Капитал и
резервы
1. Уставный
капитал
(складочный
капитал,
уставный фонд,
вклады
товарищей)
92450
92450
92450
64,3
55,5
50,8
0
0
0
0
2. Резервный
капитал
3900
4160
4320
2,7
2,4
2,3
+175
0
+4,5
0
3.
Нераспределенна
я прибыль
(непокрытый
убыток)
18974
20683
29320
13,2
12,4
16,1
+1709
+8637
+9,0
+41,8
Итого по разделу
III
11532
4
117208
125845
80,2
70,4
69,1
+1884
+8637
+1,6
+7,4
IV.
Долгосрочные
обязательства
1. Заемные
средства
3800
6044
7254
2,6
3,6
3,9
+2244
+1210
+59,0
+20,0
Итого по разделу
IV
3800
6044
7254
2,6
3,6
3,9
+2244
+1210
+59,0
+20,0
V.
Краткосрочные
обязательства
1. Заемные
средства
2387
1255
1021
1,7
0,7
0,6
-1132
-234
-47,4
-18,6
2. Кредиторская
задолженность
22096
42000
47953
15,4
25,2
26,3
+19904
+5953
+90,0
+14,2
3. Доходы
будущих
периодов
71
68
42
0,05
0,05
0,02
-3
-26
-4,2
-38,2
Итого по разделу
V
24554
43323
49016
17,1
26
26,9
+18769
+5693
+76,4
+13,1
БАЛАНС
14367
8
166575
182115
100
100
100
+22897
+15540
+15,9
+9,3
Основные направления, особенности и основные моменты, которые
необходимо учитывать при исследовании баланса коммерческой
организации. Исследование финансово-экономического положения общества
с ограниченной ответственностью ООО" Сибирь " должен начинаться с
общей характеристики состава и структуры актива и пассивности
равновесия, а также исследования его динамики. Общая оценка финансового
состояния компании осуществляется на основе данных степеней. На данном
этапе исследования формируется первоначальное представление о
жизнедеятельности компании, выявляются изменения в составе
39
предпринимательской собственности и ее источниках, устанавливаются
отношения между показателями.
С этой целью определяется соотношение пассивности отдельных статей
актива и баланса, удельный вес в их общем результате или валюта баланса,
рассчитывается величина расхождений в структуре основных статей баланса
по сравнению с предыдущим периодом. В этом случае общая сумма
изменения валютной валюты подразделяется на компоненты, что позволяет
предвидеть предварительные выводы о характере изменений в составе
активов, источниках их формирования и их взаимности.
Таким образом, при предварительном исследовании учитываются
изменения в объеме недвижимости и текущих или операционных
инструментов, связанные с изменениями в обязательствах компании.
Для удобства такого исследования мы используем аналитический баланс
(таблица. 2.2).
По данным таблицы 2.2 можно сделать следующие выводы: динамика
стоимости недвижимости является положительной, так как общая стоимость
имущества компании увеличилась на 22897 тыс. рублей или на 15,9% в 2017
году и по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 15540
тыс. рублей или на 9,3% в 2018 году.
В 2017 году стоимость внебиржевых активов практически не изменилась
(увеличилась на 797 тыс. рублей или на 0,8%), а в 2018 году за счет роста
основных средств на 12006 тыс. рублей или на 12,9% возросла на 11792 тыс.
рублей или на 12,3%. Стоимость оборотных активов выросла на 22097 тыс.
рублей или на 45,5% в 2017 году. В 2017 году до 29,6% дебиторской
задолженности и до 14,9% в 2018 году, а также в связи с увеличением
наличных денег до 143% в 2017 году, но в 2018 году ее стоимость снизилась
(до 1239 тыс. рублей) или на 4,2%).
В 2017 году по сравнению с 2016 годом объем производства составил
1709 тыс. рублей или 9% и 8637 тыс. рублей или 41,8% к 2018 году.
40
Краткосрочные обязательства компании выросли на 18769 тыс. рублей
или на 76,4% в 2017 году. По сравнению с 2016 годом 5693 тыс. рублей или
13,1% к 2018 году. Это было больше, чем за счет увеличения обязательств. В
2017 году его рост составил 19904 тыс. рублей или 90%, а в 2018 году - 5953
тыс. рублей или 14,2%.
Максимальная доля активов удерживается без оборота активов. За
исследуемый период структура нераспределенных активов практически не
изменилась, существенное изменение произошло только по статье "основные
средства". Доля инвестиций в балансовую валюту снизилась с 64,1% в 2016
году до 57,8% в 2018 году. В 2016 году основной частью оборотных активов
стали акции (14,3%), а в 2017 и 2018 годах-большая доля денежных средств
(17,7% в 2017 году и 15,5% в 2018 году). Объем удельного веса требований
0,8 п. п. и 2018-0, 4 п. вырос. п с оплатой и активным предоставлением
продукции (работ, услуг) компанией или покупателям потребительского
кредита, то есть в части отвлечения оборотные активы и иммобилизационная
часть оборотного актива в производственный процесс.
Наибольшая доля пассивности баланса-это уставный капитал, но имеет
тенденцию к его снижению (с 64,3% в 2016 году до 55,5% в 2017 году и
50,8% в 2018 году). Доля кредиторской задолженности в 2017 году по
сравнению с соответствующим периодом прошлого года составила 9,8 п. т.
рост в 2018 году составил 1,1 ПП (в результате доля составила 26,3%). Кроме
того, доля удерживаемых доходов (выросла с 13,2% в 2016 году до 16,1% в
2018 году), доля долгосрочных обязательств осталась без изменений.
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятии
в Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь»
Платежеспособной является организацией, которая имеет возможность
выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами без
нарушения условий договора. А основными признаками платежеспособности
41
являются: наличие достаточных средств на расчетном счете и отсутствие
просроченной кредиторской задолженности. Можно отметить текущую и
ожидаемую платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется
на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным по
кредитам банка и другим расчетам, если оно не имеет просроченной
задолженности перед поставщиками. Ожидаемая платежеспособность
определяется путем сопоставления платежных средств и первоочередных
обязательств на определенную дату на эту дату.
Ликвидность предприятия определяется наличием ликвидных средств,
к которым относятся наличные деньги, деньги на счетах в банках и
легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность показывает
способность предприятия создавать необходимые затраты в любое время.
Ликвидность и платежеспособность не одинаковы как экономические
категории, но практически они тесно взаимосвязаны между собой.
Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым
обязательствам. Неспособность предприятия погашать заемные
обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к его банкротству.
Основанием для признания предприятия банкротом является не только
невыполнение им своих обязательств перед бюджетом в течение нескольких
месяцев, но и невыполнение требований юридических и физических лиц,
имеющих к нему финансовые или имущественные требования.
Компания имеет высокую ликвидность-это способность компании
быстро погасить свои обязательства в срок, превращая свои активы в деньги.
Он определяется соотношением долга и ликвидных средств, т. е.
высоколиквидный баланс компании имеет высокую ликвидность.
В случае применения процедуры банкротства многие компании,
исследуемого объективная оценка их финансовой устойчивости имеет
первостепенное значение. Основными критериями такой оценки являются
параметры платежеспособности и ликвидности.
42
Исследование и оценка платежеспособности осуществляются путем
измерения доступности и поступления денежных средств первоочередными
платежами. Наиболее очевидная платежеспособность определяется при
исследовании за короткое время (неделю, десять лет).
В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от
26.10.2012 года №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", - это
предприятие, не имеющее неплатежеспособности со дня в течение трех
месяцев с даты, когда кредиторы обязаны по денежным обязательствам и
(или) по уплате обязательных платежей в бюджет.
Таким образом, компания является платежеспособной, если достаточно
для погашения обязательств с доступными денежными средствами.
Высокая ликвидность баланса - возможность компании осуществлять
наличную конвертацию активов и погашения своих платежных обязательств.
Высокая ликвидность баланса предусматривает поиск денежных средств
только через внутренние источники (продажа активов).
Исследование ликвидности баланса состоит в сопоставлении запасов,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания, с краткосрочными пассивными обязательствами,
сгруппированными по степени зрелости.
Далее мы проводим исследование балансовой ликвидности Общество с
ограниченной ответственностью «Сибирь» в исследуемые периоды. Задача
исследования ликвидности баланса - оценка платежеспособности компании,
т. е. способность своевременно и полностью доверять всем своим
обязательствам, так как высоколиквидная-это способность компании
оплатить свои текущие обязательства, реализуя свои текущие активы.
Все активы фирмы подразделяются на следующие группы в
зависимости от степени ликвидности, то есть скорости обращения денежных
средств:
43
А1-наиболее высоколиквидные активы (денежные средства и
краткосрочные финансовые вклады, стр. 250 + стр. 260 форма № 1);
А2-быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская
задолженность и прочие оборотные активы, строка 240 + строка 270 формы
№ 1);
А3-медленно продаваемые активы (запасы и НДС, стр. 210 + стр. 220
формы № 1)
А4-труднодействующие активы (внеоборотные активы и долгосрочная
дебиторская задолженность, стр. 190 + стр. 230 форма № 1);
П1-самые оперативные обязательства (кредиторская задолженность
строка 620 формы № 1);
П2-краткосрочные обязательства (займы и кредиты, доходы, резервы
будущих доходов и прочие краткосрочные обязательства, стр. 610 + стр. 630
+ стр. 650 + стр. 660 + стр. 660 + стр. 660);
П3-долгосрочные обязательства, стр. 590;
П4-постоянные или фиксированные пассивы (итоговая строка активаи
резервов и доходы будущих периодов, строка 490 + строка 640 формы №1).
Если условия выполняются, то Баланс считается абсолютно
ликвидным:
А1≥П1, А2 ≥П2, А3 ≥П3, А4 ≤П4
Параметры баланса Общество с ограниченной ответственностью
«Сибирь» представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3.
Абсолютные показатели ликвидности баланса Общество с
ограниченной ответственностью «Сибирь» за 2016-2018гг.,
Актив
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Пассив
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Платежный излишек
(+), недостаток (-)
2016
г.
2017
г.
2018
г.
1.
Быстрореали
1212
2
3405
3
2821
4
1. Наиболее
срочные
2209
6
4200
0
4795
3
-
9974
-
7947
-
1973
44
з. активы
(A
1
)
Обязательства
(П
1
)
9
2.
Среднереали
з. активы
(А
2
)
1020
4
1322
7
1512
2
2. Краткоср.
обязательства
(П
2
)
2458
1323
1063
+
7746
+119
04
+140
59
3. Медленно-
реализуемые
активы (А
3
)
3638
0
3654
9
4613
6
3. Долгоср.
обязательства
(П
3
)
3800
6044
7254
+
3258
0
+305
05
+388
82
4.
Труднореали
з. активы
(А4)
9517
6
9597
3
1077
65
4. Постоян.
(фиксированн
ые) пассивы
(П4)
1153
95
1172
76
1258
87
-
2021
9
-
2130
3
-
1812
2
Баланс (п.1 +
2 + 3 + 4)
1538
82
1798
02
1972
37
Баланс
(п.2 + 3 + 4)
1437
49
1666
43
1821
57
-
-
-
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
таблицы 2.3 в группы по активу и пассиву:
2016 год 2017 год 2018 год
А1<П1 А1<П1 А1<П1
А2>П2 А2>П2 А2>П2
А3>П3 А3>П3 А3>П3
А4<П4 А4<П4 А4<П4
Исследование ликвидности баланса показывает, что наиболее
ликвидных активов недостаточно для покрытия более срочных обязательств.
В исследуемых периодах выполняется условие A2>P2 в зависимости от
небольшого количества краткосрочных кредитов и займов. Третья
неравенство систем соответствует оптимальной стоимости абсолютной
ликвидности баланса, т. е. активы, которые медленно реализуются на
протяжении всех лет, покрывают стоимость долгосрочных обязательств и не
имеют недостатков, что указывает на наличие перспектив баланса,
представляющего прогноз будущих доходов и платежей. Четвертое
неравенство системы также соответствует оптимальной стоимости
абсолютной ликвидности баланса и является сбалансированным и в то же
время минимальным условием финансовой устойчивости компании, так как
компания демонстрирует свои операционные возможности.
45
Далее мы проводим исследование высоколиквидного воздействия
дебиторской задолженности компании. Для этого необходимо рассчитать со
следующими коэффициентами, ликвидностью компании.
1. К абсолютной ликвидности = А1/ (П1+П2) (2.1)
2016г.: 12122т. р. / (22096т. р. + 2458т. р.) = 0,5
2017г.: 34053т. р. / (42000т. р. + 1324т. р.) = 0,8
2018г.: 28214т. р. / (47953т. р. + 1063т. р.) = 0,6
Данный коэффициент показывает, какую часть текущей кредиторской
задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет
денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
2. К критической ликвидности = (А1+А2) / (П1+П2) (2.2)
2016г.: (12122т. р. + 10204т. р.) / (22096т. р. + 2458т. р.) = 0,9
2017г.: (34053т. р. + 13227т. р.) / (42000т. р. + 1324т. р.) = 1,1
2018г.: (28214т. р. + 15122т. р.) / (47953т. р. + 1063т. р.) = 0,9
Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных
обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств,
средств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам.
3. К текущей ликвидности = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)
2016г.: (12122т. р. + 10204 т. р. + 36380т. р.) / (22096т. р. + 2458т. р.)
=2,4
2017г.: (34053т. р. + 13227т. р. + 36549т. р.) / (42000т. р. + 1324т. р.) =
1,9
2018г.: (28214т. р. + 15122т. р. + 46136т. р.) / (47953т. р. + 1063т. р.)
=1,8
Данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств
по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные
средства.
4. К. покрытия = (Финансовые вложения+ Денежные средства+
Запасы+ НДС) / Краткосрочные обязательства (2.4)