3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .......................................................................................................... 4
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия ................................................................................................................. 7
1.1. Финансовый анализ: понятие, цель, значение .......................................... 7
1.2 Информация, ее виды и возможности использования при оценке
финансового состояния предприятия...................................................................... 14
1.3. Обзор методик анализа финансового состояния .................................... 24
ГЛАВА 2. Финансовый анализ ООО «Юникорн» ......................................... 31
2.1. Краткая экономическая характеристика .................................................. 31
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ................... 36
2.3 Анализ финансовой устойчивости ............................................................ 41
2.4 Анализ прибыли и рентабельности ........................................................... 44
2.5 Анализ деловой активности. Рейтинг финансового
состояния предприятия ..................................................................................... 50
ГЛАВА 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Юникорн» ... 55
3.1 Мероприятия по оптимизации финансового состояния предприятия .. 55
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий ... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................. 72
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ................................................................................ 77
ПРИЛОЖЕНИЯ ................................................................................................. 82
4
ВВЕДЕНИЕ
Потребителями данных анализа финансового состояния организации
является большая группа участников экономического процесса. Так,
финансовый менеджер предприятия не может принять правильное
управленческое решение, не проанализировав денежные ресурсы. Финансовым
состоянием хозяйствующего субъекта интересуются акционеры, инвесторы,
кредиторы, так как отдача вложенного капитала зависит от прибыльности и
рентабельности производства заемщика. Для поставщиков важна
своевременная оплата продукции, работ и услуг, что также регламентируется
финансовыми возможностями предприятий-потребителей. Кредитоспособность
заемщиков банки тесно увязывают с результатами их финансовой
деятельности.
От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность
организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять
основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-
исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы,
применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на
конкурентоспособности выпускаемой продукции.
В современных условиях роль и значение анализа финансового состояния
предприятия повышаются. В зависимости от поставленной цели, анализ может
использоваться для выявления внутренних резервов хозяйственной
деятельности, выбора направлений инвестиционной политики, оценки
кредитоспособности, а также прогнозирования финансовой деятельности
предприятия в целом и отдельных его сторон. Это подчеркивает важную роль
освоения методологических и методических положений анализа финансового
состояния организации, дающего возможность определить экономические
ориентиры развития организации в настоящем и будущем. Значение и
необходимость проведения анализа и оценки финансового состояния
предприятия определило выбор темы работы.
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы
5
заключается в том, что в современных условиях необходимость проведения
анализа обусловлена потребностью бизнеса в оценке финансового состояния
организации. Одновременно возрастает интерес к проблемам разработки
системы показателей, позволяющей с достаточной степенью точности
прогнозировать эффективность бизнеса на краткосрочную и долгосрочную
перспективу.
Цель работы - провести анализ финансового состояния ООО «Юникорн» и
разработать мероприятия по его улучшению.
Исходя из цели выпускной квалификационной работы, были поставлены
следующие задачи:
раскрыть понятие, цель и значение анализа финансового состояния;
изучить информационную базу для анализа;
рассмотреть методики проведения анализа финансового состояния;
представить краткую экономическую характеристику ООО
«Юникорн»
провести анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой
устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия;
определить рейтинг финансового состояния исследуемого объекта;
разработать и обосновать мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия.
В качестве объекта исследования в выпускной квалификационной работе
рассматривается финансово-хозяйственная деятельность ООО «Юникорн».
Предметом исследования выступают финансовые отношения,
возникающие в процессе анализа финансового состояния предприятия.
В качестве методологической основы выпускной квалификационной
работы выступают теоретические исследования и практические разработки по
вопросам анализа финансового состояния, которые представлены в трудах
отечественных специалистов: О.В. Ефимовой, Л.В. Донцовой, В.В. Ковалева,
Э.А. Маркарьяна, Н.А. Никифоровой, А.Д. Шеремета и др.
Информационной базой для исследования являются: Устав ООО
6
«Юникорн»; бухгалтерская отчетность за 2015-2017 гг.
В выпускной квалификационной работе были использованы следующие
методы исследования: табличный, балансовый, расчетно-конструктивный,
графический и коэффициентный методы; финансовый анализ; горизонтальный,
вертикальный и факторный анализ.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка
используемой литературы и приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы работы, обоснована цель
и задачи, определен объект и предмет исследования.
Первая глава посвящена теоретическим аспектам анализа финансового
состояния предприятия.
Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО
«Юникорн».
В третьей главе разработаны и обоснованы мероприятия, направленные на
улучшение финансового состояния предприятия; рассчитана экономическая
эффективность предложенных мероприятий.
В заключении обобщены результаты исследования и сделаны выводы.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы состоит в
том, что предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния,
разработанные на основе анализа для ООО «Юникорн», могут быть
использованы и другими предприятиями отрасли.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Финансовый анализ: понятие, цель, значение
Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных
условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по
обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной
деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что
качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как
метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия[13, с.7].
При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов
достигаются:
объективная оценка финансовой устойчивости;
своевременное определение возможного банкротства;
эффективность использования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое
содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов
хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.
Эти основополагающие положения не всегда бывают выдержаны в научных
исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового
анализа.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере
финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы
экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его
партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их
взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами,
банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их
экономические перспективы.
8
Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его
выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является
вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими
возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение
анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его
разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы
сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и
своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции [16,
с.28].
Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его
платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя
удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с
договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить
платежи в бюджет.
В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции
финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или
улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов
источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или
производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные
операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть
устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия
своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою
деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем
финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает
результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то
это положительно влияет на финансовое положение предприятия [23, с.18].
И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и
продажам продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение
9
выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на
выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная
часть хозяйственной деятельности направлена на:
обеспечение планомерного поступления и расходования денежных
средств;
выполнение расчетной дисциплины;
достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как
правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития
производства и получения максимума прибыли [25, с. 86].
Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в
условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно
хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура
капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать
собственные средства, а какую - заемные. Следует оперировать такими
понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности,
запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект
финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ.
Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния
должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать
решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних
факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического
анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и
прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и
инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой
10
антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с
экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на
предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как
важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и
определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз[44, с.35].
Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого
анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую
ситуацию в стране, регионе или отрасли.
Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую
категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность.
Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия:
выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и
увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов,
действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота
товарных и денежных фондов, - улучшения взаимосвязей с поставщиками
сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов
реализации и расчетов.
Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового
состояния и выявление возможности повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной
финансовой политики. По мнению М. И. Баканова, финансовое состояние
хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой
конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала,
11
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
определение финансового положения;
выявление изменений финансового состояния в пространственно-
временном разрезе;
выявление основных факторов, вызывающих изменения в
финансовом состоянии;
прогноз основных тенденций финансового состояния.
Таким образом, основная задача анализа финансового состояния
заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков
финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо:
1) На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
различными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
предприятия;
2) Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую
рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3) Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ
финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности - это
процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое
положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью
является оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой
12
организации относительно будущих условий существования [5, с.22].
Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источников
развития предприятия, а также определении направлений наиболее
эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других
подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности,
регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности.
Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления
проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, для
выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности
руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных
показателей и финансовой деятельности организации в целом.
Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой
строится разработка финансовой политики предприятия[45, с.72].
Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:
максимизация прибыли предприятия;
оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой
устойчивости;
обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
достижение прозрачности финансового состояния предприятия для
собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;
создание эффективного механизма управления предприятием;
использование предприятием рыночных механизмов привлечения
финансовых средств и др. [13, с.11]
На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор
направлений финансовой политики.
Финансовый анализ решает следующие задачи:
выявляет степень сбалансированности между движением
материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки
собственного и заемного капитала в процессе экономического