67
оборачиваемости оборотных средств и омертвение капитала в запасах, росту
затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижения
прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведёт к привлечению заемных
средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно
сказывается на финансовом положении предприятия.
Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных
ценностей проводится по их видам и местам их хранения на основе карточек
складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического
бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов
применяется косвенный метод оценки: по данным складского учета остатки
по отдельным видам материалов сопоставляются на несколько месячных дат,
а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. Такое
сравнение сразу показывает, по каким видам материальных ресурсов остатки
неподвижны, а по каким - превышают квартальный и даже полугодовой
расход. Излишние и неиспользованные производственные запасы
выявляются тем полнее, чем более развернута номенклатура материальных
ценностей, подвергаемая анализу.
С целью определения мобильности запасов рассчитывается
коэффициент накопления, который определяется как отношение суммарной
стоимости материалов, незавершенного производства к стоимости готовой
продукции и товаров. При оптимальном варианте этот коэффициент должен
быть равен 1. Но это соотношение справедливо только в случае, если
продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.
Величина коэффициента больше 1 свидетельствует о наличии
сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей.
Рассчитаем коэффициент накопления для ОАО «Орловский
хлебокомбинат»:
на 31.12.13 К
нак
= 28 545 тыс.руб./9 547 тыс.руб. = 2,99;
на 31.12.14 К
нак
= 29 896 тыс.руб./9 583 тыс.руб. = 3,12;
на 31.12.15 К
нак
= 43 941 тыс.руб./6 046 тыс.руб. = 7,27;
68
на 31.12.16 К
нак
= 32 998 тыс.руб./2 383 тыс.руб.= 13,85.
Как видно из приведенных расчетов, значение коэффициента
накопления не только превышает нормативное значение 1, но и стремительно
растет за анализируемый период, что свидетельствует об увеличении
сверхнормативных запасов.
Основными причинами образования сверхнормативных остатков
могут быть:
- по производственным запасам - снижение выпуска по отдельным видам
продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, наличие
излишних и неиспользуемых материальных ценностей, неравномерное
поступление материальных ресурсов;
- по готовой продукции - падение спроса на отдельные виды изделия, низкое
качество, неритмичный выпуск продукции и задержка отгрузки её,
затруднения транспортировки.
Для анализа структуры и динамики основных средств и вложений,
денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов,
источников собственных средств, кредиторов и других заемных средств,
кредиторской задолженности в 2015 г.составим таблицу 3.
Таблица 3
Анализ состояния запасов
Запасы
Абсолютная
величина,
млн.руб.
Удельный вес, %
Изменения
на
начало
года
на
конец
года
на
начало
года
на конец
года
в % к
величин
ам на
начало
года
удельного
веса
1
2
3
4
5
6
7
Сырье,
материалы и
др.
29 896
43 941
75,73%
87,90%
146,98%
12,18%
Незавершенно
е производство
-
-
-
-
-
-
Готовая
продукция
9 583
6 046
24,27%
12,10%
63,09%
-12,18%
69
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
6
7
Расходы
будущих
периодов
-
-
-
-
-
-
Товары
отгруженные
-
-
-
-
-
-
Прочие запасы
-
-
-
-
-
-
Общая
величина
запасов
39 479
49 987
100,00%
100,00%
126,62%
0,00%
Из проведенного ранее горизонтального анализа видно, что запасы
выросли на 10 508 тыс. руб., а оборотные активы - на 65 268 тыс. руб.
Приращение материальных оборотных средств было обусловлено в том
числе ростом производственных запасов, составивших в конце периода 6%
общей величины.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется
по данным аналитического учета ежемесячно.
Основная цель анализа дебиторской задолженности - поиски путей
ускорения и оборачиваемости, выявление размеров и оценка динамики
неоправданной задолженности, причин ее возникновения или роста.
Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных
форм № 1 и 5. Для внутренного анализа привлекаются данные
аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации
о расчетах с дебиторами.
Анализ начинается с общей оценки динамики объема дебиторской
задолженности в целом и продолжается в разрезе отдельных статей,
определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах,
анализируют её структуру, определяют удельный вес дебиторской
задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценивают
динамику этого показателя, проводят последующий анализ качественного
состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики
70
неоправданной (сомнительной) задолженности. К оправданной относится
задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее
одного месяца, к неоправданной задолженности относится просроченная
задолженность покупателей и заказчиков.[5]
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в
таблице 4.
Таблица 4
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатели
За 2015 г.
За 2016 г.
Изменения
1. Оборачиваемость
дебиторской задолженности,
раз
13,36
9,01
-4,35
2. Период погашения
дебиторской задолженности,
дней
26,95
39,97
13,02
3. Доля дебиторской
задолженности в общем
объеме текущих активов, %
25,90%
32,86%
6,95%
4. Отношение средней
величины дебиторской
задолженнсоти к выручке от
реализации, %
7,49%
11,10%
3,62%
5. Доля сомнительной
дебиторской задолженности в
общем объеме
задолженности, %
-
-
-
Как видно из таблицы 4, состояние расчетов с заказчиками по
сравнению с соответствующим периодом прошлого года ухудшилось. На 13
дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности,
который составляет 40 дней. Сомнительной дебиторской задолженности не
имеется.
71
Об ухудшении состояния расчетов с покупателями и росте
неоправданной задолженности свидетельствует и удлинение среднего срока
инкассированная дебиторской задолженности.
Увеличение статей дебиторской задолженности может явиться
результатом:
- неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к
покупателям, неразборчивого выбора партнеров;
- наступления неплатежеспособности и даже банкротства;
- слишком высоких темпов наращивания объема продаж;
- трудностей в реализации продукции.
3.2. Мероприятия по оптимизации деятельности предприятия
Управление дебиторской задолженностью говорит о контроле за
оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение данной оборачиваемости в
динамике рассматривается как положительная тенденция. Огромно значение
имеет отбор покупателей (потенциальных) и определение условий оплаты
товаров, предусматриваемые в контрактах.
Данный отбор осуществляется на основе неформальных критериев,
таких как: [21]
соблюдение платежной дисциплины в настоящем и прошлом,
прогнозируемые финансовые покупательные возможности по
оплате объема товаров запрашиваемого покупателем,
уровень текущей платежеспособности (в настоящем),
уровень финансовой устойчивости,
финансовые и экономические условия предприятия
(организации) – продавца:
- степень нуждаемости предприятия в денежной наличности,
- затоваренность предприятия,
- и т.п.
72
Всю необходимую для анализа информацию можно получить из
финансовой отчетности публикуемой предприятием, из различных агентств,
в т.ч. информационных, а так же из неформальных источников. В Российской
Федерации подобное получение информации о кредитоспособности
предприятия (юридических лиц) хотя бы в большей или меньшей степени,
пока не налажено.[4]
Оплата товаров постоянными клиентами проводится в кредит,
условия кредитования зависят от многих факторов.
Для выработки политики кредитования своей продукции предприятие
должно определиться по многим ключевым вопросам:
1). Срок предоставления кредита.
Обычно применяются стандартные по условиям оплаты, в т.ч.
продолжительности кредита, согласно договору, но, тем не менее, возможны
отклонения от данной политики. Максимально допустимый срок оплаты
поставленной продукции, определяется договором. Следует особо обратить
внимание на правовые аспекты, при заключении договоров поставки, а так
же и на экономические последствия разных вариантов (в частности, с учетом
влияния инфляции).
2). Стандарты кредитоспособности.
При заключении договора на поставку продукции, для определения в
нем условий оплаты, предприятие может придерживаться определенных
критериев финансовой устойчивости в отношении покупателя. В
зависимости от платежеспособности, кредитоспособности и надежности
покупателя, условия договора могут меняться, в т.ч. в отношении
предоставляемых скидок, размеров партии продукции, форм оплаты и пр.
3). Система создания резервов по сомнительным долгам.
Предприятие, заключая договоры, конечно же, рассчитывает на
своевременное поступление платежей. Но не исключаются варианты с
73
просроченной дебиторской задолженностью, а также с частичной или полной
неспособностью покупателя рассчитаться по своим обязательствам.
В таких случаях возникают понятия сомнительного и безнадежного
долга.
Сомнительный долг - это любая не погашенная задолженность перед
налогоплательщиком, в установленные сроки договором, и не имеющая
соответствующего обеспечения (банковская гарантия, залог,
поручительство). По принципу осторожности (осмотрительности), для
подобных случаев с задолженностями предприятие создают резерв за счет
прибыли до налогообложения, и в балансе показывает дебиторскую
задолженность за вычетом данного резерва. [21]
Формирование резерва по сомнительным долгам, выполняется по
данным инвентаризации, согласно Налоговому кодексу РФ ст. 266. [1]
Причем, инвентаризации проведенной на последний день отчетного /
налогового периода.
В создаваемый резерв включаются:
1) Сомнительный долг/задолженность со сроком возникновения
свыше 90 дней - в размере 100% (в полной сумме),
2) Сомнительный долг/задолженность со сроком возникновения от 45
до 90 дней - в размере 50%;
3) Сомнительный долг/задолженность со сроком возникновения до 45
дней - не увеличивает сумму создаваемого резерва.
Общая сумма резерва по сомнительным долгам/задолженностям не
может превышать 10% выручки отчетного (налогового) периода. Процедура
создания резерва по сомнительным долгам/задолженностям в учете имеет
следующий экономический принцип - в резерв переносится часть прибыли
до налогообложения, за счет её, в дальнейшем, можно будет списать
сомнительный долг/задолженность в случае его трансформации в
безнадежный.
74
Резерв может быть использован в исключительности, только на
покрытие убытков от долгов, которые признаны безнадежными. Создания
резервов по сомнительным долгам/задолженностям существуют и
практикуют во всех экономически развитых странах мира. Что естественно
позволяет:
- во-первых, формировать некоторые источники для покрытия убытков;
- во-вторых, получить реальную характеристику финансового состояния
предприятия.
Данные о резервах по сомнительным долгам/задолженностям и
фактических потерях предприятия, связанных с непогашением дебиторской
задолженности, должны подвергаться тщательному и регулярному анализу.
К сожалению, в нашей стране опыт в исчислении резерва по сомнительным
задолженностям/ долгам, пока не накоплен.[16]
4) Система сбора платежей.
Эта система работы с дебиторами, предполагает:
- разработку взаимодействия с ними на случай нарушения оплаты;
- наказание недобросовестных контрагентов;
- критичные значения показателей, свидетельствующих о нарушений.
5) Система предоставляемых скидок.
О репрессивных методах работы с недобросовестными дебиторами,
было сказано выше. Но значительно больший эффект имеют другие методы.
Это методы поощрения. К ним в данном случае относится предоставление
покупателям опциона, на получение скидки с отпускной цены.
Предоставление такой скидки, одинаково выгодно, как покупателю, так и
продавцу.
Первый (покупатель) имеет прямую выгоду от снижения затрат на
покупку товаров, второй (продавец) получает косвенную и прямую выгоду,
т.к. ускоряется оборачиваемость средств, вложенных в дебиторскую
75
задолженность, которая по сути, представляет собой иммобилизацию
денежных средств, как и производственные запасы.[13]
Общая схема контроля, а также анализа дебиторской задолженности,
это несколько этапов:
1. Задать критический уровень дебиторской задолженности;
абсолютно все расчетные документы по задолженности, превышающей
критический уровень, обязательно подвергают тщательной проверке.
2. Сделать контрольную выборку из оставшихся расчетных
документов по задолженности. Используются разные способы. Для контроля
и анализа отобрать расчетные документы, которые попали в заданную
выборку.
3. Проверить реальную сумму дебиторской задолженности в
отобранных расчетных документах. В данном случае, имеется возможность
направить письма контрагентам о подтверждении реальных цифр
проставленных в документе, или проходящей в учете суммы.
4. Оценить существенность ошибок, выявленных при проверке. Для
этого используем разные критерии. После обобщения результатов,
проведённых контроля и анализа, распространяют на всю совокупность
дебиторской задолженности в виде выводов, и приводят в соответствующем
разделе нужного отчета, будь, то: Годовой отчет, Аналитическая записка,
Отчет внутреннего аудитора и другие.
И естественно возникает вопрос о правомочности сопоставления
дебиторской и кредиторской задолженности.
В данном случае позиция бухгалтера может быть абсолютно и
диаметрально противоположна позиции аналитика: один допускает
возможность сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и
платежеспособности с использованием специальных коэффициентов), другой
— не допускает.
Некоторые исходят из того, что дебиторская задолженность может
быть любой, главное чтобы она не превышала кредиторскую, и что якобы,
76
при анализе следует принимать во внимание только их разность. Но такое
понятие очень ошибочно, потому как предприятие обязано погашать свою
кредиторскую задолженность. Причем, независимо от того, выплачивают ли
ему долги его дебиторы или нет.
Следовательно, анализируя дебиторскую и кредиторскую по
задолженности их нужно рассматривать раздельно:
- дебиторскую задолженность - рассматривать как средства, временно
отвлеченные из оборота,
- кредиторскую задолженность - рассматривать как средства,
временно привлеченные в оборот. Приведенные аргументы весьма весомы.
Надо отметить, что в мировой Учетной Аналитической практике
сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности – это обычный и
очень распространенный приём в аналитике, применяемый при расчете
коэффициентов ликвидности.
Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами,
многие крупные компании/предприятия создают самостоятельные
подразделения, так называемые дочерние компании/предприятия. Узкая
специализация таких подразделений - дочерних компаний/предприятий,
позволяет им не только пользоваться традиционными приемами работы с
дебиторами, но и применять современные методы, такие как факторинг и
секьюритизация.
В качестве управления дебиторской задолженностью предприятия
ОАО «Орловский хлебокомбинат» предлагается осуществить операцию
факторинга.
Факторинг представляет собой покупку банком или
специализированной факторинговой компанией (фактором) денежных
требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное
вознаграждение. В мировой практике существуют следующие виды
факторингового обслуживания: покупка счетов со скидкой и с уплатой
фактору; принятие на себя фирмой-фактором (или банком) всех операций по