2
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Роль и значение финансового анализа предприятия 6
1.2. Понятие финансового состояния предприятия 11
1.3.Методические основы финансового анализа деятельности
организации 20
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«КУЗНЕЦКСТРОЙСЕРВИС» 30
2.1. Характеристика организации 30
2.2.Анализ имущественного положения, деловой активности
предприятия 35
2.3. Анализ финансового состояния предприятия 40
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 54
3.1. Оптимизация управления дебиторской задолженностью 54
3.2. Оптимизация управления затратами 63
3.3. Расчет экономической эффективности мероприятий 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 76
ПРИЛОЖЕНИЯ 81
3
ВВЕДЕНИЕ
Практическая значимость работы состоит в том, что в условиях
рыночной экономики повышается роль финансовых ресурсов, с помощью
которых осуществляется формирование оптимальной структуры и
наращивание финансового потенциала, а также формирование
благополучного финансового состояния, обеспечивающее дальнейшее
развитие организации. Для обеспечения эффективного функционирования
каждому хозяйствующему субъекту необходимы различные виды ресурсов:
трудовые, материальные, финансовые и другие. От кого, каким капиталом
располагает хозяйствующий субъект, насколько оптимальна его структура,
насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные
фонды зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его
деятельности.
Актуальность работы состоит в том, что на уровень финансового
состояния организации в настоящее время влияет значительное количество
факторов, а потому только сам факт достижения благополучного уровня
финансового состояния еще не означает успешность функционирования
организации в целом. Необходимо обеспечить поддержание достигнутого
уровня, что позволит организации успешно реализовываться на рынке, как в
данный момент, так и в перспективе. С этой целью необходимо проводить
финансовый анализ функционирования и развития организации,
позволяющий определить количество и степень влияния факторов на уровень
финансового состояния.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе
выступает ООО «КузнецкСтройСервис». Предметом исследования
финансовая деятельность ООО «КузнецкСтройСервис».
Цель выпускной квалификационной работы заключается в проведении
финансового анализа деятельности ООО «КузнецкСтройСервис» с
4
разработкой мероприятий по совершенствованию финансового состояния
предприятия.
Исходя из поставленной цели, в работе были решены следующие
задачи:
- определить роль и значение финансового анализа предприятия;
- дать определение понятию финансового состояния предприятия,
исследовать методические основы финансового анализа деятельности
организации;
- составить характеристику организации, провести анализ
имущественного положения, деловой активности и финансового состояния
организации;
- разработать мероприятия по совершенствованию финансового
состояния предприятия и рассчитать их экономическую эффективность.
Различным аспектам финансового состояния посвящено множество
работ. Наиболее известными являются труды: Балабанова И.Т., Бланка И.А.,
Донцовой Л.В., Ефимовой О.В. Игнатовой Е.А., Ковалева В.В., Коваленко Н.
П., Любушина Н.П., Мягковой Е.Л., Негашева Е.В., Савицкой Г.В.,
Сайфулина Р.С., Сысоевой Е.Ф., Хотинской Г.И., Шеремета А.Д. и других.
Источники информационного обеспечения – учебная и научная
литература, ресурсы Интернет нормативно-правовые акты, бухгалтерская
отчетность ООО «КузнецкСтройСервис» 2014 – 2016гг.
В процессе работы исследование проводилось с помощью следующих
методов: системный подход и системный анализ, сравнительный анализ,
метод дедукции и индукции, изучение и анализ информации из научной
литературы, наблюдение и сбор информации, структурный анализ
статистического материала, коэффициентный анализ, горизонтальный и
вертикальный анализ отчетности.
5
В первой главе работы рассмотрены теоретические подходы к
сущности финансового состояния организации и его типологии, роль и
значение финансового анализа, а также его методические основы.
Во второй главе дана характеристика организации и проведен
финансовый анализ и анализ деловой активности и имущественного
положения, позволившие выявить проблемные моменты в сложившемся
финансовом состоянии.
В третьей главе работы предложен комплекс мероприятий,
направленный на решение выявленных финансовых проблем организации и
позволяющих укрепить финансовое состояние организации в будущем, а
также произведен расчет от предложенных мероприятий.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Роль и значение финансового анализа предприятия
Финансовый анализ как категория современного делового оборота
является одной из самых распространенных как в теории, так и на практике.
Описанию его особенностей и сущности посвящены многочисленные
исследования отечественных и зарубежных авторов.
С целью обеспечения организации необходимым объемом финансовых
ресурсов и отлаженным механизмом бесперебойной эффективной
хозяйственной деятельности предприятие нуждается в постоянном анализе
качества, состава и структуры имеющихся финансовых ресурсов. На основе
данных анализа, как правило, принимаются наиболее рациональные
управленческие решения.
Роль финансового анализа в современных условиях не только
усиливается, но и качественно изменяется [34, 40]. Это связано с тем, что он:
- превратился в главный метод оценки любой организации;
- с его помощью можно принять оптимальные управленческие решения
в области инвестирования, кредитования, взаимосвязей организации с
партнерами;
- является одним из инструментов исследования рынка и
конкурентоспособности;
- может играть более значительную роль как один из самостоятельных
видов услуг аудиторских и консалтинговых компаний.
В целом финансовый анализ, как часть экономического анализа,
представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием
финансового положения организации и финансовых результатов,
складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на
основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.
7
С позиции сущности вида деятельности в виде анализа, его сущность
состоит (др. - греч. νάλυσις — разложение, расчленение) [34] в разложении
целого на составные части. Анализ представляет собой метод исследования
явлений объектов и процессов. Систематизация различных исследований
позволяет выделить следующие основные составляющие, изучаемого
термина. Так, анализ рассматривается как процедура мысленного, а иногда и
реального «расчленения» объекта или явления на части [12, С.31]. По
результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре
анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с
ним или его использования [16, С.5].
Вопросам финансового анализа посвящено много исследований,
которые раскрывают различные проблемные аспекты, как самого анализа,
так и финансового состояния организации. В результате финансовый анализ
представляет собой:
- изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и
мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния
организаций и стоимости акций компаний с целью принятия решений о
размещении капитала [28];
- совокупность методов определения имущественного и финансового
положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его
возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу [15];
- совокупность мероприятий по изучению финансовой системы
организации и ее элементов в целях повышения ее эффективности [41].
В итоге финансовый анализ представляет собой разложение
финансового состояния на его составные части, определение ключевых
факторов, определивших его.
Финансовый анализ проводится не ради реализации самой
аналитической функции, а в соответствии с определенными целями, которые
8
стоят перед организацией. Так, целью финансового анализа может выступать
[24, 26, 31,]:
- повышение эффективности работы организации на основе внедрения
более совершенных способов использования финансовых ресурсов и
управления ими;
- формирование оптимальной структуры и наращивание
производственного потенциала организации;
- оптимальное финансирование текущей хозяйственной деятельности;
- выработка наиболее обоснованных решений по перспективному
развитию организации и обеспечение его благополучного финансового
состояния.
Исходя из данных целей, исследователи предлагают решать комплекс
задач при осуществлении финансового анализа [20, 26, 34, 42]:
- изучить состав, структуру и динамику источников формирования
капитала организации;
- выявление факторов, влияющих на формирование финансовых
ресурсов;
- определить стоимость отдельных источников привлечения капитала и
его средневзвешенную цену, а также факторы изменения;
- оценить уровень финансового риска в связи с недостатком
финансовых ресурсов;
- определение слабых мест, негативно влияющих на финансовое
состояние организации;
- установление закономерностей, тенденций финансовых явлений и
процессов в конкретных условиях организации;
- обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению
финансового состояния организации.
Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей,
позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между
9
основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей:
дескриптивные, предикативные и нормативные [38]. Они представлены на
рисунке 1
Рис. 1. Модели финансового анализа
По содержанию процесса управления организацией выделяют [36]:
- перспективный (прогнозный, предварительный) - анализ результатов
хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в
будущем;
- оперативный анализ - система повседневного изучения выполнения
плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства
и обеспечения эффективности функционирования организации;
- текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или
иной период - позволяет оценить деятельность организации за период
нарастающим итогом.
Модели финансового анализа
Дескриптивные
Предикативные
Нормативные
Основополагающие
Разновидности:
- построение системы
отчетных балансов;
- представление
финансовой
отчетности в
различных
аналитических
разрезах;
- вертикальный и
горизонтальный
анализ отчетности;
- система
аналитических
коэффициентов;
- аналитические
записки к отчетности
Используются для
прогнозирования
Используются для
сравнений
Разновидности:
- расчет точки
критического объема
продаж;
- построение
прогностических
финансовых отчетов;
- модели динамического
анализа;
- модели ситуационного
анализа
Разновидности:
- сравнение
фактических
результатов с
ожидаемыми,
рассчитанными по
бюджету;
- установление
нормативов по каждой
статье расходов по
технологическим
процессам, видам
изделий, центрам
ответственности;
- анализ отклонений
фактических данных от
этих нормативов
10
В зависимости от условий и задач выполнения финансовый анализ
подразделяется на [2, С. 183]:
- комплексный – используется для получения комплексной
информации о финансовом состоянии организации при помощи внешней
бухгалтерской отчетности, данных оперативной отчетности, результатов
независимого аудита и прочее;
- экспресс-анализ – проводится в короткие сроки с целью получения
информации об общем состоянии организации с использованием внешней
бухгалтерской отчетности. Как правило, используется в условиях острых
кризисных ситуаций, когда временной период для решения выявленных
проблем достаточно короткий для проведений комплексного анализа;
- ориентированный – предназначен для сбора информации по
определенному направлению с целью решения конкретного вопроса;
- регулярный представляет собой периодичную (раз в неделю, месяц,
квартал, год) подготовку информации о финансовом состоянии организации.
Его проведение позволяет своевременно выявлять проблемы и принимать
оперативные меры по их решению.
Из представленных классификаций видов анализа можно заключить,
что конкретная разновидность анализа зависит от определенных условий
функционирования и развития каждой организации. Однако многие
специалисты придерживаются мнения, что обязательно должны иметь место
комплексный и регулярные финансовые анализы. Остальные виды
финансового анализа используются по мере необходимости для решения
определенного круга финансовых задач организации.
Таким образом, финансовый анализ представляет собой исследование
изменения параметров финансовых ресурсов организации, определяет
факторы, повлиявшие на изменение их параметров и перспективы развития
ее финансового состояния. Применение того или иного вида анализа в
11
рамках конкретной организации определяется руководителем и зависит от
сложившейся ситуации и решаемой финансовой проблемы.
1.2. Понятие финансового состояния предприятия
Определению сущности финансового состояния организации
посвящено немало исследований в результате этого сформировалось
множество точек зрения. Однако представление в этих исследованиях о
сущности финансового состояния отличается, и оно представляется как:
- уровень обеспечения экономического субъекта денежными
средствами для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания
нормального режима работы и своевременного проведения расчетов [18, С.
436];
- характеристика размещения и использования активов и пассивов
хозяйствующего субъекта [33, 41];
- состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у
него финансовых ресурсов [13];
- отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени [5];
- характеризует реальную и потенциальную финансовую
конкурентоспособность организации [17, С. 4].
Общим в данных подходах является то, что финансовое состояние,
прежде всего, представляется через совокупность ресурсов организации,
которыми она имеет возможность распоряжаться по своему усмотрению для
обеспечения своей деятельности и получения определенной выгоды.
Кроме этого, все исследователи оперируют тем, что финансовое
состояние организации характеризуется совокупностью показателей,
отражающих процесс формирования и использования его финансовых и
иных ресурсов [3].