Содержание
Введение ..................................................................................................... 4
Глава 1. Теоретические и методологические основы анализа
финансового состояния предприятия ............................................................. 8
1.1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния
предприятия для принятия управленческих решений .................................... 8
1.2. Методика анализа и информационная база финансового анализа . 14
1.3. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений . 22
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере
ООО Научное Производственное Объединение «Биомедицинские
Инновационные Технологии» ........................................................................ 34
2.1. Краткая организационная характеристикаООО Научное
Производственное Объединение «Биомедицинские Инновационные
Технологии» .................................................................................................... 34
2.2. Анализ финансового состояния предприятия ООО Научное
Производственное Объединение «Биомедицинские Инновационные
Технологии» .................................................................................................. 378
2.3. Оценка эффективности принятия управленческих решений на
основе финансового анализа в ООО Научное Производственное
Объединение «Биомедицинские Инновационные Технологии»………….….62
Глава 3. Совершенствование проведения финансового анализа для
эффективности принятия управленческих решений в ООО Научное
Производственное Объединение «Биомедицинские Инновационные
Технологии»……………………………………………………………………..68
3.1.Рекомендации по совершенствованию эффективности
управленческих решений в ООО Научное Производственное Объединение
«Биомедицинские Инновационные Технологии»……………………………..68
3.2.Рекомендации по совершенствованию финансового анализа для
принятия управленческих решений в ООО Научное Производственное
Объединение «Биомедицинские Инновационные Технологии»……………..72
Заключение………………………..……………………………………...78
Список использованной литературы .................................................. 82
Приложения………………………………………………………………86
4
Введение
Финансовый анализвпринятии управленческих решений на
предприятииэтокомплексное использование определенных процедур и
методов для объективной оценки состояния организации и его хозяйственной
деятельности.Финансовый анализ ориентирован на изучение
экономического, технического и организационного уровня работы
организации для выявления возможности повышения эффективности
функционирования с помощью рациональной финансовой политики .
Финансовый анализ может использоваться для выявления внутренних
резервов хозяйственной деятельности, выбора направлений инвестиционной
политики, оценки кредитоспособности, а также прогнозирования финансовой
деятельности и диагностики банкротства.
Информационной базой для оценки служит количественная и
качественная учетная информация. Именно после ее анализа выносятся и
принимаются конкретные решения управленческого характера.
Тема исследования актуальна в связи с тенденциями в российской
экономике,нестабильностью экономической ситуации, с изменениями
стратегических и текущих планов экономических субъектов почти всех сфер
деятельности. В этих условиях финансовый анализ приобретает особое
значение, так как итогом этой многогранной и сложной работы является
принятие управленческих решений в целях успешного функционирования
бизнеса.
Таким образом, выбор темы исследования обусловлен важностью
финансового анализа, оказывающего существенное влияние на принятие
эффективных управленческих решений и как следствие — финансовые
результаты экономического субъекта.
Применяемые методическиеподходык финансовому анализу
экономических субъектов, в недостаточной степени учитывают современные
требования, необходимые для развития учета и принятия обоснованных
5
управленческих решений. В этой связи, одной из актуальных задач является
совершенствование, развитие методики анализа.
Цель выпускной квалификационной работы - исследовать
теоретические и методические подходы к финансовому анализу и на основе
проведенного анализа разработать рекомендации по улучшению
финансового состояния экономического субъекта.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
исследовать теоретические и методологические основы
финансового анализа организации;
провести анализ и дать оценку финансово-экономического
состояния экономического субъекта;
провести оценку эффективности принятия управленческих
решений на основе финансового анализа;
на основе результатов финансового анализа, предложить
и обосновать управленческие решения по улучшению процесса финансового
анализаэкономического субъекта с целью эффективного принятия
управленческих решений.
Объектом исследования является финансовая деятельность ООО НПО
«Биомедицинские инновационные технологии».
Предмет исследования - методические, теоретические
и организационные аспекты финансового анализа.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили
труды ведущих зарубежных и отечественных ученых в области
экономического анализа, нормативные акты Российской Федерации.
Различные аспекты финансового анализа исследованы в работах
российских и зарубежных авторов: В.В. Ковалёва, А.И. Ковалева, Н.А. Русак,
Г. В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, Е.В. Негашева, Дж. К. Ван
Хорна, А. Маршалла, П. Самуэльсона, Дж. Фостера, Ч.Т. Хорнгрена и др.
Информационную базу исследования составили данные финансовой
отчётности ООО НПО «Биомедицинские инновационные технологии».
6
В процессе исследования использовались общенаучные методы:
синтез, анализ, сравнение, дедукция и индукция, а также экономико-
статистические методы обработки данных: группировка, наблюдение и др.
Практическаязначимость работы проявляется в разработке и научном
обосновании управленческих решений по улучшению финансового
состояния ООО НПО «Биомедицинские инновационные технологии».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, библиографического списка и приложений.
Во введении дается обоснование актуальности темы дипломной
работы, определена цель исследования, объект и предмет исследования, а
также поставлены задачи исследования.
В основу первой главы легли теоретические аспекты финансового
анализа, его цели, задачи и значение для принятия управленческих решений,
а также методы и приёмы диагностики финансового состояния,
информационная база и основные подходы к финансовому анализу.
Во второй главе после краткой технико-экономической характеристики
предприятия, проведен анализ его финансового состояния и выявлены
основные тенденции развития предприятия.
На основании результатов проведенного исследования, разработаны
предложения по нейтрализации выявленных в процессе анализа негативных
тенденций в финансовом состоянии исследуемого предприятия с
использованием имеющихся у него внутренних резервов.
В заключении подведены итоги и сделаны выводы в целом по работе.
7
Глава 1. Теоретические и методологические основы
анализа финансового состояния предприятия
1.1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния
предприятия для принятия управленческих решений
Одним из важнейших условий успешного управления предприятием
является анализ и системное изучение финансового состояния предприятия,
способности предприятия финансировать свою деятельность.
Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального
функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.Финансовое состояние является результатом взаимодействия
всех элементов системы финансовых отношений организации, и поэтому
определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов,
выражается в соотношение средств организации и их источников.
1
Финансовый анализ предназначен для оценки состояния и
эффективности использования экономического потенциала фирмы и
принятия управленческих решений для оптимизации ее деятельности и
представляет собой совокупность аналитических процедур, основанных на
информации финансового характера.
Основными особенностями финансового анализа являются:
Базирование на общедоступной информации;
Обеспечение общей характеристики имущественного и финансового
положения предприятия;
Доступность к результатам анализа любых пользователей;
Достоверность итогов анализа;
Приоритетность оценок: платежеспособность, финансовая
устойчивость, рентабельность.
1
Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. –М.: Дело и
сервис, 2016. – 214с.
8
При помощи финансового анализа можно объективно оценить
внутренние и внешние отношения предприятия: охарактеризовать его
платежеспособность, эффективность и доходность, перспективы развития.
2
Существует множество различных взглядовна сущность финансового
анализа. Подходы некоторых авторов к сущности финансового
анализакратко представлены в таблице 1.
3
Таблица 1.
Сущность финансового анализа
Автор
Сущность финансового анализа
Савицкая Г.В.
Комплексное системное изучение финансового
состояния предприятия и факторов его формирования с целью
оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня
доходности капитала.
КовалевВ.В.
Процесс идентификации, систематизации и
аналитическойобработки доступных сведении финансового
характера, результатом которого является предоставление
потенциальному пользователю рекомендации, которые могут
служить формализованнойосновой для принятия
управленческих решении в отношении определенного объекта
анализа.
Грязнова А.Г.
Совокупность методов определения имущественного и
финансового положения хозяиствующего субъекта в истекшем
периоде, а также его возможностей на ближаишую и
долгосрочную перспективу.
Богданова Л.С.
Анализ и управление финансовыми ресурсами
предприятия как основным и приоритетным видом ресурсов.
Романова Т.Г.
Способ накопления, трансформации и использования
информации финансового характера.
Банк В.Р.
Оценка финансового состояния и выявление
возможности повышения эффективности функционирования
хозяиствующего субъекта с помощью
рациональнойфинансовой политики.
Лиференко Г.Н.
Метод познания финансового механизма предприятия,
процессов формирования и использования финансовых
ресурсов для его оперативной и инвестиционной
деятельности.
Навашина Т.С.
Метод научного исследования, применяемый для
обработки информации о финансовой деятельности
хозяиствующего субъекта (организации).
2
Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: БГЭУ, 2019.- 189 с.
3
Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Инфра-М, 2016. – 412 с.
9
Сам по себе анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия не имеет смысла, анализ выполняет вспомогательную функцию,
являясь промежуточным этапом в принятии решения, помогая в обосновании
управленческого решения, являясь одним из аргументов, учитываемых при
принятии решения. Анализ является неотъемлемой частью эффективной
системы управления.
Содержание и основная цель финансового анализа состоит в оценке
финансового состояния и выявления возможностей его улучшения,
повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с
помощью рациональной финансовой политики.
4
Различаются взгляды авторов на цели, задачи, виды, этапы
финансового анализа.
По мнению Савицкой Г.В., способность организации своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Селезнева Н.Н. утверждает, что основной целью финансового анализа
является получение максимального количества информативных параметров,
дающих объективную картину финансового состояния компании, ее
прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с
дебиторами и кредиторами.
В.В. Ковалев и Вит. В. Ковалев представляют анализ финансовой
отчетности в виде двухмодульной схемы, состоящей из экспресс-анализа
финансовой отчетности и ее углубленного анализа.
5
О.В. Ефимова, М.В. Мельник и др. выделяют в процессе анализа
финансовой отчетности два этапа: экспресс - анализ бухгалтерской
(финансовой) отчетности и ее детализированный анализ.
Н.Н. Илышева и С.И. Крылов рассматривают анализ финансовой
отчетности как процесс, осуществляемый в четыре взаимосвязанных этапа, к
4
Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности организации. – М.: ИП «Экоперспектива», 2019. – 415 с.
5
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности организации – М.: ИКЦ «ДИС», 2016. –
с. 354
10
которым относятся ее предварительный анализ, углубленный анализ,
обобщение результатов анализа и прогнозирование.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состоянии организации на
основе его бухгалтерской отчетности.
Такого рода анализ может выполняться как управленческим
персоналом, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном
базируется на общедоступной информации.
Именно финансовыйанализ позволяет определить оптимальную
структуру и состава активов, выбор источников финансирования и
оптимизировать структуру капитала, управлять финансовыми потоками для
обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.
Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от
традиционного анализа финансово – хозяйственной деятельности
организации.
6
Прежде всего — это связано с растущим влиянием внешней среды на
работу организаций.
В частности, усилилась зависимость финансового состояния
хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности
контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно
– правовых форм функционирования.
Цель проведения финансового анализа – получение информации,
необходимой для принятия управленческих решений, своевременное
выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и
нахождение резервов улучшения финансового состояния организации и его
платежеспособности за счет увеличения прибыли.
Отсюда главная задача финансовой деятельности организации сводится
к наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого
положения на рынке.
6
Негашев Е.В. Анализ финансов организации в условиях рынка – М.: Высшая школа, 2015. – 416 с.
11
Для этого необходимо постоянно поддерживать уровень
платежеспособности и рентабельности, а также оптимальную структуру
актива и пассива баланса.
Все собственники бизнеса и подавляющее количество топ —
менеджеров и ключевых специалистов заинтересованы в том, чтобы
предприятие, в которое они вложили свои средства, силы и знания, успешно
развивалось и приносило прибыль.
Чтобы достичь этой цели, необходимо иметь экономически
обоснованное управление деятельностью компании, которое базируется на
всестороннем финансовом анализе.
С этой целью необходимо решать следующие задачи:
7
1. На основе установления и изучения взаимосвязи между разными
показателями финансово-хозяйственной деятельности организации
оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их
использованию для улучшения финансового состояния организации.
2. Построить модели оценки и диагностики финансового состояния,
провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на
изменение финансового состояния организации, определить
базовыепоказатели для разработки производственных планов и программ на
предстоящий период.
3. Подготовить аналитическую информации для отбора оптимальных
управленческих решений, связанных с корректировкой текущей
деятельности и разработкой стратегических планов.
4. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из
экономического потенциала организации, при различных вариантах
использования ресурсов.
7
Михайлова-Станютина И.А. Оценка финансового состояния организации. – М.: Наука и техника, 2015. –
73 с.
12
5. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление
финансового состояния.
Основу информационного обеспечения анализа финансового
состояния, должна составить бухгалтерская отчетность.
Тем не менее, чаще всего годовая отчетность является единственным
источником внешнего финансового анализа.
Содержание анализа финансового состояния организации в
соответствии с задачами представлено на рисунке 1.
8
Рисунок 1. Содержание анализа финансового
состояния организации
Для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно
использовать лишь бухгалтерскую отчетность,можно использовать
дополнительная информация, главным образом, оперативного характера,
8
Поляк Г.Б. Финансы: Денежное обращение, кредит – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 512 с.
Анализ финансового состояния организации
Информационная база
Построение аналитического баланса
Методы проведения анализа
Расчет и анализ показателей характеризующих
Ликвидность
Финансовую
устойчивость
Эффективность
производства
Прогноз
вероятности
банкротства
Оценка
кредитоспособности
Выход на новую
финансовую политику и
разработка программы
финансового
оздоровления
Оценка финансового
состояния организации и
установление
неудовлетворительной
структуры баланса
согласно действующей
методике