24
Таблица 2.2 – Главные технико-экономические показатели
организации
Показатель
Расчетная
формула
Годы
2014
г.
2015
г.
2016 г.
Выручка за месяц (К1),
млн. руб.
K1=выручка за
год (12 мес.)
0,48
0,58
0,95
Часть денежных средств
в выручке (К2),%
К2=денежные
средства
16
6
6
Число работников
(К3),чел.
К3=форма
статистич.
отчетности
12
14
14
Согласно данной таблице, за период с 2014 по 2016 годы прибыль за
месяц увеличилась. В связи с этим, что часть импортируемой продукции очень
сильно сократилась, а стоимости на ввезенный товар в связи с ростом курса
доллара США и евро возросли, объем реализации продукции отечественного
производства увеличился.
Также увеличение товарооборота можно объяснить влиянием нескольких
факторов:
- По данным Федеральной службы государственной статистики городское
население составляет 73%, сельское население – 27% [40].
- При стабилизации финансовой ситуации в стране, многие собственники
садовых участков и огородов сократили объем выращиваемой продукции.
- Стимулирование продаж сельскохозяйственной продукции российского
производства при поддержки средств массовой информации.
Так же заметно, что сократилась часть денежных средств в выручке.
Данное сопряжено с повышением размеров продаж.
К сожалению, в компании не имеется точная стратегия действий, что
существенно усложняет прогнозирование и составление плана последующего
развития фирмы.
25
2.2 Анализ финансово-экономических показателей ООО «КАИР»
Основная производственная задача ООО «КАИР» - выращивать свежую
продукцию круглый год. Для того, чтобы обеспечить требуемые условия для
высококачественного урожая, полного полезными свойствами, следует
регулярно развивать технологии тепличного хозяйства. Техническое
обслуживание прежней техники, а также внедрение новых требует постоянных
капиталовложений.
Основной ресурс денежных средств, необходимых для покупки семян,
оснащения, удобрений – собственные (сформированные за счет увеличения
фондов) и заемные (кредитные средства). Разберем структуру пассива общества
в динамике за последние три года (табл. 2.3).
Таблица 2.3 –Анализ показателей пассива баланса предприятия
Показатели
Абсолютные
величины, тыс.
руб.
Удельный вес,
%
Изменения, (+, -)
в абсол.
вел., тыс.
руб.
темп
роста, %
2014
2015
2016
201
4
2015
2016
2015
от
2014
2016
от
2015
2015
от
2014
2016
от
2015
Сумма
пассива
2856
2759
2192
100
100
100
10
-
750
0,34
-
25,5
Собственн
ый капитал
990
1630
890
33,8
55,4
40,6
640
740
64,6
-
45,4
Уставный
капитал
150
150
150
5,1
5,1
6,8
0
0
0
0
Вложенный
капитал
Нераспреде
ленная
прибыль
(непокрыт
814
1480
740
27,8
50,3
33,8
666
-
740
81,8
- 50
26
ый убыток)
Заемный
капитал
1487
1485
1183
66,2
44,6
58,4
-
510
- 11
-
32,8
-
0,84
Краткоср.
обяз-ва,
в том числе
1895
745
800
42,9
27,7
49,4
-
354
-10
-5,1
1,7
Займы и
кредиты
390
310
270
13,3
10,5
12,3
- 80
- 40
-
20,5
- 13
Кредиторск
ая
задолжен.
484
745
956
45
14
24,7
-
584
50
-
41,5
11
Долгосрочн
ые обяз-ва
600
640
400
23,9
17
22,8
-100
-60
2,7
-1,5
Таблица 2.3 указывает, то что общая совокупность пассивов снизилась в
2016 г. на 740 тыс. рублей по сопоставлению с 2014 годом.
Уменьшение пассивной доли равновесия компании произошло, главным
счетом, из-за снижения прибыли и кредиторской задолженности. Уменьшение
прибыли случилось за счет повышения стоимости товарной продукции.
Подобным образом, изменения составили: в 2016 г. заемный капитал снизился
на 640 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом. Собственный капитал компании в
2014-2016 годах сохранился неизменен.
Анализируя сведения, характеризующие структуру пассива баланса,
возможно совершить заключение, что значительная доля имущества (свыше
половины) компании сформирована за счет заемного капитала. Кроме того
немаловажно понимать не только источники развития капитала общества,
однако и то, как происходит распределение этих средств. Одно из направлений
рассмотрения результативности является анализ деловой активности, что
выражается в активном формировании компании, достижении им
27
установленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные
данные
Деловая активность в финансовом аспекте выражается в скорости
оборота средств. Анализ деловой активности состоит в исследовании уровней и
динамики различных коэффициентов. Их анализ нужен, чтобы выяснить
насколько продуктивно компания использует существующие средства (таблица
2.4).
Таблица 2.4 – Показатели деловой активности
Показатели
2014г
2015г.
2016г.
Абсолютное
изменение
2015 г. к
2014 г.
2016 г. к
2015 г.
1. Выручка от продажи, тыс. руб.
5800
6000
11500
1300
4500
2. Себестоимость реализованной
продукции, работ, услуг, тыс.
руб.
1900
2500
4050
600
1550
3. Средняя величина
дебиторской задолженности,
тыс. руб.
963
945
772
- 70
- 13
4. Коэффициент оборота
дебиторской задолженности, раз
5,8
7,7
14,6
1,9
6,9
5. Время одного оборота
дебиторской задолженности в
днях
62,7
47,5
25,8
-15,7
-22,4
6. Средняя величина
кредиторской задолженности,
тыс. руб.
850
500
530
-300
30
7. Коэффициент оборота
задолженности
2,4
5,7
7,5
2,7
2,9
8. Кредиторской задолженности
в днях
185
58
75
-75
-13
28
Как показывает данная таблица 2.4, в 2015г. положение расчётов с
потребителями согласно сравнению с 2013 и 2014 гг. улучшилось.
В 2015 г. сократился сроки закрытия задолженности по сопоставлению с
2014 годом на 15,5 дней, а в 2016 г. согласно сравнению с 2015 г. – на 22 дня.
Форсирование оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о
том, что обязанности потребителей стали стремительно превращаться в
средства и компания реже стало реализовывать продажу в кредит.
Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла в 2016г.
практически 15 оборотов, таким образом, средний сложившийся за период
время оплаты задолженности совершается каждые 25 дней.
Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности в днях в 2016 г.
составила 48 дней, т. е. на каждый 48 день компания рассчитывается с
кредиторами.
В течение абсолютно всех трех рассматриваемых лет наблюдается[9]
такое преобладание скорости оборачиваемости дебиторской задолженности над
скоростью оборота кредиторской задолженности. В таком случае если
денежные средства вернутся от дебиторов прежде, чем наступает период
платежей кредиторам. Что благоприятно определяет платежеспособность ООО
«КАИР».
В течение рассматриваемого этапа предприятие работало циклически.
Чистая выручка на окончание 2016 г. составила 740 тыс. руб. Этот факт связан
с повышением затрат компании: первоначальная стоимость увеличилась в
большем размере, чем прибыль от продаж.
По данным равновесия и сведениям о прибылях и убытках рассчитаем и
проанализируем финансовые коэффициенты. Начнем с расчета и рассмотрения
показателей платежеспособности и финансовой стабильности (табл. 2.5).
29
Таблица 2.5 – Характеристики платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «КАИР»
Показатели
Расчетная формула
Годы
2014
г.
2015 г.
2016 г.
1
2
3
4
5
Степень
платежеспособност
и общая (К4)
К4 = (Краткосрочные
обязательства +
Долгосрочные
обязательства)/
Среднемесячная выручка
4,08
2,33
1,37
Коэффициент
задолженности по
кредитам банков и
займам (К5)
К5 = (Долгосрочные
обязательства +Займы и
кредиты)/ Среднемесячная
выручка
2,25
1,48
0,81
Коэффициент
задолженности
другим
организациям (К6)
К6 = (кредиторская
задолженность перед
поставщиками и
подрядчиками + прочие
кредиторы)/
Среднемесячная выручка
1,79
0,86
0,56
1
2
3
4
5
Коэффициент
задолженности
фискальной
системе (К7)
К7 = (задолженность перед
внебюджетными фондами
+ задолженность по
налогам и сборам)/
Среднемесячная выручка
0
0
0
Коэффициент
внутреннего долга
(К8)
К8 = (задолженность перед
персоналом +
задолженность перед
участниками по выплате
доходов +
Доходы будущих периодов
+ Резервы предстоящих
расходов +
2,6
1,5
0,8
30
Прочие краткосрочные
обязательства)/
Среднемесячная выручка
Степень
платежеспособност
и по текущим
обязательствам
К9 = Краткосрочные
обязательства/
Среднемесячная выручка
2,6
1,5
0,8
(К9)
Коэффициент
покрытия текущих
обязательств
оборотными
активами (К10)
К10 = оборотные активы/
Краткосрочные
обязательства
2,04
3,07
2,3
Собственный
капитал в обороте
(К11)
К11 = Капитал и резервы –
в необоротные активы
590
1180
540
Доля собственного
капитала в
оборотных
средствах
(коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами) (К12)
К12 = (Капитал и резервы
– в необоротные активы)/
оборотные активы
0,23
0,47
0,29
Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
(К13)
К13 = Капитал и резервы /
(в необоротные активы +
оборотные активы)
0,39
0,55
0,41
31
Согласно сведениям расчетов показанных в таблице 2.5 заметно, то что
показатель финансовая независимость в 2016г. равна 0,41 при нормативном
значении 0,6. Если сравнивать подлиннее характеристики с нормативными,
можно сделать вывод о том, что следует повысить часть своего денежных
средств в обороте.
К положительным итогам следует отнести снижение коэффициентов
задолженности согласно кредитам банков и займам, иным учреждениям и
внутреннего долга.
Ликвидность используемых активов воздействует на текущую
платежеспособность компании, которую устанавливают посредством
коэффициента ликвидности.
Ликвидность – это умение вовремя погасить обязательства. Ликвидность
компании обусловливается, как уровень погашения обязательств компании его
активами, скорость превращения которых в денежную форму соответствует
сроку закрытия обязательств.
Рассчитанные характеристики ликвидности представим в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Коэффициенты ликвидности.
Показатели
Уровень
нормативны
х значений
2014г
.
2015г
.
2016г
.
Изменение, (+,-)
2015г.
от
2014г.
2016 г.
от
2015г.
Коэффициент
покрытия (Кп)
>2,0
1,93
2,86
2,22
0,93
-0,64
Коэффициент
0,8-1,0
1,3
2,05
1,35
0,75
0,7
32
срочной
ликвидности
(Ксл)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2
0,52
0,94
0,37
0,42
-0,57
Общую оценку платежеспособности компании возможно установить при
поддержки коэффициента покрытия. Подобным способом, за рассматриваемый
промежуток нынешние активы компании возмещают кратковременные
обязательства.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности демонстрирует, какая доля
нынешних активов за минусом резервов и дебиторской задолженности,
платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной
даты, покрывается нынешними обязательствами.
За анализируемые этапы значение коэффициента быстрой ликвидности
стало больше нормативного, то есть компания свободно может ликвидировать
собственные кратковременные обязательства в случае его критического
положения, если не будет возможности реализовать резервы.
Коэффициент абсолютной ликвидности считается более жестким
критерием платежеспособности. На рассматриваемом предприятии
фактическое значение коэффициента абсолютной ликвидности больше
нормативного, то есть компания может ликвидировать кратковременную
задолженность в кратчайшее время, но, прослеживается снижение данного
показателя в 2016г. на 0,57 пункта.
Таким образом, за рассматриваемый промежуток отмечается
существенное превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие
значения характеристик дают возможность допустить, что в начале прошлого
года компания владеет необходимым объёмом средств для обеспечения
погашения своих обязательств.
Важнейшим признаком, отражающим конечные финансовые итоги
деятельности компании, считается рентабельность. Рентабельность определяет
33
прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в компания или
финансовые операции.
Отталкиваясь из состава имущества компании и проводимых
хозяйственных и финансовых действий, формируются характеристики
рентабельности (таблица 2.7).
Таблица 2.7 – Показатели рентабельности предприятия
Показатели
Расчетная
формула
Годы
2014
г.
2015 г.
2016 г.
Рентабельность
оборотного капитала
(К17), %
К17 = Чистая
прибыль./Оборотные
активы 100
32,2
59,4
40,2
Рентабельность
(окупаемость) продаж
(К18), %
К18 = Выручка от
реализации/
Прибыль от продаж
100
518
350
708
Рентабельность активов
(К19),%
К19 = Чистая
прибыль/ Баланс
активов 100
27,8
90,8
83,1
Рентабельность
реализованной
продукции (К 20), %
К 20 = Прибыль от
продаж/
себестоимость
продукции 100
52,6
80,0
39,8
Рентабельность
собственного капитала
(К 21), %
К 21 = Чистая
прибыль./СК 100
82,2
90,8
83,1
Отталкиваясь из показателей таблицы 2.7, эффективность используемого
капитала сократилась по отношению к 2014 г. практически в 20%. Снижение
рентабельности в 2015 г. связано с повышением закупочных стоимости на
семена, удобрения и т.д., расценок на общехозяйственные затраты
(электроэнергия, воду и т.д.).