66
Так, если на 1.01.2016г. предприятие было способно покрывать свои
текущие обязательства за счет текущих активов лишь на 85%, на 1.01.2017г. –
на 100%, а на 1.01.2018г. и на 1.01.2019г. текущие активы в 3 и 3,6 раза
соответственно превосходят краткосрочные обязательства предприятия.
Данный показатель по аналогии с коэффициентом срочной ликвидности не
удовлетворяет своему нормативному значению на 1.01.2016г. и на 1.01.2017г.,
что является отрицательным, тогда как на 1.01.2018г. и на 1.01.2019г. он
превосходит установленное нормативное значение. Это свидетельствует о
платежеспособности ООО «Автомир 05» в срок до одного года на конец
анализируемого периода. Однако, дальнейший рост данного показателя
является нежелательным, поскольку будет свидетельствовать о нерациональной
структуре формирования капитала.
Для обобщающей характеристики финансовой устойчивости
предприятия определим относительные показатели устойчивости (см. таблицу
2.6)
67
Таблица 2.6.
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Автомир 05» за 2016-2018г.г.
Показатель
Нормативное
значение
На
1.01.2016
г.
На
1.01.2017
г.
На
1.01.2018
г.
На
1.01.2019
г.
Отклонение (+/-)
1.01.201
7г. от
1.01.201
6г.
1.01.201
8г. от
1.01.201
7г.
1.01.201
9г. от
1.01.201
8г.
1. Внеоборотные активы,
тыс.руб.
13100
11394
10051
11151
-1706
-1343
+1100
2. Оборотные активы,
тыс.руб.
3941
3226
9288
7120
-715
+6062
-2168
3. Запасы, тыс.руб.
3806
2672
2965
2627
-1134
+293
-338
4.Валюта баланса,
тыс.руб.
17041
14620
19339
18271
-2421
+4719
-1068
5.Собственный капитал,
тыс.руб.
13012
12759
12516
12984
-253
-243
+468
6. Заемный капитал,
тыс.руб.
4029
1861
6823
5287
-2168
+4962
-1536
7.Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
оборотных активов
(стр.5-стр.1)/стр.2
Больше 0,1
-0,02
0,42
0,27
0,26
+0,44
-0,15
-0,01
8.Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
запасов
(стр.5-стр.1)/стр.3
Больше 0,6-
0,8
-0,02
0,51
0,83
0,70
+0,53
+0,32
-0,13
68
Показатель
Нормативное
значение
На
1.01.2016
г.
На
1.01.2017
г.
На
1.01.2018
г.
На
1.01.2019
г.
Отклонение (+/-)
1.01.201
7г. от
1.01.201
6г.
1.01.201
8г. от
1.01.201
7г.
1.01.201
9г. от
1.01.201
8г.
9.Доля заемных средств в
активах
стр.6/стр.4
Меньше 0,5
0,24
0,13
0,35
0,29
-0,11
+0,22
-0,06
10.Коэффициент
автономии
стр.5/стр.4
Больше 0,5
0,76
0,87
0,65
0,71
+0,11
-0,22
+0,06
11.Коэффициент
финансовой независимости
стр.5/стр.6
Больше 1
3,23
6,86
1,83
2,46
+3,63
-5,03
+0,63
69
Анализ коэффициента обеспеченности собственными средствами
оборотных активов предприятия показывает, что в течение всего
анализируемого периода значение показателя выше своего нормативного
значение показателя выше своего нормативного значения за исключением
значения коэффициента на начало анализируемого периода. На начало
анализируемого периода собственный капитал предприятия не покрывал
величину внеоборотных активов, то есть не соблюдалось минимальное условие
финансовой устойчивости предприятия. На конец анализируемого
периода значение показателя составляет 0,26 и свидетельствует о
покрытии 26% оборотных активов собственными источниками средств
предприятия, что оценивается положительно.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами запасов
является одним из главных относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия. На начало анализируемого периода отсутствие
собственного оборотного капитала у предприятия находит свое отражение в
отрицательном значении рассматриваемого коэффициента. Несмотря на рост
показателя на 1.01.2017г. по сравнению с 1.01.2016г. до 0,42, его значение не
достигло своего нормативного значения и необходимый размер запасов и
затрат не был покрыт собственными источниками средств.
Однако на 1.01.2018г. рост показателя на 0,32 по сравнению с
1.01.2017г. позволило превзойти установленное нормативное значение. На
конец анализируемого периода произошло незначительное снижение
коэффициента обеспеченности собственными средствами запасов и затрат, что
не оказало негативного влияния на финансовую устойчивость предприятия. Его
значение на 1.01.2019г. показывает, что на данный момент до 70%
запасов и затрат предприятия могли бы быть покрыты собственными
источниками.
70
Значение коэффициента автономии в течение всего анализируемого
периода выше своего нормативного значение. На конец анализируемого
периода доля собственных средств ООО «Автомир 05» в общей сумме всех
средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной
деятельности составляла 71%. Высокое значение показателя в течение всего
анализируемого периода (на 1.01.2005г. оно составляло 0,76, на 1.01.2017г. -
0,87, на 1.01.2018г. - 0,65, на 1.01.2019г. - 0,71) свидетельствует о финансовой
независимости предприятия и отсутствии реального риска финансовых
затруднений в ближайшей перспективе.
Доля заемных средств предприятия в формировании его активов заметно
ниже величины собственных средств. На конец анализируемого периода она
возросла на 5(29-24)% по сравнению с его началом. Однако данный рост не
отразился на снижении финансовой устойчивости предприятия.
Значения коэффициента финансовой независимости показывают, что в
течение всего анализируемого периода показатель выше своего нормативного
значения. На конец анализируемого периода собственный капитал предприятия
в 2,5 раза превзошел величину заемного. Это значение ниже показателя на
начало анализируемого периода на 0,77 (3,23 - 2,46). Но это не является
негативным фактором, поскольку на начало анализируемого периода
соотношение собственных и заемных средств превышает нормальное (3:1) и
оценивается как высокое, это не позволяет использовать эффект финансового
рычага с целью повышения рентабельности собственных средств, получаемого
благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.
Для определения типа финансовой устойчивости ООО «Автомир 05»
определим абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.
Значения показателей приведены в таблице 2.7.
71
Таблица 2.7.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО
«Автомир 05» за 2016-2018 гг. тыс.руб.
По
состоянию
на дату
Наличие
собственных
оборотных
средств
Наличие
собственных
оборотных и
долгосрочных
заемных
источников
средств
Общая величина
основных
источников
средств
Сумма
Излишек/
недостато
к
Сумма
Излишек/
недостато
к
Сумма
Излишек/
недостато
к
1.01.2017г.
1056
-
1056
-
1873
1.01.2018г.
906
-60
906
-60
1846
-27
1.01.2019г.
812
-18
812
-18
1199
-647
Значения показателей свидетельствуют о том, что на начало
анализируемого периода у ООО «Автомир 05» отсутствовали собственные
оборотные средства. Это свидетельствует о кризисном финансовом состоянии
ООО «Автомир 05» на 1.01.2017г.
За последующий период ситуация несколько улучшилась.
Формирование запасов и затрат с 1.01.2017г. по 1.01.2019г. происходило за счет
всех источников финансирования при одновременном покрытии собственными
средствами внеоборотных активов предприятия. Это позволяет оценить
положение, в котором находится ООО «Автомир 05» в указанный период как
финансово неустойчивое, что следует оценить отрицательно.
2.4. Анализ состояния расчетов, дебиторской и кредиторской
задолженности
Для анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности
составляем аналитическую таблицу 2.8.
73
Таблица 2.8.
Состав и движение дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Автомир 05» за 2016-
2018г.г.
Источники средств
На 1.01.2016
г.
На 1.01.2017
г.
На 1.01.2018
г.
На 1.01.2019
г.
Отклонение (+/-)
Темп изменения,%
1.01.2017г.
от
1.01.2016
г.
1.01.2017г.
от
1.01.2016
г.
1.01.2018г.
от
1.01.2017
г.
1.01.2
01
9г./
1.01.2018
г.
1.01.2018г. /
1.01.2017
г.
1.01.2019г. /
1.01.2018
г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
I. Дебиторская задолженность
- сумма, тыс. руб.
48
439
6008
4188
+391
+5569
-1820
914,58
1368,56
69,71
- удельный вес,%,
В том числе:
100
100
100
100
0
0
0
100,00
100,00
100,00
Покупатели и заказчики
- сумма, тыс. руб.
0
0
0
4172
0
0
+4172
-
-
-
- удельный вес,%
0
0
0
99,6
0
0
+99,6
-
-
-
Прочие дебиторы
- сумма, тыс. руб.
48
439
6008
16
+391
+5569
-5992
914,58
1368,56
0,27
- удельный вес,%
Из нее;
100
100
100
0,4
0
0
-99,6
100,00
100,00
0,40
Задолженность, платежи по
которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты
- сумма, тыс. руб.
48
0
6008
4188
-48
+6008
-1820
0,00
-
69,71
- удельный вес,%
100
0
100
100
-100
+100
0
0,00
-
100,00
Задолженность, платежи по
74
Источники средств
На 1.01.2016
г.
На 1.01.2017
г.
На 1.01.2018
г.
На 1.01.2019
г.
Отклонение (+/-)
Темп изменения,%
1.01.2017г.
от
1.01.2016
г.
1.01.2017г.
от
1.01.2016
г.
1.01.2018г.
от
1.01.2017
г.
1.01.2
01
9г./
1.01.2018
г.
1.01.2018г. /
1.01.2017
г.
1.01.2019г. /
1.01.2018
г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной
даты
- сумма, тыс. руб.
0
439
0
0
+439
-439
0
-
0,00
-
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
- удельный вес,%
0
100
0
0
+100
-100
0
-
0,00
-
II. Кредиторская задолженность,
- сумма, тыс. руб.
3609
1861
2790
1988
-1748
+929
-802
51,57
149,92
71,25
- удельный вес,%,
В том числе:
100
100
100
100
0
0
0
100,00
100,00
100,00
Поставщики и подрядчики
- сумма, тыс. руб.
784
427
695
498
-357
+268
-197
54,46
162,76
71,65
- удельный вес,%
21,7
22,9
24,9
25,1
+1,2
+2
+0,2
105,53
108,73
100,80
Перед персоналом организации
- сумма, тыс. руб.
338
269
374
441
-69
+118
+54
79,59
143,87
113,95
- удельный вес,%
9,4
14,5
13,9
22,2
+5,1
-0,6
+8,3
154,26
95,86
159,71
Перед государственными
внебюджетными фондами
- сумма, тыс. руб.
304
401
290
564
+97
-111
+274
131,91
72,32
194,48
- удельный вес,%
8,4
21,5
10,4
28,4
+13,1
-11,1
+18
255,95
48,37
273,08
Перед бюджетом
- сумма, тыс. руб.
328
738
430
361
+410
-308
-69
225,00
58,27
83,95
75
Источники средств
На 1.01.2016
г.
На 1.01.2017
г.
На 1.01.2018
г.
На 1.01.2019
г.
Отклонение (+/-)
Темп изменения,%
1.01.2017г.
от
1.01.2016
г.
1.01.2017г.
от
1.01.2016
г.
1.01.2018г.
от
1.01.2017
г.
1.01.2
01
9г./
1.01.2018
г.
1.01.2018г. /
1.01.2017
г.
1.01.2019г. /
1.01.2018
г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
- удельный вес,%
9,1
39,7
15,4
18,2
+30,6
-24,3
+2,8
436,26
38,79
118,18
Авансы полученные
- сумма, тыс. руб.
550
0
0
0
-550
0
0
0,00
-
-
- удельный вес,%
15,2
0
0
0
-15,2
0
0
0,00
-
-
Прочие кредиторы
- сумма, тыс. руб.
1305
26
988
124
-1279
+962
-864
1,99
3800,00
12,55
- удельный вес,%
36,2
1,4
35,4
6,2
-34,8
+34
-29,2
3,87
2528,57
17,51