16
- управляющие различных уровней и т.д.
Для внутренних пользователей информация, содержащаяся в отчетности
необходима для формирования оценки текущего финансового состояния
предприятия, а также в качестве аналитической основы на всех стадиях
принятия управленческих решений.
Внешние пользователи бухгалтерской (финансовой) отчетности так же
подразделяются на две группы: внешние пользователи, которые
непосредственно заинтересованы и используют информацию о предприятии и
внешние пользователи, кто опосредованно заинтересован в сведениях о
предприятии.
К первой группе внешних пользователей относятся:
- налоговые органы, проверяющие правильность составления отчетных
документов и полноту расчета и уплаты налогов предприятия;
- кредиторы, которые используют отчетность в качестве основы для
формирования оценки доверия к предприятию как клиенту;
- поставщики и покупатели, которые заинтересованы в надежности
деловых связей с данным предприятием;
- инвесторы, которые оценивают эффективность управления
организацией и рациональное использование ресурсов и т.д.
8
Вторая группа внешних пользователей бухгалтерской (финансовой)
отчетности включает таких пользователей:
- аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности
установленным правилам с целью защиты интересов внешних пользователей;
- консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в
целях выработки рекомендаций относительно инвестиций в ту или иную
организацию;
- государственные организации по статистике, использующие
отчетность для сравнительного анализа и оценки результатов деятельности
8
Ковалева В.Д. Бухгалтерская финансовая отчетность [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Ковалева
В.Д.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Вузовское образование, 2018, С. 25
17
организаций на отраслевом уровне и т.д.
1.2. Роль финансовой отчетности в финансовом анализе
В современных условиях финансовый анализ является одним из главных
инструментов управления финансовым состоянием предприятия; в его основе
лежит анализ и оценка эффективности управления финансовыми ресурсами
хозяйствующих субъектов путем расчета различных показателей, параметров,
коэффициентов.
Анализируя природу понятия «финансовый анализ», приведем
существующие определения данного термина. Жилкина А.Н. рассматривает
финансовый анализ как «науку о сфере человеческой деятельности,
направленную на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и
прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и
их потоками, через оценку финансового состояния выявленных возможностей
совершенствования функционирования и эффективного управления как на
уровне отдельного предприятии, так и на государственном уровне».
9
Ковалев В.В. определяет финансовый анализ как «аналитические
процедуры, позволяющие принимать решения финансового характера».
10
Еще одно определение гласит, что финансовый анализ – это
исследование и оценка внутреннего состояния предприятия по данным
финансовой отчетности с целью выработки рекомендаций и построения
прогнозов по изменяющимся финансовым условиям деятельности
предприятия.
11
Исходя из представленных определений, можно сделать вывод о том,
что, суть и предназначение финансового анализа заключаются в следующем:
- определение изменений показателей финансового состояния
предприятия;
9
Жилкина А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум. - М.: Юрайт, 2015, С. 10
10
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика – 3-е изд. перераб. и доп.. – М.: Проспект, 2017,
С. 183
11
Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры/ под общ. ред. И.Ю.
Евстафьевой, В.А. Черненко – М.: Издательство Юрайт, 2019, С. 15
18
- выявление и оценка фактов, влияющих на финансовую деятельность
предприятия;
- установление уровня финансовой устойчивости предприятия и ее
тенденций;
- выработка мер, по улучшению финансового состояния
хозяйствующего субъекта.
Кроме того, следует отметить, что финансовый анализ выступает в
качестве функции управления, так и в качестве одного из видов управленческой
деятельности, который предшествует принятию управленческих решений,
направленных на устойчивое развитие предприятия.
Ключевой целью финансового анализа является получение
определенного числа основных параметров, дающих объективную и
обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это
относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в
расчетах с кредиторами и дебиторами, в составе прибылей и убытков.
По мнению Просветова Г.И. можно сформулировать также локальные
цели финансового анализа, которые включают
- оценка финансового состояния предприятия;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-
временном разрезе;
- установление основных факторов, вызывающих изменения в
финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния
12
.
Как следствие достижение цели (целей) финансового анализа (как
внешнего, так и внутреннего) возможно в ходе решения ряда аналитических
задач, которые в наиболее общем виде могут быть сформулированы
следующим образом:
- выполнить анализ финансовых результатов организации;
- дать оценку имущественного положения организации;
12
Просветов Г.И. Финансовый анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Альфа-Пресс, 2015. С. 13
19
- оценить финансовую устойчивость организации;
- оценить платежеспособность и ликвидность организации;
- проанализировать показатели деловой активности организации;
- осуществить комплексную оценку финансового состояния
организации;
- предложить комплекс рекомендаций, направленных на повышение
финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации;
- прогнозировать финансовые результаты и финансовое состояние
организации.
В современной практике финансовый анализ подразделяют на два вида:
внешний и внутренний (рисунок 2)
Рисунок 2. Виды финансового анализа
Особенностями внешнего финансового анализа являются
13
.:
- множественность субъектов анализа;
- наличие различных целей и интересов у субъектов анализа;
- существование типовых методик, стандартов учета и отчетности;
- ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность
предприятия;
- максимальная открытость результатов анализа.
Внутренний финансовый анализ предназначен для внутренних
пользователей (руководство и работники предприятия), в распоряжении
которых имеются все доступные источники информации. Кроме того,
отсутствует регламентация процедуры анализа со стороны государственных
органов, комплексность анализа, интеграция учета, анализа и принятия
решений, а также максимальная закрытость результатов анализа. Результаты
13
Шадрина, Г.В. Управленческий и финансовый анализ учебник и практикум для академического бакалавриата
/ Г.В, Шадрина. – М.: Издательство Юрайт, 2019 С.185
20
такого анализа позволяют формировать систему управленческих решений в
отношении финансового состояния предприятия.
Стоит отметить, что ни один вид анализа невозможен без достаточного
объема определенной информации от достоверности и надежности, которой
зависит качество финансового анализа. Важнейшую роль в деле формирования
информационной базы финансового анализа играет бухгалтерская (финансовая)
отчетность, относящаяся к открытому и достаточно доступному источнику
информации. Именно бухгалтерская (финансовая) отчетность содержит набор
показателей, характеризующих как деятельность предприятия, так и его
состояние. При этом отчетность, выступая информационной основой
финансового анализа, обеспечивает возможность формирования оценки:
- имущественного и финансового состояния предприятия;
- его способность выполнять обязательства перед контрагентами;
- достаточность капитала для ведения всех видов хозяйственной
деятельности;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- эффективность деятельности предприятия в целом и его способность
создавать стоимость для владельцев, а также для других заинтересованных
сторон
14
.
Заметим, что отчетность содержит десятки показателей, многие из
которых являются комплексными. Безусловно, решающей предпосылкой
качественного финансового анализа отчетности предприятий является
понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в
структуре отчетной формы. При этом для того, чтобы финансовая отчетность
могла быть использована в качестве информационного источника, она должна
отвечать ряду требований, которые определены в федеральном законе «О
бухгалтерском учете» от 06.12.2011 №402-ФЗ и ПБУ 4/99 «Бухгалтерская
отчетность организации».
Основным требованием к бухгалтерской (финансовой) отчетности
14
Финансовый анализ: учебное пособие / С. И. Крылов. — Екатеринбург : Изд‑во Урал. ун‑та, 2016, С. 21
21
является достоверное представление о финансовом состоянии экономического
субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и
движении денежных средств за отчетный период, необходимое пользователям
этой отчетности для принятий финансовых решений. Кроме выше изложенного
требования к составлению бухгалтерской отчетности предъявляются
следующие:
1. Достоверность как требование к отчетности предполагает
объективность и правдивость отражения событий, представленных в
отчетности и отсутствие существенных ошибок и отклонений. Для обеспечения
достоверности данных бухгалтерской отчетности обязаны проводить
инвентаризацию активов и обязательств, в ходе которой проверяются и
документально подтверждаются их наличие, состояние и оценка.
2. Существенность как требование к отчетности предполагает, что в
бухгалтерскую отчетность должны включаться существенные показатели.
Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на
экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на
основе отчетной информации.
3. Нейтральность бухгалтерской отчетности предполагает отсутствие
пристрастных оценок, нацеленных на оказание влияния на какую-либо
категорию пользователей. При этом должно быть исключено одностороннее
удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской
отчетности перед другими.
15
4. Целостность. Данное требование подразумевает необходимость
включения в бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных
операциях, осуществленных как организацией в целом, так и ее филиалами,
представительствами и иными подразделениями, в том числе выделенными на
отдельные балансы.
5. Последовательность. Организация должна при составлении
15
Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) (ПБУ 4/99) [электронный ресурс] - доступ из справочно-
правовой системы «Консультант Плюс».
22
отчетности придерживаться принятых ею содержания и форм отчетности
последовательно от одного отчетного периода к другому (пункт 9 ПБУ 4/99).
Изменение принятых содержания и форм отчетности допускается в
исключительных случаях, что следует из пункта 1 статьи Федерального закона
«О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019).
6. Сопоставимость. Это сравнимость отчетной информации за несколько
отчетных периодов. В бухгалтерской отчетности по каждому числовому
показателю должны быть приведены данные минимум за два года - отчетный и
предшествующий отчетному.
7. Требование соблюдения отчетного периода. Отчетный период -
период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность;
отчетная дата - дата, по состоянию на которую организация должна составлять
бухгалтерскую отчетность.
8. Требование правильного оформления отчетности. Каждая
составляющая часть бухгалтерской отчетности должна содержать следующие
данные: наименование составляющей части, указание отчетной даты или
отчетного периода, за который составлена отчетность, полное наименование
организации, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН), вид
деятельности, организационно-правовая форма, единица измерения,
местонахождение (адрес), дата утверждения, дата отправки.
Соблюдение данных требований обеспечивает формирование
достоверной бухгалтерской (финансовой) отчетности. Следует отметить, что
для внешних пользователей финансовой отчетности, проводящих финансовый
анализ, подтверждением достоверности и надежности показателей,
представленных в отчетности, также выступает аудиторское заключение.
Таким образом, финансовая отчетность в финансовом анализе играет
особо важную роль в первую очередь для внешних пользователей финансовой
отчетности. В то же время нельзя не подчеркнуть и необходимость финансовой
отчетности для пользователей внутреннего финансового анализа, которая
заключается в том, что отчетность отражает обобщающие (итоговые)
23
показатели за определенный период, позволяющие достаточно быстро оценить
общее состояние финансового положения предприятия и результативность его
деятельности. Поэтому можно говорить о том, что финансовая отчетность
предприятия выступает основным источником информации, как для внешнего,
так и внутреннего финансового анализа.
1.3 Методики финансового анализа финансовой отчетности
Организационно-методические аспекты финансового анализа
бухгалтерской (финансовой) отчетности проявляются в том, что при
организации данного анализа осуществляется выбор и использование методов
экономического анализа, которые могут обеспечивать выполнение цели
финансового анализа отчетности. Брыкова Н.В. считает, что анализ
бухгалтерской (финансовой) отчетности базируется, прежде всего, на
общенаучных методах исследования. К таким методам относятся: анализ и
синтез, индукция и дедукция, аналогия, моделирование, абстрагирование,
динамический метод и др..
16
Однако стоит отметить и специальные методы, используемые в практике
финансового анализа отчетности, а именно:
- горизонтальный (динамический, временной) анализ (метод
предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом);
- вертикальный (структурный) анализ (метод предполагает определение
структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой
позиции отчетности на результат в целом);
- трендовый анализ (метод сравнения каждой позиции отчетности с
рядом предшествующих периодов и определение тренда). На основе
результатов данного анализа осуществляется построение прогнозов в
отношении финансового состояния организации;
- коэффициентный анализ (метод предполагает расчет отношений статей
16
Составление и использование бухгалтерской отчетности: учебник / Н.В. Брыкова. — Москва : КНОРУС, 2018
С.112
24
отчетности и определение взаимосвязей показателей;
- сравнительный анализ (метод сравнения показателей финансового
состояния и финансовых результатов деятельности организации с показателями
конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;
- факторный анализ (метод предполагает анализ влияния отдельных
факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и
стохастических методов исследования. (приложение 2)
Таким образом, в распоряжении аналитика достаточно большой спектр
инструментов (методов) с помощью которых может быть осуществлен
финансовый анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Однако, для того, чтобы использование различных методов анализа
было эффективным, разрабатываются и применяются различные методики
анализа финансовой отчетности. При этом под методикой понимают
установление определенной логической последовательности отдельных
направлений анализа и взаимосвязи между ними.
В первую очередь методики финансового анализа отчетности
различаются в зависимости от объемов аналитической работы на экспресс-
анализ отчетности и углубленный анализ.
Экспресс-анализ предполагает наглядную и быструю оценку
финансового состояния предприятия и чаще всего осуществляется в условиях
ограниченных временных рамок. Этот анализ позволяет на основе данных
бухгалтерской отчетности составить общую оценку о состоянии и
результативности деятельности анализируемого предприятия
17
.
Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная (по времени
исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового
благополучия и динамики развития коммерческой организации. В процессе
анализа можно рассчитать десятки показателей. Аналитику необходимо знать,
на какой показатель следует обратить внимание в первую очередь, как его
17
Субботников, Г.В. Методы оценки финансового состояния организации / Г.В. Субботников // Наука среди
нас.- 2018. № 1 (5). С. 365
25
интерпретировать. Для этого, во-первых, необходимо владеть общими
подходами оценки финансового положения предприятия, во-вторых, понимать
экономическое содержание статей финансовой отчетности и принципы их
формирования и, в-третьих, выполнять аналитические процедуры не от случая
к случаю, а, по крайней мере, с определенной регулярностью.
Как и любой вид аналитической работы, применение методики экспресс-
анализа бухгалтерской отчетности носит достаточно субъективный характер,
тем не менее, можно сформулировать некоторые общие принципы и
последовательность ее реализации.
Как отмечает Вахрушина М.А. экспресс-анализ целесообразно
выполнять в три этапа
18
:
1. подготовительный;
2. предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
3. экономическое чтение и анализ отчетности.
Целью подготовительного этапа является принятие решения о
необходимости анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и определении
готовности ее к чтению. В рамках данного этапа проводится визуальная и
простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам. Кроме
того осуществляется проверка отчетности по существу, а именно определяются
наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей;
выверяются правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются
валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка
показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними
и т.п.
Цель предварительного обзора бухгалтерской отчетности -
ознакомление с пояснительной запиской к балансу, которая позволит понять
особенности деятельности предприятия, стратегии ее развития, этап
жизненного цикла. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в
18
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2019,
С.50