26
отчетном периоде, выявить тенденции изменения основных показателей
деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом
положении хозяйствующего субъекта.
Экономическое чтение и анализ отчетности - основной этап экспресс-
анализа. Его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной
деятельности предприятия и ее финансового состояния. Такой анализ
проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных
пользователей.
Осуществляя экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности,
пользователь решает главным образом задачу по обнаружению «болевых»
точек деятельности предприятия с тем, чтобы определиться с направлениями
углубленного анализа.
19
В этом смысле экспресс-анализ может проводиться с минимально
необходимыми расчетами и использованием различных приемов и технологий,
которые для каждого пользователя могут быть своими. Для экспресс-анализа
могут быть выбраны следующие основные показатели, характеризующие
финансовое состояние предприятия:
1. Оценка имущественного положения: сумма хозяйственных средств
организации; доля основных средств в общей сумме активов; коэффициент
износа основных средств.
2. Оценка финансового состояния: коэффициент текущей
платежеспособности и ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент автономии; коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами.
3. Оценка деловой активности: оборачиваемость всех используемых
активов; оборачиваемость дебиторской задолженности; фондоотдача.
4. Оценка рентабельности: рентабельность всех активов; рентабельность
реализации; рентабельность текущих затрат.
19
Ковалев В.В., Анализ баланса, или как понимать баланс. Учебно-практическое пособие – 3-е изд. – М.:
Проспект, 2015. С, 395
27
5. Наличие «больных» статей в отчетности: убытки; просроченная
дебиторская и кредиторская задолженность; кредиты и займы, не погашенные в
срок; векселя просроченные.
20
Вторая методика предполагает проведение детализированного и более
углубленного анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности. Данная
методика предназначена для подробного и полного обследования финансового
состояния и деятельности предприятия на основе данных бухгалтерской
(финансовой) отчетности. Как отмечает Бариленко В.И., в общем виде
углубленный анализ бухгалтерской отчетности может выглядеть следующим
образом
21
:
1. Предварительный обзор экономического и финансового состояния
предприятия:
1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной
деятельности.
1.2. Выявление «больных» статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия.
2.1. Оценка имущественного положения.
- Вертикальный анализ баланса.
- Горизонтальный анализ баланса.
- Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
2.2. Оценка финансового состояния
- Оценка ликвидности.
- Оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
- Оценка объема выручки.
- Анализ структуры доходов организации.
- Анализ структуры расходов организации.
20
Кобелева И.В., Ивашина Н.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций:
Учебное пособие. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2019. С. 85
21
Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под общ. ред. В.И. Бариленко -4-е изд.,
перераб. – М.: КНОРУС, 2016 С.13
28
- Анализ прибыли.
- Анализ рентабельности.
В практике современного финансового анализа существует достаточно
много авторских методик финансового анализа отчетности. Еще одним
примером методики данного анализа является методика Григорьевой
представленная на рисунке 3.
Рисунок 3. Методика финансового анализа бухгалтерской
(финансовой) отчетности предприятия
Финансовый анализ, по мнению данного автора, включает три
последовательно проводимых этапа анализа: предварительный обзор
имущественного и финансового положения, анализ экономического потенциала
и оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
22
. В рамках предварительного обзора осуществляется
характеристика общей направленности финансово-хозяйственной
деятельности, и выявляются «больные» статьи бухгалтерского баланса. На
этапе анализа экономического потенциала проводится оценка имущественного
положения предприятия, а затем оценивается финансовое состояние. На
третьем этапе осуществляется анализ рентабельности и деловой активности
предприятия.
Крылов считает, что финансовый анализ отчетности состоит из четырех
22
Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для бакалавриата и
магистратуры / Т.И. Григорьевна – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2019, С.
29
этапов:
- предварительный финансовый анализ. На данном этапе проводится
визуальная и простая счетная проверка финансовой отчетности, ознакомление с
аудиторским заключением и пояснительной запиской, проводится расчет
основных показателей, характеризующих предприятие;
- углубленный финансовый анализ. Степень детализации и
последовательность аналитических процедур определяется аналитиком. При
этом основные направления анализа: анализ финансовых результатов (анализ
всех видов прибыли, рентабельности), анализ финансового состояния (анализ
структуры и динамики имущества, анализ финансовой устойчивости, анализ
платежеспособности и ликвидности, анализ деловой активности, оценка
финансовой несостоятельности), специальные разделы финансового анализа
(анализ консолидированной или сегментной отчетности, влияние
инфляционных факторов);
- обобщение результатов финансового анализа, с определением
основных корректирующих мер, направленных на повышение финансовых
результатов и улучшение финансового состояния предприятия;
- прогнозирование финансовых результатов и финансового состояния
организации
23
.
1.4. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности предприятия
В предыдущем параграфе работы были представлены методы и
методики анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности. Теперь необходимо
раскрыть аналитические возможности отчетности. Основная форма
бухгалтерской отчетности – бухгалтерский баланс. Данные баланса позволяют
оценить структуру и динамику активов и пассивов и сделать вывод об
изменениях стоимости имущества предприятия и его структуры, а также о
структуре источников финансирования имущества и изменениях их объемов.
Основными характеристиками финансового состояния предприятия,
23
Финансовый анализ: учебное пособие / С. И. Крылов. — Екатеринбург : Изд‑во Урал. ун‑та, 2016, С. 27
30
которые определяются по данным баланса, являются платежеспособность и
финансовая устойчивость.
Платежеспособность и ликвидность предприятия определят
способность предприятия к погашению его обязательств в краткосрочном
периоде. При этом платежеспособность и ликвидность предприятия
определяется как на основе анализа абсолютных показателей, так и с
использованием коэффициентов. В рамках данного направления анализа
оценивается ликвидность баланса, ликвидность активов, перспективная и
текущая платежеспособность.
Ликвидность баланса базируется на использовании методов
группировки и сравнения. Для этого активы группируются на четыре группы в
порядке убывания ликвидности активов и группируются пассивы по срокам
погашения. В таблице приложения представлена группировка активов и
пассивов для оценки ликвидности баланса (приложение 3).
На основании данной группировки осуществляется формирование
условий ликвидности баланса:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4; (1)
Выполнение данных условий свидетельствует о наличии рациональной
структуры баланса и абсолютно ликвидном его состоянии.
В рамках данного анализа рассчитываются следующие коэффициенты
ликвидности:
1. Коэффициент текущей ликвидности:
К
ТЛ
= Оборотные активы Краткосрочные обязательства
⁄
(2)
Коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по
кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Рекомендуемое значение показателя должно превышать 2.
2.Коэффициент промежуточной ликвидности:
К
ПЛ
=
(
ДЗ + КФВ + ДС
)
КО
⁄
(3)
где ДЗ – дебиторская задолженность;
ДС- денежные средства;
31
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО –краткосрочные обязательства.
Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств
организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств,
средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Рекомендуемое значение показателя должно находиться в пределах 0,7-1;
3.Коэффициент абсолютной ликвидности:
К
Аб.Л
=
(
КФВ + ДС
)
КО
⁄
(4)
Данный коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной
задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет
денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
Рекомендуемое значение показателя составляет 0,2-0,25.
Далее на основании данных бухгалтерского баланса определяется
финансовая устойчивость предприятия. В рамках данного направления анализа
определяются абсолютные значения источников формирования запасов и
затрат организации. Затем определяется достаточность данных источников.
Результаты такого сравнения позволяют сформировать тип финансовой
устойчивости организации. В практике финансового анализа различают четыре
типа финансовой устойчивости: абсолютно устойчивое финансовое состояние,
нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое состояние и
кризисное состояние. В приложении 4 представлена таблица 1 определения
типа финансовой устойчивости организации.
Так же данные баланса позволяют провести коэффициентный анализ
финансовой устойчивости. Данный анализ предполагает расчет ряда
финансовых коэффициентов, которые характеризуют устойчивость
финансового состояния организации. К таким показателям относят
коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования,
коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансирования,
коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент капитализации. Расчет и
определение данных коэффициентов отражены в таблице 1 приложения 5;
32
Необходимо отметить, что на основе данных баланса проводится оценка
деловой активности предприятия. Показатели деловой активности отражают
скорость оборота средств предприятия и продолжительность оборачиваемости
активов и капитала. В приложении 6 представлена методика расчета основных
показателей оборачиваемости.
Кроме того, деловая активность предприятия может быть оценена через
соотношение темпов роста прибыли, выручки и активов, то есть:
Тп > Тв > Та > 100% (5)
где Тп – темп роста прибыли;
Тв – Темп роста выручки;
Та – темп рост активов.
Отчет о финансовых результатах имеет следующие аналитические
возможности
24
:
-анализ доходов и расходов организации. Анализ доходов и расходов
организации предполагает оценку динамики и структуры доходов и расходов.
Исследуются темпы роста доходов и расходов, а также проводится их
сравнительный анализ. Следует подчеркнуть, что положительным аспектом
является превышение темпов роста доходов над темпами роста расходов;
- анализ уровня и динамики финансовых результатов. Исследуется
динамика таких показателей как прибыль (убыток) от продаж, прибыль
(убыток) до налогообложения и чистая прибыль (убыток), дается оценка темпов
роста данных показателей;
- факторный анализ финансовых результатов;
- анализ показателей рентабельности.
Как отмечает Савицкая Г.В. рентабельность, в общем смысле,
характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь
приобретенным (прибыли) ресурсам. Различают несколько видов
24
Пожидаева Т.А. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности: Учебное пособие. – 4-е изд. перераб. и доп. -
М.: КноРус, 2016.С.17
33
рентабельности. Рассмотрим методику расчета данных показателей
25
:
1. Рентабельность активов (R
а
)– показывает, какую прибыль получает
организация с каждого рубля, вложенного в активы:
????
а
= П
Ч
А
⁄
(6)
где А – средняя величина активов (валюта баланса);
П
ч
– прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая
прибыль).
2. Рентабельность инвестиций (R
И
)– показатель, отражающий
эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. В
странах с развитой рыночной экономикой этот показатель отражает оценку
мастерства управления инвестициями:
????
И
= П
(
СК + ДО
)⁄
(7)
где П – общая сумма прибыли за период;
СК – средняя величина собственного капитала;
ДО – средняя величина долгосрочных обязательств.
3. Рентабельность собственного капитала (R
СК
)– отражает отношение
прибыли к собственному капиталу:
????
СК
= П
Ч
СК
⁄
(8)
4. Рентабельность основной деятельности (R
Д
)– показывает, каково
отношение прибыли от реализации продукции основного вида деятельности к
сумме затрат на производство:
????
Д
= П
Р
З
⁄
(9)
где П
Р
– прибыль от реализации;
З – затраты на производство продукции.
5. Рентабельность продукции (R
П
)– показывает размер прибыли на рубль
реализованной продукции:
????
П
= П
Ч
V
Р
⁄
(10)
где V
Р
– выручка от реализации продукции (работ, услуг).
25
Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 7-е изд., перер. и
доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. C.289
34
Этот показатель свидетельствует об эффективности не только
хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования.
Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной
продукции, так и по отдельным ее видам.
Аналитические возможности отчета об изменениях капитала
проявляются в том, что на основе данного отчета анализируется наличие,
состав и движение собственного капитала организации. Кроме того, данный
отчет позволяет оценить изменение резервов, которые создает организация и
проанализировать динамику чистых активов организации.
Аналитические возможности отчета о движении денежных средств
проявляются в том, что данные отчета позволяют проанализировать движение
денежных средств прямым методом, рассчитать и дать оценку эффективности
денежных потоков организации. При этом отметим, что анализ оценка
денежных потоков может быть проведена в разрезе видов деятельности
организации.
Необходимо отметить, что используя в совокупности данные баланса и
отчета о финансовых результатах, осуществляется оценка вероятности
возникновения банкротства. Для этого используются модели прогнозирования
банкротства как российские, так и зарубежные.
Обобщая все выше представленное в данной главе можно сделать вывод
о том, что бухгалтерская (финансовая) отчетность – это главный
информационный источник данных для заинтересованных пользователей в
процессе проведения финансового анализа. Была приведена сущность
отчетности, определен ее состав для различных экономических субъектов и
основные требования к ней, а также определены основные группы
пользователей финансовой отчетности. Кроме того, была рассмотрена суть
финансового анализа, его цель и задачи, а также охарактеризованы методики
его проведения по данным публичной финансовой отчетности. Дано описание
аналитических возможностей отчетности и основные показатели, которые
рассчитываются, анализируются в ходе финансового анализа.
35
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ООО «ОНИКС»
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия
ООО «Оникс» зарегистрировано в качестве юридического лица в 12
октября 2007 года регистратором Межрайонная инспекция Федеральной
налоговой службы № 16 по Новосибирской области.
Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с
Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом РФ «Об обществах с
ограниченной ответственностью» и другими законодательными актами,
регулирующими деятельность коммерческой организации.
Юридический адрес предприятия: Новосибирская область, г.
Новосибирск, ул. Станционная, 30А объект 611 пом. 79.
Необходимо отметить, что предприятие учреждено двумя физическими
лицами с равным участием в уставном капитале, который составляет 20000
рублей.
Основным видом деятельности предприятия по ОКВЭД 2 является
торговля оптовая зерном. Кроме того, предприятие зарегистрировало еще 20
видов деятельности, в составе которых:
- выращивание однолетних зерновых культур;
- торговля оптовая сельскохозяйственным сырьем, не включенным в
другие группировки;
- торговля оптовая прочими пищевыми продуктами;
- торговля оптовая неспециализированная;
- деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по
перевозкам;
- торговля розничная замороженными продуктами в
неспециализированных магазинах;
- торговля розничная прочими пищевыми продуктами в
специализированных магазинах;
- торговля розничная прочими товарами в специализированных
магазинах и др.