65
МСБ и необеспеченных потребкредитов достигнет 3% и 8% соответственно,
а портфель ипотеки вырастет на 6-7%. Позитивный сценарий
предусматривает рост портфеля кредитов МСБ на 7%, кредитов крупному
бизнесу – на 11%, необеспеченных потребкредитов - на 3%, ипотеки – на
14%.
Несмотря на снижение отчислений в резервы, ключевой проблемой
банков остается слабый запас капитала, что нашло свое отражение в
рейтинговых действиях RAEX (Эксперт РА).
На 01.10.2016 крайне низкий потенциал абсорбирования убытков по
основному капиталу (менее 1,5% совокупного кредитного портфеля) имели
14 банков, что почти в три раза больше, чем по Н1.0 и Н1.1 рисунок 34.
Рисунок 34. В 2016 году количество банков с низким
запасом по нормативу Н1.2 сократилось в 2 раза, а без учета
отозванных лицензий только на треть
В 2016 году количество банков в зоне риска по Н1.2 сократилось в два
раза в основном за счет отзыва у них лицензий, а также снижения покрытия
проблемных ссуд резервами. За 9 мес. 2016 года отчисления банков в резервы
были в два раза меньше аналогичного периода 2015 года и на 25% меньше
2014 год, что привело к дальнейшему снижению покрытия обесцененных
ссуд резервами.
66
При этом по итогам 9 мес. 2016 года около трети банков являются
убыточными в результате резервирования проблемных кредитов. Причем в
этот период количество убыточных кредитных организаций почти удвоилось
Неудивительно, что большая часть негативных рейтинговых действий
RAEX (Эксперт РА) с июня по декабрь 2016 года была обусловлена низкой
устойчивостью капитала к обесценению активов вследствие ухудшения их
качества таблица 3.
В результате «индикатор здоровья» банковского сектора,
рассчитанный на основе рейтинговых действий RAEX (Эксперт РА),
ненадолго показал позитивную динамику, но по итогам 4 кв. 2016 снова
вернется на уровень начала 2015 года. Негативная динамика индикатора в
конце 2016 года, помимо убыточности и слабого запаса основного капитала,
также связана с проблемами в банковском секторе.
Таблица 3 Ключевые финансовые показатели банковского
сектора при реализации различных сценариев развития
33
.
Показатель
01.01.2017
(оценка)
01.01.2018
(базовый
сценарий)
01.01.2018
(негативный
сценарий)
01.01.2018
(позитивный
сценарий)
Активы (без учета
валютной
переоценки), млрд
руб.
80 000
84 000
74 000
89 000
темп прироста, %
-4
5
-7
12
Кредиты
нефинансовому
сектору, млрд руб.
41 900
44 450
40 600
46 000
темп прироста, %
-5
6
-9
13
Кредиты крупному
бизнесу, млрд руб.
27 000
29 000
26 000
30 000
темп прироста, %
-5
7
-4
11
Кредиты МСБ,
млрд руб.
4 550
4 750
4 400
4 900
темп прироста, %
-7
5
-3
8
Необеспеченные
кредиты ФЛ, млрд.
5 950
5 900
5 500
6 100
33
Сайт Рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА») – [Электронный ресурс] – Режим доступа URL:
http://raexpert.ru/rankingtable/bank/2016_prognoz/tab02/ (дата обращения – 30.03.2017 г.)
67
руб.
темп прироста, %
-10
-1
-8
3
Ипотечные
кредиты
(портфель), млрд.
руб.
4 400
4800
4 700
5 000
темп прироста, %
14
9
7
14
Доля
просроченной
задолженности в
кредитах ФЛ (без
учета ипотеки),%
13,2
14
15
12
Доля
просроченной
задолженности в
ипотечном
портфеле ФЛ,%
1,1
1,2
2
0,9
Доля
просроченной
задолженности в
кредитном
портфеле МСБ,%
14,3
15,0
16
13,5
Доля
просроченной
задолженности в
кредитном
портфеле
крупного
бизнеса,%
5,6
6
7
5
Доля ссуд V и IV
категорий
качества в
совокупном
кредитном
портфеле, %
9,8
10,5
11,5
10
Прибыль, млрд
руб.
950
850
650
1 000
Представленные в таблице данные свидетельствуют о следующем:
согласно позитивному сценарию абсолютно все показатели улучшатся в
2018 году по сравнению с 2017, базовый сценарий поспособствует росту
основных показателей банковского сектора (активы, прибыль, выданные
крупному бизнесу), что будет связано с нормализацией макроэкономической
обстановки, укреплением рубля, приближением к инфляционному таргету –
68
12%; наиболее уязвимые к внешним факторам индикаторы – доля
просроченных задолженностей по всем видам заемщиков, а также качество
выданных ссуд, причем, самым восприимчивым к ухудшению
экономической ситуации является малый и средний бизнес; в случае
наступления базового или негативного сценария большинство активов
сосредоточиться в банках с государственным участием и в других
крупнейших российских банках.
По нашему мнению, макроэкономические показатели в 2018 году
продолжат тенденцию к укреплению, стабилизации и, в некоторых случаях,
даже к росту.
Сложная ситуация наблюдается в малом и среднем бизнесе, который
потенциально может стать драйвером банковской системы (через инструмент
кредитования) и экономического роста в целом, однако, на наш взгляд, это
может произойти не раньше 2018 года.
В рамках базового сценария в 2017 году прибыль банков снизится на
5-10% по сравнению 2016 годом за счет роста отчислений в резервы по
проблемным активам. Рост доли проблемных активов предусматривают все
сценарии, кроме позитивного.
Доля кредитов «под стрессом» в базовом сценарии вырастет в 2017
году с 17% до 18% совокупного кредитного портфеля в негативном сценарии
– может достигнуть 21%, в позитивном - снизится до 16,5%. Доля ссуд
только 4-5 категорий качества 01.11.2016 составила 9,8%, в базовом сценарии
прогнозируется ее рост до 10,5%, в негативном – до 11,5%.
Помимо роста доли проблемных активов значимое влияние на
финансовый результат 2017 года окажет ужесточение подхода ЦБ РФ к
резервированию кредитов. В частности, под риском существенного
дорезервирования окажутся банки, кредитующие в значительных объемах
аффилированные стороны и компании с признаками нереальности
деятельности.
69
Также в 2017 году ужесточение резервирования коснется банков,
финансирующих пополнение оборотных средств предприятий с длинным
циклом производства, и банков, уменьшающих резервы за счет залогов по
завышенной стоимости. В результате, базовый сценарий предполагает
прибыль банков по итогам 2017 года в размере около 850 млрд. руб.,
позитивный сценарий – около 1 трлн. руб., а негативный – 650 млрд. руб.
В 2017 году RAEX (Эксперт РА) ожидает продолжения тенденции к
консолидации банковской системы за счет санации крупных банков и ухода
слабых игроков с рынка. Несмотря на послабления при расчете норматива
Н25, 20% банков близки к его нарушению.
При этом многие банки применяют схемы «обхода» норматива Н25,
поэтому в 2017 году основная угроза для них будет заключаться в праве ЦБ
РФ на применение мотивированного суждения касательно
аффилированности заемщиков. Еще одним вызовом для крупных банков
могут стать проблемные кредиты крупному бизнесу, скрытые в
реструктуризациях. Доля просроченной задолженности по кредитам
крупному бизнесу в 2,5 раза меньше, чем по кредитам МСБ. Однако, по
оценкам RAEX (Эксперт РА), еще около 7% ссуд крупному бизнесу не
имеют просроченных платежей, но являются проблемными (как правило, это
вынужденные реструктуризации). Адекватное резервирование таких ссуд
может «съесть» до половины прибыли, которую банки получат в 2017 году. В
результате снижения рентабельности банковского бизнеса и ужесточения
надзора собственники многих крупных банков потеряют заинтересованность
в их развитии.
В связи с чем, накопленный объем проблемных активов в отсутствие
финансовой поддержки со стороны бенефициаров приведет к необходимости
санации таких банков, как с участием крупных игроков банковского рынка,
так и с помощью нового механизма через фонд консолидации банковского
сектора.
70
Таким образом, перспективы развития банковской системы 2017 г.
можно назвать восстановлением банковской системы России
34
.
На наш взгляд, к 2030 г. наибольшее влияние на развитие банковской
системы России окажут следующие технологии и направления таблица 4
Таблица 4- Развитие банковской системы России до 2030 г.
Направление
Технологии
1. Роботизация услуг
Роботы-консультанты в сфере инвестиций,
робот-советчик, который в режиме
реального времени будет помогать с
принятием финансовых решений и пр.
2. Носимые платежные
девайсы.
Можно будет просто показать свой браслет,
часы, фирменную ручку или др. платежное
носимое устройство и оплачивать покупки
просто касанием к терминалу.
3. Открытый интерфейс
программирования
приложений API.
В Германии уже создан единый API,
используя который клиент может вести
работу с любым банком страны. Похожая
система и в Польше: можно открыть счет в
одном банке, идентифицировавшись в
другом.
4. Технология
Blockchain,
Данная технология позволит обеспечить
достоверность информации при совершении
транзакций и заключении сделок, повысит
доверие к банковской системе в целом,
будет способствовать укреплению
взаимоотношений между контрагентами.
Очевидным плюсом также станет
прозрачность финансовых операций и
взаиморасчетов, упростится система
финансового и валютного контроля ЦБ РФ.
5. Стандарты «гибкой
разработки» продукта
(AGILE).
Методология AGILE была разработана для
повышения эффективности команд по
разработке программного обеспечения, но
данный опыт можно успешно транслировать
и на финансовую сферу. Банки смогут лучше
и быстрее адаптироваться к быстро
меняющимся условиям рынка. Кроме того,
за счет более плотного вовлечения в
рабочий процесс подразделений банка,
заинтересованных в конечном результате,
можно значительно улучшить качество
34
Сайт Рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА») – [Электронный ресурс] – Режим доступа
URL: http://raexpert.ru/rankingtable/bank/2016_prognoz/tab02/ (дата обращения – 30.03.2017 г.)
71
банковских продуктов и разработать
совершенно новые сервисы.
6. Облачный банкинг
(Cloud Banking)
технология, которая позволит
принципиально переориентировать бизнес-
модели финансовых институтов: снизятся
операционные риски и издержки, повысится
уровень обратной связи между поставщиком
и потребителем услуг.
7. Биометрическая
идентификация
клиентов (по отпечатку
пальца и/или
сканированию сетчатки
глаза).
Благодаря этому, использование
финансовых услуг станет быстрее, будут
устранены такие неудобства, как
необходимость помнить ПИН-коды, пароли
или носить с собой документы,
подтверждающие личность.
8. Индивидуализация.
Банки имеют большое количество данных о
своих клиентах: статьи расходов, привычки,
интересы и т.д.Анализ всей клиентской
информации, учитывая развитие
направления BigData, может послужить
основой для разработки более
персонализированных продуктов. При этом
можно будет точно предсказать, когда и на
каких условиях предложить клиенту тот или
иной банковский продукт.
К 2030 г. исчезнут офисы коммерческих банков, т.к. все банковские
услуги будут доступны онлайн (гаджет станет банком). Соответственно
будет резко сокращен персонал, в коммерческих банках будут работать все
больше математиков и программистов, и все меньше финансистов и
экономистов. Уменьшится количество банкоматов и наличных денег, т.к.
значительную долю расчетов будут занимать безналичные платежи.
При этом банковские карты практически полностью будут заменены
платежами через носимую электронику (смартфоны, часы и пр.).
К 2030 г. в банковском секторе может сильно измениться сфера
расчетов, особенно с участием частных лиц. Разработанные IT-компаниями
платежные сервисы (Apple Pay, Android Pay) стабильно увеличивают долю
это- го рынка. Правда, пока такие сервисы используют в качестве основы
оцифрованные платежные карты клиента. Но, думаем, к 2030 г. это звено
станет необязательным.
72
Изменения коснутся не только банков, но и самих денег. Рассуждая о
перспективах 2030 года, нельзя забывать о новой виртуальной криптовалюте
– BitCoin (Биткоин). Через 15 лет биткойн может войти в десятку наиболее
часто используемых при расчетах валют
35
.
Относительно моделей работы с клиентами, банки, скорее всего,
будут больше ориентироваться на малый и средний бизнес: раньше банки
мало работали с этим сегментом из-за высоких рисков, однако в будущем за
счет партнерства с финтех-стартапами банки получат новые возможности
скоринга предпринимателей и смогут реанимировать этот огромный сегмент
потенциальных клиентов.
Что точно не претерпит существенных изменений у коммерческих
банков к 2030 г., так это корпоративное и ипотечное кредитование, куда
финтех-стартапам нет доступа; прием депозитов юридических и физических
лиц из-за отсутствия у небанковских организаций соответствующих
лицензий; интернет-эквайринг, так как для проведения электронных
платежей необходимы процессинговые центры, имеющиеся лишь у
коммерческих банков.
Так, в настоящее время российский финансовый рынок менее развит
не только по сравнению с рынками развитых стран, но и по сравнению с
развивающими. В последнее время в связи с нестабильной экономической и
политической ситуацией в стране, меры по усовершенствованию
финансового рынка требуют серьезных изменений. Правительство
Российской Федерации пытается разрешить сложившуюся ситуацию, уже
принята "Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на
период до 2020 года", где основное внимание уделяется росту
35
Фридкин Л. Грани и углы мегарегулирования [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://neg.by/novosti/otkrytj/grani-i-ugly- megaregulirovaniyac-19800 (дата обращения 30.03.2017).
73
удовлетворенности финансовых услуг, что будет содействовать росту
российской финансовой сферы в долгосрочной перспективе
36
.
Также, в данной ситуации возможно обращение к зарубежному опыту.
Применение некоторых зарубежных стандартов может позитивно сказаться
на ситуации в целом. В качестве детализации подобного опыта был выбран
Китай из-за исторического сходства и общего коммунистического прошлого.
Благодаря радикальным изменениям структуры экономики и
положения в мире, китайская финансовая система по праву входит в ряд
самых развитых финансовых систем мира. Более 70% ВВП создается
частным сектором. Список 500 крупнейших по капитализации компаний за
2015 год рейтинга The Financial Times пополнили 25 китайских компаний.
Кроме того, Китай демонстрирует высокую норму сбережений (до
50% ВВП); жесткое валютное законодательство и систему регулирования;
надежность банковской системы и доверие у населения; ограниченность
финансовых инструментов, ценных бумаг, что позитивно складывается на
финансовой системе и финансовом рынке в целом.
Основная масса китайских финансовых активов находится в
банковской системе, делая банковский кредит основным источником (80%)
финансирования китайских предприятий.
Центральный банк несет ответственность за организацию операций на
межбанковском кредитном рынке, издает соответствующие правила, акты,
осуществляет надзор за рынком. На территории Китая действуют следующие
ограничения по контролю кредитных рисков, стандартизации деятельности в
области кредитования:
1. Финансовые учреждения не разрешается принимать участие в
деятельности вне сети кредитования;
36
Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года
[Электронный ресурс]. – режим
доступа: http://www.cbr.ru/sbrfr/archive/fsfr/archive_ffms/ru/press/russia2020/st...(Дата обращения 19.06.2017)
74
2. Финансовые учреждения не должны инвестировать в основной
капитал, в инвестиционные ценные бумаги и в недвижимость;
3. Коммерческим банкам, а также небанковским финансовым
учреждениям разрешается только выдавать кредиты со сроком погашения
120 дней, 5 дней и 7 дней;
4. Заимствования и кредитование коммерческими банками не
должно превышать 4% и 8% от общей суммы вкладов различных категорий.
Заимствования и кредитование других небанковских финансовых
учреждений не допускается сверх суммы их общего капитала;
5. Первичные и вторичные дилинговые сети свободны от сборов и
налогов.
Основной особенностью китайской банковской системы можно
назвать доминирование государственных банков над частными. Несмотря на
то, что политика Центрального банка в отношении банковского сектора
нацелена на изменение ситуации, в ближайшее время радикальных
изменений не предвидится.
Для повышения эффективности денежного рынка и рынка оборотных
инструментов, центральный банк принимает следующие меры:
1. Способствует усилению роли коммерческих векселей в
экономике,
2. Поощряет передачу утвержденных счетов и дисконтного бизнеса
среди коммерческих банков,
3. Реструктурирует процентные ставки для учета и переучета
4. Создает оборотные инструменты для поощрения предприятий.
В последнее время китайский рынок облигаций стремительно
развивается. Рынок облигаций делится на первичный и вторичный рынок и
включает в себя государственные, корпоративные облигации и финансовые
облигации. Доля облигаций внутренних займов составляет 98% от общего
количества выпущенных облигаций. В тоже время рынок корпоративных