75
задолженности. Для управления и контроля дебиторской и кредиторской
задолженностями осуществляется постоянный контроль над погашением
обязанностей и контроль поступления денежных средств.
На финансовое состояние предприятия энергетической отрасли прямое
влияние оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности.
Для качественного управления и контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью, осуществляется мониторинг по погашению обязательств, а
также мониторинг по поступлению денежных средств.
47
Продемонстрируем анализ показателей дебиторской и кредиторской
задолженности, составленных на основании данных бухгалтерского баланса.
Таблица 12. Анализ дебиторской задолженности, тыс. руб.
Наименование показателя
Годы
Темп
роста,
2018/2017,
в %
2016
2017
2018
Дебиторская
задолженность (свыше 12
месяцев) в т.ч.
335 420
315 554
282 653
-10
Покупатели и заказчики
243 343
221 922
205 306
-7
Авансы выданные
9 499
501
0
-100
Прочие дебиторы
82 578
93 131
77 347
-17
Дебиторская
задолженность (до 12
месяцев) в т.ч.
9 460 569
11 611 760
11 867 305
2
Покупатели и заказчики
8 021 482
8 999 107
9 419 595
5
Авансы выданные
1 166 291
1 627 362
1 590 351
-2
Прочие дебиторы
272 796
985 291
857 359
-13
47
Власова, М. С. Операционный, финансовый и налоговый леверидж: трактовка и
соотношение / М. С. Власова, Л. Ю. Ласкина // Финансовая аналитика: проблемы и
решения. – 2014. - №40. – С. 35-44.
76
По состоянию на 31.12.2018 г. общая дебиторская задолженность по
АО «ДГК» составила 12 149 958 тыс. руб. За отчетный период увеличение
дебиторской задолженности состоялось на уровне 1,8% (222 664 тыс. руб.).
Задолженность в сумме 11 867 305 тыс. руб. относится к краткосрочной
дебиторской задолженности и ее увеличение составило 2%. Задолженность в
сумме 282 653 тыс. руб. относится к долгосрочной дебиторской
задолженности ее снижение составило -10%.
К краткосрочной дебиторской задолженности относится задолженность
юридических и физических лиц (поставщиков, покупателей, заемщиков или
сотрудников) перед организацией, погашение которой должно произойти в
течение 12 месяцев. В свою очередь, к долгосрочной дебиторской
задолженности относится задолженность, по которой, согласно условиям
договора, платежи ожидаются в течение срока, превышающего 12 месяцев.
Можно выделить два вида дебиторской задолженности:
нормальная – оплата за отгруженный товар (работы, услуги) не
получена по причине не наступившего срока оплаты;
просроченная – оплата за отгруженный товар (работы, услуги) не
получена, согласно условиям, заключенного договора.
Если просроченная дебиторская задолженность не обеспечена залогом
или иным поручительством и гарантией, то задолженность признается
сомнительной. Такая задолженность включается в резерв, по непогашенной
дебиторской задолженности, не погашенной в срок, установленный
договором. Для этого в Обществе проводится ежемесячный мониторинг –
инвентаризация дебиторской задолженности.
Анализируя таблицу 12, можно отметить, что в 2018 году состояние
расчетов с дебиторами по сравнению с прошлыми годами несколько
ухудшилось. Произошло это отчасти за счет прироста долгосрочной
задолженности с покупателями и заказчиками.
Чтобы сделать более всесторонний вывод, необходимо рассчитать
оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия. Коэффициент
77
оборачиваемости показывает насколько эффективно организована работа по
сбору денежных средств за свою продукцию.
48
Немаловажен такой
показатель, как скорость оборачиваемости, который показывает
платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Таблица 13. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
Наименование показателя
Годы
Темп
роста,
2018/2017,
в %
2016
2017
2018
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности
8,3
7,9
7,4
-6
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, дней
44
46
50
7
Исходя из данной таблицы можно сделать вывод о том, что в 2018 году
наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности, что говорит об отрицательной динамике в отношении
собираемости денежных средств с покупателей и заказчиков. Сравнивая
динамику 2016-2018 годов, среднее число дней для сбора долгов увеличилось
на 7 дней и составило 50 дней, что является негативным фактором. Таким
образом снижение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит к
увеличению оборота данной задолженности.
АО «ДГК» имеет определенные проблемы с дебиторами и эти
проблемы не уменьшались в 2018 году. Чтобы качественно и своевременно
управлять дебиторской задолженностью, важно систематизировать и
настроить работу в соответствии со следующими рекомендациями:
48
Донцова, Л. В. Анализ бухгалтерской отчетности: учебное пособие / Л. В. Донцова. –
Санкт-Петербург: ИНФРА, 2013. – 435 с.
78
Постоянный контроль состояния расчетов с покупателями и
заказчиками, в частности по отсроченным задолженностям;
Установление определенных условий кредитования дебиторов;
Ориентация на большое количество покупателей и заказчиков,
что уменьшает риск неоплаты;
Контроль за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженностями.
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом
кредиторской задолженности. Проанализируем показатели кредиторской
задолженности в таблице 14.
Таблица 14. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, тыс. руб.
Наименование
показателя
Годы
Темп
роста,
2018/2017,
в %
2016
2017
2018
Займы и кредиты
44 786 373
53 960 280
61 454 454
14
Кредиторская
задолженность
10 007 284
7 087 535
11 107 966
57
Поставщики и
подрядчики
4 304 289
3 579 111
4 960 224
39
Задолженность по
оплате труда перед
персоналом
410 935
433 056
448 992
4
Задолженность перед
гос. внебюджетными
фондами
196 111
214 716
218 171
2
По налогам и сборам
1 636 575
1 631 500
1 388 545
-15
79
Продолжение таблицы 14.
Наименование
показателя
Годы
Темп
роста,
2018/2017,
в %
2016
2017
2018
Авансы полученные
496 732
621 907
1 085 977
75
Прочие кредиторы
2 962 642
607 245
3 006 057
395
Резервы предстоящих
расходов
918 946
687 969
680 174
-1
Кредиторская задолженность по состоянию на 31.12.2018 составляет 11
107 966 тыс. руб., в том числе: долгосрочная составляет 9 564 тыс. руб. За
отчетный период отмечено увеличение кредиторской задолженности на 4 020
431 тыс. руб. (57%) в связи с увеличением задолженности прочим
кредиторам на 2 398 744 тыс. руб. (395%). Такой значительный рост
обусловлен увеличением задолженности по факторингу на 2 494 925 тыс.
руб. Также наблюдается рост задолженности по авансам, полученным на 464
070 тыс. руб. (75%). Доля кредиторской задолженности в валюте баланса
составляет 13%. Просроченная кредиторская задолженность сложилась в
размере 688 718 тыс. руб. (6%).
Краткосрочная кредиторская задолженность по состоянию на
31.12.2018 составляет 11 098 402 тыс. руб. и в разрезе статей баланса имеет
следующую структуру:
задолженность поставщикам и подрядчикам – 4 960 224 тыс. руб.;
задолженность по оплате труда – 448 992 тыс. руб.;
налоги в бюджет – 1 388 545 тыс. руб.;
платежи во внебюджетные фонды – 218 171 тыс. руб.;
прочая задолженность – 4 082 470 тыс. руб.
Далее необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности и оборачиваемость соответственно.
80
Таблица 15. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
Показатели
Годы
Темп
роста,
2018/2017г.
в %
2016
2017
2018
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности
7,7
10,1
10,3
2
Оборачиваемость
кредиторской задолженности,
дней
47
36
35
-2
Исходя из проведенного анализа в таблице 15, можно
систематизировать, что в динамике 2016-2018 гг. коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности возрастает. Предприятие
имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом
денежных средств.
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности
позволяет сделать следующий вывод: на предприятии преобладает величина
дебиторской задолженности, темп прироста которой меньше, чем темп
прироста кредиторской задолженности.
49
Основная причина этого – в более
низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с
кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что
может привести к неплатежеспособности организации.
Таким образом, обобщая всё вышеперечисленное, можно сделать
вывод о том, что предприятия энергетической отрасли имеют существенные
49
Владимирова, О. А. Проблемы управления дебиторской задолженностью в жилищно-
коммунальном секторе российской федерации / О. А. Владимирова // Исследования
молодых учёных: экономическая теория, социология, отраслевая и региональная
экономика. – 2017. – С. 325-335.
81
отличия и особенности функционирования. Их деятельность не может быть
направлена исключительно на получение прибыли, так как является базовой
инфраструктурной отраслью. От деятельности предприятий
электроэнергетической отрасли зависит качество жизни всего населения и
развития экономики. Данные обстоятельства не дают возможность
максимизировать свои тарифы и вынуждены учитывать требования ценовых
регуляторов, что тормозит возвращение капиталовложений, снижает
привлекательность инвестиций в сравнении с другими отраслями.
50
Возникающие социальные обременения, например, поставлять
электроэнергию и теплоэнергию в отдаленные районы, с малой плотностью
населения, снижают рентабельность предприятия. Высокая стоимость
производства и ремонтов, применяемого оборудования, необходимое
прохождение различных допусков, согласований, получение паспортов
готовности требуют больших объемов финансирования.
Предприятие АО «ДГК» терпит не лучшее положение на рынке. Для
«оздоровления» организации нужно разрабатывать меры по восстановлению
платежеспособности предприятия.
3.2. Разработка мероприятий для повышения эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Для повышения эффективности финансово-хозяйственной
деятельности АО «ДГК», при разработке предложений необходимо
основываться на специфической деятельности энергетического предприятия:
Необходимо учитывать, что энергетическая отрасль является
социально значимой, неотъемлемой частью жизни людей в современном
обществе.
50
Владимирова, О. А. Практический опыт работы с дебиторской задолженностью в
российских энергетических компаниях / О. А. Владимирова, Ю. А. Дронова // Известия
кыргызского государственного технического университета им. И. Раззакова. – 2017. - №4.
– С. 72-79.
82
Невысокая рентабельность (от 0% до 15%), регулируемые
государством тарифы сказываются на эффективности энергетического
предприятия.
Сдерживание роста тарифов государством, постоянно растущие
цены на топливо, газ и валюту несут убытки предприятию.
Самыми крупными задолжниками перед предприятием АО
«ДГК» являются юридические лица, и компании, занимающиеся жилищно-
коммунальным хозяйством.
Деятельность АО «Дальневосточной генерирующей компании»
определят ее как естественную монополию. По этой причине АО «ДГК» не
может применять мероприятия в отношении к должникам, которые могут
позволить себе предприятия занимающиеся иной деятельностью.
На сегодняшний день определим основные моменты негативного
влияния на эффективность организации и применения финансовых ресурсов
АО «ДГК»:
В результате ведения экономической деятельности – трудно
достичь выгодного финансового результаты (чистой прибыли).
Производимая продукция имеет высокую себестоимость.
Дебиторская задолженность предприятий и физических лиц
перед АО «ДГК» составляет большую часть в оборотных активах
предприятия.
Для роста эффективной деятельности общества и применения
финансового потенциала требуется преобразование финансовой стратегии
предприятия.
При работе с дебиторской задолженностью АО «Дальневосточная
генерирующая компания» применяет все допустимые законодательные
методы. С физическими и юридическими лицами ведется претензионная
работа, за просрочку оплаты согласно условиям договора, начисляются
штрафные санкции, подаются исковые заявления в суд, ограничиваются
83
права при получении кредитов, где информация о должнике заносится в
Центральный каталог кредитных историй, созданном Банком России.
51
Таблица 16. Мероприятия по ограничению (приостановлению) горячего
водоснабжения потребителям - неплательщикам физическим лицам по АО
ДГК за январь-декабрь 2018 г.
Населенный
пункт
Всего
потребителей,
которым
направлены
уведомительн
ые документы
Из них, в том числе:
введено
ограничение
(приостанов
лено) ГВС
произвели
оплату
заключено
соглашение
по
реструктуриз
ации долга
г. Хабаровск
1456
117
559
3
г. Комсомольск-
на-Амуре
735
219
320
5
г. Николаевск
116
19
61
3
г. Биробиджан
86
15
18
5
г. Советская
Гавань
33
12
5
13
г. Владивосток
737
50
411
58
г. Артем
295
8
104
6
г. Нерюнгри
1745
132
514
3
п.г.т. Лучегорск
237
7
104
12
Итого по АО
"ДГК"
5440
579
2096
108
Проанализировав информацию из таблицы, заключаем, что часть
дебиторов, оплативших задолженность, составляет 38%, у 10% граждан было
произведено ограничение на горячее водоснабжение, а заключить
51
Миннутдинова, Т. Н. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы
финансовой устойчивости / Т. Н. Миннутдинова // Научная дискуссия современной
молодежи: экономика и право. – 2016. - №2. – С. 487-489.
84
соглашение о реструктуризации задолженности дали согласие только 1,9%
населения, 50,1% так и не произвели выплату.
Вопреки принимаемым мерам со стороны АО «ДГК» в отношении
потребителей задолжников физических лиц, по - прежнему остается высокая
доля неоплаченной дебиторской задолженности. Это ведет к пересмотру
законодательства РФ в сфере теплоснабжения и оказания услуг ЖКХ,
разработкой иных мероприятий для недопущения роста и снижения
дебиторской задолженности населения, рассмотрение мер государственной
поддержки в виде льгот для особых категорий граждан, которые вследствие
определенных причин не могут своевременно оплачивать услуги
теплоснабжения (представители малоимущих семей, неработающие
пенсионеры, недееспособные граждане).
При неоплате должника по исполнительному листу, судебные
приставы накладывают на имущество арест:
На все имеющиеся расчетные счета и счета мобильных
телефонов должника, с последующим списанием денежных средств в счет
исполнения судебного акта.
На движимое и недвижимое имущество, с последующей его
реализацией в счет исполнения судебного акта.
Должника ограничивают в праве выезда за пределы Российской
Федерации. Ограничивают права по распоряжению движимым и
недвижимым имуществом.
Должнику предлагается заключить соглашение о реструктуризации
дебиторской задолженности. В следующей таблице представлены меры,
которые были применены к должникам.
В отношении юридических лиц, на сегодняшний день остаются
актуальными мероприятия - наложение ареста на расчетные счета в пределах
суммы задолженности, ограничение прав по распоряжению движимым и
недвижимым имуществом, внесение в Центральный каталог кредитных