48
средств из-за размораживания части оборотных активов, и уменьшения
количества запасов к 2016 году. Об этом свидетельствует также сокращение
длительности одного оборота – в 2014 году он составлял 336,45 дней, к 2015
году 292,68 дня, а к 2016 году уже 176,47 дней, что меньше показателя в
базовом году почти в 2 раза.
Затраты на 1 рубль реализованных работ так же имеют тенденцию к
снижению – к 2016 году показатель составил 64 копейки вместо 96 копеек в
2014 году, что говорит об улучшении коммерческой стратегии предприятия,
и сокращения издержек производства.
Среднесписочная численность персонала ООО «Нобель Автомотив
Русиа» в 2014 году составляла 215 человек, и к 2016 году значение этого
показателя увеличилось до 281 человека. Рост численности работников
связано с нехваткой рабочих специальностей по основному виду
деятельности. Вместе с этим изменился фонд оплаты труда – на 36500 тыс.
рублей к 2016 году по сравнению с 2014. В связи с приростом прибыли,
средняя заработная плата с 36,71 тыс. рублей изменилась до 38,91 тыс.
рублей на одного человека соответственно.
Это повысило мотивацию работников, что косвенно привело к росту
производительности труда – с 763,72 тыс. рублей в 2014 году до 1719,63 тыс.
рублей в 2016 году, или на 125,16% на человека.
Положительная тенденция наблюдается с показателем рентабельности
продаж – значение крайне возросло в 2016 году в сравнении с предыдущими
периодами в общей сложности на 1,19%, и составило 0,22%, т.е. в отчетном
году организация получает 22 копейки прибыли с каждого рубля выручки.
Для анализа основных показателей, более конкретно
характеризующих ее финансовое положение, используем так же данные
отчетности организации и составим аналитические таблицы 2 и 3, дающие
представление о структуре и динамике движения активов и пассивов
организации за период 2014 – 2016 годов.
49
Таблица 2
Анализ состава и структуры имущества ООО «Нобель Автомотив
Русиа»
Наимено-
вание
показателя
31.12.2014 г.
31.12.2015 г.
31.12.2016 г.
Откло-
нение
2016 г.
от
2014 г.
Темп
роста
2016 г.
к 2014
г., %
Сумма,
тыс.
руб
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб
Уд.
вес,
%
Внеоборот-
ные активы,
в том числе:
332859
63,66
388040
64,43
402593
60,82
69734
120,95
- основные
средства
332859
63,66
388040
64,43
402593
60,82
69734
120,95
Оборотные
средства,
в том числе:
189996
36,34
214217
35,57
259315
39,18
69319
136,48
- запасы;
42183
8,07
84161
13,97
111604
16,86
69421
264,57
- налог на
добавлен-
ную стои-
мость;
9866
1,89
11210
1,86
16897
2,55
7031
171,26
- дебитор-
ская задол-
женность;
105546
20,19
79588
13,21
88512
13,37
-17034
83,86
- денежные
средства;
39873
7,63
39101
6,49
42100
6,36
2227
105,59
- прочие
оборотные
активы
-7472
-1,44
157
0,04
202
0,04
7674
3799,01
Всего
имущества
522855
100,0
602257
100,0
661908
100,0
139053
126,59
Как видно из таблицы 2, за период 2014 – 2016 гг. общая стоимость
имущества увеличилась на 139053 тыс. рублей, или на 26,59 %. Имущество
организации к 2016 году представлено на 39,18 % оборотными активами,
рост которых за исследуемый период составил 69319 тыс. рублей, или
136,48 %, и внеоборотными средствами на 60,82 %, состоящих только из
основных средств, увеличившихся к 2016 году на 69734 тыс. рублей.
Большая часть оборотных средств состоит из дебиторской задолженности
(13,37 %) и запасов (16,86 %). Это говорит о серьезных вложениях
организации в отвлеченные средства, призванные приносить доход только с
течением времени.
50
Следует так же отметить положительную тенденцию количества
денежных средств, за 3 года показатель увеличился на 2227 тыс. рублей, или
5,59 %, при том, что удельный вес снизился с 7,63% до 6,36% соответственно
периодам. В целом удельный вес оборотных активов предприятия стал расти
по сравнению с 2014 годом – с 36,34 % до 39,18 %, что положительно
сказывается на ликвидности организации, и позволит ему в дальнейшем
ускорить оборачиваемость денежных средств.
Таблица 3
Анализ источников формирования имущества ООО «Нобель
Автомотив Русиа»
Наименова
ние
показателя
31.12.2014
г.
31.12.2015
г.
31.12.2016 г.
Откло-
нение
2016 г.
от
2014 г.
Темп
роста
2016 г.
к 2014
г., %
Сумма,
тыс.
руб
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб
Уд.
вес,
%
Капитал и
резервы,
в том числе:
197123
37,70
123637
20,53
231001
34,90
33878
117,19
- уставный
капитал;
436818
83,54
496818
82,49
496818
75,06
60000
113,74
- нераспре-
деленная
прибыль
-239695
-45,84
-373181
-61,96
-265817
-40,16
26122
90,27
Долгосроч-
ные обяза-
тельства
72097
13,79
84076
13,96
88614
13,39
16517
122,91
Краткосроч-
ные обяза-
тельства, в
том числе:
253634
48,51
394544
65,51
342293
51,71
177273
169,89
- заемные
средства;
9663
1,85
15985
2,65
19464
2,94
9801
201,43
- кредитор-
ская задол-
женность;
243971
46,66
367384
61,00
313789
47,41
158432
164,94
-
оценочные
обязатель-
ства;
0
0,00
1525
0,26
400
0,05
400
-
- прочие
обязатель-
ства
0
0,00
9650
1,60
8640
1,31
8640
-
Всего
имущества
522855
100,0
602257
100,0
661908
100,0
139053
126,59
51
Согласно данным таблицы 3 можно сделать вывод, что увеличение
источников формирования имущества произошло за счет роста к 2016 году
долгосрочных обязательств на 16517 тыс. рублей (22,91 %), а также
увеличения краткосрочных обязательств на 177273 тыс. рублей, или на
69,89 %.
Структура источников хозяйственных средств организации в 2016
году характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных
обязательств, составляющих 51,71 % от общей структуры, из которых
47,41 % – кредиторская задолженность.
Собственный капитал занимал бы львиную долю удельного веса в
структуре источников хозяйственных средств, если бы предприятие за
исследуемые периоды получала не отрицательный результат хозяйственной
деятельности.
Общий анализ бухгалтерского баланса организации подкрепляется
анализом показателей платежеспособности и финансовой устойчивости
организации. Данные для оценки удовлетворительности структуры баланса
организации представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Нобель Автомотив Русиа»
Показатели
Значения
нормы
31.12.
2014 г.
31.12.
2015 г.
31.12.
2016 г.
Отклоне-
ние
2016 г. от
2014 г.
Темп
роста
2016 г. к
2014 г.,
%
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
от 0,1 до
0,5
0,16
0,10
0,12
-0,04
75,00
Коэффициент
быстрой
ликвидности
от 0,8 до
1,2
0,57
0,30
0,38
-0,19
66,67
Коэффициент
текущей
ликвидности
более 2,0
0,75
0,54
0,76
0,01
101,33
Коэффициент
автономии
от 0,3 до
0,7
0,38
0,21
0,35
-0,03
92,11
52
Продолжение таблицы 4
Показатели
Значения
нормы
31.12.
2014 г.
31.12.
2015 г.
31.12.
2016 г.
Отклоне-
ние
2016 г. от
2014 г.
Темп
роста
2016 г. к
2014 г.,
%
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
менее 0,7
0,41
0,81
0,47
0,06
114,63
Коэффициент
маневренности
0,5
-0,32
-1,46
-0,36
0,04
88,89
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
более 0,1
0,61
0,26
0,54
-0,07
88,52
Коэффициент
обеспеченности
запасов
от 0,6 до
1,0
-1,51
-2,14
-0,74
0,77
204,05
На основании полученных данных можно сделать вывод, что
организация по многим показателям имеет улучшение финансового
положения только к 2016 году. Расчетные значения коэффициента быстрой
ликвидности за исследуемый период очень низкие, что говорит о
недостаточном количестве денежных средств и о полном отсутствии
краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения
краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности ни в одном
из периодов не дотягивает даже до нижней границы нормы, что
свидетельствует о нерациональном распределении оборотных активов.
Коэффициент автономии так же чуть ниже рекомендуемой нормы, что
говорит о высокой степени зависимости организации от заемных средств,
однако наблюдается положительная тенденция в динамике к 2016 г., где
показатель вошел в нужные границы, что говорит о том, что предприятие
укрепило свою финансовую независимость и увеличило собственный
капитал.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2016 г.
приходит в норму в отличие от 2015 года, когда показатель составлял 0,81, а
53
значит, существовала высокая степень риска инвесторов, поскольку в случае
невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность
банкротства.
В расчетах собственных оборотных средств сумму долгосрочных
кредитов и займов добавляют к итогу I раздела пассива, что позволяет более
точно оценить обеспеченность собственного капитала, оборотных активов и
запасов. Отрицательные значения коэффициентов маневренности,
обеспеченности собственными оборотными средствами и запасами говорят о
слишком малой доле собственного оборотного капитала, а значит, все
оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов
сформированы за счет заемных источников. К последующим годам
показатели коэффициентов растут и становятся немного выше в основном за
счет роста долгосрочных обязательств в организации.
Таким образом, согласно приведенным расчетам, можно сделать
вывод, что организация к 2016 году приняла правильную коммерческую
стратегию и серьезно сократила свои расходы, однако заморозила часть
оборотных активов в связи с увеличением количества запасов. Рост
показателей рентабельности говорит об улучшении уровня экономической
эффективности функционирования развивающейся организации, в то время
как увеличение количества финансовых вложений и денежных средств
приводят к улучшению показателей ликвидности и росту коэффициентов, что
свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации в
целом.
3.3 Законодательное и нормативное регулирование особых
экономических зон в Российской Федерации
Основой законодательного и нормативного регулирования особых
экономических зон в Российской Федерации является два Федеральных
закона, принятые в июле 2005 года.
Первым основополагающим законодательным актом считается
Федеральный закон от 22 июля 2005 года № 116-ФЗ «Об особых
54
экономических зонах в Российской Федерации» [1] (редакция от 03.07.2016
года № 250-ФЗ, № 361-ФЗ). Текст данного Закона был разработан группой
специалистов Минэкономразвития РФ и Администрации Президента РФ, и
он включил новейшие положения мировой практики в данной сфере и
теоретические разработки отечественных специалистов.
Данный закон регулирует вопросы создания и прекращения действия
особых экономических зон, правового положения инвесторов (резидентов)
особой экономической зоны, государственного регулирования и контроля на
территории особой экономической зоны, а так же государственных гарантий
резидентам особых экономических зон.
С момента введения в действие данного закона все ранее созданные
особые экономические зоны прекратили свое существование. Исключение
составили только две особые экономические зоны: в Калининградской
(Федеральный закон от 10.01.2006 года № 16-ФЗ «Об Особой экономической
зоне в Калининградской области и внесении изменений в некоторые
законодательные акты Российской Федерации» [4]) и Магаданской
(Федеральный закон от 31.05.1999 года № 104-ФЗ «Об Особой
экономической зоне в Магаданской области» [14]) областях, действующие на
основании отдельных Федеральных Законов.
Вторым основоположником в нормативно-правовом регулировании
особых экономических зон является Федеральный закон от 22 июля 2005
года № 117-ФЗ «О внесении изменений в некоторые законодательные акты в
связи с принятием Федерального закона «Об особых экономических зонах в
Российской Федерации» (редакция от 23.06.2014 года № 171-ФЗ) [15].
Данный закон, вступив в силу 1 января 2006 года, внес ряд
значительных коррективов в прочие законодательные акты, касающихся
особого режима предпринимательства на территории особой экономической
зоны, таких как:
– в Налоговый кодекс: в части налоговых льгот и порядка
налогообложения резидентов особой экономической зоны;
55
– в Таможенный кодекс: в отношении особенностей режима
свободной таможенной зоны;
– в Земельный кодекс: в части прав арендатора земельного участка на
территории особой экономической зоны;
– в Градостроительный кодекс: о порядке согласования и выделения
земельных участков на территории особой экономической зоны.
Кроме данных базовых законов, нормативно-правовую основу
создания и функционирования особых экономических зон в РФ составляют
подзаконные акты. Так, Приказ Минэкономразвития России от 19.07.2012
года № 439 (редакция от 22.12.2014 года) «Об утверждении Порядка
оформления и подачи заявки на создание особой экономической зоны, в том
числе перечня документов, прилагающихся к заявке» (Зарегистрировано в
Минюсте России 01.08.2012 года № 25068) [16] определяет порядок
оформления и подачи заявок на создание особой экономической зоны.
Установлено, что они подаются в Министерство экономического развития
РФ претендентами на участие в конкурсе по отбору заявок - высшими
исполнительными органами государственной власти субъектов РФ совместно
с исполнительно-распорядительными органами муниципальных образований.
В заявке должны быть указаны сведения о типе особой экономической зоны,
обоснование целесообразности и эффективности ее создания, наличие
конкурентных преимуществ для реализации инвестиционных проектов,
наличие прогнозной положительной динамики, наличие не менее одного
хозяйственного общества, готового осуществлять функции управляющей
компании, и наличие возможности обеспечить вновь открывающуюся
особую экономическую зону необходимыми ресурсами.
Как уже отмечалось, особые экономические зоны представляет собой
специфическую форму государственно-частного партнерства. Для него
характерно встречная направленность предпринимательской инициативы и
государственной поддержки.
56
С 2005 года вплоть до 5 октября 2009 года органами государственного
регулирования особых экономических зон являлись Министерство
экономического развития и торговли РФ и Федеральное Агентство по
управлению особыми экономическими зонами. В соответствии с Указом
Президента РФ от 5 октября 2009 года № 1107 Федеральное агентство по
управлению особыми экономическими зонами было упразднено.
Полномочия по нормативно-правовому регулированию, созданию и
управлению особыми экономическими зонами на территории Российской
Федерации переданы Министерству экономического развития Российской
Федерации [17], в структуре которого создан Департамент особых
экономических зон и проектного финансирования.
В обеспечении деятельности особых экономических зон
задействованы:
– Министерство экономического развития Российской Федерации
(Департамент особых экономических зон и проектного финансирования);
– ОАО «Особые экономические зоны»;
– субъекты Российской Федерации (в зависимости от расположения
особой экономической зоны).
Функциями Департамента особых экономических зон и проектного
финансирования (структура представлена на рисунке 3) являются:
– разработка единой государственной политики в сфере создания,
функционирования и управления особыми экономическими зонами;
– управление особыми экономическими зонами в порядке и пределах,
установленных законодательством Российской Федерации;
– заключение инвестиционных соглашений, направленных на
создание производств в рамках «промышленной сборки», и мониторинг
исполнения обязательств по заключенным инвестиционным соглашениям;
– обеспечение деятельности Министерства экономического развития
Российской Федерации по реализации от имени Правительства Российской
Федерации прав акционера АО «Особые экономические зоны».
57
Рисунок 3 – Структура Департамента особых экономических зон и проектного финансирования в
Российской Федерации
57