34
факторинг - 1,1% (2014 г. - 1,6%). Соотношение операций импортного и
экспортного факторинга в обороте международного факторинга составило 67%
на 33% благодаря крупной сделке, реализованной в 4 квартале.[11]
Рисунок 6 - Динамика доходов факторинговых компаний
Факторингом воспользовались 5,4 тысячи компаний при расчетах с 14,3
тысячами покупателей-дебиторов. Российские факторы, принявшие участие в
сборе статистики, за 12 месяцев 2015 г. привлекли 1423 новых клиентов (год
назад - 3992), приняли на обслуживание поставки в адрес 2978 новых
дебиторов (2014 г. - 6461).
Таблица 3
Объем рынка международного факторинга за 2015 г.
№
пп
Название
организации
млн. руб.
Экспортный факторинг
Импортный факторинг
Всего
1
Промсвязьбанк
1 464,17
5 976,97
7 441,14
2
ФК "ОТКРЫТИЕ"
3 575,00
0,00
3 575,00
3
ВТБ Факторинг
0,00
3 341,13
3 341,13
4
ЮниКредит
Банк
219,44
1 708,59
5
РБ Факторинг
0,00
1 538,23
1 538,23
6
ПК НФК
698,22
797,62
1 495,84
7
СОЮЗ
528,00
0,00
528,00
ИТОГО:
6 484,83
13 143,10
19 627,93
35
Число активных клиентов за прошедшие 12 месяцев снизилось на 40%,
дебиторов - на 36% за счет выхода из сравниваемых периодов показателей ООО
«ФК «Лайф». В 2015 году факторы обработали 7,5 млн. поставок, что на 18%
меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Рисунок 7 - Отраслевая структура оборота Факторов 2014-2015 гг.
По итогам 2015 года в совокупном обороте рынка снизились доли
Москвы, Северо-Западного и Южного федеральных округов, наиболее
существенный рост - в Уральском, Приволжском федеральных округах и
Санкт-Петербурге. Лидерские позиции в большинстве федеральных округов
продолжает сохранять ВТБ Факторинг, исключение составляют Центральной,
Северо-Западный, Сибирский и Северо-Кавказский округа, где лидирует
Промсвязьбанк, и Уральский федеральный округ с лидером в лице группы
«ГПБ - факторинг». [11]
В 2015 году доля оптовой торговли в обороте рынка факторинга по
сравнению с 2014 годом снизилась на 11 процентных пункта до 46%, доля
факторинга в промышленном секторе на столько же (11 пп) выросла - до 41%.
Доля услуг снизилась на 1 пп. до 4,1%. На странице 18 представлена динамика
товарных групп в обороте факторов за 2014 и 2015 годы. Наиболее
драматичные изменения произошли работе факторов с оптовой торговлей
автотранспортными средствами и электроникой.
36
Таблица 4
Развитие факторинга в регионах России, 2015 г.
Регион
Доля в 2015
году
Изменение
по
сравнению с
2015 г.
Москва
45,9%
-7,9%
Приволжский федеральный округ
11,9%
+2,0%
Санкт-Петербург
11,6%
+1,9%
Центральный федеральный округ
9,9%
+1,5%
Уральский федеральный округ
9,2%
+2,9%
Сибирский федеральный округ
4,9%
+0,6%
Южный федеральный округ
3,2%
-0,2%
Северо-Западный федеральный округ
2,1%
-1,0%
Дальневосточный федеральный округ
0,8%
+0,3°%
Северо-Кавказский федеральный округ
0,5%
-
Доход факторов в 2015 году превысил 36 млрд. рублей. По итогам года
факторы получили в виде комиссий и других видов доходов (без учета НДС)
рекордный доход 36 093 млн. рублей.
Индекс конкуренции по итогам 2015 года незначительно вырос по
сравнению с предыдущим годом и составил 3,5 балла (по 5-балльной шкале). В
сегменте крупного бизнеса Факторы оценили конкурентное давление на 3,8
балла (год назад - 4), в сегменте среднего бизнеса - 3,6 (2014 г. - 3,4), в малом
бизнесе и работе с индивидуальными предпринимателями уровень
конкуренции за 12 месяцев вырос с 2,4 до 3,1 балла.
Кадровая оснащенность российских факторов в 2015 году (данные
предоставили 25 организаций) продемонстрировала отрицательную динамику:
количество штатных сотрудников респондентов составило 1204 человека
против 1676 человек годом ранее. Действующие игроки, по крайней мере,
находящиеся в публичной зоне рынке, очевидно не испытывают кадрового
голода, предпочитая точечно усиливать отдельные позиции. В 2016 году
ситуация с кадровой оснащенностью не претерпит существенных изменений в
силу развития экономической ситуации.
Число актуализированных рисков пошло на убыль во втором полугодии
2015 года благодаря ужесточению требований риск-менеджмента, отказам от
37
принятия на обслуживания клиентов и дебиторов, чья платежная дисциплина
ухудшилась на фоне падения спроса на реализуемую ими продукцию. Крупные
факторы единодушны в уверенности, что основные проблемы остались в 2015
году, участники рынка за пределами топ-10, напротив, ожидают дальнейшего
ухудшения платежной дисциплины и формирования нового пласта проблемной
задолженности - как по общеэкономическим причинам, так и в результате
снижения платежной дисциплины и финансовой устойчивости клиентов и
дебиторов. Данная сегментация указывает на ожидания в 2016 году роста
рисков для факторов, работающих в сегменте малого и среднего бизнеса.
2.2 Анализ факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса
Привлекательность факторинга в малом и среднем бизнесе снижается по
причине того, что факторинговые агенты сводят к минимуму заключение
договоров факторинга, если итоговая цена сделки составляет меньше 30 тыс.
дол. А продавцы могут предоставить кредиты своим клиентам только в
пределах от 5 до 30 тыс. дол.
С помощью факторинга предприятия малого и среднего бизнеса могут
решить следующие задачи:
- ускорить и упростить процедуру получения платежа по сравнению с
аккредитивной формой расчетов;
- использовать широкий спектр услуг для клиентов в более удобной для
них форме;
- решить проблемы импортера, состоящей в приобретении то вара
(оказании услуги) у иностранного поставщика (юридического лица,
зарегистрированного на территории зарубежного государства) на условиях
отсрочки платежа, без открытия аккредитива или оформления банковской
гарантии;
- упрочить связи между импортером и иностранным поставщиком и, как
следствие, насыщение товарных рынков конкурентоспособной продукцией;
38
- сократить временные и материальные затраты за счет аккумулирования
различных функций одним финансовым агентом.
Основным плюсом применения факторинга является то, что участники
рыночных отношений экономят свое время. Для производителей и бизнесменов
это имеет огромное значение, т.к. постоянно приходится конкурировать с
импортными производителями и поставщиками, а наш отечественный бизнес в
настоящее время еще слаб и плохо адаптирован постоянно меняющуюся
экономическую обстановку страны.
С помощью факторинга поставщик может увеличить продажи,
численность покупателей и конкурентоспособность, предоставить
покупателям, льготы в оплате товара под надежную гарантию; получать
кредиты в размере до 90% от стоимости товара, что ускорит оборачиваемость
средств.
Покупатель может:
- получить кредит;
- уменьшить риск получения некачественного товара;
- увеличить закупки;
- усовершенствовать конкурентоспособность и ускорить
оборачиваемость средств.
Основными доходами банков являются:
- проценты по кредиту;
- плата за обслуживание.
Коммерческие банки, применяя факторинговые операции, дополняют их
различными финансовыми и информационными элементами. Это приводит к
расширению круга клиентов банка, усиливает связи с ними, увеличивает
прибыль банка за счет расширения операций.
Отечественные фирмы используют факторинг редко, только в случае
высокой необходимости получения кредита на короткий срок.
Тормозит совершенствование факторинга - это отсутствие
теоретической базы факторингового финансирования.
39
Оборот российского факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса по
2015 года составил около 283 млрд. рублей.
Оборот российского факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса
составил 283 млрд. рублей. Согласно расчетам АФК, с учетом организаций, не
предоставивших данные, оборот рынка факторинга в сегменте может
составлять 329 млрд. рублей.[12]
Таблица 5
Объем факторинговых операций в секторе МСБ за 2015 год
Организация
Оборот с
клиентами
МСП за 2015
г., млн.
руб.
Доля в
общем
обороте
Фактора,
%
Оборот на
одного
клиента в
сегменте МСП
за2015 г.,
млн. руб/
Рэнк по
совокупном
у обороту (в
т.ч. МСП) за
2015 г.
Промсвязьбанк
71 051
20%
219
2
Металлинвестбанк
49 578
91%
77
9
АЛЬФА-БАНК
44 667
28%
143
3
ВТБ Факторинг
39 200
9%
417
1
ГК НФК
20 336
28%
64
6
ЮниКредит Банк
14 024
43%
369
12
Ситибанк
13 662
100%
114
17
РФК
8 661
96%
95
18
ТРАНСКАПИТАЛБА
НК
7 259
32%
130
19
МКБ
4 097
8%
10
СДМ-БАНК
2 831
48%
81
21
Банк ЗЕНИТ
2 285
30%
143
20
ОФК-Менеджмент
1 491
41%
248
24
ФК "КОЛЬЦО
УРАЛА"
1 487
25
Эконом-факторинг
925
100%
29
28
ФК «КЛЕВЕР»
440
45%
29
27
ЗЕМКОМБАНК
346
21%
346
26
Ижкомбанк
214
29
МАГНУМ
ФАКТОРИНГ
1
100%
1
31
Итого/среднее
значение:
282 554
53%
143
Оборот рынка факторинга в сегменте МСБ за год снизился на 30
процентов. В октябре-декабре 2015 года, как следует из данных анкетирования,
Факторам было уступлено денежных требований на сумму 43 млрд. рублей, что
является худшим квартальным результатом за два года исследования.
40
Ситуацию не удалось спасти даже пересчету критериев отнесения клиентов к
сегменту МСБ, введенных в июле 2015 года отдельным постановлением
Правительства РФ (порог по выручке за предыдущий год увеличен вдвое).
Драматический 4й квартал показал отношение рынка факторинга к риску
сегмента МСБ перед началом «высокого сезона» сентября-ноября. Всего за год
оборот сегмента упал на 30% - с 401 до 283 млрд. рублей. Наибольший вклад в
сокращение оборотов (помимо исключения данных компании Лайф Факторинг)
внесли ЮниКредит Банк (-44%), МКБ (-79%) и АЛЬФА-БАНК (-33%), рост
оборота за год продемонстрировали СДМ-Банк (+50%) и
ТрансКапиталБанк(+23%).[12]
Рисунок 8 – Лидеры факторинга в сегменте МСБ по портфелю
денежных требований
Совокупный факторинговый портфель сегмента МСБ на 31.12.2015 г.
составил 44,8 млрд. рублей. По данным анкет совокупный факторинговый
портфель, сформированный клиентами сегмента МСБ, на 31.12.2015 составил
44 854 млн. рублей (15% от совокупного портфеля всего рынка или 20% от
совокупного портфеля факторов, заполнивших анкеты исследования в
сегменте). За год портфель снизился на 34% - с 67,8 до 44,8 млрд. рублей.
Однако за период с 1 октября по 31 декабря 2015 года совокупный портфель
потерял лишь 1,4 млрд. рублей (-3%). Наибольший вклад в сокращение
портфеля внесли МКБ (-89%), ЮниКредит Банк (-62%), АЛЬФА-БАНК (-30%),
41
ВТБ Факторинг (-26%), рост портфеля по сравнению с 2014 годом
продемонстрировали Металлинвестбанк (+34%), СДМ-Банк (+26%) и
ТрансКапиталБанк (+13%).
Лидерство в сегменте МСБ по итогам 2015 года сохраняют
Промсвязьбанк и Металлинвестбанк. В течение 2015 года пятерка лидеров по
обороту в сегменте МСБ менялась от квартала к кварталу. По итогам года
лидерство сохранили Промсвязьбанк (25% оборота сегмента),
Металлинвестбанк (18%), АЛЬФА-БАНК (16%), ВТБ Факторинг (14%) и
группа компаний НФК (7%). Доля остальных четырнадцати факторов в обороте
рынка составила всего 20%. Факторы, в совокупном обороте которых доля
сегмента МСБ превышает 50%, формируют только 26% оборота сегмента.
Компании сегмента МСБ составляют 49 процентов клиентской базы
рынка факторинга. В 4м квартале 2015 года клиентская база факторов в
сегменте МСБ потеряла еще около 400 активных клиентов. В итоге за
прошедший год число клиентов в портфелях факторов снизилось с 5,2 до 2,1
тысяч компаний (-58%). Соответственно с 58% до 49% снизилась доля
клиентов-МСП в совокупной клиентской базе рынка (5429 компаний, на 40%
меньше чем в 2014 году). Основной вклад в эту динамику внес уход с
публичного рынка компании Лайф Факторинг. Кроме того, за год с 28 до 24
млн. рублей снизился средний размер задолженности на одного клиента в
портфеле факторов, а также произошло выравнивание данного показателя по
рынку в сегменте. Если год назад диапазон составлял от 6 до 63 млн. рублей на
клиента (без учета ВТБ Факторинг), то на 31.12.2015 диапазон сузился и
составил от 8 до 39 млн. рублей/клиент.[12]
Доступность факторинга в регионах для клиентов-МСБ резко снизилась.
По итогам 12 месяцев 2015 года московские офисы факторов потеряли 1,3
тысячи (61%) клиентов, что снизило долю Москвы в совокупном портфеле
рынка в сегменте МСБ с 55% до 44%. Падение числа региональных клиентов-
МСП в портфелях факторов за 12 месяцев составило в среднем 55%, наиболее
драматичное (свыше 70% за год) сокращение числа клиентов в портфелях
42
Факторов отмечено в Уральском, Сибирском и Северо-Кавказском
федеральных округах. Значительное сокращение регионального совокупного
портфеля за 12 месяцев произошло в Дальневосточном (-72%), Южном (-61%) и
Центральном (-47%) федеральных округах, в то время как рост портфеля
отмечен в Приволжском (+12%) и Северо-Кавказском (+17%) федеральных
округах. Лидерство на региональных рынках делят ВТБ Факторинг (Москва,
Санкт-Петербург, Южный, Сибирский и Дальневосточный федеральные
округа), Промсвязьбанк (Центральный и Уральский округа), АЛЬФА-БАНК
(Приволжский и Северо-Западный округа) и ЮниКредит Банк (Северо-
Кавказский округ).[12]
Рисунок 9 – Доли регионов в совокупном портфеле клиентов-МСБ
Прогнозы на 2016 год по обороту и портфелю в сегменте МСБ
предоставили девять факторов (формируют 55% оборота и 39% портфеля
сегмента) с диапазоном оценок развития своего бизнеса от -15% до +60% по
обороту (среднее +20%) и от -15% до +40% по портфелю (среднее +16%) по
итогам 2016 года. По данным общего исследования рынка, в 2015 году
плановых показателей удалось достичь 75% факторов. Очевидно, что эти
достижения не распространились на сегмент МСБ - ни в одном из кварталов
43
2015 года ожидания факторов не совпали с динамикой сегмента. Таким
образом, представленные прогнозы на 2016 год имеют скорее сакрально-
психологическую роль, чем отражение реальных стратегий участников рынка в
сегменте МСБ, где для управления факторам остался доступен, пожалуй,
единственный компонент - уровень риска. Остальные компоненты находятся за
пределами классического факторингового бизнеса и могут сложиться в любые
конфигурации в течение 2016 года.
2.3 Факторинговые услуги Промсвязьбанка
Факторинг – это комплекс услуг, включающий в себя финансирование
под уступку денежных требований (дебиторской задолженности), управление
дебиторской задолженностью, принятие рисков неоплаты либо
несвоевременной оплаты дебитором поставки и информационно-аналитическое
обслуживание.
Преимуществами Промсвязьбанка являются:
Промсвязьбанк имеет систему оценки потенциальных клиентов и
дебиторов не только в России, но и за рубежом.
Программное обеспечение и бизнес-процессы ориентированы на
быстрое принятие решений в каждом конкретном случае и позволяют
осуществлять факторинговое обслуживание широкого круга клиентов.
Надежность Промсвязьбанка как крупного универсального банка
федерального значения.
Опыт и готовность к реализации сложных факторинговых сделок. Мы
не боимся заниматься нестандартными проектами, за которые порой не берутся
другие факторы.
Универсальность. Очень часто клиенты приходят за факторингом, а
проработав определенное время и ощутив нашу лояльность и оперативность в
финансировании, охотно начинают использовать и другие банковские
продукты.[41]