104
Теперь определим срок окупаемости и рентабельность нашего бизнеса.
Реализация проекта потребует инвестиций на сумму 21 000 000 руб.
Продолжительность жизненного цикла проекта определяется сроком
эксплуатации линии и составляет 5 лет. Амортизация производится равными
долями в течение всего срока службы оборудования.
Норма дохода на капитал для подобных проектов составляет 18%. Ставка
налога на прибыль 20 %.
Предполагаемый финансовый результат проекта производства
представлен в виде двух таблиц 20 и 21.
Таблица 20 отражает результат деятельности завода с точки зрения
прибыльности.
Амортизационные отчисления ежегодно составляют по 4200 тыс. руб.
С 1 января 2019 года в соответствии с требованиями федерального
законодательства все субъекты Российской Федерации обязаны были перейти
на новую систему обращения с твердыми коммунальными отходами.
На территории Орловской области утвержден единый тариф
регионального оператора по обращению с твердыми коммунальными отходами,
который составил 469,4 руб/куб. м.
Плата за обращение с отходами с 1 человека на территории Орловской
области с 1 января 2019 года составит:
для 1 проживающего в МКД – 78,24 руб.;
для 1 проживающего в ИЖС, расположенном на территории
городского округа или городского поселения, или сельского поселения,
являющегося административным центром муниципального района – 97,80 руб.;
для 1 проживающего в индивидуальном жилом доме, расположенном
на территории сельского поселения, не являющегося административным
центром муниципального района – 88,02 руб.
Норматив накопления ТКО для физических лиц составляет:
- для 1 проживающего в многоквартирных домах – 2,000 куб. м/год
(первоначально норматив накопления ТКО составлял 2,700 куб. м/год);
105
- для 1 проживающего в индивидуальном жилищном строении,
расположенном на территории городского округа или городского поселения,
или сельского поселения, являющегося административным центром
муниципального района – 2,500 куб. м/год (ранее этот показатель
соответствовал норме в 3,5 куб. м/год);
- для 1 проживающего в индивидуальном жилом доме, расположенном на
территории сельского поселения, не являющегося административным центром
муниципального района – 2,250 куб. м/год (для частного сектора тариф был
снижен с отметки 3,5 куб. м/год).
Предполагаемые доходы мусороперерабатывающего завода будут
складываться из дохода от поступления средств за переработку отходов и
выручки от реализации продукции (вторсырья).
Так средняя стоимость переработанного пластика на рынке составляет
70 000 рублей за тонну. За месяц завод переработает 10 тонн, следовательно,
доход составит 700 000 рублей в месяц.
Помимо реализации вторсырья, доход поступает от вывоза мусора из
населённых пунктов. Две машины в месяц способны вывезти 300 тонн мусора
на сумму 1 200 000 рублей.
Эффективность деятельности предприятия характеризуется величиной
чистой прибыли, представленной в таблице 20.
Таблица демонстрирует потоки реальных денег от трех видов
деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.
Эффективность проекта оценим по показателям чистой приведенной
стоимости, индекса доходности, внутренней нормы доходности, срока
окупаемости и коэффициента эффективности инвестиций.
Расчет показателей эффективности проекта проведем по формулам.
Чистая приведенная стоимость определяется следующим образом:
NPV = I +
T
t 0
t
r
Pt
)1(
, (1)
где ∑P
t
– сумма чистых денежных поступлений по годам, руб.;
106
I – инвестиции в проект, руб.;
T – горизонт расчета, лет;
t – t-ый шаг горизонта расчета, год;
r – ставка дисконта, %.
Таблица 20.
Финансовый результат производственной и сбытовой
деятельности в результате реализации проекта
В тысячах рублей
Показатель
2021
год
2022
год
2023
год
2024
год
2025
год
1 Доход от поступления
средств за переработку
отходов и выручка от
реализации продукции
(вторсырья)
36435,83
53439,22
72142,95
90900,12
99990,13
2 Общие затраты на
переработку отходов и
производство и сбыт
продукции
20637,76
30268,71
40862,76
51487,08
56635,79
3 Амортизационные
отчисления
4200
4200
4200
4200
4200
4 Финансовый результат
(п.1-п.2-п.3)
11598,07
18970,51
27080,18
35213,03
39154,34
5 Налог на прибыль
2319,61
3794,10
5416,03
7042,60
7830,86
6 Чистая прибыль (п.4-п.5)
9278,46
15176,40
21664,15
28170,43
31323,47
Исходными данными определения эффективности проекта служат
данные плана денежных поступлений и выплат, представленные в таблице 21.
Индекс доходности определяется следующим образом:
ID =
t
T
t
t
rP )1/(
0
/ I
прив,
(2)
где I
прив
– приведенные капитальные вложения (инвестиции), руб.
Внутренняя норма доходности (IRR) определяется:
)(*
)()(
)(
12
21
1
1
rr
rfrf
rf
rIRR
, (3)
где r
1
– значение ставки дисконта, при котором f(r
1
) > 0; (f(r
1
) < 0);
r
2
– значение ставки дисконта, при котором f(r
2
) < 0; (f(r
2
) > 0);
f(r
1
) и f(r
2
) – чистая приведенная стоимость, соответственно при ставке
дисконта r
1
и r
2.
107
Общая формула расчета показателя срока окупаемости:
TDPP min
, при котором
I
r
Pt
T
t
i
1
)1(
1
*
. (4)
Таблица 21.
План денежных поступлений и выплат в результате
реализации проекта
В тысячах рублей
Показатель
2020
год
2021
год
2022
год
2023
год
2024
год
2025
год
Операционная деятельность
1 Чистая
прибыль
-
9278,46
15176,40
21664,15
28170,43
31323,47
2 Амортиза-
ционные
отчисления
-
4200
4200
4200
4200
4200
3 Эффект от
операционной
деятельности
(п.1 + п.2)
-
5078,46
10976,4
17464,15
23970,43
27123,47
Инвестиционная деятельность
4 Обновление
технологическ
ого
оборудования
21000
-
-
-
-
-
5 Пополнение
оборотных
средств
150000
-
-
-
-
-
6 Продажа
изношенного
оборудования
150000
-
-
-
-
-
7 Эффект от
инвестиц.
деятельности
-21000
-
-
-
-
-
Финансовая деятельность
8 Долгосроч-
ный кредит
14000
-
-
-
9 Погашение
задолженност
и по кредиту
-
5180
4704
4228
3752
3276
10 Эффект от
финансовой
деятельности
(п.8+п.9)
14000
-5180
-4704
-4228
-3752
-3276
Исходные данные для расчета возьмем из таблицы 22.
108
Таблица 22.
Исходные данные для расчета показателей эффективности
проекта
В тысячах рублей
Показатель
2020
год
2021
год
2022
год
2023
год
2024
год
2025
год
1 Поток
реальных
денег
-21000
5078,46
10976,4
17464,15
23970,43
27123,47
2 Дисконти-
рующий
множитель
при ставке
18 %
1
0,8474576
0,7181844
0,60863
0,515789
0,4371092
3 Приведен-
ный поток
реальных
денег
-21000
4303,77
7883,08
10629,22
12363,68
11855,92
Результаты расчетов сведены в таблице 23.
Таблица 23.
Показатели эффективности проекта
Показатель
Ед.
измерения
Значение
показателя
1 Чистая текущая стоимость, NPV
Тыс.руб.
26035,68,9
2 Индекс доходности, ID
руб./руб.
2,24
3 Внутренняя норма доходности, IRR
%
28
4. Дисконтированный срок окупаемости, DРР
мес.
2 года 7 мес.
Экономические показатели проекта принимают удовлетворительные
значения, показывая его эффективность, поэтому он может быть реализован.
Результаты расчета показателей свидетельствуют о целесообразности
реализации предложенного проекта. Предложенный инвестиционный проект
строительства мусороперерабатывающего предприятия является выгодным
вариантом размещения финансовых ресурсов по всем основным показателям и
позволит получить дополнительную прибыль.
Далее рассмотрим проект применения механизмов государственно-
частного партнерства в системе обращения с отходами в Орловской области.
Паспорт предлагаемого инфраструктурного проекта в сфере переработки
отходов в Орловской области представим в таблице 24.
109
Таблица 24.
Паспорт предлагаемого инфраструктурного проекта
Название проекта
«Строительство и дальнейшая эксплуатация экологического
технопарка по переработке отходов полного цикла на основе
государственно-частного партнерства в Орловской области»
Цель проекта
Создать максимально экономически, экологически и
социально эффективную систему утилизации бытовых и
производственных отходов полимеров, объединяющую все
стадии переработки отходов в Орловской области.
Стороны,
участвующие в
реализации проекта
Администрация города Ливны и Орловской области и частная
компания, которая будет выбираться на конкурсной основе.
Инвестиции
326039,9 тысяч рублей
Процесс достижения цели проекта предусматривает решение ряда задач:
1) выбор территории, пригодной для строительства экотехнопарка;
2) проведение конкурса среди частных компаний на соискание партнера
концессионного соглашения, заключение соглашения;
3) строительство экологического технопарка;
4) ввод в эксплуатацию.
Выделим основные этапы выбора частной компании для реализации
проекта (таблица 25.)
Компания ООО «Эко-Транс» может участвовать в конкурсе и выступать в
качестве участника концессионного соглашения.
Компания ООО «Эко-Транс» обеспечивает высокотехнологичный
процесс сбора и оперативный вывоз мусора из всех районов города и районов
области. Благодаря современному техническому оснащению и обширному
парку спецтехники компания «Эко-Транс» занимает лидирующее положение в
отрасли.
У ООО «Эко-Транс» есть все основания стать победителем в конкурсе на
заключение концессионного соглашения.
Цель компании – профессионально удовлетворить запросы самых
требовательных компаний, расположенных на территории г.Орла и Орловской
области, стать для них одним из основных надёжных партнеров и
профессионалов в их деятельности.
110
Таблица 25.
Процесс выбора компании для реализации проекта
Этап
Критерии
1 этап
Стоимостной
критерий:
минимальная
приведенная
стоимость
услуг
Критерии качества: (применяются, если нет победителя по
стоимостному критерию):
- продолжительность прекращений вывоза твердых ТКО;
- срок рассмотрения обращений потребителей;
- наличие сайта компании (оператора) с электронной
почтой для обращений потребителей;
- срок возмещения убытков потребителям при
несоблюдении региональным оператором обязательств,
предусмотренных договорами
2 этап
Заявки от участников, владеющих объектами по
обработке/обезвреживанию ТКО мощностью более 50 % массы
образующихся ТКО в зоне регистрации оператора, или имеющие
обязательства по строительству таких объектов в течение 3 лет.
Участники второго этапа должны предложить лучшие условия, чем
победитель I этапа. Если второй этап не состоялся, то победитель
первого этапа будет победителем конкурса.
В условиях постоянно меняющегося рынка, планируемого роста
отечественного производства открытое, взаимовыгодное и плодотворное
сотрудничество компаний - партнеров во всех сферах деятельности даёт новый
импульс в развитии экономики Орловской области, а также способствует
улучшению качества жизни и экологической обстановке на Орловщине.
Инновационные и стандартные технологии применяемые компанией
«Эко-Транс» для сбора и дальнейшего транспортирования отходов от мест их
приёма до объектов размещения, захоронения, утилизации и обезвреживания
бытовых отходов и строительного мусора, позволяют обслуживать большие
территории. Оснащенный качественным спецоборудованием европейский
автотранспорт компании вывозит мусор различного плана даже с
труднодоступных площадок. Таким образом, компания нацелена на активное
сотрудничество с различными категориями клиентов.
Вывоз строительного мусора, а также производственных отходов в Орле
и Орловской области осуществляется ООО «Эко-Транс» по договору как со
строительными, так и с жилищными организациями. Для частных лиц
производится вывоз строительного мусора небольшими объёмами (от 2 м3) с
предоставлением всех необходимых документов. Компания работает с самыми
111
различными клиентами, постоянно расширяя географию услуг по сбору и
вывозу ТБО. Вывоз ТКО осуществляется грузовыми автомобилями
собственного автопарка марки SCANIA, Merсedes Benz, MAN, КАМАЗ,
которые оснащены мощными пресс-установками Zoeller, Norba, NTM и могут
прессовать любой бытовой мусор, и осуществлять оперативную ликвидацию
несанкционированных свалок.
ООО «Эко-Транс» имеет собственный современный парк специальной
техники, оборудованной в соответствии с п.27 Постановления Правительства
РФ от 12 ноября 2016 г. № 1156 «Об обращении с твердыми коммунальными
отходами и внесении изменения в постановление Правительства Российской
Федерации от 25 августа 2008 г. № 641» системой ГЛОНАСС, и контейнеров
различной емкости, позволяющий осуществлять транспортирование различных
видов отходов, в том числе:
1) твердых коммунальных отходов IV-V класса опасности от
управляющих компаний (УК) и товариществ собственников жилья (ТСЖ),
частных домовладений г.Орла и Орловского района, предприятий и
организации различных форм собственности и направлений деятельности.;
2) строительных отходов, в том числе, требующих особых условий
накопления и транспортировки;
3) промышленных отходов I-V класса для последующего обезвреживания
и утилизации
Сметная стоимость строительства экологического технопарка составит
326039,9 тысяч рублей, в том числе:
- строительно-монтажные работы: 136735,5 тысяч рублей;
- стоимость оборудования: 156801,1тысяч рублей;
- оборудование: 32503,36 тысяч рублей.
Схема реализации государственно-частного партнерства на основе
концессионного соглашения в рамках реализации проекта «Строительство и
дальнейшая эксплуатация экологического технопарка по переработке отходов
полного цикла на основе государственно-частного партнерства в Орловской
112
области» будет выглядеть следующим образом (рисунок 23)
Рисунок 23. Схема реализации концессионного соглашения
В качестве примера частного партнера приведем ООО «Эко-Транс»,
финансирование компании осуществляется за счет собственных средств
(уставный капитал, прибыли) и за счет финансовых кредитов, предоставленных
банком «ВТБ».
Муниципальное образование город Ливны (Орловской области)
предоставляет территорию в Ливенском района (неподалёку от
существующего полигона) для перепроектирования, строительства и
дальнейшей эксплуатации объекта под названием «Экотехнопарк».
Частный партнер во время эксплуатации объекта должен будет
осуществлять плату конценденту за использование экотехнопарка. Также
частный партнер будет получать плату по тарифу от населения или
организаций, являющихся источниками образования отходов.
ВТБ Банк
Финансирующие
организации
Муниципальное
образование
г. Ливны
Орловской области
Публичный партнер
Плата
конценденту за
эксплуатацию
Заемное
финансирование
ООО «Эко-Транс»
Плата по тарифу,
выручка
Проектирование
Строительство
Эксплуатация
Экотехнопарк
Объект
соглашения
Передача в
собственость
Население и
организации , как
источник ТБО и
потребители
ТБО
113
Сам объект «Экотехнопарк» будет находится в собственности у
муниципального образования г. Ливны.
График реализации проекта будет выглядеть следующим образом
(таблица 26).
Таблица 26.
Этапы реализации проекта
Этапы проекта
Условия выполнения
Сроки
выполнения
1. Начало проекта
Наличие бизнес-плана
1 год
2. Конкурсный отбор частного
партнера
Наличие бизнес-плана
1 год
3. Заключение концессионного
соглашения
Наличие бизнес-плана
2 месяца
4. Получение лицензии
Наличие концессионного
соглашения
3-4 месяца
5. Внесение в госреестр, постановка
на учет в административных и
налоговых органах
Наличие концессионного
соглашения
1 месяц
6. Подбор местоположения и
оформление документации
Предварительные работы
1 месяц
7. Строительство экологического
технопарка и всех административно-
хозяйственных зданий
Наличие концессионного
соглашения
8 месяцев
8. Покупка оборудования
Наличие концессионного
соглашения
1 месяц
9. Установка оборудования
Получение инвестиционных
средств
1 месяц
10. Тестирование оборудования
Покупка оборудования,
получение лицензии
3-4 месяца
11. Найм персонала
Производственная
деятельность
1 месяц
12. Обучение персонала
Окончание этапа
организации
производственного процесса
1 месяц
13. Проведение маркетинговой
компании
Окончание этапа
организации
производственного процесса
1 год
14. Окончание проекта
Запуск полного
технологического цикла
1-3 года
Земельный участок, выбранный для реализации проекта, должен
соответствовать экологическим, градостроительным или иным нормам и
требованиям.
Чтобы избежать ситуации, при которой земельный участок окажется
непригодным, необходимо провести анализ: