45
Продолжение таблицы 3
Коэффициент
обеспечения
собственными
оборотными средствами
> 0,1
0,02
0,04
0,03
(30293
12118)/
724451
Соотношение
заемных и собственных
средств (финансовый
леверидж)
> 1
0,02
0,05
0,04
30293/
706276
Показатели деловой активности
Период оборота оборотных
активов
-
50
50
76
748146,
5*
365/
3575002
Период оборота
дебиторской задолженности
дни
-
36
31
40
348938*
365/
3575002
Период оборота
кредиторской
задолженности дни
-
41
44
64
34526*
365/
3575002
Период оборота запасов
дни
-
14
18
38
375459*
365/
3208926
Показатели прибыльности
Рентабельность продаж по
прибыли от продаж, %
9
0,71
0,92
3,1
109101*
100/
375002
Рентабельность расходов по
обычным видам деятельности по
прибыли от продаж
%
-
0,72
0,93
3,2
109101*
100/
(320892
6+
257975)
Рентабельность активов по
прибыли от продаж
%
3,7
5,1
6,7
14,4
109101*
100/
758930,
5
Рентабельность активов по
прибыли до налогообложения
%
-
2,92
5,98
6,84
51926*
100/
758930,
5
Рентабельность собственного
капитала по прибыли от продаж
%
-
217,
7
180,
9
316,
0
109101*
100/
34526
Рентабельность собственного
капитала по чистой прибыли
%
-
99,2
129,
9
120,
3
109101*
100/
41535
Анализ финансового состояния, проводимый на основе расчета
коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости,
рентабельности характеризует различные аспекты финансовой деятельности и
46
дает общую оценку финансового состояния предприятия.
Показатели платежеспособности имеют тенденцию к снижению.
В настоящий момент организация практически неплатѐжеспособна.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец периода равно 0,00.
Это означает, что организация не сможет погасить свою задолженность перед
контрагентами в ближайшее время. Это связано с отсутствием денежных средств
на расчетном счете у организации.
Коэффициент текущей ликвидности находится в рамках нормативных
значений лишь за счет наличия у организации дебиторской задолженности.
При анализе показателей финансовой устойчивости ООО «Торговый Дом
«Петробумага» можно сделать вывод о том, что организация финансово
неустойчива, т.к. показатели ниже нормативных. Заемные средства значительно
превышают собственные средства. Наблюдается отрицательная тенденция
финансовой устойчивости. Снижение коэффициентов финансовой устойчивости
свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, а также о
повышении финансовых рисков, снижаются гарантии предприятия расплатиться
по своим обязательствам перед кредиторами. Также наблюдается тенденция к
снижению деловой активности организации.
Продолжительность оборота оборотных активов увеличилась на 26
дней, т. е. средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на
конец отчетного периода медленнее в среднем на 26 дней, что является
отрицательным моментом.
Увеличение периода оборота дебиторской задолженности на 9 дней
говорит о том, что организация получает платежи от покупателей за более
длительный срок, что ведет к увеличению риска невозврата долгов. Увеличение
периода оборота кредиторской задолженности на 19 дней может
свидетельствовать об использовании отсрочки оплаты по счетам. Увеличение
периода оборота запасов в 2018 году на 20 дней. Это приводит к
дополнительным затратам на хранение запасов.
47
Показатели рентабельности имеют положительную динамику. Это
связано со значительным ростом прибыли от продаж и чистой прибыли.
Рентабельность собственного капитала достигла высокого значения из-за
высокого финансового рычага, т.е. большой доли заемного капитала и малой
доли собственного. Это негативно влияет на финансовую устойчивой
организации.
При анализе технико-экономических показателей ООО «Торговый Дом
«Петробумага» можно сделать следующие выводы:
1. Уставный капитал за рассматриваемые периоды не менялся.
2. Увеличение внеоборотных активов на 28,2% связано с приобретением
имущества, а именно листорезательных машин.
3. Сокращение оборотных средств в 2018 году на 6,1% связано с
уменьшением дебиторской задолженности на 20,2 % и денежных средств на 99,9
%. Рост запасов на 27,4 % уменьшил влияние на сокращение оборотных средств.
4. Сокращение собственных средств в 2018 году на 21,8 % связано с
уменьшением суммы нераспределенной прибыли относительно аналогичного
показателя в 2017 году.
5. Увеличение среднегодовой величины собственного капитала на 20 %
связано с ростом сумм нераспределенной прибыли в 2017 и 2018 годах.
6. Рост среднегодовой стоимости основных средств на 34 % обусловлен
ежегодным увеличением основных средств. Поскольку увеличение основных
средств происходит на фоне снижения собственных средств и увеличения
краткосрочных заемных средств, можно предположить, что источником
финансирования являются заемные средства.
7. Среднегодовая выработка на одного работника в 2018 году
сократилась на 49,6 %. Это связано со значительным снижением выручки в
ценах базисного 2016 года - на 39,5 %. Темпы роста производительности труда
не опережают темпы роста заработной платы, что является негативным
моментом. Темп роста заработной платы в 2018 году также сократился.
8. Фондоотдача сократилась более чем в 2 раза. Это также связано с со
48
значительным снижением выручки в ценах базисного 2016 года.
9. Прибыль от продаж на рубль основных средств увеличилась на 56,5
%. Это можно объяснить увеличением прибыли от продаж на 109,6 % и
увеличением среднегодовой стоимости основных средств на 34 %.
10. Прибыль от продаж на рубль зарплаты увеличилась на 143,6 %. Это
связано также с увеличением прибыли от продаж и сокращением
среднемесячной заработной платы одного работника на 15,2 %.
11. Также произошло увеличение прибыли от продаж на одного
работника на 106,4 %.
12. В 2018 году наблюдается общее замедление темпов роста всех
показателей. Это может свидетельствовать о снижении деловой активности
организации.
Рассмотрим некоторые аспекты внешнеэкономической деятельности
ООО «Торговый Дом «Петробумага» представлена преимущественно
импортными операциями. Предприятием импортируются различные виды
бумаги и картона преимущественно из Китая.
Необходимо отметить, что со всеми поставщиками сырья ООО «Торговый
Дом «Петробумага» работает на условиях «Инкотермс» CPT (англ. carriage paid
to…), в соответствии с которыми товар доставляется основному перевозчику
заказчика, основную перевозку до указанного в договоре терминала прибытия
оплачивает продавец, расходы по страховке несѐт покупатель, импортную
растаможку и доставку с терминала прибытия основного перевозчика
осуществляет покупатель.
Анализ доли импортных закупок в общем объеме закупочной
деятельности ООО «Торговый Дом «Петробумага» выполнен в таблице 4.
49
Таблица 4
Анализ структуры импортных закупок
ООО «Торговый Дом «Петробумага»
Показате
ль
2016 год
2017 год
2018 год
отклонение
Абсолю
тное
значен
ие,
тыс.
тонн
До
ля,
%
Абсолю
тное
значен
ие,
тыс.
тонн
До
ля,
%
Абсолю
тное
значен
ие,
тыс.
тонн
До
ля,
%
2017/
2018
2018/
2017
Сум
ма
дол
я
сум
ма
дол
я
Закупки
всего
1176
10
0
1073,6
10
0
1138,7
10
0
-10
2,4
-
+6
5,1
-
Из них
уотечеств
енных
поставщи
ков
419,7
35,
69
297,6
27,
72
345,5
30,
34
-12
2,1
-7,
97
+4
7,9
+2,
62
Импорт
756,3
64,
31
776
72,
28
793,2
69,
66
+19
,7
+7,
97
+1
7,2
-2,
62
Из данной таблицы видно, что импортные закупки ООО «Торговый Дом
«Петробумага» занимают большую долю в общем их объеме, чем закупки у
отечественных производителей бумаги и картона. При этом необходимо
отметить, что в 2017 и в 2018 г. их доля по сравнению с 2018 г. увеличилась на
17,2% и на 5,35% соответственно, что позволяет сделать вывод о росте объема
внешнеэкономической деятельности предприятия.
Для оценки эффективности внешнеэкономической деятельности в ООО
«Торговый Дом «Петробумага» был выполнен расчет показателей, основанных
на соотношении результатов от внешнеэкономической деятельности к затратам
на осуществление этой деятельности. Основным индикатором результативности
внешнеэкономической деятельности предприятия является уровень ее
доходности. Расчет соответствующих показателей доходности ВЭД выполнен в
таблице 5.
2.3. Анализ эффективности расчетов по внешнеторговым
контрактам в ООО «Торговый Дом «Петробумага»
Анализ показателей доходности внешнеэкономической деятельности ООО
«Торговый Дом «Петробумага» в целом позволяет сделать вывод о том, что к
50
2018 г. наметилась тенденция к их снижению по сравнению с 2017 г., однако в
сравнении с 2018 г. наблюдается положительная динамика некоторых
показателей.
Таблица 5
Показатели доходности внешнеэкономической деятельности ООО
«Торговый Дом «Петробумага»
Показатель
2018 г.
2017
г.
2018 г.
Отклонение 2018
г. к 2018 г.
+,-
Темп
роста,%
Показатель
экономического эффекта
от реализации импортной
продукции
3012
17766
3156
144
104,78
Рентабельность ВЭД,%
0,35
1,22
0,27
-0,08
77,14
Коэффициент
соотношения
внешнеторгового сальдо и
выручки от реализации
импортируемой продукции
0,89
0,89
0,87
-0,02
97,75
Рентабельность затрат по
импорту продукции, %
3,62
3,08
2,27
-1,35
62,71
Уровень прибыли от
реализации импортной
продукции в общей
прибыли предприятия,%
77,99
76,02
76,26
-1,73
97,78
Прежде всего следует отметить рост экономического эффекта от
реализации импортной продукции на 144 тыс. руб. или 4,78%. Вместе с тем
вследствие роста затрат на приобретение продукции у иностранных
производителей было выявлено снижение рентабельности ВЭД на 0,08
процентных пункта. Также следует отметить снижение удельного веса прибыли
от реализации импортной продукции в общей сумме прибыли предприятия с
77,99% в 2018 г. до 76,26% в 2018 г. Также наблюдается некоторое снижение
доли внешнеторгового сальдо в выручке от экспорта с 0,89 в 2013 г. до 0,87 в
2016 г. Таким образом, в сравнении с 2018 г. произошло снижение
внешнеэкономической деятельности ООО «Торговый Дом «Петробумага».
Величина прибыли, которую получает предприятие, определяется в свою
очередь уровнем деловой активности. Показатели деловой активности
характеризуют способность предприятия получать доход, достаточный для
51
формирования прибыли от внешнеэкономической деятельности. Уровень
деловой активности во внешнеэкономической деятельности в свою очередь
определяется числом оборотов продукции, являющейся объектом
внешнеэкономической деятельности предприятия. Расчет показателей деловой
активности ВЭД ООО «Торговый Дом «Петробумага» выполнен в таблице 6
Таблица 6
Показатели деловой активности внешнеэкономической
деятельности ООО «Торговый Дом «Петробумага»
Показатель
2016 г.
2017
г.
2018 г.
Отклонение 2018
г. к 2018 г.
+,-
Темп
роста,%
Уровень импортной
продукции в объеме
продаж,%
64,31
72,28
69,69
-2,62
96,37
Уровень затрат по импортной
продукции в общей
себестоимости
реализованной
продукции,%
71,48
72,86
74,52
+3,04
104,25
Коэффициент соотношения
себестоимости импортной
продукции и выручки от ее
реализации
0,96
0,96
0,98
+0,02
102,08
Результаты расчетов, представленные в данной таблице, свидетельствуют
о снижении уровня деловой активности внешнеэкономической деятельности
ООО «Торговый Дом «Петробумага» в 2018 г. по сравнению с 2018 г., что в
целом можно объяснить снижением доходов от реализации импортной
продукции и ростом ее себестоимости. Так, удельный вес импортной продукции
в общем объеме продаж в 2018 г. сократился на 2,62 процентных пункта. Также
по результатам расчетов можно отметить рост расходов ООО «Торговый Дом
«Петробумага» на импорт продукции. Так, уровень затрат по импортируемой
продукции в общей себестоимости увеличился на 3,04 процентных пункта, а
коэффициент соотношения себестоимости импортной продукции и выручки от
ее реализации – на 2 процентных пункта.
Снижение эффективности внешенэкономических операций ООО
«Торговый Дом «Петробумага» в 2018 г. также определяет необходимость
52
проведения более детального анализа уровня и качества выполнения
обязательств по внешнеэкономическим контрактам. Результаты расчета
соответствующих показателей представлены в таблице 7
Таблица 7
Уровень и качество выполнения обязательств по
внешнеэкономическим контрактам
Показатель
2018 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение 2018
к 2018
+,-
Темп
роста,%
Сумма внешнеторговых
контрактов
1512932
1583254
1601697
+88765
105,87
Стоимость товаров по
контрактам с
просроченным
исполнением в течение
года
143531
130524
123875
-19656
86,3
Коэффициент
просроченных
обязательств, %
9,5
8,24
7,7
-1,8
81,05
Сумма предъявленных
претензий
143531
130524
123875
-19656
86,3
Сумма
удовлетворенных
претензий
14353193
130524
1238752
7
-19656
86,3
Коэффициент
удовлетворенных
претензий
100
100
100
-
-
Данные, представленные в таблице 7, свидетельствуют об улучшении
уровня и качества выполнения обязательств по внешнеторговым контрактам в
2018 г. по сравнению с 2018 годом. Так, стоимость товаров по просроченным
контрактам сократилась на 19656 тыс. руб. или на 13,7%. При этом доля
просроченных обязательств в общей сумме экспортных контрактов сократилась
с 9,5% до 7,7%. Положительно также можно оценить тот факт, что как в 2018 –
2018 гг. все предъявленные предприятию претензии были удовлетворены.
Как было отмечено ранее, основу внешнеэкономической деятельности
ООО «Торговый Дом «Петробумага» составляют импортные операции.
Основным поставщиком бумаги и картона для ООО «Торговый Дом
«Петробумага» является китайская компания Gold East Trading. Территориально
компания расположена в Гонконге, поэтому поставка закупаемой продукции
53
осуществляется непосредственно со склада компании – производителя,
находящегося в Гонконге.
Рассмотрим, каким образом на предприятии осуществляются расчеты по
внешнеторговым контрактам на примере контракта по поставке мелованной
бумаги 440 тонн мелованной бумаги по цене 683 доллара США за тонну,
который был заключен между ООО «Торговый Дом «Петробумага» и компанией
«Gold East Trading» в феврале 2019 г. Условия поставки по договору FOB порт
Гонконга. Условия оплаты аванс 100 %.
По условию договора товары переходят в собственность покупателя в
день оформления ДТ. Поставщик сообщил о готовности товара и выставил
проформу на сумму 300 000 долларов CILIA, масса товара составила 439, 239
тонн. ООО «Торговый Дом «Петробумага» перечислила 02.03.18 г. аванс
поставщику в полном объеме. ООО «Торговый Дом «Петробумага» заключило
договор со страховой компанией от 03.03.19 г. о страховании груза во время
морской перевозки на сумму 444 доллара США. Курс доллара США по ЦБ РФ на
03.03.18 – 65,8145. 03.04.19 г.
Доставка приобретенного товара осуществляется на условиях
мультимодальной перевозки следующим образом: доставка морем из Гонконга
до Новороссийска, автомобильным транспортом от Новороссийска до
Санкт-Петербурга. Расходы по доставке груза представлены в таблице 8
Таблица 8
Расчет стоимости мультимодальной перевозки: доставка морем из
Гонконга до Новороссийска, автомобильным транспортом от
Новороссийска до Санкт-Петербурга
Вид расходов
Стоимость
Доллары
США
рубли
Морская доставка, вкл. страхование
25 800
1877200
Доставка автомобильным транспортом
Новороссийск - Санкт-Петербург (склад)
44 500
2 591 471
Погрузо-разгрузочные работы на складе
-
80 000
Итого
-
4 548671
54
Дистанция между портами составляет 14 343 км. Груз будет
транспортироваться около 35 дней. Длина пути из Новороссийска до
Санкт-Петербурга составит 2 229 км, а время в дороге займет 4 дня.
Таким образом, доставка товара займет 39 дней. Все расчеты затрат по доставке
выполнены с помощью ресурсов inlog - neva, novoport. В стоимость доставки
автомобильным транспортом Новороссийск - Санкт- Петербург входит:
автомобильная доставка, таможенное оформление, терминальная обработка,
перетарка, вознаграждение экспедитора. Погрузо-рагрузочные работы составят
80 000 руб., включая НДС.
Товар прибыл в порт Санкт-Петербурга, где и прошел таможенное
оформление. Таможенная декларация оформлена 03.04.19 г., курс доллара США
по ЦБ РФ на 03.04.19 г. – 65,4726.
ООО «Торговый Дом «Петробумага» в отношении поставленного товара
применил таможенную процедуру выпуск для внутреннего потребления. В
рассматриваемом примере с ввозимого товара взимается адвалорная (взимаемая
в процентах к таможенной стоимости облагаемого товара) пошлина в размере 5
% от таможенной стоимости товара (по ТН ВЭД 4810293000 - бумага и кар тон,
используемые для письма, печати или других графических целей, с содержанием
волокон, полученных механическим или химико- механическим способом,
более 10 % от общей массы волокна, в рулонах).
Таможенная стоимость (ТС) состоит из стоимости бумаги по контракту,
стоимость доставки товара до границы и страхование товара и равна:
(300 000 + 38 620 + 444) * 65,4726 = 22 199 401,65 руб.
Таможенная пошлина составляет:
22199401,65 * 5/100 = 1109970,08 руб.
Таможенный сбор составляет 50 000 руб. при оформлении товара на
сумму от 10 000 тыс. руб. 1 копейку и до 30 000 тыс. руб. включительно. НДС с
ввозимого товара рассчитывается как 18 % от суммы таможенной стоимости и
пошлины. НДС равен
(22199401,65 + 1109970,08) * 18/100 =4195686,91 руб.