54
Таблица 15
Себестоимость за весь горизонт расчёта по вариантам
1
Статья затрат
Значение показателей по
вариантам, руб.
1
2
Оплата труда основного персонала
348573
369688
Страховые взносы основного персонала
118300
118300
Упаковка материала
1520
1520
Сырье
1472708
5410750
Электроэнергия
11849
11849
Всего переменные
2213494
5912107
Паушальный платёж
2430000
-
Оборудование
2600000
3540000
Амортизация
411667
560500
Оплата труда руководителей
141115
626250
Страховые взносы с оплаты труда
руководителей
45157
200400
Транспортные расходы
79800
79800
Налог на имущество
77761
156354
Аренда
66500
665000
Расходы будущих периодов
38000
38000
Прочие
190000
190000
Реклама и обучение
-
532000
Всего постоянные
10387634
2221654
Всего себестоимость
12601128
8133761
Себестоимость без амортизации
7899461
7573261
Себестоимость 1 м
2
1979
2830
Для определения цены продаж воспользуемся методом полных издержек.
В соответствии с данным методом цена определяется по формуле:
1
Отчетные данные «Суши Рядом» за 2015-2017 гг.
55
В таблице 16 приведён расчёт выручки за весь рассматриваемый период.
Таблица 16
Выручка за весь горизонт расчёта
1
Наименование показателя
Значение показателей по
вариантам, руб.
1
Объем производства, м
2
6650
Цена реализации с НДС, руб./м2
4000
Выручка с НДС, руб.
26600000
НДС, руб.
4057627
Выручка без НДС, руб.
22542373
Отчет о прибылях и убытках составляется на основании данных о
выручке предприятия, себестоимости производства продукции и величины
налоговых отчислений. При составлении отчёта рассчитываются значения
полной себестоимости, прибыли до налогообложения, налог на прибыль
нарастающим итогом за период, чистая прибыль.
1
Отчетные данные «Суши Рядом» за 2015-2017 гг.
56
В таблице 17 приведён прогнозный финансовый план за весь период
расчёта.
Таблица 17
Прогнозный отчёт о прибылях и убытках за весь период расчёта
1
Наименование показателя
Значение показателей по
вариантам, руб.
1
2
Выручка с НДС
26600000
26600000
НДС
4057627
4057627
Выручка без НДС
22542373
22542373
1
Отчетные данные «Суши Рядом» за 2015-2017 гг.
57
Себестоимость
7231128
8133761
Прибыль
15311245
14218612
Проценты к уплате
341000
773490
Налог начисленный
2978931
2591023
Чистая прибыль
11915725
11347318
Таким образом, прогнозные значения чистой прибыли выше у первого
варианта, нежели у второго, одна из причин состоит в том, что в структуре
себестоимости первого варианта франчайзер продает оборудование по более
низкой цене, 2,6 млн. руб., когда самостоятельно открываешь бизнес
аналогичное оборудование, имеет примерную стоимость 3,54 млн. руб..
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Для оценки эффективности предложенных мероприятий необходимо
определить величину нормируемых текущих активов и величину нормируемых
текущих пассивов.
Нормируемые текущие пассивы формируются исходя из следующих
статей:
- оплата труда;
- налог на прибыль;
- налог на имущество;
- НДС.
Платежи по данным статьям производятся ежемесячно, кроме налога на
имущества, который выплачивается поквартально.
58
За весь период расчёта величина нормируемых текущих активов по
первому варианту составит -3484976 руб., по второму - 6064154 руб.; величина
нормируемых текущих пассивов по первому варианту составит - 9016377 руб.,
по второму варианту - 11857302..
Для определения величины инвестиций в оборотные средства
используется следующая формула:
Инвестиции в оборотные средства в целом за период, по вариантам
приведены в таблице 18.
Таблица 18
Инвестиции в оборотные средства по вариантам
1
Наименование показателя
Значение показателей по
вариантам руб.,
1
2
Запасы сырья
2100
352800
Упаковка
1288
1356
Транспортные расходы
79800
50000
Аренда, электроэнергия
711178
711178
Обучение
0
60000
Реклама
0
500000
Итого нормируемые текущие активы
3484976
6064154
Прирост нормируемых текущих
активов
180203
3523132
Задолженность по оплате труда
1403653
995938
1
Отчетные данные «Суши Рядом» за 2015-2017 гг.
59
НДС к уплате
3682544
8133761
Налог на прибыль
3062249
2271248
Налог на имущество
77761
156354
Итого нормируемые текущие
пассивы
9016377
11857302
Прирост нормируемых текущих
пассивов
57486
-5730698
Потребность в инвестициях в
текущие активы
122717
9253829
Для составления плана денежных потоков используются данные о
поступлении и расходовании денежных средств по основной, инвестиционной
и финансовой деятельности.
Денежный поток по основной деятельности определяется по формуле:
Доходы по инвестиционной деятельности во всех вариантах отсутствуют.
К расходам по инвестиционной деятельности отнесены организационные
расходы; расходы по приобретению основных средств и форм; расходы по
приобретению франшизы; расходы, связанные с созданием запаса и
пополнением оборотных средств. В таблице 19 представлены инвестиционные
расхода без учёта инвестиций в оборотные средства.
60
Таблица 19
Инвестиционные расходы по вариантам
1
Статья затрат
Значение показателей по
вариантам руб.
1
2
Организационные расходы
80000
110000
Оплата основных средств
2600000
3540000
Оплата франшизы
700000
-
Денежный поток по финансовой деятельности определяется по формуле:
Ниже представлена таблица 20, где отражены денежные потоки за весь
рассматриваемый период по вариантам.
Таблица 20
Денежные потоки
2
Наименование показателей
Значение показателей по
вариантам, руб.
1
2
Денежные средства на начало
проекта
-
-
Выручка без НДС
5734746
5734746
Себестоимость без амортизации
3610762
3723262
Налог на прибыль
420418
395118
Денежный поток по основной
деятельности
1703566
1616366
Организационные расходы
12950
12950
Инвестиции в основные средства
2600000
3540000
Приобретение франшизы
700000
-
Инвестиции в оборотные средства
- 48543
-71961
Денежный поток по инвестиционной
деятельности
-721407
-525989
Собственный капитал
387050
387050
1
Отчетные данные «Суши Рядом» за 2015-2017 гг.
2
Отчетные данные «Суши Рядом» за 2015-2017 гг.
61
Заемный капитал
220000
120000
Выплата процентов
25667
14000
Погашение долга
220000
120000
Денежный поток по финансовой
деятельности
581383
493050
Денежные средства на конец
периода
1563543
1583427
Итоговые показатели в двух вариантах будут представлены в виде
баланса.
Таблица 21
Прогнозный баланс первого варианта за 2018 год
1
На 2018 год
Наименование
показателя
начало
периода
конец
периода
начало
периода
конец
периода
Актив
1 Внеоборотные
активы
12950
-94667
-94667
-354667
2 Оборотные
активы в т.ч.
607050
8411848
8411848
17023810
НТА
65000
1324976
1324976
4973417
Запасы
Наименование
показателя
начало
период
а
конец
периода
начало
периода
конец
периода
Денежные
средства
0
0
0
0
Прочие
оборотные
активы
542050
7086872
7086872
12050392
Баланс
620000
8317181
8317181
16669143
Пассив
0
3 Капитал и
резервы
400000
4274222
4274222
11695725
Уставный
капитал
400000
400000
400000
400000
Нераспределённ
ая
прибыль
3874222
3874222
11295725
4 Долгосрочные
обязательства
0
5 Краткосрочные
обязательства
220000
4042959
4042959
4973417
Краткосрочные
кредиты и займы
220000
Кредиторская
задолженность
4042959
4042959
4973417
Прочие
краткосрочные
обязательства
0
Баланс
620000
8317181
8317181
16669143
1
Отчетные данные «Суши Рядом» за 2015-2017 гг.
62
Таблица 22
Прогнозный баланс второго варианта
1
Наименование показателя
Начало
периода
Конец
периода
Актив
НП
КП
1 Внеоборотные
активы
10950
50336
50336
35104
2 Оборотные активы
789050
966723
966723
3928327
НТА
Запасы
0
21420
21420
302750
Денежные средства
400000
0
0
0
Прочие оборотные
активы
389050
945303
945303
3625577
Баланс
800000
101705
9
1017059
3963431
Пассив
4 Долгосрочные
обязательства
400000
400000
400000
0
5 Краткосрочные
обязательства
0
440527
440527
530368
краткосрочные
кредиты и займы
кредиторская
задолженность
440527
440527
530368
прочие краткосрочные
обязательства
0
0
Баланс
800000
101705
9
1017059
3963431
Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта
выражается абсолютным показателем прибыли. Экономическая эффективность
работы организации характеризуется относительными показателями - системой
показателей рентабельности.
Рентабельность характеризует прибыльность фирмы. В зависимости от
показателей использующихся при определении рентабельности она
характеризует прибыльность с различных позиций.
Чистая рентабельность продаж определяется по формуле:
1
Отчетные данные «Суши Рядом» за 2015-2017 гг.
63
Рентабельность капитала рассчитывается по формуле:
Результаты расчетов сведены в таблицу 23.
Таблица 23
Прогнозные показатели рентабельности на 31.12.2019 г.
1
Наименование показателей
Значение показателей по
вариантам в процентах
1
2
Чистая рентабельность продаж
52,86
51,91
Чистая рентабельность собственного
капитала
101,88
72,87
Рентабельность капитала
90,30
81,09
Для оценки безубыточности фирмы необходимо определить порог
рентабельности и запас финансовой прочности.
1
Отчетные данные «Суши Рядом» за 2015-2017 гг.