65
Рисунок 11. Критический путь проекта «ЛУНД»
Рекламная кампания будет выглядеть следующим образом (таблица 21)
Таблица 21
Виды рекламы ООО «ЛУНД»
Вид рекламы Как реализован на фирме
Преимущества и
недостатки
Рекламные
объявления в
журналах.
Еженедельное размещение
информации в журнале «Новая
газета», «Экспресс Газета»
Массовость, гибкость,
доступность.
Раздача
рекламных
листовок
Ежемесячная рассылка
предложений, новинок, акций,
отдельным покупателям.
Охватывает широкий круг
покупателей. В частности
будет уделено особое
внимание супермаркетам и
торговым центрам.
Для того чтобы осуществлять деятельность необходимо приобрести
оборудование. Рассчитаем потребность в оборудовании. Расчет потребности в
66
основных средствах на планируемый период, и величины ежемесячно
начисляемой амортизации. Амортизация будет начисляться линейным методом.
Срок эксплуатации всех видов оборудования составляет 15 лет.
Таблица 22
Потребность в оборудовании
Таблица 23
Потребность в расходных материалах
Наименование
Цена,
руб.
Кол-
во,
шт.
Общая
стоимость,
руб.
Расходные материалы для монтажа
оборудования
65000 - 65000
Инструменты
16000
-
16000
Итого
81000
Итак, затраты на оборудование и расходные материалы для ведения
деятельности составят 586000 руб.
Следующим мероприятием станет заключение договоров об оптовой
закупке и поставках различных видов. Кроме того, магазин «ЛУНД» будет
предлагать своим клиентам бесплатную доставку под заказ по г. Москва. Так
как магазин не располагает собственным автомобилем, то арендная плата в
месяц составит 10000 руб. На автомобиле доставляется закупленная продукция
по месту назначения. Среднесуточный пробег автомобиля составляет 35 км.
Средний расход бензина на 100 км. составляет 10 литров. Стоимость аренды
автомобиля в квартал составляет 30000 рублей.
Наименование
Цена,
руб.
Кол
-во,
шт.
Общая
стоимост
ь, руб.
Специализированное ПО
255000
1
255000
Витрина
45000
2
90000
Кассовый аппарат
10000
1
10000
Рабочий стол
7000
2
14000
Оборудование для тестирования
9000
1
9000
Стеллаж для выкладки
8000
3
24000
Стеллаж для подсобного помещения
8000
2
16000
Компьютер
40000
2
80000
Комплект оборудования для установки
3500
2
7000
Итого
505000
67
Ведением бухгалтерской отчетности займется аутсорсинговая фирма
ООО «Баланс Компани». Ведение учета небольшой организации, по тарифам
данной фирмы, обходится в среднем в 12000 рублей в квартал.
Так же для безопасного функционирования фирмы необходимо
заключить договор на оказание охранных услуг с ООО «Алиф Секьюрити». В
помещении была установлена сигнализация, персоналу выданы магнитные
ключи. Стоимость установки сигнализации по тарифам фирмы составила 4000
рублей, дальнейшее оказание услуг охраны помещения составило в месяц 3000
рублей. Магазин «ЛУНД» будет страховать оборудование, обеспечивающее
хранение продукции и оказание услуг. Фирма воспользуется услугами
Российской государственной страховой компании «Ингосстрах».
Годовая ставка страхового взноса производственного предприятия по
оборудованию в компании «Ингосстрах» составляет 1,8% от страховой суммы.
Оборудование страхуется на сумму остаточной стоимости,
следовательно, в 2019 году базой страхования будет служить сумма 505000-
(8416,67*4)=471333, а в 2020 году 471333-(8416,67*4)=437666 рублей.
Для поддержания связи со своими постоянными покупателями, магазин
«ЛУНД» подключит тарифный план «Все включено» от Билайн. Звонки и
интернет по данному тарифу предоставляются безлимитно. Абонентская плата
в месяц по данному тарифу составит 1000 рублей, в квартал, следовательно,
3000 рублей.
На рынке в г. Москва существует высокая конкуренция. Основные
конкуренты уже успели завоевать значительную долю рынка и отличиться
качеством и ассортиментом предоставляемых товаров.
Исходя из разработанной организационной структуры, необходимо
подобрать помещение, которое позволило бы комфортно разместить
оборудование, персонал, товары и клиентов. Для размещения магазина было
найдено помещение в ТЦ «Мозаика». Общая площадь помещения 75 кв. м.
Особых условий магазину «ЛУНД» не требуется. Сан. узел находится на
68
территории ТЦ «Мозаика». Стоимость аренды помещения составляет 90000
рублей в месяц.
Затраты на реализацию проекта представлены в таблице 24.
Таблица 24
Затраты на реализацию проекта
Наименование
Сумма, руб.
Рекламные мероприятия
10000
Аренда помещения
90000
Закупка продукции
100000
Приобретение оборудования
586000
Аренда автомобиля
10000
Сигнализация
7000
Бухгалтерский аутсорсинг
4000
Мобильная связь
1000
Ремонт помещения
30000
Монтаж и настройка оборудования
12000
Заработная плата команды
20000
Итого
870000
Итак, для начала функционирования магазина «ЛУНД» необходимо
870000 рублей, 570000 рублей из которых составят собственные средства.
Остальная часть будет привлечена путем взятия кредита.
Будут привлечены заемные средства в виде кредита банка в размере
300000 руб. Кредит берется в ПАО «Сбербанк России» под 14,9% годовых,
сроком на 2 года.
Для того чтобы осуществить запланированный проект по созданию
магазина «ЛУНД» необходимо принять во внимание все представленные ранее
мероприятия и затраты. Кроме того, необходимо предварительно заключить
договора аренды имущества, мобильной связи, охраны и бухгалтерского
аутсорсинга.
На последней фазе реализуется этап «Мониторинг и контроль».
На данной фазе менеджер проекта – индивидуальный предприниматель
осуществляет контроль реализации запланированных мероприятий в рамках
проекта, соответствия сроков реализации установленным срокам
осуществления мероприятий, а также достижения установленных
промежуточных целей.
69
И на этапе «Закрытие» подразумевается завершение проекта создания
магазина «ЛУНД», а также открытие магазина и запуск деятельности, который
запланирован на 14 февраля 2019 г. Открытие запланировано на выходной
день, так как в данное время имеется повышенная посещаемость торгового
центра, в котором расположен магазин.
Итак, ранее были представлены основные фазы проекта создания
магазина «ЛУНД», а также мероприятия по реализации данного проекта,
ответственные лица и сроки реализации проекта по каждой из фаз.
Вид деятельности магазина «ЛУНД» не наносит вреда окружающей
среде, так как магазин не выбрасывает токсичные отходы или мусор в
окружающую среду.
Социальный аспект заключается в том что, магазин создает новые
рабочие места для рабочего класса и специалистов, а соответственно будет
своевременно проводить налоговые платежи в бюджет.
Наиболее рискованной стадией проекта является стадия исполнения. В
особенности:
- рост цен на оборудование;
- отсутствие подходящего помещения;
- зависимость от поставщиков;
- отсутствие подходящих кадров.
Кроме того, классифицировать риски возможно при определении
величины таких основных характеристик, как вероятность наступления
события и ущерб от наступления этого события (рисунок 12).
70
Средний риск
•
Страхование
Высокий риск
•
Диверсификация
Низкий риск
•
Принять
Средний риск
•
Создание резервного
фонда
Низ Вероятность Выс
Низ Возможный ущерб Выс
Рисунок 12. Классификация рисков проекта
Основными рисками проекта по созданию магазина «ЛУНД» являются:
1. Свободное помещение для аренды в минимальное время может стать
занятым кем-то другим. Это вызвано тем, что риелторские конторы чаще сего
не владеют актуальной информацией относительно объектов представленных
на рынке. В данном случае, риск можно минимизировать, создав резервный
фонд, средства которого, в случае наступления неблагоприятного события,
пойдут на аренду более дорогого, но подходящего помещения.
2. Существует риск не найти в необходимый срок сотрудников. Данное
мероприятие является для рассматриваемого проекта критическим, т.е.
увеличение срока выполнения данного мероприятия повлечет за собой
увеличение срока реализации всего проекта. Для нивелирования данного риска
необходимо создать резервный фонд, средства которого пойдут на привлечение
рекрутингового агентства к поиску подходящих сотрудников.
3. Недобросовестное выполнение своих обязанностей привлеченным
специалистом (рекламного агентства) также является риском, который можно
диверсифицировать, прописав в договоре-подряде пункт о передачи
специалисту (фирме) части ответственности.
4. Кроме того, в процессе осуществления проекта существует риск
срыва проекта или осуществления проекта в неполном объеме по причине
наступления, как одного из ранее перечисленных рисков, так и всех рисков в
комплексе.
71
Таблица 25
Мероприятия по снижению рисков проекта по созданию магазина
«ЛУНД»
Направление Характеристика мероприятий
Отсутствие свободного
помещения
Заблаговременные поиск и бронирование
подходящего для осуществления деятельности
помещения
Риск не найти в
необходимый срок
сотрудников
Создание резервного фонда по поиску и
привлечению сотрудников с помощью услуг
рекрутингового агентства
Недобросовестное
выполнение своих
обязанностей
привлеченным
специалистом
Заключение договора с привлеченным специалистом.
В договоре необходимо указать четкие требования к
работе специалиста, а также указать штрафные
санкции в случае недобросовестного выполнения
заранее оговоренных обязанностей
Риск срыва проекта или
осуществления проекта в
неполном объеме по
причине наступления, как
одного из ранее
перечисленных рисков,
так и всех рисков в
комплексе.
Поиск необходимого помещения;
Заключение договоров на поставку оборудования;
Заключение договоров на поставку продукции для
перепродажи;
Заключение договоров на оказание аутсорсинговых
услуг.
Осуществление основных мероприятий в виде
параллельных процессов позволит минимизировать
риск срыва проекта даже при условии, что
запланированные к реализации мероприятия не
будут осуществлены в установленный ранее срок
Основными затратными направлениями по борьбе с проектными
рисками магазина «ЛУНД» с целью осуществления проекта по созданию
магазина являются:
- поиск и наем высококвалифицированных специалистов;
- своевременное выполнение запланированных мероприятий;
- раннее бронирование необходимого помещения;
- поиск необходимых сотрудников путем привлечения рекрутингового
агентства;
- заключение договоров на аутсорсинговые услуги, сопутствующие
осуществлению деятельности магазина.
Для того, чтобы рассчитать коммерческую эффективность проекта, то
есть стоило ли вообще планировать данный проект и реализовывать его
воспользуемся данными из приложений 1 и 2 (прогнозный финансовый план и
денежные потоки).
72
В таблице 26 представлен график погашения кредита.
Таблица 26
График погашения кредита
№
платежа
Дата
платежа
Сумма
платежа
Основной
долг
Начисленные
проценты
Остаток
задолженности
1
Январь,
2019
14531,75
10806,75
3725
289193,25
2
Февраль,
2019
14531,75
10940,93
3590,82
278252,32
3
Март,
2019
14531,75
11076,78
3454,97
267175,54
4
Апрель,
2019
14531,75
11214,32
3317,43
255961,22
5
Май, 2019
14531,75
11353,56
3178,19
244607,66
6
Июнь,
2019
14531,75
11494,54
3037,21
233113,12
7
Июль,
2019
14531,75
11637,26
2894,49
221475,86
8
Август,
2019
14531,75
11781,76
2749,99
209694,1
9
Сентябрь,
2019
14531,75
11928,05
2603,7
197766,05
10
Октябрь,
2019
14531,75
12076,15
2455,6
185689,9
11
Ноябрь,
2019
14531,75
12226,1
2305,65
173463,8
12
Декабрь,
2019
14531,75
12377,91
2153,84
161085,89
13
Январь,
2020
14531,75
12531,6
2000,15
148554,29
14
Февраль,
2020
14531,75
12687,2
1844,55
135867,09
15
Март,
2020
14531,75
12844,73
1687,02
123022,36
16
Апрель,
2020
14531,75
13004,22
1527,53
110018,14
17
Май, 2020
14531,75
13165,69
1366,06
96852,45
18
Июнь,
2020
14531,75
13329,17
1202,58
83523,28
19
Июль,
2020
14531,75
13494,67
1037,08
70028,61
20
Август,
2020
14531,75
13662,23
869,52
56366,38
21
Сентябрь,
2020
14531,75
13831,87
699,88
42534,51
22
Октябрь,
2020
14531,75
14003,61
528,14
28530,9
23
Ноябрь,
2020
14531,75
14177,49
354,26
14353,41
24
Декабрь,
2020
14531,75
14353,41
178,22
0,00
Продолжение таблицы 26
73
Итого по кредиту
348
761,88
300000,00 48761,88 0,00
Определим коммерческую эффективность инвестиционного проекта.
Ставка дисконтирования рассчитывается методом кумулятивного
построения.
Данный метод - способ расчета ставки дисконтирования, при котором к
безрисковой ставке прибавляются поправки на риск, такие как инфляция,
страновой риск, риски, связанные с размером компании, с качеством
руководства и текучестью кадров, с диверсификацией клиентуры, с
вероятностью банкротства.
Рассчитывается ставка дисконтирования методом кумулятивного
построения по формуле:
=
безриск
+ Премия за риск (1)
где Rбезриск – безрисковая ставка доходности;
Премия за риск – дополнительный доход инвестора за тот уровень
риска, который свойственен данному проекту.
Безрисковая ставка доходности в 2017 г. принята на уровне доходности
облигаций федерального займа и составляет 10,5%
Премия за риск – это составная величина, которая может включать
разное число специфических рисков представленных в таблице 27.
Таблица 27
Показатели (факторы) оценки премий за риск для оценки
кумулятивным методом
Риски
Премия (0-5%)
Качество руководства
3
Размер компании
5
Инфляция
4
Текучесть кадров
3
Диверсификация клиентуры
4
Доходы: рентабельность и предсказуемость
3
Вероятность банкротства
2,5
Прочие риски
5
Итого
29,5
74
Итак, согласно вышеуказанным данным рассчитаем ставку
дисконтирования:
= 10,5 + 3 + 5 + 3 + 4 + 4 + 3 + 2,5 + 5 = 40%
Соответственно, принимаемая в расчет, ставка дисконтирования
составляет 40%.
На основе этого рассчитаем дисконтированный денежный поток:
Дисконт. денежный поток =
CF
(1+r)
t
(2)
где CF – денежные потоки по годам;
r – ставка дисконтирования;
t – номер года по счету.
Занесем данные в таблицу 28.
Таблица 28
Оценка эффективности проекта
Год
реализ
ации
проекта
Кеш-фло
операционно
й
деятельности
Коэффиц
иент
дисконтир
ования
Начальные
инвестици
и
Дисконти
рованный
кеш-фло
Дисконтиро
ванные
инвестиции
1
759441
0,714
870000
542240,6
621180
2
1188785
0,51
606280,4
3
1512889
0,364
550691,4
Сумма
3461114
870000
1699212
621180
1. Рассчитаем чистую приведённую стоимость NPV:
=
∑
(1+)
=0
= − +
∑
(1+)
=1
(3)
IC – начальные инвестиции;
CF - поток платежей;
r - ставка дисконтирования.
NPV = 1699212 – 621180 = 1078032 руб.
В данном случае NPV инвестиционного проекта положительный,
следовательно проект эффективен при данном прогнозируемом коэффициенте
дисконтирования - значит можно рассматривать вопрос о его принятии и
финансирования.