48
Далее рассмотрим предпосылки проекта:
аренда нежилого помещения в ЮАО, находящееся в шаговой
доступности от метро;
близость и доступность общественного транспорта всех видов;
удобное расположения для автомобилистов;
качественные фитнес услуги;
отсутствие конкурентов в ближайших районах.
Учитывая вышеперечисленные преимущества, можно ожидать
финансовые показатели на уровне самых высоких из представленных в
таблицах 3 и 4, а следовательно проект реализуем, конкурентно и
жизнеспособен.
Чтобы можно было начать проводить любые работы по реализации
проекта, выполним сформируем и проанализируем расходы финансовых
ресурсов (таблица 6) и составим смету проекта.
Таблица 6.
Финансовые ресурсы проекта
32
Наименование
Продл.,
раб.д.
Оплата
труда
тыс. руб.
Материальн
ые затраты
тыс. руб.
Накладные
расходы
тыс. руб.
Прединвестиционная фаза
Формирование технического
задания.
2
72,76
-
-
Юридическое оформление
организации.
3
15,27
30
2
Поиск помещения под аренду.
5
18,15
-
2
Проведение переговоров с
владельцами помещения.
1
15,27
600
1
Поиск подрядчика для монтажных
и отделочных работ.
2
18,15
-
1
Составление сметы по
реконструкции помещения.
1
18,15
-
-
Поиск тренажеров и спортивного
инвентаря.
2
18,15
-
1
Подписание договора с
подрядчиком.
1
18,15
-
2
Формирование команды проекта.
2
15,27
-
-
Поиск и отбор рабочего
персонала.
10
15,27
-
4
Инвестиционная фаза.
Закупка строительных
материалов.
2
10,21
500
4
Закупка спортивного
4
10,21
4 500
5
32
Сделано автором
49
оборудования.
Продолжение таблицы 6.
Проведение
ремонтных работ
подрядчиком.
Выполняется
по договору с
подрядчиком
16
10,21
300
12
Отделочные
работы внешние.
2
10,21
2
Отделочные
работы
внутренние.
2
10,21
2
Монтаж
электрики.
1
10,21
1
Установка
противопожарной
системы.
1
10,21
1
Установка
видеонаблюдения.
1
10,21
1
Разделение фитнес-клуба на
зоны.
1
10,21
-
1
Установка спортивного
оборудования.
2
18,15
-
2
Завершающая фаза.
Завершение работ подрядчика
2
10,21
-
1
Получение лицензии от СЭС
2
18,15
-
1
Получение разрешения от
пожарной службы на
эксплуатацию объекта
2
18,15
-
2
Проведение презентации,
приуроченной к открытию
фитнес-клуба
1
15,27
-
2
Сдача работы подрядчиком
1
10,21
-
1
Проведение уборки в фитнес-
клубе
1
34,29
-
4
Открытие фитнес-клуба
1
18,15
-
2
Итого затрат
457,2
5 930
57
Страховые взносы
137,16
Итого затрат с учетом страховых
взносов
594,36
5 930
57
6 581,36
Прибыль проекта
658,14
Итого
7 240,5
Проведя анализ финансовых ресурсов проекта, разделим все расходы на
несколько пунктов: заработная плата сотрудников участвующих в проекте;
отчисления в социальные фонды; материальные затраты; накладные расходы.
Определим рабочий месяц равным 22 рабочим дням. Следовательно, так
как продолжительность проекта составляет в 28 рабочих дней (см. главу 2.6.) и
составляет 1,27 рабочих месяца, сумма зарплаты сотрудникам составляет:
(150+100+50+40+20) *1,27=360*1,27=457,2 тысяч рублей.
Тарифы страховых взносов составляют: ПФР – 22%; ФСС – 2,9%;
50
ФФОМС – 5,1%. Следовательно сумма расходов по страховым взносам
составляет: 457,2*(0,22+0,029+0,051) =457,2*0,3=137,16 тысяч рублей.
Проведя мониторинг различных торговых сетей, была определена
стоимость строительных материалов для ремонтных работ по проекту размером
500 тыс. руб. и стоимость необходимого спортивного инвентаря размером в
4 500 тыс. руб. Рассмотрены и выбраны лучшие предложения по юридическому
оформлению организации и подрядным работам. Определена их стоимость,
составляющая 30 тыс. руб. и 300 тыс. руб. соответственно. Найдено помещение
со стоимостью аренды в 600 тыс. руб. в месяц. Из вышеперечисленного
следует, что материальные расходы составляют: 500+4 500+30+300+600=5 930
тыс. руб.
В накладные расходы вносим оплату телефонной связи, сети интернет,
транспортные расходы и др.
На основании данных расчётов составим смету проекта (таблица 7)
Таблица 7.
Смета проекта
33
№
п/п
Наименование
Ед. изм.
Сумма
1
Зарплата на выполнение проекта
Тыс. руб.
457,2
2
Отчисления в социальные фонды
Тыс. руб.
137,16
3
Материальные затраты
Тыс. руб.
5 930
4
Накладные расходы
Тыс. руб.
57
5
Полная себестоимость работ
Тыс. руб.
6 524,36
6
Прибыль (10% от полной себестоимости)
Тыс. руб.
658,14
7
Цена (стоимость проекта)
Тыс. руб.
7 240,5
Итого, определена полная себестоимость проекта размером в 6 524,36
тысяч рублей., прибыль проекта составила 658,14 тысяч рублей, а стоимость
проекта равняется 7 240,5 тысяч рублей.
На основании приведенной таблицы 7 рассчитаем экономическую
эффективность проекта (таблица 8).
33
Сделано автором
51
Таблица 8.
Расчет эффекта от операционной деятельности и срока
окупаемости тыс. руб.
34
Показатель
0
1
2
3
4
1. Валовая прибыль
-
2 065,24
2 933,84
3 802,44
4 670,84
2. Управленческие и
коммерческие издержки
0
0
0
0
0
3. Налоги до исчисления
налога на прибыль (на
имущество, на землю и т.п.)
0
0
0
0
0
4. Налогооблагаемая
прибыль
0
2 065,24
2 933,84
3 802,44
4 670,84
5. Налог на прибыль
0
413,05
586,77
760,49
934,19
6. Чистая прибыль
0
1 652,19
2 346,72
3 041,95
3 736,67
7. Начисленный износ
(амортизация)
0
225
225
225
225
8. Эффект от операционной
деятельности
0
1 877,19
2 571,72
3 266,95
3 961,61
9. Эффект от
инвестиционной
деятельности
-7 240,5
0
0
0
0
10. Поток реальных денег
-7 240,5
1 877,19
2 571,72
3 266,95
3 961,61
11. Коэффициент
дисконтирования (
t
)
1
0,9091
0,8264
0,7513
0,683
12. Дисконтированный поток
реальных денег
-7 240,5
1 706,55
2 125,27
2 454,46
2 705,78
13. Накопленный
дисконтированный поток
реальных денег
-7 240,5
-5 533,95
-3 408,68
-954,22
1 751,56
Используя экономические показатели сопоставимых фитнес-клубов,
представленных в таблицах 3 и 4, спрогнозируем доходы и расходы клуба. Для
этого рассчитаем среднюю выручку клубов за начало 2018 г.: (51 309 + 25 492 +
25 877 + 62 644 + 51 160) / 5 = 43 269,4 тыс. руб.
Далее рассчитаем среднее отношение выручки к себестоимости
предоставляемых услуг этих клубов взяв данные за начало и конец 2018 г.:
(47 559 / 51309 + 51 274 / 56 115 + 23 588 / 25 492 + 24 619 / 27 218 + 25 505 /
25 877 + 28 315 / 29 219 + 61 864 / 62 644 + 65 672 / 67 557 + 49 848 / 51 160 +
53 102 / 54 893) / 10 = (0,9277 + 0,9137 + 0,9253 + 0,9045 + 0,9856 + 0,9691 +
0,9875 + 0,9721 + 0,9743 + 0,9674) /10 = 0,9523 или 95,23 %.
Рассчитаем средний рост прибылей за год: (4 841 - 3 750) + (2 662 -
1 904) + (904 - 372) + (1 885 - 780) + (1 791 - 934) / 5 = (1 091 + 758 + 532 + 1105
+ 857) / 5 = 4 343 / 5 = 868,6 тыс. руб.
34
Сделано автором
52
Так как фитнес-клубы, представленные в таблице 3 сопоставимы с
клубом проекта, то и их экономические показатели тоже можно считать
сопоставимыми. Следовательно, используя эти данные, мы можем
спрогнозировать валовую прибыль представленного в проекте клуба, а именно:
ВП
1
= 43 296,4 * (1-0,9523) = 43 296,4 * 0,0477 = 2 065,24 тыс. руб.;
ВП
2
= 2 065,24 + 868,6 = 2 933,84 тыс. руб.;
ВП
3
= 2 933,84+ 868,6 = 3 802,44 тыс. руб.;
ВП
4
= 3 802,44+ 868,6 = 4 670,84 тыс. руб.
В финансовых отчётностях предприятий, сопоставимых
рассматриваемого в проекте отсутствуют управленческие, коммерческие
издержки и налоги до исчисления налога на прибыль (на имущество, на землю
и т.п.), делаем вывод, что и в нашем случае они отсутствуют. Из этого следует,
что налогооблагаемая прибыль равна валовой прибыли.
Ставка налога на прибыль на момент 2020 года равна 20%. Рассчитаем
прогнозируемую чистую прибыль, например, для 1-го года:
ЧП
1
= 2 065,24 * 0,8 = 1652,19 тыс. руб.
Результаты расчетов для последующих периодов сведены в таблице 8.
Первоначальная стоимость основных средств равняется 4 500 тыс. руб.,
а срок полезного использования составляет около 20 лет. Исходя из этих
данных рассчитаем ежегодную сумму амортизации: 4500*20= 225 тыс. руб.
Эффект от операционной деятельности рассчитываем, как сумму чистой
прибыли и амортизации, например, для 1-го года:
ОД
1
= 1652,19 + 225 = 1 877,19 тыс. руб.
Результаты расчетов для последующих периодов сведены в таблице 8.
Инвестиционная деятельность проводится не будет, поэтому эффект от
нее равен нулю, а поток реальных денег равняется эффекту от операционной
деятельности.
Принимаем ставку дисконтирования равной 10%. Рассчитаем
коэффициент дисконтирования (a
t
), например, для 1-го года:
a
1
= 1 / (1 + 10)
1
= 0,9091.
53
Результаты расчетов для последующих периодов сведены в таблице 8.
Рассчитаем дисконтированный поток реальных денег, например, для 1-
го года:
ДП
1
= 1877,19 * 0,9091 = 1706,55 тыс. руб.
Результаты расчетов для последующих периодов сведены в таблице 8.
Рассчитаем чистый дисконтированный доход (NVP), например, для 1-го
года:
NVP
1
= NVP
0
+ ДП
1
= -7 240,5 + 1706,55 = -5 5333,95 тыс. руб.
Результаты расчетов для последующих периодов сведены в таблице 8.
Дисконтированный срок окупаемости проекта представляет собой
расчетную дату, начиная с которой чистая текущая стоимость проекта
принимает устойчивое положительное значение.
Используя данные таблицы 8, рассчитаем дисконтированный срок
окупаемости используя следующую формулу:
Т
ок
= t-
–
Σ NVP (t-)
, где
Σ NVP (t+) - Σ NVP (t-)
Т
ок
– срок окупаемости;
t- – последний период реализации проекта, в котором дисконтированный
поток реальных денег принимал отрицательное значение;
Σ NVP (t-) – последнее отрицательное значение дисконтированного
потока реальных денег;
Σ NVP (t+) – первое положительное значение дисконтированного потока
реальных денег.
Т
ок
= 3 – ( -954,22 / (1751,56 - (- 954,22)) = 3,4 года.
2.3. Анализ управления проектом на прединвестиционной фазе
Важнейший этап, в ходе которого формируется понимание, возможен ли
успех проекта или же нет.
Цель организации состоит в открытии нового фитнес-зала. Проведя
54
анализ рынка, мы получаем следующую информацию:
объем рынка фитнес услуг города Москвы составляет 11-12 млрд.
рублей в год; доля населения города Москвы, заинтересованная в данных
услугах, составляет 4%; насыщение демократического сегмента – 80%;
насыщение элитного сегмента 70%; ежегодный рост рынка данных услуг
оценивается в 30-40%.
Управление на данной фазе состоит из следующих процессов:
определение инвестиционных возможностей; команда проекта; контроль;
регулирование.
Также проводятся: анализ альтернативных вариантов; определение
инвестиционных возможностей; предварительное обоснование.
Старт прединвестиционной фазы намечен на 2020 год.
На этом этапе было подобрано помещение для аренды, подходящее для
открытия фитнес-клуба. После подписания договора об аренде помещения
будет производиться реконструкция по заранее составленному плану и
подготовленной смете.
Определим работы, выполняемые на прединвестиционной фазе:
Формирование технического задания – формирование документа,
включающего в себя четкую последовательность выполнения работ.
Юридическое оформление организации – регистрация нового
юридического лица в ГНИ.
Поиск помещения под аренду – мониторинг рынка аренды
коммерческих помещений и последующий выбор варианта, соответствующему
таким показателям, как: цена, площадь и расположение.
Проведение переговоров с владельцами помещения – согласование
договора на аренду выбранного помещения.
Поиск подрядчика для монтажных и отделочных работ – анализ рынка
подрядчиков и выбор лучшего предложения с учетом финансовых условий
организации.
Составление сметы по реконструкции помещения - определение средств,
55
затрачиваемых на ремонт и реконструкцию арендуемого помещения.
Поиск тренажеров и спортивного инвентаря – поиск и выбор лучших
предложений по закупке спортивного инвентаря и тренажеров.
проведение анализа рынка магазинов, которые занимаются продажей
оборудования для фитнес-клубов.
Подписание договора с подрядчиком – составление и подписание
договора об оказании услуг подрядчиком.
Формирование команды проекта – определение людей, задействованных
в ходе реализации проект, а также определение их должностей и заработных
плат.
Поиск и отбор рабочего персонала – проведение собеседования с
кандидатами и отбор подходящих.
После формирования команды каждому были определены свои личные
обязанности и задания. Регулирование и контроль над проектом осуществляет
команда проекта по ходу его реализации.
Сводим все работы прединвестиционной фазы в таблице 9.:
Таблица 9.
Работы на прединвестиционной фазе проекта
35
Наименование
Предшествующая
фаза
Продолжительность
Прединвестиционная
фаза
A
Формирование технического
задания.
-
2
B
Юридическое оформление
организации.
-
3
C
Поиск помещения под
аренду.
A
5
D
Проведение переговоров с
владельцами помещения.
C
1
Продолжение таблицы 9.
35
Сделано автором
56
E
Поиск подрядчика для
монтажных и отделочных
работ.
D
2
F
Составление сметы по
реконструкции помещения.
D
1
G
Поиск тренажеров и
спортивного инвентаря.
E
2
H
Подписание договора с
подрядчиком.
E
1
I
Формирование команды
проекта.
B
2
J
Поиск и отбор рабочего
персонала.
I
10
На основании таблицы 9 построим график работа-дуга (рисунок 15.) и
диаграмму Ганта (рисунок 16.) по прединвестиционной фазе проекта.
Рисунок 15. Сетевой график выполнения работ на инвестиционной
фазе
36
36
Сделано автором
57
Рисунок 16. Календарный график выполнения работ на
прединвестиционной фазе
37
На календарном графике (рисунок 13.) наглядно показаны сроки
выполнения прединвестиционной фазы проекта, составляющие 15 рабочих
дней.
2.4. Анализ управления проектом на инвестиционной фазе
Определим работы, выполняемые на инвестиционной фазе:
Закупка строительных материалов - покупка материалов и инструментов
для проведения монтажных ремонтных и отделочных работ.
Закупка спортивного оборудования - покупка различных тренажеров и
спорт инвентаря в широком ассортименте.
Проведение ремонтных работ подрядчиком - ремонтные работы,
выполняемые подрядчиком. Полная реконструкция арендуемого помещения
под нужды спортивного зала.
Отделочные работы внешние - косметический ремонт. Облагороженная
входная зона, ресепшн, вывеска и тд.
37
Сделано автором
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J