27
КрОбяз
– общее значение величины краткосрочных обязательств.
Нормой является значение в интервале от 1 до 2. Повышение отметки «2»
может свидетельствовать о нерациональности в распределении средств, а
коэффициент ниже «1» может означать, что у организации имеется недостаток
финансовых средств.
3. Коэффициент быстрой ликвидности является расчетной единицей для
определения платежеспособности.
14
Данный показатель представляет собой частное от деления суммы высоко-
и быстроликвидного имущества на величину текущей (краткосрочной)
задолженности. Данные обычно берут из бухотчетности (бухбаланса), чаще
годовой, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.
Коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать по формуле:
)155015201510/()125012401230( стрстрКЛ
быст
(3)
где
быст
КЛ
– коэффициент быстрой ликвидности;
1230стр
– краткосрочная задолженность дебиторов;
1240стр
– краткосрочные финвложения;
1250стр
– остаток денежных средств;
1510стр
– остаток краткосрочных заемных средств;
1520стр
– краткосрочная задолженность кредиторам;
1550стр
– прочие краткосрочные обязательства.
Нормой является значение в интервале от 0,7 до 1.
4. Коэффициент абсолютной ликвидности служит основным критерием
для оценки платежеспособности юрлица. Формула коэффициента абсолютной
ликвидности представляет собой дробь, в числитель которой попадает сумма
легко реализуемого имущества, а в знаменатель – объем краткосрочных долгов.
Представить ее можно в виде формулы:
)155015201510/()12501240( стрстрКЛ
абс
(4)
14
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В.В,
Ковалев. - М: Финансы и статистика, 2013.- 512 с.
28
где
абс
КЛ
– коэффициент абсолютной ликвидности;
1240стр
– краткосрочные финвложения;
1250стр
– остаток денежных средств;
1510стр
– остаток краткосрочных заемных средств;
1520стр
– краткосрочная задолженность кредиторам;
1550стр
– прочие краткосрочные обязательства.
Нормальным значением коэффициента считается нахождение его в
пределах от 0,2 до 0,5. Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные
задержки в использовании высоколиквидных активов.
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
позволяет определить, насколько организация обеспечена капиталом для
поддержки ее финансовой устойчивости на высоком уровне и относится к группе
коэффициентов «Ликвидности», а «Финансовой устойчивости»
15
:
Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами производится по формуле:
Косос = (СК–ВнА)/ОбА, (5)
где Косос– коэффициент обеспеченности собственными средствами;
СК – собственный капитал;
ВнА – внеоборотные активы;
ОбА – оборотные активы.
По новому бухгалтерскому балансу (после 2011 года) формула
коэффициента рассчитывается так:
Косос= (стр.1300-стр.1100) / стр.1200 (6)
6. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает
способность организации, в полном объеме утратившей ликвидность (иными
словами, перестала приносить доход) восстановить ее в течение шести месяцев.
С помощью данного показателя можно сделать вывод о структуре баланса
организации, ее финансовом состоянии.
15
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В.В,
Ковалев. - М: Финансы и статистика, 2013.- 512 с.
29
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается
следующим образом.
2
)(/6
....
..
тлнлттл
платв
ККТК
К
(7)
где
..платв
К
– коэффициент восстановления платежеспособности;
Т –отчетный период, мес.;
6 –нормированный срок на восстановление платежеспособности компании;
.тл
К
– фактическое значение коэффициента текущей ликвидности;
нК
тл.
– параметр коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного
периода.
2 – это норма текущей ликвидности (об этом упоминалось ранее);
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по следующей
формуле.
16
(8)
где 3 – нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.
Основная сфера использования данного показателя заключается в
планировании финансового положения организации и формировании плана по
будущим действиям.
При значении К
у.плат
< 1 возникает реальная угроза у организации утратить
платежеспособность в течение ближайших трех месяцев. При значении К
в.плат
>
1 у организации появляется возможность в течение шести месяцев восстановить
свою платежеспособность и развивать бизнес и дальше.
Рассмотрим значения полученных коэффициентов:
– меньше 1,8– риск банкротства организации довольно высок;
– 1,81 – 2,7– возможности банкротства средние;
– 2,8 – 2,9– организация финансово устойчива;
– 3– организация устойчива, имеет положительный баланс и банкротство
16
Морозко, Н.И. Финансовый менеджмент: учеб.пособие. / Н.И. Морозко. - М.: ТАЙМС, 2012.- 197 с.
30
ей не грозит.
Рисунок 2 Анализ коэффициента платежеспособности
17
Если использовать более простые системы расчета, то:
– показатель, меньше одного, указывает на высокий риск кризисного
положения;
– показатели, превышающие единицу, свидетельствуют об относительно
устойчивом положении организации.
В целом стоит отметить, что под устойчивой организацией следует
понимать экономический объект, использующий заемные средства в разумных
пределах, т. е. берущего финансовые средства в долг только в таком объеме,
который реально может вернуть. Иначе не исключено дальнейшее банкротство.
Характеризуя источники формирования запасов согласно специфики
предприятия нужно определить три показателя, которые отражают степень
охвата источников. К этим источникам относятся:
1. Собственные оборотные средства
)(СОС
:
18
ВАКиРБIБIIIСОС
, (9)
17
Морозко, Н.И. Финансовый менеджмент: учеб.пособие. / Н.И. Морозко. - М.: ТАЙМС, 2012.- 197 с.
18
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. / Г.В. Савицкая. - ИНФРА-М, 2017. – 519 с.
31
где
БIII
– итог раздела 3 пассива бухгалтерского баланса;
КиР
–капиталы и резервы;
БI
– итог раздела 1 актива бухгалтерского баланса;
ВА
–внеоборотные активы.
2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов
и затрат (функционирующий капитал)
)(СДИ
:
ДОВАКиРБIVБIБIIIСДИ
, (10)
где
БIV
– итог раздела 4пассива бухгалтерского баланса;
ДО
–долгосрочные (свыше года) обязательства.
3. Основные источники формирования запасов и затрат (ОИФЗ):
ВАЗиКДОКиРБIЗиКБIVБIIIОИФЗ )1)1(
, (11)
где
1ЗиК
– краткосрочные (до года) займы и кредиты.
По итогам выше рассмотренных показателей производится расчет
показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования,
выступающие в качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости:
1. Излишек
)(
или недостаток
)(
собственных оборотных средств
)( СОС
:
ЗЗСОССОС
, (12)
где
ЗЗ
– величина запасов и затрат предприятия;
2. Излишек
)(
или недостаток
)(
собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат
)( СДИ
:
ЗЗСДИСДИ
, (13)
3. Излишек
)(
или недостаток
)(
общей величины основных источников
формирования запасов и затрат
)( ОИФЗ
:
ЗЗОИФЗОИФЗ
, (14)
С помощью этих показателей
),,( ОИФЗСДИСОС
,определяется
трехкомпонентный показатель
))(( xS
, в соответствии с которым определяетсятип
финансовой устойчивости организации, и которая дает право на получение
качественной характеристики финансового состояния организации:
1)( xS
, если
32
0х
;
0)( xS
, если
0х
.
Следовательно, по степени финансовой устойчивости организации
рассмотрим несколько ситуаций.
1. Когда речь идет об абсолютной устойчивости финансового
предприятия, то следует говорить даже не о формуле расчета, а о результатах
данной операции. Абсолютная финансовая устойчивость – это ситуация, когда
все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами.
Данный тип финансовой устойчивости задается с помощью уравнения:
19
0;0;0 ОИФЗСДИСОС
, (15)
Трехмерный показатель ситуации имеет вид:
S = {1, 1, 1}, (15)
т.е. выполняется неравенство:
СОСЗЗ
, (17)
2. Если организация использует не только оборотные средства, но и
долгосрочные привлечённые средства, можно говорить о нормальной
устойчивости. Нормальная финансовая устойчивость – это то, к чему должны
стремиться все предприниматели.
Данный тип финансовой устойчивости возникает при условии:
0;0;0 ОИФЗСДИСОС
, (18)
Трехмерный показатель ситуации имеет вид:
S = {0, 1, 1}, (19)
при этом выполняется неравенство:
СДИЗЗСОС
, (20)
3. Если оборотные средства и пассивы долгосрочного характера имеют
меньшую величину, чем совокупность запасов, затрат, оборотных средств,
долгосрочных пассивов и краткосрочных займов, то стоит говорить о
неустойчивом положении.
Данный тип финансовой устойчивости задается с помощью уравнения
20
:
19
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. / Г.В. Савицкая. - ИНФРА-М, 2017. – 519 с.
20
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. / Г.В. Савицкая. - ИНФРА-М, 2017. – 519 с.
33
0;0;0 ОИФЗСДИСОС
, (21)
Трехмерный показатель ситуации имеет вид:
S = {0, 0, 1}, (22)
т.е. выполняется условие:
ИОФНОИФЗЗЗСДИ
, (23)
4. Кризисное финансовое положение – тревожный звонок для компании.
Это означает, что она находится буквально на гране банкротства
Данный тип финансовой устойчивости возникает при условии:
0;0;0 ОИФЗСДИСОС
, (24)
Трехмерный показатель ситуации имеет вид:
S = {0, 0, 0}, (25)
При этом выполняется неравенство:
ИОФНОИФЗЗЗ
, (26)
При неустойчивом и кризисном состоянии финансовая устойчивость
предприятия может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня
запасов и затрат, оптимизации их структуры.
Д.А. Сизенко считает, что анализ финансовой устойчивости предприятия с
помощью абсолютных показателей достаточно удобен, однако, он не объективен
и позволяет выявить лишь внешние стороны факторов, влияющих на
финансовую устойчивость.
Более глубокую оценку финансовой устойчивости организации позволяет
получить анализ относительных показателей – коэффициентов финансовой
устойчивости, которые отражают структуру капитала и степень задолженности
предприятия перед кредиторами. Алгоритм расчета этих показателей и их
рекомендуемые значения приведены в таблице 1.
Таблица 1
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
организации
Наименование
Формула
Содержание показателя
34
показателя
расчета
Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)
Соотношение
заемных и
собственных
средств
СККОДО /)(
Показывает сколько заемных средств
привлекло предприятие на 1
руб.собственных средств
Коэффициент
(автономии)
финансовой
независимости
АКСК /
Показывает уд вес собственных средств к
совокупным активам и определяет долю
активов организации, которые
покрываются за счет собственного
капитала
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
ОАВОАСК /)(
Рассчитывается как отношение
собственных средств в обороте ко всей
величине оборотных средств. Определяет
степень обеспеченности собственными
оборотными средствами, и необходимыми
для ее финансовой устойчивости
Коэффициент
покрытия текущих
обязательств
оборотными
активами
КООА /
Вычисляется как отношение стоимости
всех оборотных средств к текущим
обязательствам организации. Показатель
характеризует платежные возможности
организации при условии погашения всей
дебиторской задолженности и реализации
имеющихся запасов
Коэффициент
финансовой
устойчивости
АКДОСК /)(
Показывают долю совокупных активов
организации финансируемых за счет
капитала и долгосрочных обязательств
Подводя итог проведенному анализу имеющихся подходов к оценке
финансового состояния организации необходимо отметить, что несмотря на
наличие различных точек зрения по данному вопросу, общим является то, что
особое внимание уделяется структуре капитала, а именно источникам
финансирования организации и ее платежеспособности. Это связано с тем, что
финансово устойчивая организация в современном представлении является
надежным заемщиком и платежеспособным бизнес-партнером.
Таким образом, оба направления диагностики финансового состояния
организации на предмет подверженности влиянию кризиса система экспресс-
диагностики финансового кризиса и система фундаментальной диагностики
финансового кризиса, дают нам всесторонне развёрнутую информацию, как о
причинах кризисного явления, так и о его глубине.
35
ГЛАВА 2. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ФОРМ ГОДОВОЙ
БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ИНТЕР-ПРАЙС»
2.1. Краткая экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью «Интер-Прайс», является
юридическим лицом — коммерческой организацией, уставный капитал которого
разделен на доли определенных учредительными документами размеров,
созданным в целях извлечения прибыли.
ООО «Интер-Прайс» создано по решению собрания учредителей от 16
декабря 2014 года. Общество действует на основании Федерального закона «Об
обществах с ограниченной ответственностью», иного действующего
законодательства, настоящего Устава.
ООО «Интер-Прайс» является юридическим лицом с момента его
государственной регистрации, обладает обособленным имуществом, которое
принадлежит ему на основании свидетельства о государственной регистрации
права на недвижимое имущество, имеет самостоятельный баланс, расчетный
счет, круглую печать, товарный знак и иные реквизиты.
Предприятие имеет право осуществлять следующие виды деятельности:
– полиграфическая деятельность и предоставление услуг в этой области
услуги;
–деятельность брошюровочно-переплетная и отделочная и
сопутствующие услуги;
– издательская деятельность.
Предприятие осуществляет разработку и печать рекламной и имиджевой
полиграфической продукции (визитки, листовки, флаеры, открытки, бланки,
плакаты, буклеты, бизнес-календари всех типов, газеты, журналы, каталоги,
книги и т.п.) цифровым и офсетным способом. Весь спектр допечатных и
послепечатных работ. Еще одним направлением деятельности типографии
является производство пленки и флексопечать.
36
Кроме того, у организации имеются филиалы на территории России, в
которых осуществляются следующие виды деятельности:
розничная торговля книгами в специализированных магазинах;
розничная торговля косметическими и товарами личной гигиены в
специализированных магазинах;
розничная торговля изделиями, применяемыми в медицинских
целях, ортопедическими изделиями в специализированных магазинах;
розничная торговля непродовольственными товарами, не
включенными в другие группировки, в специализированных магазинах;
оптовая торговля писчебумажными и канцелярскими товарами;
оптовая торговля спортивными товарами, включая велосипеды;
розничная торговля спортивным оборудованием и спортивными
товарами в специализированных магазинах.
Рисунок 3 Организационная структура ООО «Интер-Прайс»
Руководство текущей деятельностью ООО «Интер-Прайс» осуществляется