39
степень влияния ЦБ в системе органов государственной власти, роль в процессе
становления банковской системы. Независимость ЦБ определяется в
экономической и политической формах. Политическая независимость
заключается в том, что органы государственного управления преимущественно
не вмешиваются в процесс выбора и проведения центральным банком
монетарной политики. Сущность экономической независимости состоит в
возможности ЦБ использовать имеющиеся в его распоряжении инструменты без
существенных ограничений.
ЦБР на сегодняшний день проводит умеренно жесткую денежно-
кредитную политику в направлении режима таргетирования инфляции,
основанной на управлении внутренним спросом. Главным звеном денежно-
кредитной и банковской системы любого государства в современности
выступает центральный (национальный) банк. Центральный банк оказывает
существенное влияние на экономику и банковскую систему государства.
Сущность любого центрального банка определяется его целями и задачами, а
также объемом полномочий.
Ключевыми задачами, стоящими перед Банком России в этот период,
являлись: предотвращение массового оттока вкладов населения из банков и
массовых банкротств банков, поддержание межбанковского рынка,
осуществление мероприятий по финансовому оздоровлению банков и
восстановлению кредитования реального сектора экономики.
Итак, в настоящее время перед Центральным банком России стоят
стратегические задачи по созданию национальной платежной системы и
международного финансового центра, формированию эффективной системы
надзора за деятельностью кредитных организаций, недопущение использования
кредитных учреждений для отмывания преступно полученных денег.
От эффективности функционирования ЦБ РФ и верно выбранных
методов осуществления его деятельности зависит устойчивость и в дальнейшем
рост экономического потенциала государства, а также отдельных секторов его
экономики и укрепление позиций РФ на международном рынке.
40
Важной задачей Центрального банка является обеспечение устойчивости
национальной валюты и стабильности денежного обращения. Таким образом,
Центральный банк является институтом, который регулирует всю экономику
посредством проведения денежно-кредитной политики.
От правильных прогнозов этого банка, а также его правильных действий
зависит благополучие многих граждан и предприятий, и, что важно,
инвестиционный климат страны – в общем, устойчивость национальной
экономики.
Все эти задачи находятся в тесной взаимосвязи между собой – хорошо
функционирующая система коммерческих банков позволяет не только активно
развиваться предпринимательству и домашним хозяйствам, но и при сбоях в
экономике быть адекватным проводником денежно-кредитной политики
центрального банка.
Как известно, Центральные банки отличаются от коммерческих тем, что
основой их деятельности не является получение прибыли, они не обслуживают
население и небанковские учреждения. Прежде чем определять функции
центральных банков, следует выделить три основных задачи, стоящие перед
ними. Первая заключается в поддержании устойчивости и нормального
функционирования банковской системы, для чего Центральный банк выполняет
комплекс задач, связанных с:
1. Регистрацией кредитных организаций, лицензированием их
деятельности, осуществлением контроля и надзора за ними;
2. Установлением правил осуществления банковских операций,
расчетов, бухгалтерского учета и отчетности банков;
3. Предоставлением ссуды коммерческим банкам;
4. Хранением обязательных резервов коммерческих банков.
41
Глава 3. Предложения по развитию государственного
регулирования банковской деятельности
3.1. Мероприятия по оптимизации государственного регулирования
банковской деятельности
Предлагаются следующие меры по совершенствованию
законодательного регулирования банковской системы Российской Федерации:
1. Предлагается установить обязательство кредитным учреждениям
осуществлять банковские операции и другие операции со связанными сторонами
(группой связанных лиц) на рыночных условиях, сопоставимых с условиями
соответствующих банковских операций и сделок с лицами, не связанными с
кредитным учреждением;
2. Планируется расширить полномочия Банка России использовать
мотивированные суждения в области банковского надзора в соответствии с
международными стандартами, а также определить меры воздействия, которые
могут быть приняты Банком России на основании обоснованного
предположения о наличие рисков в деятельности кредитной организации;
3. Будет принято дальнейшее законодательство для регулирования
вопросов потребительского кредитования. Банк России подготовит предложения
по устранению недостатков, выявленных в практике применения Федерального
закона «О потребительском кредите (займе)».
Центральный Банк Российской Федерации является банком,
находящимся во главе кредитной системы страны и являющимся одним из
важнейших инструментов механизма государственного регулирования
экономики. Центральный Банк в той или иной мере сочетает в себе функции
банка и органа государственного управления. Банк России представляет собой
юридическое лицо и выступает субъектом публичного права.
Деятельность Центрального Банка напрямую направлена на укрепление
денежного обращения в стране, улучшение и развитие ее банковской системы,
42
обеспечение устойчивости национальной денежной единицы, а также, ее курс по
отношению к иностранным валютам.
Другими словами, за Центральным банком законодательно закреплена
эмиссионная монополия, но только в отношении банкнот, общенациональных
кредитных денег, являющихся общепризнанным окончательным средством
погашения долговых обязательств. Также, Банк России, посредством системы
обязательных резервов и депонированием кредитных организаций определенной
части привлеченных средств в Центральный банк, влияет на размер денежной
массы, обращающейся в экономике страны.
Динамика количества наличных денег отражена на рисунке 4.
Рисунок 4. Изменение количества наличных денег в обращении
Судя по данным рисунка 4, в период с 01.01.2017 по 01.01.2018 гг.,
наблюдается увеличение количества наличных денег в обращении на 745, 6млрд
рублей. Важно отметить, что в первой половине 2017 г. денежная масса в
обращении сделала резкий скачек в сторону уменьшения, а затем постепенно
начала увеличиваться, снова совершив скачек в начале 2018 г.
Ниже представлена структура наличной денежной массы в обращении по
состоянию на 1 января 2018 г. (Рисунок 5)
43
Рисунок 5. Сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты,
находящихся в обращении
Банк Банков - данная функция означает, что Центральный банк
осуществляет надзор за деятельностью банков, поддерживая требуемый уровень
профессионализма и стандартизации в национальной кредитной системе.
Необходимо отметить, что клиентурой Банка России являются не торгово-
промышленные организации, а коммерческие банки. Центральный банк
предоставляет им кредиты и хранит их свободную денежную наличность
(кассовые резервы).
Ниже представлены данные об объемах кредитов, депозитов и прочих
размещенных средств, предоставленных кредитным организациям за 2017 и 2018
годы (рисунок 6)
44
Рисунок 6. Объем кредитов, депозитов и прочих размещенных
средств, предоставленных кредитным организациям, млн. руб.
Судя по данным рисунка 6, кредитным организациям ежемесячно
предоставляются кредиты от 4,5 до 6,5 млн. руб. А в 2018 году суммы,
предоставляемые в кредит, начали заметно снижаться и в апреле достигли своего
наименьшего показателя 4594617 млн. руб., в период за 2017-2018 гг.
Банкир правительства - для выполнения указанной функции,
Центральному банку необходимо поддерживать государственные
экономические программы и размещать государственные ценные бумаги.
Вместе с тем, обязательным является предоставление кредитов и выполнение
расчетных операций для правительства, хранение государственных
золотовалютных резервов.
Другими словами, Центральный банк, вне зависимости от
принадлежности капитала тесно связан с государством, выступая его основным
банкиром и советником в финансовой сфере. Казначейство хранит на текущих
счетах Банка России свободные средства, а также может расплачиваться с
поставщиками чеками в Центральном банке. Банк России имеет право принимать
налоговые платежи на текущий счет казначейства. При дефиците
государственного бюджета могут быть усилены функции кредитования
45
государства и управления государственным долгом, которые осуществляет
Центральный банк с помощью операций.
Главный расчетный центр страны - данная функция подразумевает
ключевую роль Центрального банка в организации и функционировании
платежной системы Российской Федерации. Банк России как субъект платежной
системы, предоставляет коммерческим банкам услуги, аналогичные тем,
которые они, в свою очередь, предоставляют своим клиентам. Таковыми
являются предоставление кредитов и хранение денежных средств. Он стремится
к созданию таких условий проведения платежей, расчетов и иных операций,
которые минимизировали бы возможные операционные риски и их последствия.
Орган регулирования экономики - состояние экономики во многом
зависит от денежно-кредитной сферы. В таком случае, государственное
регулирование денежно-кредитной сферы окажется успешным только в том
случае, если государство посредством Центрального банка, основного
проводника денежно-кредитного регулирования экономики страны, будет
способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих
банков. Способы воздействия разнообразны: изменение норм обязательных
резервов, операции на открытом рынке, регламентация экономических
нормативов для банка или изменение ключевой ставки центрального банка.
Денежно-кредитная политика оказывает влияние на экономику страны
посредством процентных ставок. Основным параметром денежно-кредитной
политики является ключевая ставка Банка России. Ниже приведена динамика
изменения ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации с
момента её введения, а именно, с 13 сентября 2013 г. (Рисунок 7)
46
Рисунок 7. Динамика изменений ключевой ставки ЦБ РФ за 2013-
2018 годы
На основании рисунка 7, можно заметить, что самое резонансное
изменение ключевой ставки Центрального банка приходится на 16 декабря 2014
г. Тогда ключевая ставка была резко повышена регулятором до исторического
значения с 10,5% до 17%, что спровоцировало рост ставок по вкладам более чем
на 20%, росту стоимости кредитов и иным последствиям. На сегодня, ключевая
ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации равна
7,25%.
Ключевая ставка Банка России оказывает влияние на:
1. Стоимость ресурсов для коммерческих банков, получаемых у
Центрального банка;
2. Ставки по кредитам коммерческих банков;
3. Ставки по вкладам и депозитам;
4. Уровень инфляции (в марте 2018 г. уровень инфляции в Российской
Федерации составил 2,4%);
5. Денежно-кредитную политику;
6. Экономику страны в целом.
На основании всего вышесказанного, можно сделать вывод, что
Центральный Банк Российской Федерации – это мощнейший центр кредитной
47
системы и экономики нашей страны в целом. Его роль невозможно переоценить,
так как она велика и в условиях нынешней экономики только возрастает.
Инициатива и деятельность Центрального банка Российской Федерации в
настоящее время приобретают огромное значение, так как от его эффективного
функционирования и правильно подобранных методов, при помощи которых
осуществляется деятельность Банка России, обуславливается стабильность и
дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов
экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.
В большей части стран вопросами макропруденциальной политики
занимается центральный банк, а микропруденциальные вопросы решают
финансовые агентства, проблемы конкуренции решают антимонопольные
органы. На конфигурацию национальных органов регулирования влияет
множество факторов - историческое развитие, структура финансового сектора,
политическая систему, деловые традиции, размер экономики и финансового
сектора и другие. Обращаясь к опыту зарубежных стран, стоит отметить, что
регулирование финансового рынка может осуществляться с помощью разных
моделей. Кроме того, невозможно выделить какую-то определенную модель,
которая могла бы считаться наиболее эффективной. Данное утверждение
справедливо и для такой формы надзора над финансовым рынком, как
мегарегулирование. Более того, нельзя утверждать, что именно Центральный
Банк способен обеспечить лучший надзор за финансовыми участниками. В
данной связи обуславливается различие в выборе главного органа, а также
модели регулирования финансового рынка. Каждая страна имеет историю и
предпосылки создания своей модели мегарегулирования, однако на
сегодняшний день не во всех странах окончательно сформировалась структура
осуществления надзора. Присутствие мегарегулятора в экономике государства
свидетельствует о существовании активной деятельности финансового рынка, а
также о большом объеме предоставляемых финансовых услуг, который
невозможен без осуществления эффективного регулирования. Следовательно,
переход стран к мегарегулированию объясняется необходимостью соответствия
48
растущей роли финансового рынка уровню его регулирования. Данная
тенденция нашла свое отражение во многих финансовых реформах
регулирования в течение последних десятилетий. Так, например,
первоначальный переход к мегарегулированию осуществили Сингапур в 1984,
Норвегия в 1986, Канада в 1987 и Дания в 1988. Затем в 90х годах еще пять стран
перешли к мегарегулятору, а в начале нового века можно наблюдать ускорение
представленного процесса. Сегодня международная ассоциация регуляторов
рынков ценных бумаг - IOSCO насчитывает 115 членов, которых можно
разделить на несколько групп согласно выбранной модели регулирования. К
первой группе можно отнести 49 стран, которые пользуются отраслевой
моделью регулирования. Сущность этого подхода заключается в регулировании
каждого элемента финансового рынка отдельным регулятором. Во вторую
группу вошли 16 государств, где наблюдается другая модель - гибридная. Она
обуславливается делегированием полномочий регулятора между несколькими
секторами финансового рынка. По данной модели осуществляла регулирование
наша страна до 1 сентября 2013 года, то есть до момента вступления в силу
Федерального Закона от 23.07.2012 №251-ФЗ. Согласно гибридной модели
Центральный банк Российской Федерации контролировал деятельность банков,
а ФСФР - небанковские финансовые институты. К третьей группе относятся
остальные 50 членов, осуществляющие мегарегулирование с помощью
различных моделей: - модель с наличием единого независимого мегарегулятора,
которая представлена не Центральным банком во главе. Она является самой
распространенной среди 50 стран третьей группы модели мегарегулирования и в
33 странах мира. В этом случае мегарегулятор осуществляет одновременно
функции регулирования и надзора. - модель с наличием единого независимого
мегарегулятора, представленная Центральным банком; - модель "twinpeaks". Это
модель двух структур, которые несут ответственность за разные направления
регулирования. Так, национальный банк осуществляет пруденциальный надзор,
а второй выбранный орган регулирует деятельность участников рынка.