25
должника, а также избежать возбуждения производства в отношении субъектов,
испытывающих временные финансовые трудности».
Применение критерия неоплатности как основного критерия
несостоятельности на практике затруднено. Это связано со сложностями по
сбору информации о фактическом наличии имущества у кредитной
организации, а также по проведению оценки имущества. Кроме того,
установление объема обязательств на этапе инициирования банкротства
возможно только документарным способом и не дает гарантий, что при
фактической процедуре банкротства оно будет неизменным
1
.
Данному вопросу в экономической и юридической литературе пока не
уделено достаточного внимания. Кроме того, анализ показал, что ни в
официальных документах, ни в серьезных научных исследованиях не
рассматривается возможность превышения документарно установленных
требований над заявленными впоследствии. Следует отметить, что обнаружить
на практике подобного случая не удалось. Тем не менее, было бы интересно
исследовать последствия незаявления существенных требований кредитором
или группой кредиторов, в результате чего изменилась предполагаемая доля
удовлетворения требований оставшихся кредиторов.
Эти объективные трудности усугубляются субъективными факторами.
Использование понятия неоплатности в качестве критерия банкротства на
практике показывает, что его применение оставляет поле для мошеннических
действий: «...данный критерий позволял отдельным юридическим лицам не
опасаться банкротства, поддерживая активы на более высоком уровне, чем
пассивы, путем частичного удовлетворения требований. Как следствие,
количество возбужденных дел о несостоятельности (банкротстве) в
арбитражных судах было довольно низким»
2
. Колебания количества
возбужденных дел о банкротстве показывает, что введение в законодательство
1
Зубенко А.В. Теоретические аспекты несостоятельности (банкротства) кредитных
организаций. М., 2016. С. 5.
2
Стародубцева Н.С. Понятие, критерии и признаки несостоятельности (банкротства)
кредитных организаций // Вестник Банка России. № 16. 2017. С. 76.
26
более четких и экономически оправданных критериев банкротства дает
возможность более оперативного реагирования на фактическую
несостоятельность кредитной организации, что расчищает банковскую сферу от
явно нежизнеспособных организаций.
На практике если несостоятельность устанавливается на основании
критерия неплатежеспособности, то устанавливающая сторона исходит из
предположения, что невыполнение обязательств жестко связано с
недостаточностью средств для выполнения этих обязательств
1
.
Устойчивая, повторяющаяся неплатежеспособность говорит уже о
серьезных нарушениях в деятельности кредитной организации. Неслучайно
поэтому высказывается предположение, что «банкротство в широком смысле
можно рассматривать как результат неблагоприятного развития финансово-
экономического состояния предприятия, при котором наступает юридическая
ответственность за неспособность своевременно погасить долги перед
кредиторами)
2
.
Вместе с тем на практике при использовании понятия
неплатежеспособности как критерия банкротства возникают вопросы,
связанные с установлением временных и количественных рамок невыполнения
обязательств. Так, критичным сроком неисполнения обязательств можно
считать и пару часов в течение рабочего дня и несколько месяцев, а
критическим размером обязательства, представленного к исполнению, может
быть и сто рублей и десятки тысяч. Решение о выборе конкретных показателей
основывается на принципах разумности и целесообразности. Количественные
ограничители размера неисполненных обязательств и времени неисполнения
применяются практически во всех странах мира.
В отношении критерия неплатежеспособности можно сказать, что
минимальным пороговым значением размера невыполненных обязательств
1
Гаврилова Н.В. Формирование института банкротства и его роль в экономике
переходного периода. Дис. канд. экон. Наук. М., 2003. С. 12.
2
Стародубцева Н.С. Понятие, критерии и признаки несостоятельности банкротства)
кредитных организаций // Налоговое планирование. 2015. № 2.
27
является 1000-кратный размер минимального размера оплаты труда , причем
данное пороговое значение применяется только при отзыве у банка лицензии,
тогда как для признания ее банкротом необходим только сам факт
невыполнения обязательств в срок. Этот срок изменялся, причем четко
прослеживается тенденция его ужесточения.
В соответствии с Федеральным законом от 25.02.1999 № 40-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» минимальный срок
невыполнения требований кредиторов сегодня составляет 14 дней.
Анализ показывает, что усложнение экономических процессов нашло
свое отражение в изменении подходов к понятию несостоятельности
(банкротства), в частности, в изменении законодательства. В таблице 1
отражено изменение в российском законодательстве понятия
несостоятельности (банкротства) за постсоветское развитие в условиях
рыночной экономики.
Таблица 1. Изменение понятия несостоятельности (банкротства)
кредитной организации в российском законодательстве
Редакция закона
Формулировка
первая редакция -
действовала с
25.02.1999 (момента
принятия закона) по
19.06.2001 (принятие
№ 86- ФЗ)
Кредитная организация считается неспособной
удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей, если соответствующие
обязанности не исполнены ею в течение одного месяца с
момента наступления даты их исполнения.
вторая редакция -
действовала с
19.06.2001 (с
момента принятия
закона № 86-ФЗ) по
20.08.2004 (принятие
ФЗ № 121-ФЗ)
Кредитная организация считается неспособной
удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей, если соответствующие
обязанности не исполнены ею в течение одного месяца с
момента наступления даты их исполнения и (или) если
после отзыва у кредитной организации лицензии на
осуществление банковских операций стоимость ее
имущества (активов) недостаточна для исполнения
обязательств кредитной организации перед ее
кредиторами.
третья редакция -
действовала с
Кредитная организация считается неспособной
удовлетворить требования кредиторов по денежным
28
20.08.2004 (момента
принятия закона №
121-ФЗ) по
28.04.2009 (принятие
ФЗ № 73-ФЗ)
обязательствам и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей, если соответствующие
обязанности не исполнены ею в течение четырнадцати
дней со дня наступления даты их исполнения и (или)
если после отзыва у кредитной организации лицензии на
осуществление банковских операций стоимость ее
имущества (активов) недостаточна для исполнения
обязательств кредитной организации перед ее
кредиторами и (или) обязанности по уплате
обязательных платежей.
Четвертая редакция
действует с
28.04.2009(момента
принятия закона №
73-ФЗ)
Кредитная организация считается неспособной
удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей, если соответствующие
обязанности не исполнены ею в течение четырнадцати
дней после наступления даты их исполнения и (или)
стоимость имущества (активов) кредитной организации
недостаточна для исполнения ее обязательств перед
кредиторами и (или) обязанности по уплате
обязательных платежей.
Как видно из приведенной выше таблицы первоначально в определении
несостоятельности (банкротства) использовался только критерий
неплатежеспособности.
Однако применение только этого основания вело к следующему казусу. В
части случаев банковская лицензия отзывалась по «дисциплинарным»
основаниям. При этом в дальнейшем при обследовании могло оказаться, что у
кредитной организации недостаточно имущества, чтобы удовлетворить все
предъявленные к ней требования в полном объеме. Признание кредитной
организации несостоятельной (банкротом) в данной ситуации было
невозможно, поскольку применение критерия неплатежеспособности после
отзыва лицензии невозможно (кредитная организация имеет право
удовлетворять требования только в рамках ликвидационных процедур), а
критерий неоплатности не применялся в российской практике.
Для разрешения этой коллизии и возможности после отзыва лицензии не
только экономического установления несостоятельности кредитной
организации, но и вменения ей соответствующего юридического статуса (и
29
применения не процедур ликвидации, а процедур банкротства) в закон был
введен критерий неоплатности.
Второе изменение касалось сокращения критического срока
невыполнения банком своих обязательств. Месячный срок был сокращен до
двухнедельного. В пояснительной записке к соответствующему законопроекту
отмечается, что «...это вполне достаточный срок, чтобы сделать вывод о
неудовлетворительном финансовом положении банка и наличии признаков
банкротства и принять необходимые меры для защиты интересов кредиторов»
1
.
Нетрудно заметить, что тенденция развития понятия «несостоятельности
(банкротства)» кредитной организации тесно связана с экономической
стороной деятельности субъектов рынка и направлена на постепенное
ужесточение требований к действующей организации. Материальный
(финансовый) фактор и фактор времени имели здесь основополагающее
значение.
Надо отметить, что в результате повышения качества надзора, роста
ответственности учредителей (участников) и менеджмента кредитных
организаций, в последние годы случаи злостного невыполнения банками своих
обязательств перед кредиторами фиксируются реже. Но пока такие улучшения
касаются только стабильной финансово-экономической ситуации в стране.
Последний мировой кризис оказал существенное влияние на банковский
сектор, и количество банковских лицензий, отозванных по «финансовым
основаниям» за короткий период выросло в разы.
Часть исследователей указывает, что при наличии у кредитной
организации хронической (или регулярно повторяющейся)
неплатежеспособности дальнейшая проверка практически всегда
устанавливается наличие признака неоплатности. На основании этого
некоторые исследователи делают вывод о «вторичности» критерия
неплатежеспособности по отношению к критерию неоплатности.
1
Пояснительная записка № 21485-6 к проекту федерального закона «О
несостоятельности (банкротстве) кредитных организации».
30
Тем не менее, на настоящем этапе исключать критерий
неплатежеспособности из условий признания кредитной организации
банкротом не следует. Это связано с дискретностью проводимых проверок.
Законодательное установление обоих критериев придают возможности
инициирования дела о признании кредитной организации банкротом
непрерывный характер.
На основании изложенного можно заключить, что четко определенное
экономическое понятие несостоятельности (банкротства) кредитной
организации и его наиболее точное юридическое отражение служат четким
ориентиром самим кредитным организациям, их клиентам, контрагентам,
надзорным органам, способствуют своевременному выведению из поля
экономически активной деятельности финансово слабых кредитных
организаций при одновременном сохранении тех, у которых финансовые
проблемы временны и подаются корректировке. Все это, в свою очередь, имеет
принципиальное значение для повышения надежности и стабильности
банковской сферы экономики.
Установление факторов, провоцирующих финансовую нестабильность и
банкротство, чрезвычайно важно с прикладной точки зрения. Оно позволяет
проводить бизнес-планирование с учетом возможных опасностей ведения
банковского дела. «Банкротство является, как правило, следствием
взаимодействия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с
рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой,
разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами, и
на 2/3 - с внутренними
1
». Практически все факторы несостоятельности,
рассматриваемые в экономической теории (в том числе в данной работе)
выявлены эмпирическим путем. В 2004 году Комитетом по исследованиям и
руководством Международной ассоциации страховщиков депозитов были
1
Тарасевич А.Л. Организационно-правовое обеспечение реструктуризации
коммерческого банка. СПб., 2017. С. 26.
31
проведены исследования, основанные на анкетировании 76 институтов из
разных стран, как членов, так и не членов МАСД.
В приведенной ниже таблице 2 дано более подробное разложение
внешних и внутренних факторов, оказывающих существенной влияние на
финансовое положение кредитной организации.
Таблица 2. Классификация факторов, влияющих на финансовое
положение банка
Внешние факторы
международные
- заключение международных соглашений
(тарифных, налоговых и т.п.)
- образование свободных экономических зон
- политика, проводимая транснациональными
банками и финансовыми корпорациями
- условия (степень легкости) участия нерезидентов в
финансовой системе
- условия доступа российских кредитных
организаций на иностранные рынки банковских
услуг
- надежность зарубежных партнеров
макроэкономические
(уровень
государства)
- цикличность экономического развития
- государственная стратегия развития экономики
- состояние финансовой системы
- налоговая политика
- антимонопольная политика и защита конкуренции
- уровень коррумпированности общества
- качественный уровень и стабильность
действующего законодательства
- постепенность и логичность вносимых изменений в
законодательство
макроэкономические
(уровень региона)
- местная стратегия развития экономики
- уровень экономического развития региона
- экономический потенциал региона (и возможность
инвестирования в развитие региональной экономики)
- уровень доходов населения (по отношению к
прожиточному минимуму)
- склонность населения к накоплению
- стабильность существования и развития сегмента,
на который ориентирована деятельность кредитной
организации
Внутренние факторы
Финансовый ресурс
- доступность дополнительного финансирования
32
- реальная (рыночная) стоимость активов
- ликвидность активов
- рентабельность
Кадровый ресурс
- квалификационный уровень персонала
- степень адаптивности персонала к новым условиям
- способность персонала к принятию и внедрению
инновационных решений
Конкурентная позиция
банка
- занимаемая доля рынка банковских услуг
- репутация и имидж кредитной организации
- адаптивность к изменяющимся условиям
Организационный
ресурс
- организационная структура
- филиальная сеть и доп. офисы
- специализация на обслуживании определенного
сектора экономики, (видов услуг)
- организационная структура управления
Научно-технические
новизна и экономическая эффективность
применяемых технологий (программных продуктов)
- конкурентоспособность предлагаемых продуктов и
услуг
Таким образом, результатом отрицательного воздействия указанных
факторов становится резкое ухудшение финансовых показателей деятельности
банка. При этом отзыв банковской лицензии и введение процедуры банкротства
являются конечной точкой развития кризиса, после которой говорить о наличии
кризисных явлений не имеет смысла, поскольку организация прекращает свое
существование в качестве банка. Если обратиться к макроэкономическим
факторам, то следует отметить, что их влияние на банковский сектор куда
более существенно и провоцирует не банкротство отдельного банка, а массовое
банкротство и банковские кризисы.
33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИМЕНЕНИЯ ПРОЦЕДУР БАНКРОТСТВА
КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ
НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ
2.1 Сравнительный анализ существующих систем банкротства
кредитных организаций
В первой главе уже говорилось, что под термином «банкротство»
понимается процедура, целью которой является установление прав и
обязанностей различных сторон, а также очередности выполнения должником
своих обязательств, которые не могут быть исполнены им самостоятельно без
ущемления прав другой стороны (кредитора).
Можно сказать, что экономические интересы с одной стороны
провоцировали соединение в одном процессе норм различных отраслей права:
финансового, уголовного, процессуального, трудового. Одновременно с этим из
общей, единой для всех процедуры банкротства, в отдельные сферы
регулирования выделялись специфические банкротства: для физических лиц,
финансовых, сельскохозяйственных организаций, градообразующих или
системообразующих предприятий, естественных монополий и т.п.
Попытки найти баланс между сроками и полнотой удовлетворения можно
наблюдать и на современном этапе при применении различных процедур
банкротства. Так, в законах ФРГ предусматривалась возможность заключения
мирового соглашения, но только если кредиторы получали удовлетворение
своих требований не менее, чем на 35%. В том случае, если мировое
соглашение предполагалось сроком более, чем на год, то удовлетворение
должно составлять не менее 40% от требований, а если на 1,5 года - более чем
на 40%.
В основу общепризнанного на сегодняшний день деления систем
банкротства положен принцип «на защиту интересов какой из сторон делается
основной акцент». Принято различать две основные системы -
продолжниковскую и прокредиторскую.
34
В продолжниковской системе основной упор делается на защиту
интересов должника. В них гораздо большее внимание уделяется процедурам
восстановления и реабилитации должника.
Различные исследователи считают, что продолжниковская система
банкротства основывается на разных теоретических постулатах.
Теория сотрудничества, легшая в основу продолжниковской системы
США, рассматривает освобождение должника от долгов в качестве основного
стимула для сотрудничества с кредиторами. При этом если должник
соглашается на условия, предложенные кредиторами, то заявленные
требования могут быть пересмотрены (по срокам или объемам исполнения).
Другой распространенной теорией является теория социальной
полезности. С точки зрения этой теории при принятии решения о банкротстве
необходимо соизмерять вред, нанесенный банкротом своим кредиторам, и вред,
который наносит само банкротство всему обществу в целом, дестабилизируя
производственные отношения и провоцируя социальную и политическую
нестабильность. По этой теории освобождение банкрота от долгов дает ему
возможность сделать правильные выводы и стимулирует его к более
эффективным попыткам вести бизнес.
Наиболее радикальная, гуманистическая теория, утверждает, что
банкротство наносит вред личности должника. Исходя из этой теории,
экономические потери кредиторов сравниваются с общечеловеческими
ценностями
1
.
Зачастую решение о ликвидации организации-должника принимается
либо при полной невозможности возродить его деятельность либо при
несоразмерно больших затратах на реабилитационные процедуры. Такие
системы существуют, например, во Франции и в США.
Жестко продолжниковская система долгое время существовала во
Франции. Исходными предпосылками было, что при поддержке организации-
должника сохраняются рабочие места, а также создается определенная защита
1
Поллард А.М. Банковское право США. М., 1992. С. 703.