33
Корпорация является держателем 11,0% простых (голосующих) акций Банка.
Предприятия, входящие в Корпорацию, осуществляют деятельность в сферах
сельского хозяйства, пищевой промышленности, торговли, управления
коммерческой недвижимостью и финансовом секторе.
В 2014 году Банком дополнительно размещено простых акций на сумму
5,7 млн. сом, тем самым полностью размещен весь объем объявленных акций в
размере 30 млн. сом. 12 января 2015 года Общим собранием акционеров
принято решение об увеличении общего количества акций с 30 млн. штук до 80
млн. штук. В 2015 году Банк увеличил уставный капитал на 5,0 млн. сом. В 2016
году Банк также пополнил уставный капитал на 6,3 млн. сом. В 2017 году Банк
увеличил уставный капитал на 20,4 млн. сом до 61,7 млн. сом.
ФинансКредитБанк демонстрирует высокие темпы роста депозитов
населения и предприятий. Рост депозитной базы обусловлен: расширением
региональной сети, укреплением доверия вкладчиков, повышением рейтинга
международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s.
По состоянию на 01.01.2015 г. Банк занял 2-е место по темпу роста
депозитов населения среди первой десятки БВУ по размеру активов. Рост
вкладов юридических лиц вырос на 53.8%, и составил 729 млн. сом. Рост вкладов
физических лиц тоже ощутим и составил 272 млн. сом, то есть очевиден плюс в
27,1%.
На внутри Кыргызстанском рынке ОАО «ФинансКредитБанк» занимает
уверенное четвертое место по сумме активов, опередив в прошлом году такой
крепкий банк как Оптима Банк.
С 01.01.12 по 01.01.15 доля ОАО «ФинансКредитБанк» выросла на 3.6%,
т.е. практически в два с половиной раза. Это показывает уверенную позицию
банка на рынке и способность противостоять кредитным рискам.
Согласно официальной статистике за 2017 год операционные доходы
Банка составили 73,6 млн. сом.
С января 2015 года по сегодняшнее время операционные доходы
возросли более чем в три раза, и составили 73.6 млн. сом. Основной приток
34
денежных средств принесла работа с юридическими лицами и корпоративными
клиентами Банка.
ОАО «ФинансКредитБанк» составило собственную стратегию развития
на ближайшие пять лет
1) сохранение и укрепление позиции в «ТОП-5» банков Кыргызстана при
поддержании хорошего качества активов;
2) дальнейшее развитие Банка с сохранением политики универсальности;
3) усиление регионального присутствия, особенно в г. Бишкека, Чуйской
области;
4) активное участие в государственных программах по развитию
приоритетных отраслей экономики и поддержке субъектов малого и среднего
предпринимательства;
5) развитие IT-технологий и бизнес-процессов;
6) улучшение системы управления рисками и внутреннего контроля с
использованием опыта международных ведущих практик.
2.2 Анализ банковских рисков ОАО «ФинансКредитБанк»
ОАО «ФинансКредитБанк» продолжает демонстрировать стабильный
рост и развитие, что позволяет ему увеличивать присутствие на банковском
рынке и находит своё отражение в положительных финансовых показателях за
отчетный период.
Активы Банка за 2016 год увеличились на 261,6 млн. сом, составив на
конец отчетного года 883,0 млн. сом. Рост активов Банка составил 42,1%, в то
время как в целом по банковскому сектору активы увеличились на 11,4%.
Опережающий темп роста активов позволил Банку увеличить рыночную долю
на 1,5% до 6,0% и занять 6-ую позицию в рейтинге БВУ по объему активов.
В структуре активов наибольший удельный вес занимают займы,
предоставленные клиентам (76,3%). За 2016 год наблюдается рост доли
денежных средств и их эквивалентов, которая составила 11,0% в активах Банка.
35
При этом снизился удельный вес средств, размещенных в ценные бумаги - с
8,8% до 6,1 (см. Таблицу 2.2):
Таблица 2.2.
Структура активов ОАО «ФинансКредитБанк»
Показатели
2014
г.
млн.
сом
Доля
(%)
2015
г.
млн.
сом
Доля
(%)
2016г
. млн.
сом
Доля
(%)
Денежные средства и
их эквиваленты
28 648
6,5%
42 282
6,8%
96 822
11,0%
Счета и депозиты в
банках и прочих
финансовых институтах
4 285
1,0%
8 456
1,4%
5 554
0,6%
Ценные бумаги
49 883
11,4%
54 767
8,8%
54 107
6,1%
Займы,
предоставленные
клиентам
338
145
77,0%
480
438
77,3%
674
158
76,3%
Дебиторская
задолженность по
сделкам "обратного
репо"
341
0,1%
277
0,0%
2 905
0,3%
Основные средства,
нематериальные
активы и
инвестиционная
собственность
10 145
2,3%
12 091
1,9%
20 405
2,3%
Прочие активы
7 542
1,7%
23 121
3,8%
29 062
3,4%
Итого активы
438
989
100%
621
432
100%
883
013
100%
Портфель займов, предоставленных клиентам, по итогам 2016 года
составил 674,2 млн. сом, что на 193,7 млн. сом или на 40,3% больше, чем на
начало отчетного периода.
В 2016 году высокий темп роста отмечается по кредитам, выданным
розничным клиентам, которые увеличились почти в 2 раза и составили 120,5
млн. сом на конец 2016 года. Прирост был обеспечен высоким ростом кредитов
на покупку автомобилей, которые выросли более чем в 10 раз, составив 42,3 млн.
сом. В итоге удельный вес кредитов, выданных на покупку автомобилей,
составил 35,1% в структуре кредитов розничным клиентам. Следует отметить,
что рост займов наблюдается по всем видам продуктов розничного бизнеса.
36
Портфель кредитов, выданных корпоративным клиентам, увеличился на
33,4% и составил порядка 582 млн. сом.
В разрезе отраслей экономики за отчетный период наблюдается
увеличение доли займов сельскому хозяйству (на 6,0%) и производству (на
5,6%), при этом снизился удельный вес займов торговле (-14,0%) и составил
29,8% в структуре займов.
Обязательства Банка на конец 2016 года составили 814,3 млн. сом и
увеличились на 42,1% или 241,3 млн. сом. При этом основная доля по-прежнему
приходится на вклады клиентов, которые составили 85,3% в структуре
обязательств Банка.
Срочные вклады клиентов за 2016 год увеличились на 194,2 млн. сом или
50,6% и составили 578,2 млн. сом. При этом срочные вклады юридических лиц
увеличились на 60,0%, составив 375,8 млн. сом, а срочные вклады физических
лиц увеличились на 35,7%, составив 202,5 млн. сом. За счет опережающего
темпа роста доля вкладов юридических лиц выросла до 65,0% в структуре
срочных вкладов, а доля срочных вкладов физических лиц составила 35,0% на
конец 2016 года.
На 31 декабря 2016 года собственный капитал Банка составил 68,7 млн.
сом, что на 41,9% или на 20,3 млн. сом выше уровня 2015 года. Рост был
обеспечен увеличением акционерного капитала и формированием
динамического резерва. Так, оплаченный акционерный капитал Банка составил
38,6 млн. сом и увеличился в связи с пополнением уставного капитала Банка на
6,3 млн. сом. Динамический резерв, сформированный за счет чистой прибыли за
2016 год, составил 16,6 млн. сом.
Таким образом, на конец 2016 года в структуре собственного капитала
банка 56% приходится на акционерный капитал и 24% на динамический резерв.
Сбалансированное управление активами и обязательствами, эффективная
тарифная и продуктовая политика, а также динамичное развитие бизнеса
позволили получить чистый доход Банка за 2016 год в размере 14,3 млн. сом,
что на 31,4% выше уровня 2015 года.
37
Основным источником доходов являются доходы по выданным займам,
которые за 2016 год увеличились на 41%, составив 76,4 млн. сом или 96% в
структуре доходов, связанных с получением вознаграждения.
В структуре расходов, связанных с выплатой вознаграждения, основную
долю или 86% занимают расходы по привлеченным средствам клиентов на
текущие счета и вклады, которые за 2016 год увеличились на 48,1%.
В итоге чистый доход, связанный с получением вознаграждения,
увеличился за отчетный год на 34,8% и составил 38,5 млн. сом.
В структуре доходов, не связанных с получением вознаграждения,
основной удельный вес приходится на комиссионные доходы.
В расходах, не связанных с выплатой вознаграждения, основная доля
приходится на административные расходы и расходы на персонал.
Рост данных доходов происходит вследствие развития бизнеса и
расширения региональной сети Банка (см. Таблицу 2.3):
Таблица 2.3.
Динамика чистого дохода ОАО «ФинансКредитБанк»
2013
год
2014
год
2015
год
2016
год
Чистый доход ОАО
«ФинансКредитБанк», млн сом.
686
4140
10878
14292
Качество кредитного портфеля ОАО «ФинансКредитБанк» является
одним из лучших в банковском секторе Кыргызстана. Доля кредитов с
просрочкой платежей свыше 90 дней на 01.01.2015 г. составила всего 3,39%.
Факторы, влияющие на снижение доли проблемных кредитов в портфеле
Банка:
1) Сбалансированная кредитная политика (диверсификация по
отраслям);
2) Ужесточение требований к заемщикам при выдаче займов;
3)Усиление блока мониторинга займов (создание механизма раннего
выявления факторов ухудшения качества займов, проведение постоянного
мониторинга финансового состояния заемщиков, введение системы
прогнозирования дефолта – до возникновения просрочки);
38
4) Эффективная работа при возврате проблемной задолженности.
Возвратом проблемной задолженности в ОАО «ФинансКредитБанк»
занимается специальный отдел по работе с проблемными кредитами. Суть его
работы состоит в том, чтобы организовать в итоге полную выплату ссуды
заемщиком с помощью каких-либо банковских инструментов, отсрочек
платежей, реструктуризации финансовой задолженности. Как видно из
диаграммы, при общей динамике невозвратности кредитов (в 90-дневний срок),
ОАО «ФинансКредитБанк» выделяется рекордным показателем чуть менее
четырех процентов.
Ссудный портфель Банка по состоянию на 01.01.2015 г. достиг 1 млрд. 69
млн. сом, увеличившись с начала года на 405 млн. сом. Прирост ссудного
портфеля обусловлен следующим: рефинансирование заемщиков с хорошей
кредитной историей из других банков, участие в государственных программах,
Банк совместно с PWC внедрил рейтинговые и скоринговые модели для оценки
- кредитоспособности заемщиков ссудный портфель хорошо
диверсифицирован
- по отраслям экономики постепенно осуществляется региональная
диверсификация.
Банк продолжает придерживаться консервативной стратегии в части
формирования портфеля ценных бумаг. На 01.01.2015 г. портфель ценных бумаг
по-прежнему состоит из высоконадежных государственных и
квазигосударственных ценных бумаг, доля которых составляет 94%.
Банк занимает 3-е место по коэффициенту «Депозиты/Кредиты» в первой
десятке банков по размеру активов на 01.01.2015 г. Данный показатель Банка
составляет 0,94, что указывает на высокий уровень депозитной базы,
достаточной для покрытия кредитной деятельности Банка.
Для того чтобы иметь полное представление о деятельности банка, о его
надежности и суверенности, необходимо знать показатель его рентабельности
активов.
39
Рентабельность активов (англ. returnonassets, ROA) – финансовый
показатель, отражающий эффективность использования активов компании для
генерации выручки. Прибыльность активов характеризует способность активов
банка приносить прибыль, а также эффективность управления банка своими
активами и пассивами
Операционные доходы Банка за 2017 год составили 73,6 млн. сом,
увеличившись почти вчетверо за последние четыре года. Так, на 01.01.2015 они
составляли 21.1 млн. сом, на 01.01.13 – 38.5 млн. сом, на 01.01.14 - 50.4 млн. сом.
Повышение рейтинга отражает рост системной значимости
ФинансКредитБанк в Республике Кыргызстан и укрепление его позиций на
рынке. А ежегодный рост активов говорит о правильном векторе развития банка
и верной постановке целей.
Что касается выдаваемых кредитов, то процентная ставка на них по-
прежнему высока. Так, на 2015 год кредитная линия «Внимание деньги» имеет
ставку вознаграждения от 20 процентов годовых. Примерно такую же ставку
имеют и все остальные кредитные программы. Так, дополнительный заем под
залог недвижимого имущества, являющегося залоговым обеспечением Банка,
предлагает 19% годовых. Кредит на неотложные нужды и оплату услуг под
залог депозита предлагает ставку вознаграждения в виде маржи Банка плюс
ставка вознаграждения по условному банковскому вкладу, где маржа – от трех
процентов. О чем говорят такие высокие процентные ставки? О
недостаточности развития банковской системы КР. Так, в развитых
европейских странах, таких как Германия, Бельгия, Нидерланды ставка
вознаграждения кредита не превышает трех процентов. Но в условиях
Кыргызстанской экономики резкое снижение ставки спровоцирует крах
банковской системы КР. Но развитие не стоит на месте. Так, еще пять лет назад
«ФинансКредитБанк» предлагал кредиты со ставкой 24 процента годовых. Так
что виден своеобразный прогресс.
Для полного представления о финансовом состоянии банка необходимо
выяснить, чему равен его коэффициент ликвидности. Для этого используется
40
формула нахождения коэффициента ликвидности, имеющая вид
прибыль/активы*100%. Информацию о сумме прибыли и количестве активов
берем с годового отчета банка. Итак, прибыль банка равна 14292052 сом, сумма
активов 883012753 сом. Итого коэффициент ликвидности равен 1.61. Значение
более 1,5 обычно считается хорошим показателем и показывает стабильное
состояния банка.
2.3 Особенности хеджирования кредитных рисков в ОАО
«ФинансКредитБанк»
Проблема управления рисками является одним из «узких мест» нашей
формирующейся банковской системы, что всерьез тормозит развитие не только
финансового сектора, но и всей экономики. Концепция банковской реформы
выдвигает задачу повышения эффективности взаимодействия банков с
реальным сектором экономики в число наиболее актуальных.
Высокий кредитный риск является основным сдерживающим фактором
финансирования реального сектора экономики банковской системой
Республики Кыргызстан. В связи с этим особую важность приобретает
управление кредитным риском, так как активизация кредитных операций
должна сопровождаться созданием адекватной системы управления и контроля
банковских рисков. Важное место в системе рисков банковской деятельности
занимает кредитный риск, так как именно кредитование является исконно
банковской функцией. Кредитный риск представляет собой вероятность
финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения
заемщиком обязательств по ссуде.
Более широкое представление о кредитном риске определяет его как риск
потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке,
эмитента ценных бумаг. Под ухудшением состояния (рейтинга) понимается как
ухудшение финансового состояния, так и деловой репутации дебитора, позиций
среди конкурентов в регионе, отрасти, снижение способности успешно
завершить некий конкретный проект и т.д., т.е. все факторы, способные
41
повлиять на платежеспособность дебитора. Потери в данном случае могут быть
как прямые — невозврат кредита, не поставке средств, так и косвенные —
снижение стоимости ценных бумаг эмитента (например, векселей),
необходимость увеличить объём резервов под кредит и т.д.. Соответственно при
более широкой трактовке кредитного риска его носителями являются не только
кредиты, но и ценные бумаги (акции, облигации, векселя) и другие финансовые
инструменты, плательщик по которым не может рассматриваться как абсолютно
надежный.
Особенностями кредитного риска являются индивидуальность его
параметров для каждого заемщика, а также многопрофильная зависимость от
большого количества факторов. Валютный риск, напротив, может быть
рассчитан по обменным курсам нескольких валют, а временные ряды за
прошлые периоды известны и приведены в соответствующих базах данных.
Указанные особенности в значительной степени затрудняют моделирование и
расчет кредитного риска. Вместе с тем кредитный риск отличается большей
статичностью по сравнению, например, с валютным риском, что создает
определенные предпосылки для эффективного управления им.
Решение о хеджировании - очень ответственное решение. Создание
портфеля с низким риском требует особых умений и опыта. Грамотный хедж
может спасти компанию от разорения, но непрофессиональный подход приведет
к результату прямо противоположному.
Решение о хеджировании в ОАО «ФинансКредитБанк» достигается
несколькими этапами.
1. Идентификация рисков. При определении того, какой риск
хеджировать. Менеджер по рискам должен различать риски, влекущие
дополнительные выгоды для компании, и риски, дополнительных выгод не
предполагающие. Большинство компаний исходят из того, что они будут
вознаграждены за риски, связанные с основной производственной
деятельностью. Все остальные риски подлежат хеджированию - если это
возможно.
42
2. Анализ масштаба рисков. Это не просто подсчет их денежного
выражения. Необходим экономический анализ перспектив движения рынка и
сравнение величины возможных изменений с масштабом операций (либо же
капиталом) банка. В конце концов хеджирование не всегда целесообразно.
3. Оценка затрат на хеджирование. Стоимость хеджирования должна
оцениваться с учетом возможных потерь в случае отказа от хеджа. Несомненно,
стратегии хеджирования требуют денежных затрат, но экономически
оправданные расходы приемлемы, тогда как фактические убытки - нет.
В связи с этим необходимо отметить, что стратегии, основанные на
производных финансовых инструментах, используются именно благодаря
меньшим накладным расходам вследствие высокой ликвидности срочных
рынков.
4. Оценка эффективности хеджирования. Расходы на хеджирование
должны быть полностью экономически оправданы, то есть используемый
инструмент должен максимально удовлетворять изначальной цели -
страхованию риска. Выбор такого инструмента может быть сделан, например, с
помощью корреляционного анализа ценовой чувствительности. Подходящий
уровень корреляции зависит от осмотрительности самого управляющего.
5.Выбор инструмента хеджирования. Выбор класса инструмента,
которым будет осуществляться хеджирование, является первичным по
отношению к выбору конкретного инструмента, определенной серии или
выпуска. Он определяется требованиями по сложности, гибкости и дороговизне,
предъявляемыми управляющим к инструменту хеджирования.
На протяжении последнего десятилетия в связи с проблемой управления
кредитными рисками на международных финансовых рынках активно
развивается новая группа финансовых инструментов — кредитные деривативы
(КД). Их можно охарактеризовать как забалансовые финансовые инструменты,
позволяющие одной стороне (бенефициару) перенести кредитный риск по
активу на другую сторону (гаранта), не прибегая к физической продаже актива.
Впервые КД стали использоваться в 1991 г. Развитие кредитных