73
Рис. 2.11. Структура собственных средств АО «Альфа-Банк»
на начало 2017 г.
Итак, отметим высокий уровень финансовой устойчивости АО «Альфа-Банк».
Таблица 2.4
Показатели резервирования по кредитным активам АО
«Альфа-Банк»
Нормы
резервирования:
01.01.20
15
01.01.20
16
01.01.20
17
Изменение
за период
по выданным МБК:
0,81%
0,68%
0,75%
-0,06%
-
7,00%
по выданным
кредитам, всего:
15,23%
15,93%
16,09%
0,86%
5,70%
в т.ч. по кредитам
корпоративным
клиентам:
13,16%
14,13%
14,09%
0,94%
7,10%
в т.ч. по кредитам
физическим лицам:
26,18%
24,97%
25,79%
-0,39%
-
1,50%
Доля просроченных
кредитов:
9,96%
11,67%
11,56%
1,60%
16,10
%
корпоративным
клиентам:
7,10%
8,97%
8,73%
1,63%
23,00
%
физическим лицам:
24,97%
25,12%
25,20%
0,23%
0,90%
Следует при это отметить, что нормы резервирования Банка по
кредитным активам возросла с 2014 по 2016 г, на 5,7%. Но факторы ее роста
были неоднозначны: по корпоративному кредитному портфелю отмечен рост с
13,16% до 14,09% (произошло некоторое ухудшение его качества), а по
74
кредитному портфелю займов физических лиц отмечено снижение с 26,18% до
25,79% (повышение качества). Таким образом, отмечается снижение платежной
дисциплины юридических лиц.
Отмечается существенный прирост доли просроченных кредитов,
выданных юридическим лицам: с 7,1% до 8,73%. Однако, при этом доля
просроченных кредитов физических лиц, хотя и не показала существенного
роста с 2014 по 2016 г., является намного большей: 25,2% на начало 2017 г. При
этом, по результатам 2014 г. она составила 24,97%.
Таким образом, на основании проведенного выше анализа можно
утверждать, что спад активов-нетто в 2016 г. отрицательно повлиял на
показатель рентабельности активов ROI (данные на 1 января 2017 г.): за год
рентабельность активов-нетто упала с 2,58% до 0,34%. Это в долгосрочной
перспективе может снизить финансовую устойчивость Банка, поскольку
Анализ финансовой деятельности и данные баланса АО «Альфа-Банк»
свидетельствуют об отсутствии негативных тенденций, способных повлиять на
финансовую устойчивость банка в краткосрочной перспективе.
3.2 Особенности организации инвестиционной деятельности в АО «Альфа
Банк»
Поскольку инвестиционная деятельность банка ведется как с целью
получения процентного и торгового дохода, так и с целью получения дохода от
участия в других организациях, следует рассмотреть все части
инвестиционного портфеля в разрезе данных групп.
В первую очередь, отметим, что инвестиции являются частью доходных
активов коммерческого банка. Поэтому, в первую очередь, целесообразно
определить размер и структурное участие инвестиций в общем составе
доходных активов АО «Альфа-Банк».
Для этого в таблице 2.5 сведены доходные активы Банка за пятилетний
период. Это поможет проследить динамику и структуру, а также определить
75
соответствие динамике и структуре инвестиционной деятельности АО «Альфа-
Банк» и банковского рынка в целом.
Таблица 2.5
Доходные активы АО «Альфа-Банк в составе активов банка
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
Изменение за
период, тыс.
руб./%
АКТИВ
1302687660,0
0
1474572790,0
0
2134232747,0
0
2044824023,0
0
2233600957,0
0
930913297,0
0
71,50%
Высоколиквидн
ые активы
91693103,00
112562921,00
234123706,00
193204092,00
253438952,00
161745849,0
0
176,40%
Доходные
активы
1119980218,0
0
1265515856,0
0
1671799777,0
0
1681300248,0
0
1785885260,0
0
665905042,0
0
59,50%
Кредиты банкам
94568147,00
106841274,00
146981905,00
100411684,00
187947963,00
93379816,00
98,70%
Ценные бумаги
155521789,00
187598810,00
249392614,00
341670736,00
370302247,00
214780458,0
0
13
8,10%
Облигации
98195029,00
137767805,00
207088083,00
303209689,00
348887639,00
250692610,0
0
25
5,30%
Векселя
26051870,00
6171109,00
3470833,00
9035768,00
2474713,00
-
23577157,00
-
90,50%
Акции
31274890,00
43659896,00
38386698,00
28978279,00
18492895,00
-
12781995,00
-
40,90%
Паи
инвестиционных
фондов
-
-
447000,00
447000,00
447000,00
447000,00
-
Кредиты
юридическим
лицам
728941773,00
771971382,00
1034150036,0
0
1055878184,0
0
1055094488,0
0
326152715,0
0
44,70%
резидентам
656803293,00
721005850,00
911062571,00
929201274,00
922198413,00
265395120,0
0
40,40%
нерезидентам
112404108,00
100926528,00
195241235,00
195334365,00
188363100,00
75958992,00
67,60%
государственны
м компаниям
848435,00
1406873,00
15176538,00
17555357,00
18157664,00
17309229,00
2040,10
%
61
просроченные
11566580,00
13188295,00
43899647,00
100523042,00
86204480,00
74637900,00
645,30%
резервы на
возможные
потери
-
52680643,00
-64556164,00
-
131229955,00
-
186735854,00
-
159829169,00
-
107148526,0
0
203,40%
Кредиты ИП
1835692,00
2264908,00
2300255,00
1838064,00
1490095,00
-345597,00
-18,80%
Кредиты
физическим
лицам
139112817,00
196839482,00
238974967,00
181501580,00
171050467,00
31937650,00
23,00%
Резервы по
просроченным
кредитам
-
-
-
-
-
-
-
Прочие активы
91014339,00
96494013,00
228309264,00
170319683,00
194276745,00
103262406,0
0
113,50%
При этом в таблице представлена динамика не только доходных активов
банка, но и всех групп активов, что даст возможность увидеть их часть в общем
составе активов.
Как можно видеть, общий объем активов Банка возрос за период на
71,5%. При этом боле всего рост наблюдался по группе высоколиквидных
активов. Доходные активы увеличились в объеме на 59,5%. Снижение
произошло по некоторым группам из доходных активов.
Динамику доли доходных инвестиционных активов в общей сумме
активов Банка можно видеть на рис. 2.12.
Рис. 2.12. Доля инвестиционных активов (ценных бумаг) в
общей сумме активов АО «Альфа-Банк»
По динамике доли ценных бумах в общей сумме активов АО «Альфа-
Банк» можно видеть возросшую их роль в 2015 г. До этого они занимали в
сумме активов Банка 12-13%, затем их доля возросла до 16-17%.
Также и в доходных активах доля ценных бумаг возросла с 13,89% в 2013
г. до 20,73% в 2016 г.
При этом структура инвестиционного портфеля в динамике представлена
в табл. 2.5.
На рис. 2.13 представлено изменение структуры портфеля ценных бумаг
Банка за пятилетний период.
63
Рис. 2.13. Структура инвестиционного портфеля АО «Альфа
банк» с 2012 по 2016 гг.
Инвестиционный портфель Банка за данный период времени существенно
изменился.
Если на начало 2013 г. в нем 63,14% занимали долговые инструменты
(облигации), а 16,75% и 20,11% соответственно, векселя и акции, то уже в 2013
г. Банк существенно сокращает долю векселей (до 3,29%, а в 2014. г – и
векселей, и акций. Тенденция к преобладанию облигаций в инвестиционном
портфеле Банка говорит о том, что его наращивание осуществлялось, в
основном, за счет них, в то время, как векселя и акции планомерно сокращались
в составе доходных инвестиционных активов.
При этом, Банк постоянно работает над поддержанием качества своего
инвестиционного портфеля.
Рассмотрим статью «Векселя». По динамике ее суммы можно видеть, что
сумма векселей, находящихся на балансе Банка, стремительно снижалась весь
этот период.
64
На конец периода в составе статьи учета «Векселя» находится 100%
корпоративных векселей. Векселя банков не принимаются с 2015 г.
65
Таблица 2.6
Состав инвестиционного портфеля АО «Альфа-Банк в части «Векселя»
01.01.201
3
01.01.201
4
01.01.201
5
01.01.201
6
01.01.201
7
Изменение за период,
тыс. руб./%
Векселя
26051870,00
6171109,00
3470833,00
9035768,00
2474713,00
23577157,00
-90,50%
Корпоративны
е
634042,00
75769,00
2293970,00
9057933,00
2698417,00
2064375,00
325,60%
Банков
25490603,00
6168115,00
1249638,00
0,00
0,00
-25490603,00
-100,00%
Резервы на
возможные
потери
-72775,00
-72775,00
-72775,00
-22165,00
-223704,00
-150929,00
207,40%
Структура, %
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
0,00
100,00
Корпоративны
е
2,43
1,21
64,74
100,00
100,00
-8,76
-359,78
Банков
97,57
98,79
35,26
0,00
0,00
-100,00
Резервы на
возможные
потери
-0,28
-1,18
-2,10
-0,25
-9,04
0,59
-229,17
Таблица 2.7
Состав инвестиционного портфеля АО «Альфа-Банк в части «Акции» и ПИФ
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
Изменение за период,
тыс. руб./%
Акции
31274890,00
43659896,00
38386698,00
28978279,00
18492895,00
12781995,00
-40,90%
Резидентов
2218606,00
560492,00
17847063,00
29005316,00
15488991,00
13270385,00
598,10%
Нерезидентов
11745642,00
12822517,00
19371707,00
0,00
3209208,00
-8536434,00
-72,70%
Переоценка
-137891,00
2075277,00
-293602,00
-26764,00
-205163,00
-67272,00
48,80%
Переданные в
РЕПО
17483330,00
28327887,00
1472877,00
0,00
0,00
-17483330,00
-
100,00%
66
Резервы на
возможные
потери
-34797,00
-126277,00
-11347,00
-273,00
-141,00
34656,00
-99,60%