63
Итак, далее рассмотрим динамику прибыли.
Можно заметить снижение изменения резервов на возможные потери, что
говорит о повышении эффективности работы банка с проблемными
кредитными активами и об успешной реализации политики управления
рисками Банка.
Рис. 2.7. Динамика финансовых результатов АО «Альфа-
Банк»
Одновременно, можно видеть общее «выравнивание» колебательной
динамики как прибыли, так и резервов. Таким образом, и динамика чистой
прибыли в течение 2016 г. стабилизируется, хотя и в начале года Банк получил
убыток в сумме 11,93 млрд. руб. В конце 2016 г. сумма чистой прибыли
составляла 16,73 млрд. руб. Это ниже максимальной суммы прибыли в течение
2015 г., но и сумма убытков – значительно ниже.
В целом, следует отметить стабилизацию конъюнктурных колебаний
банковского сектора финансового рынка, и по результатам 2016 г. Банк
выходит на траекторию прироста финансового результата.
64
Для обеспечения финансовой безопасности активов, а также для
соблюдения своих обязательств перед вкладчиками, Альфа-Банк придает
большое значение должному управлению финансовыми рисками. Банк
постоянно улучшает систему управления рисками и стремится выстраивать
систему управления рисками на принципах, соответствующих международным
стандартам и лучшей практике управления рисками. Главная цель риск-
менеджмента Альфа-Банка — это достижение оптимального уровня
соотношения риска и доходности его операций.
В 2015 году Банк продолжал уделять большое внимание
совершенствованию управления рисками, как ключевому элементу успешной
реализации стратегии развития Банка. В 2015 году система управления рисками
и капиталом в Альфа-Банке приведена в соответствие с требованиями Указания
Банка России от 15 апреля 2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе
управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской
группы».
Сегодня ко всем продуктовым линейкам и процессам Банка применяется
установленная практика риск-менеджмента, учитывающая финансовые риски
(уделяя особое внимание управлению значимыми рисками — кредитным
риском, рыночным риском, операционным риском, риском ликвидности,
процентным риском банковских операций, риском концентрации внутри
управления значимыми рисками). Управление значимыми рисками включает
процедуры управления, определение лимитов риска и систему контроля и
отчетности за значимыми рисками, достаточностью капитала и соблюдением
лимитов по рискам. Управление рисками состоит из четырех основных
элементов в рамках стратегии управления рисками: идентификация рисков,
оценка рисков и минимизация, мониторинг и контроль, отчетность.
В системе управления рисками Альфа-Банк также ориентировался на
развитие внутренних рейтинговых моделей оценки кредитного риска в
соответствии со стандартами Базельского комитета по банковскому надзору,
адаптированными Банком России, совершенствование внутренней методологии
65
и процессов риск-менеджмента для поддержания и укрепления своих позиций
на рынке банковских услуг. Развитие системы риск-менеджмента в
соответствии со стандартами Базель является одной из важных задач Банка с
приоритетом разработки моделей нерозничного кредитного риска. Банк
развивает подходы к оценке кредитного рейтинга на основе внутренних
моделей, системы риск-индикаторов и риск-стратегии, осуществляет пересмотр
матрицы принятия кредитных решений, усиливает ИТ-базу, внедряет
стандарты управления качеством данных.
В первую очередь, для сравнительного анализа, рассмотрим экспертные
оценки финансового состояния АО «Альфа-Банк». На начало 2017 г.
рейтинговые оценки, присвоенные Банку международными рейтинговыми
агентствами (далее МРА), следующие (табл. 2.2):
Таблица 2.2
Рейтинговые оценки АО «Альфа-Банк»
Hamteiionaiiue
MPA
Рейтинг
долгосрочн
ой
кредитоспо
собности по
междунаро
дной шкале
Рейтинг
краткосроч
ной
кредитоспо
собности по
междунаро
дной шкале
Рейтинг по
националь
ной шкале
Рейтинг
финансов
ой
устойчиво
сти
Прогно
з
Standart & Poors
Credir Market
Servis Furopc
limited
ВВ
В
ruAA
-
Позитив
ный
Moody's Investors
Service Limited
Ва2
NP
-
D-
Стабиль
ный
Fitch Ratings CIS
Ltd.
ВВ+
В
-
-
Негатив
ный
Как можно видеть, оценки существенно отличаются. Международное
рейтинговое агентство S&P GlobalRatings подтвердило долгосрочный
кредитный рейтинг Банка на уровне «ВВ» и изменило прогноз по рейтингу со
«Стабильного» на «Позитивный». Международное рейтинговое агентство
Moody’sInvestorsService подтвердило рейтинг Банка на уровне Ва2 и изменило
прогноз по рейтингу с «Негативного» на «Стабильный».
В связи с изменением российского законодательства рейтинговое
агентство ФитчРейтингз приняло решение отозвать все рейтинги российских
66
эмитентов по национальной шкале. 6 февраля 2017 Fitch отозвало у Банка
национальный долгосрочный рейтинг - «AA+(rus)».
Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство присвоило Банку
рейтинг по национальной шкале на уровне АА (RU), прогноз стабильный.
Присвоенный рейтинг на два нотча выше минимально требуемого уровня,
установленного для размещения средств федерального бюджета на депозитах
кредитной организации.
Федеральное казначейства РФ, существенно повысило требования к
банкам, имеющих доступ к размещению средств федерального бюджета РФ.
Так, обязательным будет наличии у банка кредитного рейтинга не ниже уровня
«А+» по национальной рейтинговой шкале АКРА. Кроме того, был увеличен
уровень капитала кредитных организаций, — в 10 раз, с 25 до 250 млрд, рублей.
Ужесточение нормативов направлено на то, чтобы снизить риски и обеспечить
гарантированность возвратности средств федерального бюджета.
Таблица 2.3
Нормативы качества баланса Банка
01.02.2017
01.03.2017
Динам
ика
абс.
Динам
ика, %
Н1.0
15.17%
15.02%
-0.15%
-1%
Норматив
достаточности
собственных
средств.
Нормативное
значение: от
8,0%
Н1.1
8.32%
8.06%
-0.26%
-3.1%
Нормативное
значение: от
4,5%
Н1.2
9.81%
9.56%
-0.25%
-2.5%
Нормативное
значение: от 5,5
%
67
Н10.1
0.07%
0.08%
0.01%
13.4%
Норматив
совокупного
риска
инсайдеров.
Нормативное
значение: до 3%
Н12
4.69%
3.94%
-0.76%
-16.1%
Норматив
использования
собств.средств.
Нормативное
значение: до
25%
Н2
137.58%
138.63%
1.05%
0.8%
Норматив
мгновенной
ликвидности.
Нормативное
значение: от
15%
Н3
134.21%
153.30%
19.09%
14.2%
Норматив
текущей
ликвидности.
Нормативное
значение: от
50%
Н4
44.29%
44.22%
-0.07%
-0.1%
Норматив
долгосрочной
ликвидности.
Нормативное
значение: до
120%
Н7
228.36%
222.74%
-5.62%
-2.5%
Норматив
максимального
размера
крупных
кредитных
68
рисков.
Нормативное
значение: до
800%
Нормативы качества баланса АО «Альфа-Банк» имеют значение,
полностью укладывающееся в требования ЦБ РФ в соответствии с
Инструкцией 139-И.
Итак, активы банка растут более быстрыми темпами, чем обязательства
(+4,66; против +2,24% с 2014 по 2016г.). Безусловно, это говорит о повышении
качества баланса Банка.
При этом собственный капитал Банка за трехлетний период увеличился
на 31,9%, что было связано с докапитализацией, которая происходила за счет
рекапитализации неиспользованной чистой прибыли.
Таблица 2.4
Показатели баланса АО «Альфа-Банк»
Статья баланса,
тыс. руб.
01.01.20
15
01.01.20
16
01.01.20
17
Изменен
ие за
период
АКТИВ
21342327
47
20448240
23
22336009
57
99368210
0,04655
9
Высоколиквидные
активы
23412370
6
19320409
2
25343895
2
19315246
0,0825
Денежные
средства и их
эквиваленты
13886334
7
11470455
5
17742528
1
38561934
0,27769
7
Резервы по
высоколиквидным
активам
-6700
-6510
-4619
2081
-0,3106
Доходные активы
16717997
77
16813002
48
17858852
60
11408548
3
0,06824
1
Кредиты банкам
14698190
5
10041168
4
18794796
3
40966058
0,27871
5
Ценные бумаги
24939261
4
34167073
6
37030224
7
12090963
3
0,48481
6
Кредиты
юридическим
лицам
10341500
36
10558781
84
10550944
88
20944452
0,02025
3
Кредиты ИП
2300255
1838064
1490095
-810160
-0,3522
69
Кредиты
физическим лицам
23897496
7
18150158
0
17105046
7
-67924500
-
0,28423
Прочие активы
22830926
4
17031968
3
19427674
5
-34032519
-
0,14906
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
19603337
08
18137218
85
20042343
28
43900620
0,02239
4
Средства банков
54184037
8
20037450
7
26345996
9
-
27838040
9
-
0,51377
Текущие средства
41934607
3
54604654
9
73224676
9
31290069
6
0,74616
3
Срочные средства
67740510
4
86463019
6
80596523
4
12856013
0
0,18978
3
Выпущенные
ценные бумаги
10826504
5
76957204
67018692
-41246353
-
0,38098
Прочие
обязательства
21347710
8
12571342
9
13554366
4
-77933444
-
0,36507
СОБСТВЕННЫЕ
СРЕДСТВА
17389903
8
23110213
7
22936662
8
55467590
0,31896
4
Основной капитал
58952194
65827375
72976280
14024086
0,23788
9
Прибыль прошлых
лет
72253696
11687908
3
15070389
2
78450196
1,08576
Прибыль текущего
года
44286472
49591411
5117577
-
39168895
-
0,88444
Расходы будущих
периодов
-1593324
-1195732
568879
2162203
-
1,35704
ВНЕБАЛАНС
13242405
9
98626197
0
53718013
9
40475608
0
3,05651
5
Кредитные
лимиты,
доступные банку
36365497
19176762
0
19286468
9
15649919
2
4,30350
8
Условные
обязательства
-
12396130
75
-
11256857
26
-
11908738
39
48739236
-
0,03932
Обеспечение по
выданным
кредитам
12267100
66
11801006
83
95186740
6
-
27484266
0
-
0,22405
Картотека
(неисполненные
платежи)
11082303
5
74363093
9
58532351
0
47450047
5
4,28160
5
Прочие
внебалансовые
счета
-1861464
-3551546
-2001627
-140163
0,07529
7
Структура активов Банка по основным статьям представлена на рис. 2.8.
70
Рис. 2.8. Структура активов АО «Альфа-Банк» на начало 2017
г.
Денежные средства, средства в расчетах и резервы по высоколиквидным
активам составляют в совокупности 11,35% от всей суммы активов АО «Альфа-
Банк. Прочие активы, относящиеся к обеспечению деятельности Банка,
составляют 8,7% от суммы активов. Это – и основные средства, и капитальные
инвестиции, и требования, и налоговые активы.
Наибольшую часть (79,96%) составляют доходные активы, по которым
Банк получает процентные доходы. Их структура представлена ниже.
Рис. 2.9. Структура доходных активов АО «Альфа-Банк» на
начало 2017 г.
Наибольшую часть доходных активов Банка составляют кредиты
юридическим лицам (59,08%). Это связано со значительными суммами по
таким кредитам. Еще 20,73% от доходных активов составляет доля в долговых
71
ценных бумагах. По сути, это – также кредитование юридических лиц, только в
иной форме. Кредиты банкам составляют 10,52% от общего долгового
портфеля, а кредиты индивидуальным предпринимателям – всего 0,8%.
Кредиты физическим лицам составляют 9,58% по состоянию доходных
активов на начало 2017 г.
Таким образом, хотя АО «Альфа-Банк» и является диверсифицированным
банком, его долговой портфель, в основном, формируется долгами
юридических лиц, в то время, как розница составляет десятую часть доходных
активов. При этом доля розничного долга уменьшилась с 2014 г.: на начало
2015 г. она составляла 14,29% от объема доходных активов Банка, на начало
2016 г. - 10,80%. Это – практически, уменьшение на треть, что весьма
значительно.
Одновременно снижается, правда, в незначительном размере, и
корпоративный кредитный портфель: на начало 2015 г. он составлял 61,86% от
суммы доходных активов, на начало 2016 - 62,80%, а на начало 2017 г. -
59,08%. Однако значительно возросла сумма долга в ценных бумагах: 14,92%
на начало 2015 г, 20,32% на начало 2016 г. и 20,73% - на начало 2017 г. Сумма
долгов других банков увеличилась примерно в той же пропорции, что и
корпоративный долговой портфель.
Итак, АО «Альфа-Банк» минимизирует кредитные риски посредством
снижения доли наиболее рисковых и перевода их в более защищенные (ценные
бумаги).
Также несколько меняется и структура обязательств Банка: существенно
снижается доля средств других банков (с 27,64% на начало 2015 г. до 213,15%
на начало 2017 г.). Это связано с общей тенденцией к ограничению доступа
российских банков к дешевому заемному капиталу за рубежом, связанным с
финансовыми санкциями. Банки оптимизируют структуру своих активов и
используют подорожавший заемный ресурс только минимально.
72
Рис. 2.10. Структура обязательств АО «Альфа-Банк» на начало
2017 г.
Существенно расширилась операционная деятельность Банка: если на
начало 2015 г. доля текущих средств клиентов составляла 24,39%, то на начало
2017 г. – уже 36,53% (то есть, практически, увеличилась на треть). Возросла и
доля вкладов (правда, увеличившись с 34,56% до 47,67% в 2015 г., она затем
снизилась в 2016 г. до 40,21%). Снизилась и доля привлеченного капитала в
ценных бумагах (в связи с выкупом АО «Альфа-Банк» выпущенных ранее
облигаций).
Изменилась и структура собственных средств. Она стала более
качественной за счет увеличения доли рекапитализированной чистой прибыли
– с 41,55% от суммы собственного капитала на начало 2015 г. до 65,7% на
начало 2017 г. Соответственно, при возросшей сумме основного капитала его
доля в структуре собственных средств, тем не менее, стала несколько ниже.
Следует, в связи с этим, отметить значительное снижение суммы
рекапитализации текущей прибыли. Если на начало 2015 и 2016 г.г, когда и
произошло основное «вливание» в собственные активы Банка, ее доля
составляла 25,47% и 21,46% соответственно, то на начало 2017 г. этот
показатель находится на уровне 2,23%.