52
В связи с этим инвестирование в предприятия области является
рискованным для потенциальных инвесторов и влечет значительное
снижение инвестиционной привлекательности региона.
Негативная динамика коэффициента текущей ликвидности
подтверждается отрицательными значениями коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами с 2010 года. Так, в 2015 году
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
составил –13,4%, что означает неудовлетворительную структуру баланса
предприятий, т. е. все оборотные средства сформированы за счет заемных
источников.
Как следствие, наблюдается отклонение от нормативного значения
(более 50%) коэффициента автономии, который характеризует стабильность
и независимость организаций от привлеченного капитала. По итогам 2015
года отклонение от норматива достигло 40%, доля собственных средств в
валюте баланса составила 27%.
С учетом совокупности всех факторов стабильность инвестиционного
климата Новосибирской области отнесена в группу «IC4» – средняя
инвестиционная привлекательность, средний уровень.
По оценкам международного рейтингового агентства FitchRatings в
октябре 2015 долгосрочный рейтинг Новосибирской области в иностранной
валюте повышен до уровня «ВВВ-» с официальным комментарием:
«привлекательность региона для инвестиций стабильно растёт. Экономика
Новосибирской области хорошо диверсифицирована по секторам и
большому числу компаний».
В 2015 году поддержка инвестиционной деятельности в сфере
реального сектора экономики была предоставлена двадцати трём проектам на
сумму 575,5млн руб. Из них чуть более 500 миллионов – налоговые льготы,
остальные средства предоставлялись в виде субсидий. Государственные
гарантии получили три организации на общую сумму 630 миллионов рублей.
53
При этом поступления в консолидированный бюджет Новосибирской
области от проектов, которым предоставляется господдержка, превысили 2,5
миллиарда рублей. Таким образом, 1 рубль государственной поддержки
обеспечил поступление 4 рублей 40 копеек в бюджет области.
Анализ структуры инвестиций по источникам финансирования,
проделанный во второй главе данной работы, подчеркивает сильные
конкурентные позиции Новосибирской области в борьбе за инвесторов как
внутри России, так и на мировом рынке. По-прежнему основным источником
финансирования инвестиций в основной капитал организаций являются
привлеченные средства – 60,3 % от общего объема (2013 год); доля
собственных средств предприятий и организаций в структуре инвестиций в
основной капитал составляет 34,4 %. Из привлеченных средств доля
бюджетных средств в объеме инвестиций в основной капитал в 2013 году
составила 24,7 % от общего объема, из них 9,8 % – средства областного
бюджета Новосибирской области. Для сравнения, величина этого же
показателя в отношении таких регионов СФО, как Красноярский край,
Омская область, Томская область, составила 4,3 %; 6,9 %; 2,0 %
соответственно. Доля инвестиций с участием иностранного капитала
в Новосибирской области находится на средних позициях и составляет 0,9 %
от совокупных инвестиций с участием иностранного капитала в Российской
Федерации и 5,2 % от инвестиций с участием иностранного капитала в СФО,
в то время как этот же показатель в Омской области составил 0,6 % и 3,3 %,
а в Томской области 1,1 % и 5,9 % соответственно.
Статистические данные указывают на то, что структура инвестиций по
Новосибирской области не является оптимальной: в регионе существенна
доля инвестиций, движимых спросом (неоспоримых инвестиций). Для
Новосибирской области это прежде всего инвестиции в операции
с недвижимым имуществом (17,6 %) и транспорт и связь (25,9 % от общего
объема инвестиций в регион). Доля конкурентных (оспоримых) инвестиций,
54
за которые Новосибирская область соперничает с другими регионами-
конкурентами как на уровне СФО, так и по Российской Федерации в целом,
низка. Это инвестиции, направленные на предоставление комплекса
коммунальных, персональных и социальных услуг (2,7 %), оптовую и
розничную торговлю (4,4 %), образование (4,7 %), сельское хозяйство (5,5
%), здравоохранение (6,8 %). Именно такие инвестиции формируют условия
для долгосрочного устойчивого экономического роста.
За последние годы в городе Новосибирске и Новосибирской области
сформировано экономически активное население, уровень его
экономической активности в целом составил 69,0 % с преобладанием доли
лиц, обладающих частной собственностью (62,5 % от общего объема
населения, занятого в экономике). Общность тенденций социально-
экономического развития на национальном и региональном уровнях
подчеркивает анализ занятости указанной выше категории населения по
видам экономической деятельности: наиболее привлекательной для
населения сферой экономической деятельности выступает оптовая и
розничная торговля совместно с разного рода ремонтными работами (18,7 %
от общего объема экономически активного населения), что согласуется с
общероссийскими тенденциями.
Конкурентоспособность и инновационно-инвестиционная
привлекательность регионов зависит от ряда качественных параметров,
формирующих качество среды для ведения бизнеса. Так, в Новосибирской
области сформирована среда для ведения бизнеса высокого качества. Это
уровень образования населения, качество научных исследований, качество
информационных и телекоммуникационных технологий. В перспективе
именно качество научных исследований будет определять
конкурентоспособность Новосибирской области, потенциал которой в
достаточной мере соответствует важнейшим условиям реализации
эффективной государственной научно-технической политики.
55
Новосибирская область являет собой яркий пример региона, где отчетливо
проявляется высокая концентрация научного потенциала, финансовых и
материальных ресурсов на приоритетных направлениях развития науки и
техники, которые охватывают основные области исследований и разработок,
реализация которых призвана обеспечить значительный вклад в социальное,
научно-техническое и промышленное развитие страны и в достижение за
счет этого национальных социально-экономических целей.
Основу для инновационного развития экономики составляет
накопленный потенциал академической и отраслевой науки и образования
города Новосибирска. Именно поэтому основным стратегическим
приоритетом пространственного развития Новосибирской области в
перспективе будет являться формирование крупных научных и
инновационных центров, что предопределяет, в частности, дальнейшее
активное развитие наукограда Кольцово; получит дальнейшее развитие
проект создания современной социальной, деловой и инновационной
инфраструктуры трансфера и коммерциализации научных разработок на
территории новосибирского Академгородка. Технопарк новосибирского
Академгородка сегодня – это комплекс из девяти строений общей площадью
80 тыс. м
2
с общим количеством резидентов около 300, наличием более 700
инновационных проектов, что дает право говорить о нем как об одном из
крупнейших научно-технологическом парке в стране. Здесь сформирована
технологическая инфраструктура для развития кластеров: IT-технологий,
биотехнологий и медицины, нанотехнологий и новых материалов,
приборостроения; сформированы Центр наноструктурированных материалов,
предназначенный для развития двух платформенных технологий:
производства углеродных нанотрубок и технологии наноструктурированных
покрытий и Центр информационных технологий, ядром которого стал Центр
обработки данных. В 2014 году завершена вторая очередь технологического
оснащения единственного в России приборостроительного бизнес-
56
инкубатора, предусматривающего четыре технологических бокса, в которых
созданы все условия для проектирования, сборки, настройки и проверки
прототипов приборов. Тенденции развития указывают, что
высокотехнологичный базис сибирской экономики будет прирастать
инновационно-технологическими комплексами, сформированными в том
числе на основе таких системообразующих элементов, как технопарки.
В долгосрочной перспективе принципиально важное значение
приобретает стимулирование развития муниципальных образований
Новосибирской области. Причем характер, векторы и структура этого
развития будут обеспечивать его устойчивость, инновационность и
равномерность с точки зрения сокращения диспропорций социально-
экономического положения.
Сложившаяся в Новосибирской области система расселения –
разделение на восточную часть с доминированием крупнейшего города и
западную, преимущественно сельскую, – способствует закреплению
внутрирегиональных социальных различий. Западные и северные районы
Новосибирской области преимущественно сельские. Сельское население
проживает большей частью в относительно крупных поселениях (500–2000
жителей). Это предопределяет внутреннюю миграцию населения. Общий
миграционный прирост населения области обеспечивается Новосибирской
агломерацией, практически во всех остальных муниципальных районах
наблюдается миграционный отток. Новосибирской агломерацией
производится большая часть ВРП Новосибирской области.
2.3. Проблемы осуществления инвестиционной деятельности в
Новосибирской области
На основании выше проведенного анализа, рассмотрим проблемы
связанные с инвестиционной деятельностью в Новосибирской области. Из
проведенных расчетов эффективности экономических показателей региона,
57
мы сделали вывод, что в Новосибирская область недостаточно обеспечена
собственными средствами. Это связано с уменьшением федерального
финансирования за последние года, в связи с экономическим кризисом, а так
же с малой привлекательностью региона для инвестиций. Малая
привлекательность для инвесторов в первую очередь обусловлена
медленным процессом преобразования предприятий, находящихся на
территории Новосибирской области. Это связанно с двумя факторами:
1. Неэффективное управление предприятием, в связи, с чем
происходит неготовность к освоению инвестиций;
2. Нежелание инвесторов вкладывать свои финансовые средства в
предприятия, которые не реорганизованы и вообще стоят на месте в
своем развитии, так как с подобными предприятиями связны риски
потери финансовых вложений.
Для большинства предприятий подобные ситуации грозят полным
банкротством. Для того, чтобы совершить переломный момент в
жизнедеятельности предприятия и привлечь к нему инвесторов, руководству
необходимо решиться радикальные меры по реанимированния своего
предприятия. Необходимо провести внутренние перестройки предприятия,
разработать эффективную инвестиционную стратегию.
Для того чтобы создать инвестиционно привлекательное предприятие
необходимо придерживаться следующих концепций в развитии:
Концентрирование всех имеющихся ресурсов предприятия на
исполнение инвестиционных задач;
Рациональное использование своих ресурсов при выполнении
инвестиционных задач;
Постоянный анализ и совершенствование результатов
взаимодействия предприятия с внешней средой;
58
Реорганизация структуры предприятия, с целью организации
слаженной и скоординированной работы структурных
подразделений;
Осуществление прогнозирования и планирования в деятельности
и финансовых показателей предприятия.
На основании всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что
разработка совокупного подхода к управлению инвестиционной
деятельностью предприятия это своего рода маркетинговый ход,
осуществляемый на собственные ресурсы предприятия.
Второй по значимости проблемой малой привлекательности для
инвесторов оторванность инвестора от объекта. Смысл данной проблемы
заключается в том, что инвестор вкладывает свои денежные средства в
развитие какого либо предприятия и в этот момент происходит разделение
прав собственности. Инвестор становится собственником, но распоряжаться
предприятием не может, так как это деятельность руководителя предприятия.
В данной ситуации происходит конфликт двух интересов: инвестор желает
быстрее получить окупаемость и прибыль со своих вложений, а
руководитель реализует инвестиционную стратегию по развитию
предприятия, и в первое время прибыли не так много. Выходом из данной
ситуации является гашение данного конфликта путем достижения
консенсуса. Например: инвестор берет под свое руководство инвестируемый
объект, при этом руководство предприятия будут подчиняться инвестору.
Так же, исходя из нормативного документа «Стратегия социально-
экономического развития Новосибирской области до 2025 года», можно
выявить ряд проблем, которые препятствуют повышению инвестиционной
привлекательности региона:
1) Концентрация инвестиций в областном центре и крупных городах.
Так, в 2015 году из общей суммы инвестиций в 174,59 млрд. руб. на
Новосибирск приходилось более 100 млрд. руб. – 80% инвестиций,
59
реализованных на территории всей области. Недостаток инвестиций не
позволяет малым городам и отдалённым от областного центра территориям
развиваться, обеспечивать достойный уровень жизни населения.
2) Высокие административные барьеры для вхождения потенциальных
и существующих инвесторов.
3) Недостаточное информационное взаимодействие бизнеса и власти. В
области не сформирован понятный и находящийся в свободном доступе
перечень перспективных, необходимых к реализации инвестиционных
проектов.
4) Устаревшее региональное инвестиционное законодательство. В
настоящее время государственное регулирование инвестиционной
деятельности сводится лишь к государственной поддержке, при этом
количество поддерживаемых инвестиционных проектов невелико и
ограничивается в основном крупным бизнесом.
15.07.2016 года состоялось заседание Совета по инвестиционной
деятельности Новосибирской области. В ходе данного заседания были
рассмотрены три проблемных вопроса развития инвестиционной
деятельности Новосибирской области:
1. Привлечение зарубежных инвестиций в развитие Новосибирской
области. Данный вопрос подразумевает под собой привлечение иностранных
инвестиций в строительство новых промышленных объектов на территории
Новосибирской области и модернизации уже действующих объектов.
2. Разработка стратегических программ развития по основным
объектам Новосибирской области для привлечения государственных
инвестиций.
3. Развитие туристической деятельности в регионе, с целью
привлечения как отечественных, так и зарубежных инвестиций.
Данные вопросы на сегодняшний день являются самыми актуальными
и проблематичными в сфере инвестиционного развития региона.
60
Глава 3. Разработка стратегических направлений повышения
инвестиционной привлекательности региона
3.1. Возможности повышения инвестиционной
привлекательности Новосибирской области
Инвестиционная стратегия – это документ, определяющий направления
инвестиционной политики Новосибирской области до 2025 года,
утвержденный постановлением Правительства Новосибирской области в
декабре 2014 года.
Стратегия разработана в соответствии с требованиями Стандарта
деятельности органов исполнительной власти субъекта Российской
Федерации по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в
регионе, утвержденного решением наблюдательного совета автономной
некоммерческой организации «Агентство стратегических инициатив по
продвижению новых проектов».
Традиционными факторами инвестиционной привлекательности
региона являются географическое положение и природно-ресурсный, научно-
образовательный и кадровый потенциал. Так, выгодное географическое
положение Новосибирской области определяется ее расположением в центре
России на пересечении важнейших транспортных коммуникаций, а также ее
граничным положением с Казахстаном, близостью к крупнейшим
поставщикам топливных ресурсов (Тюменская область, Кемеровская
область), относительной близостью к северным территориям Китая.
Срединное положение в Южной Сибири в окружении Омской, Томской,
Кемеровской областей и Алтайского края при современном уровне
транспортных средств и магистралей делает ее ядром высокой
экономической активности макрорегиона с населением 11,5 млн человек и
радиусом доступности 300–600 км.
61
Из географического положения вытекает ее инфраструктурный и
транспортно-логистический потенциал. Планируемое развитие города
Новосибирска в качестве мультимодального транспортного узла, а также
значительные объемы инвестиций в складскую инфраструктуру и
грузообработку обусловят в рассматриваемом периоде высокие темпы роста
грузооборота транспортных организаций – на уровне 105,5 % в
среднегодовом исчислении за период 2015–2025 годы. В то же время
пассажирооборот будет расти более скромными темпами, как в силу
продолжения роста доходов и уровня автомобилизации населения области,
так и за счет меньшего, по сравнению с грузовым сектором, масштаба
проектов развития пассажирской транспортной инфраструктуры.
Исходя из анализа, проведённого во второй главе данной работы,
основными направлениями пространственного развития Новосибирской
области, направленного на рост инвестиционной привлекательности региона
на период до 2025 года, станут:
развитие высокорентабельных, конкурентоспособных
сельскохозяйственных производств и предприятий пищевой и
перерабатывающей промышленности;
ориентация на производство продукции с высокой добавленной
стоимостью и (или) имеющей высокую социальную значимость; проведение
мероприятий в целях равномерного размещения промышленного
производства; развитие и производство строительных материалов (в первую
очередь в районах, имеющих сырьевую базу);
развитие зон санитарно-курортного лечения, спортивных
комплексов межрегионального и международного значения.
Нивелирование сложившейся проблематики и диспропорций
пространственного развития запланировано путем формирования и развития
территориальных кластеров, агломераций, зон опережающего развития: