83
каемыми сейчас видами строительных материалов, поэтому оценим планируе-
мые инвестиционные затраты на производство строительных материалов по
инновационным технологиям предприятий и организаций в таблице 3.19.
Таблица 3.19
Планируемые затраты на осуществление инвестиций в основ-
ной капитал и производство строительных материалов по иннова-
ционным технологиям
Показатели
Проектный пе-
риод
разработка и производственно-экономическое обоснование
инвестиционных проектов, тыс. руб.
64,5
разработка проектной документации по реконструкции про-
изводства и производству продукции, тыс. руб.
452,9
Итого
517,5
Из таблицы 3.19 видно, что на производство строительных материалов по
инновационным технологиям предприятий и организаций необходимо выде-
лить почти 517,5 тыс. рублей. Норму прибыли при производстве строительных
материалов по инновационным технологиям предприятий и организаций при-
мем в 10,0%, отсюда годовой объем затрат будет составлять 90% от выручки,
ставку дисконта в 19,9% и применим для оценки эффективности инвестицион-
ного проекта по производству строительных материалов по инновационным
технологиям предприятий и организаций в таблице 3.20.
Таблица 3.20
Эффективность инвестиционного проекта по производству
строительных материалов по инновационным технологиям
Показатели
Предпро-
извод-
ственный
период
1 год
2 год
3 год
Итого
Инвестиции, тыс. руб.
517,5
-
-
-
-
Поток доходов, тыс.
руб.
-
5481,0
5481,0
5481,0
16443,0
Поток расходов, тыс.
руб.
-
4932,9
4932,9
4932,9
14798,7
Финансовый резуль-
тат, тыс. руб.
-
548,1
548,1
548,1
1644,3
Ставка дисконта
0,199
0,83403
0,69560
0,58015
-
Поток дисконтиро-
ванных доходов, тыс.
руб.
-
4571,3
4571,3
4571,3
11563,7
84
Поток дисконтиро-
ванных расходов,
тыс. руб.
-
4114,2
4114,2
4114,2
10407,4
Дисконтированный
финансовый резуль-
тат, тыс. руб.
-
457,1
457,1
457,1
1156,4
Индекс прибыльности
инвестиций
1644,3 / 517,5 = 3,18
Индекс прибыльности
инвестиций с учетом
дисконта
1156,4 / 517,5 = 2,23
Индекс рентабельности инвестиций будет равен 3,18. Инвестиционные
затраты будут возмещены за счет суммарного чистого дохода, так как значение
индекса больше 1, что позволяет охарактеризовать предлагаемые мероприятия
в сфере повышения эффективности инвестиционной деятельности ООО «МСК-
СТРОЙ» как эффективные.
3.3 Мероприятия по совершенствованию инвестиционной деятельно-
сти предприятия ООО «МСК-СТРОЙ»: содержание и оценка эффективно-
сти
Целесообразно для ООО «МСК-СТРОЙ» определять основные особенно-
сти оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия за счет
своевременного и тщательного финансового анализа.
Одной из особенностей оценки эффективности инвестиционной деятель-
ности предприятия является постоянная работа над повышением эффективно-
сти реализуемых и потенциальных инвестиционных проектов на предприятии.
Эта особенность коррелирует с непрерывной работой по оптимизации состава,
структуры и уровня затрат на производство и реализацию продукции в рамках
инвестиционных проектов на предприятии.
Поэтому предлагается к традиционным направлениям анализа и оценки
эффективности инвестиционной деятельности предприятия добавить анализ и
оценку рыночных возможностей и возможностей диверсификации деятельно-
сти предприятия, активного внедрения инновационных технологий не только в
85
производство, но и в систему управления инвестиционной деятельностью пред-
приятия.
Структура и этапы процесса выявления особенностей оценки эффектив-
ности инвестиционной деятельности предприятия отображены на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1 – Структура и этапы процесса оценки эффектив-
ности инвестиционной деятельности предприятия
Рекомендуется для ООО «МСК-СТРОЙ» придерживаться данных этапов.
Это необходимо, так как во многих случаях эффективность управления
инвестиционной деятельностью предприятия нельзя улучшить только за счет
структуры, состава и уровня инвестиционных потоков, если сама стратегия раз-
вития предприятия, ее рыночная ниша являются не конкурентоспособными.
Адаптированная к предприятию система мероприятий по выявлению и
применению особенностей оценки инвестиционной деятельности предприятия
предприятий позволят вырабатывать основные пути улучшения эффективности
инвестиционной деятельности предприятия.
Выявление проблем и оценка эффективности управления инве-
стиционной деятельностью предприятия
Выбор методов оценки эффективности
управления инвестиционной деятельностью
предприятия
политики
Проведение оценки эффективности управ-
ления инвестиционной деятельностью
предприятия
Анализ эффективности
управления инвестицион-
ной деятельностью пред-
приятия
Анализ рыночных возможностей и
возможностей диверсификации
Разработка мероприятий по
улучшению оценки эффектив-
ности управления инвестицион-
ной деятельностью предприятия
86
Уровень, динамика и соотношение данных фондов финансовых ресурсов
к затратам предприятия, связанным с производством и реализацией продукции,
стоимости имущества, сама структура и состав финансовых ресурсов предпри-
ятия являются элементами контроля инвестиционной деятельности предприя-
тия предприятий.
Уровень эффективности инвестиционной деятельности предприятия
крупных и особенно международных компаний является одним из основных
критериев инвестиционной привлекательности, привлечения новых и удержа-
ния имеющихся акционеров.
Процесс контроля за реализацией и результатами инвестиционной дея-
тельности предприятия осуществляется поэтапно, имеет свою структуру и ло-
гику.
Структура процесса контроля за реализацией и результатами инвестици-
онной деятельности предприятия предприятий:
- определение проблемных участков, формулирование целей и задач кон-
троля за реализацией и результатами инвестиционной деятельности предприя-
тия предприятий;
- планирование мероприятий, направленных на контроль за реализацией и
результатами инвестиционной деятельности предприятия предприятий;
- организация процессов, связанных с контролем за реализацией и резуль-
татами инвестиционной деятельности предприятия предприятий;
- мотивация персонала на выполнение поставленных целей и задач, свя-
занных с контролем за реализацией и результатами инвестиционной деятельно-
сти предприятия предприятий;
- оценка эффективности процесса контроля за реализацией и результата-
ми инвестиционной деятельности предприятия предприятий и при необходимо-
сти его корректировка.
Первый этап процесса контроля за реализацией и результатами инвести-
ционной деятельности предприятия предприятий, заключающийся в определе-
нии проблемных участков, формулировании целей и задач процесса контроля
87
за реализацией и результатами инвестиционной деятельности предприятия
предприятий невозможно реализовать без проведения качественного выбора
критериев и показателей процесса контроля за реализацией и результатами ин-
вестиционной деятельности предприятия предприятий.
Процесс контроля за реализацией и результатами инвестиционной дея-
тельности предприятия предприятий является отправной точкой не только для
определения недостатков работы предприятия в сфере управления инвестици-
онной деятельностью, но и для обеспечения процесса улучшения управления
предприятием в целом.
Целесообразно предложить для ООО «МСК-СТРОЙ» модель контроля за
реализацией и результатами инвестиционной деятельности рис. 3.2.
превышают допустимые значения не превышают
Рисунок 3.2 - Модель контроля за реализацией и результатами
инвестиционной деятельности предприятия для ООО «МСК-СТРОЙ»
Инвестиционная деятельность предприятия
Обнаружение и идентификация проблем управления инвести-
ционной деятельностью предприятий
Выявление факторов и угроз в сфере управления инвестиционной
деятельностью предприятий
Расчет значений критериев и показателей контроля эффективности управления инве-
стиционной деятельностью предприятий
Разработка мероприятий по обеспечению
эффективности управления инвестици-
онной деятельностью предприятий
Дальнейшая реализация стратегии
управления инвестиционной дея-
тельностью предприятий
88
Таким образом, диагностика, анализ управления предприятием в целом –
это первичный элемент в системе инвестиционной деятельности предприятия,
поскольку призваны давать точную оценку направлений и степени улучшения
управления предприятием в целом.
На рисунке 3.3 представлена предлагаемая структура процесса экономи-
ческого обоснования повышения эффективности инвестиционной деятельности
предприятия ООО «МСК-СТРОЙ».
Рисунок 3.3 - Структура последовательности обоснования
управленческих решений по инвестиционной деятельности в ООО
«МСК-СТРОЙ»
Мероприятия
Эффект
Показатели
Разработка стратегии
управления инвести-
ционной деятельно-
сти
Внедрение системы
показателей оценки
эффективности управ-
ления инвестиционной
деятельности
Внедрение системы
финансирования
управления инвести-
ционной деятельно-
сти
Повышение эффектив-
ности системы управ-
ления инвестиционной
деятельности
Эффективно управлять дохода-
ми предприятия, реальные
рычаги средне- и долгосрочно-
го планирования мероприятий
социально-экономического
развития предприятия
Консолидация и распреде-
ление из единого фонда
предприятия финансовых
ресурсов
Новые рабочие
места
Рост доходов
предприятия
Рост отчислений в
бюджет
Рост чистой при-
были предприятия
Рост инвестицион-
ной привлекатель-
ности предприятия
89
Исходя из предложенной структуры процесса экономического обоснова-
ния повышения эффективности инвестиционной деятельности предприятия в
ООО «МСК-СТРОЙ» обобщающим индикатором роста будет являться повы-
шение уровня инвестиционной привлекательности предприятия.
Процесс контроля за реализацией и результатами инвестиционной дея-
тельности предприятия является завершающим и ключевым этапом инвестици-
онной деятельности предприятия. Эффективный контроль за реализацией и ре-
зультатами инвестиционной деятельности предприятия служит инструментом
для принятия своевременных и эффективных управленческих решений.
Выбор оптимального варианта при реализации инвестиционных проектов
в ООО «МСК-СТРОЙ» необходимо производить, исходя из условия соблюде-
ния интересов государства и предприятия.
Необходимые шаги по результатам анализа существующих проблем для
совершенствования инвестиционной деятельности предприятия в ООО «МСК-
СТРОЙ»:
1 Внедрение прозрачного аналитического подхода к планированию про-
ектов, основные принципы которого:
- определение потребностей в привязке к конкретным производственным
драйверам;
- планирование сроков на основе графиков по проектам и объектам стро-
ительства;
- планирование стоимости на основе унифицированного подхода.
Внедрение аналитического подхода к планированию в ООО «МСК-
СТРОЙ» должно включать следующие этапы:
- определение отдельного аналитического подхода к планированию по
каждому функциональному направлению;
- разработка инструментария;
- обучение персонала;
- закрепление ответственности;
- формализация методологии.
90
2 Совершенствование управленческой отчетности в ООО «МСК-СТРОЙ»
с учётом требований всех уровней управления центров финансовой ответствен-
ности, отслеживание опережающих индикаторов:
- контрольные точки по проекту;
- формирование технического задания;
- подача заявки на проведение конкурсной процедуры;
- заключение договоров для предупредительного управленческого воз-
действия.
3 Внедрение процедур мониторинга на основе разработанной управлен-
ческой отчетности с варьированием степени анализа и контроля для различных
категорий проектов в ООО «МСК-СТРОЙ»:
- определение и закрепление ролей и ответственности участников процес-
са;
- регламентация;
- осуществление корректирующих воздействий и контроль их эффектив-
ности.
4 Развитие профессиональных компетенций персонала в ООО «МСК-
СТРОЙ».
Для каждого инвестиционного проекта и программы в целом в ООО
«МСК-СТРОЙ» должны быть измеряемые производственные и финансовые
показатели, на основании которых проводится контроль за реализацией проек-
тов по бюджету, срокам и качеству.
В рамках совершенствования инвестиционной деятельности предприятия
в ООО «МСК-СТРОЙ» необходимо повышение рациональности структуры
управления и эффективности труда в организационной структуре управления,
сокращение продолжительности периодов разработки и согласования управ-
ленческих решений в отношении реализации инвестиционных проектов, перио-
дов разработки и согласования управленческих решений в отношении реализа-
ции инвестиционных проектов возможно за счет следующих мероприятия в
сфере совершенствования инвестиционной деятельности предприятия.
91
Разработка и согласование управленческих решений в отношении реали-
зации инвестиционных проектов предполагает выполнение следующих этапов:
- разработка и производственно-экономическое обоснование управленче-
ских решений в отношении реализации инвестиционных проектов в течение 3-4
месяцев;
- выбор и утверждение управленческих решений в отношении реализации
инвестиционных проектов в течение 1 месяца;
- разработка проектной документации по реконструкции производства и
производству в течение 6-9 месяцев.
В таблице 3.21 покажем средние фактические и предлагаемые затраты на
осуществление данных этапов предпроизводственной деятельности в ООО
«МСК-СТРОЙ».
Таблица 3.21
Средняя фактическая и предлагаемая продолжительность ре-
ализации инвестиционных проектов в ООО «МСК-СТРОЙ», мес.
Название этапа
Фактическая про-
должительность,
мес.
Предполагаемая
продолжительность,
мес.
Отклонение,
мес. +/-
разработка и произ-
водственно-
экономическое обос-
нование управленче-
ских решений в отно-
шении реализации
инвестиционных про-
ектов
4,5
3,5
-1
выбор и утверждение
управленческих ре-
шений в отношении
реализации инвести-
ционных проектов
1
1
-
разработка проектной
документации по ре-
конструкции произ-
водства
10,5
7,5
-3
Фактические продолжительность осуществления данных этапов предпро-
изводственной деятельности в ООО «МСК-СТРОЙ» утверждены в Положении
об инвестиционной деятельности ООО «МСК-СТРОЙ» и Положении об Инве-
стиционном отделе ООО «МСК-СТРОЙ» от 2002 года.
92
Предлагаемая продолжительность осуществления данных этапов пред-
производственной деятельности в ООО «МСК-СТРОЙ» планируется обеспе-
чить за счет создания рабочих групп в рамках разработки данных этапов инве-
стиционной деятельности ООО «МСК-СТРОЙ», снизив тем самым временные
периоды согласования отдельных положений и показателей, технологических,
организационных, экономических и других спорных или ключевых вопросов.
В состав каждой рабочей группы по разработке и утверждению инвести-
ционных проектов на предприятии должны входить:
- руководитель рабочей группы, назначаемый в каждом отдельном случае
приказом генерального директора предприятия;
- начальник и специалисты инвестиционного отдела предприятия;
- начальник финансовой службы;
- заместитель главного бухгалтера;
- начальник планово-экономического отдела;
- начальники и главные специалисты профильных цехов и участков на ба-
зе которых будет реализовываться инвестиционный проект.
В таблице 3.22 объединим предполагаемый эффект от реализации пред-
ложенных инвестиционных проектов.
Таблица 3.22
Общий предполагаемый эффект от реализации предложенных
инвестиционных проектов в ООО «МСК-СТРОЙ»
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
В сумме за
3 года
Поток доходов от инвести-
ционной деятельности, млн.
руб.
10,5
10,5
10,5
31,7
Поток расходов от инвести-
ционной деятельности, млн.
руб.
7,5
7,5
7,5
22,6
Прибыль от инвестиционной
деятельности, млн. руб.
3,0
3,0
3,0
9,1
Работа в таком формате позволит избежать временных задержек при раз-
работке и согласовании отдельных положений и показателей инвестиционных
проектов, так как при обращении специалистов инвестиционного отдела пред-