Таблица 1
Структура активов кредитных организаций, млрд. руб.
Активы
1.01.15
1.01.16
1.01.17
1
2
3
4
5
1
Денежные
средства,
драгоценные
металлы и камни
2754,2
1898,3
1591,5
2
Счета в Банке
России и в
уполномоченных
органах других
стран
3297,8
2464,4
3046,1
3
Корреспондентски
е счета в
кредитных
организациях
2675,2
2563,3
1734,4
4
Ценные бумаги,
приобретенные
кредитными
организациями —
всего
9724,0
11777,4
11450,1
5
Прочее участие в
уставных
капиталах
427,6
568,0
877,5
6
Производные
финансовые
инструменты
2298,6
1261,0
704,4
7
Кредиты и прочие
ссуды
52115,7
57511,4
55622,0
8
Основные
средства, прочая
недвижимость,
нематериальные
активы и
материальные
запасы
1222,3
1277,6
1486,8
9
Использование
прибыли
177,0
125,5
384,8
10
Прочие активы —
всего
2960,5
3579,8
3165,7
Всего
77,653,0
82999,7
80063,3
Проведенный анализ показал, что на протяжении анализируемого
периода с 2015 - 2017 год наблюдается увеличение средств в кредиты и прочие
ссуды, прирост которых за период составил 3506,3 млрд. рублей
15
. Так же
демонстрируют рост в основные средства, прочая недвижимость,
нематериальные активы и материальные запасы которые увеличивались с 1222,3
до 1486,8 млрд.рублей, а прирост составил 264,5 млрд.рублей .
Вложения в ценные бумаги за анализируемый период с 2015 - 2017 год
увеличились на 1726,1 млрд. руб.
В целом за исследуемый период с 2015 по 2017 год, наблюдается
положительная динамика активов кредитных организаций в банк. Особенно в
2016 году стабильна она, что говорит об увеличении хозяйствующих субъектов,
и спроса населения.
Рассмотрим более подробный анализ состава и структуры вложения
банков в ценные бумаги за период с 2014 - 2016 гг. представлено в таблице 2.
15
Мандрон В.В., Никонец О.Е. Финансовые рынки. Учебное пособие / БРЯНСК, 2016.
Таблица 2
Состав вложений банков в ценные бумаги с.- 2016 г.г., млрд.
рублей
Ценные бумаги
приобретенные
банками
1.01.2014
1.01.2015
1.01.2016
Темп
роста,
к на
01.01.
2014 г.
%
млрд.
руб.
%
млрд.
руб.
%
млрд.
руб.
%
Всего:
7822,3
100
9724,4
100
11777,5
100
150,5
Вложения в
долговые
обязательства
6162,9
78,8
7651,4
78,7
9 616,0
100
156,0
Вложения в
долевые
ценные бумаги
790,4
10,1
488,7
5,0
295,3
2,5
- 37,4
Участие в
дочерних и
зависимых
акционерных
обществах
594,9
7,6
1365,9
14,0
1 662,2
14,11
279,4
Векселя
274,1
3,5
218,0
2,2
204,0
1,7
74,4
Анализируя данную таблицу 2 можно сделать следующие выводы:
наблюдаем постоянный рост вложений в ценные бумаги. За период с 2014 - 2016
гг. они увеличились с 7822,3 - 11777,5 млрд. руб., прирост составил на 3955,2
млрд. руб. А вложения в долевые ценные бумаги за период с 2014 - 2016 г.г,
уменьшились на 495,1 млрд. руб., тем самым к 2016 году. составили 295,3 млрд.
руб. Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах увеличилось с
594,9 млрд. руб. до 1662,2 млрд. руб., и составило 279,4 % .
Еще так же наблюдается сокращение вложений банков в векселя, за
период с 2014 - 2016 г.г. они уменьшились до 70,1 млрд. руб. В связи с этим
удельный вес векселей в портфеле ценных бумаг уменьшился с 3,5 - 1,7 % .
Кредитные компании РФ увеличивают объемы инвестиций в долговые
обязательства и уменьшают объемы вложений денег в акции, т.е. в долевые
ценные бумаги. Можно сказать, что в работе с долговыми ценными бумагами
для банков есть свои плюсы например: инвестиции в облигации обеспечивают
большие доходы, размер и срок получения их известны инвестору, когда
совершиться вложение, т. е доход будет зафиксированным на момент ее
приобретения, банку не нужно следить за рыночной ценой ценной бумаги
16
.
Далее в таблице 3 представлен рейтинг банков по объему активов за 2017
год.
Таблица 3
Рейтинг банков по объему активов на 1 апреля 2017 года
Место
на 1
апреля
2017
года
Место
на 1
января
2017
года
Название
банка
Расположен
ие
головного
офиса
Объем
активов
на 1
апреля
2017 г.,
млрд
руб.
Прирост
активов
в I
январе -
марте
2017
года
Прирост
активов
в 2016
году
1
1
ПАО
Сбербанк
(лиц. 1481)
Москва
22417.6
- 3.0 %
- 3.0 %
2
2
Банк ВТБ
(ПАО) (лиц.
1000)
Санкт -
Петербург
9668.1
- 1.0 %
1.2 %
3
3
Банк ГПБ
(АО) (лиц.
354)
Москва
5625.5
6.5 %
- 0.3 %
4
4
ВТБ 24
(ПАО) (лиц.
1623)
Москва
3244.0
1.6 %
5.3 %
5
5
АО
"Россельхоз
банк" (лиц.
3349)
Москва
2857.1
- 0.9 %
5.4 %
6
6
ПАО Банк
"ФК
Открытие"
(лиц. 2209)
Москва
2808.5
- 2.5 %
- 6.4 %
16
Мандрон В.В., Никонец О.Е. Финансовые рынки. Учебное пособие / БРЯНСК, 2016.
7
8
Банк НКЦ
(АО) (лиц.
3466)
Москва
2578.6
16.7 %
49.9 %
8
7
АО
"АЛЬФА -
БАНК"
(лиц. 1326)
Москва
2407.1
- 3.8 %
8.6 %
9
10
ПАО
"Промсвязь
банк" (лиц.
3251)
Москва
1356.6
- 1.3 %
3.8 %
10
9
ПАО
"МОСКОВ
СКИЙ
КРЕДИТН
ЫЙ БАНК"
(лиц. 1978)
Москва
1354.7
- 8.2 %
18.8 %
Статистика свидетельствует о том, что за последние десять лет
количество банков в резко сократилось втрое, с .до 358. В 2017 году ЦБ РФ
отозвав лицензии еще у 45 компаний. Но и еще, в августе - сентябре оказались
под угрозой санации такие банки как «ФК «Открытие», «Бинбанк».
Таким образом, инвестиционная деятельность играет важную роль в
деятельности и развитии страны. Изменение инвестиций оказывают огромное
влияние на объем общего производства и занятости, структурные изменения и
т.д. Так же можно еще сказать, что кризисные ситуации значительно влияют на
инвестиционную деятельность банков в РФ, так как рыночная стоимость
устанавливается под влиянием многих факторов, главные из которых это
уровень спроса, уровень предложения. Если будет стабильным экономическое
состоянии экономики страны, то будет увеличиться активность инвесторов и
инвестиционная деятельность банков.
Рассматривая инвестиционную деятельность банков в РФ по разным
направлениям, сначала требуется рассмотреть кредитование инвестиций
(рисунок 3).
Проведя анализ данных диаграммы заметно то, что в 2016 году в
структуре выпущенных долгосрочных кредитов самой большой долей (53,3%),
обладают кредиты, которые предоставлены нефинансовым предприятиям, за
ними идут кредиты, которые предоставлены физическим лицам, то есть
резидентам, величина кредитования насчитывает 19,2%, что на 5,4% меньше,
чем в прошедшем периоде.
Рисунок 3. Структура выданных кредитов за 2016 г.
Большая часть банков ограничили такой вид кредитования, что связано с
негативным совершенствованием экономической ситуации в стране на
макроуровне, повышением безработицы, снижением прибыли и большой
закредитованностью населения: примерно 60% жителей России имеют более
одного непогашенного кредита. На третьем месте находятся кредиты, которые
предоставлены сектору финансов и на них приходится 8,1%. Наименьшей долей
обладают кредиты для юридических лиц, то есть нерезидентов, за исключением
банков, и их размер 5,2% и иные кредиты - 2,1%. Помимо этого, нужно отметить,
что по кредитам, которые предоставлены физическим лицам - нерезидентам доля
составляет 0,1%.
Вследствие этого, в исследуемом периоде большая доля кредитов
приходится на нефинансовые предприятия. Согласно этому, можно сделать
вывод о том, что значительную часть денежных средств система банка России
инвестирует именно в такой сектор экономики в целях его совершенствования.
Ко второму направлению инвестиционной деятельности банков России
относится вложение ресурсов банка на длительный срок в высоко прибыльные
ценные бумаги.
17
Совершенствование финансового рынка в России и ситуация, которая
сложилась в национальном секторе банка в нынешнее время, актуализирует
вопрос об инвестициях банков в ценные бумаги (таблица 3).
Таблица 3
Состав вложений коммерческих банков России в ценные бумаги
Ценные
бумаги,
приобретенные
банками
2012
2013
2014
2015
2016
Темп
роста в
2016 к
2012
Всего
5829
6211,7
7034,9
7822,3
9724
166,8
В том числе:
Долговые
обязательства
4419,9
4676,2
5265,1
6162,9
7651,4
173,1
Долевые ценные
бумаги
710,9
914,4
791,6
790,4
488,7
68,7
Векселя
(учет)
330,0
233,9
398,8
274,1
218,0
66,1
Акции дочерних
и зависимых
акционерных
обществ
368,2
387,3
579,4
594,9
1365,9
371,0
Из них: акции
дочерних и
зависимых
кредитных
организаций -
резидентов
168,4
259,3
184,2
189,2
503,4
298,9
17
Инвестиции / Склярова Ю.М., Скляров И.Ю., Латышева Л.А. - Ростов-на-Дону, 2015.
Следует отметить, что структура банковских вложений в ценные бумаги
является относительно стабильной - основной долей, примерно 80%, обладают
долговые обязательства. За время с 1 января 2012 по 1 января 2016 года самые
заметные структурные изменения наблюдаются у инвестиций в долевые ценные
бумаги. Таким образом, доля вложений в акции в елях приобретения
спекулятивной прибыли уменьшилась более чем в 2 раза и по состоянию на 01
января 2016 г. составила только 5% от общей суммы вложений против 12,2% на
01 января 2012 г. В противовес этому, банковское участие в акционерном
капитале дочерних и зависимых акционерных обществ увеличилось, иначе
говоря, доля инвестиций в портфелях участия на начало 2016 года достигла 14%
против 6,3% в 2012 году.
В целях оценки деятельности инвестиций, банки применяют показатель
H4, который представляет собой норматив долгосрочной ликвидности,
показывающий риск утраты платежеспособности банка в ходе размещения
денежных средств в долгосрочные активы:
Россельхозбанк - 76,77%;
Сбербанк - 71,58%;
Альфа-банк - 63,17%;
Газпромбанк - 58,45%; ВТБ - 52,58%.
Максимальное значение норматива 120%. При рассмотрения показателя
H4 для Сбербанка, нужно отметить то, что этот норматив обладает тенденцией к
уменьшение. Причиной этому может являться повышение банковского
капитала.
18
Итоги анализа, которые получены при проведении исследования, дают
возможность говорить о том, что в данном периоде инвестиции банков в ценные
бумаги послужили для изменения целевой направленности. А также из системно
значимых активов, которые приносят значительный доход, трансформировались
18
Совершенствование организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности
предпринимательских структур регионального АПК / Воронин М.А., Лапина Е.Н., Латышева Л. А., Скляров
И.Ю., Склярова Ю.М. / Монография / Ставрополь, 2014.
в механизм обеспечения ликвидности, который необходим банкам с целью
осуществления иных операций и прибыльных видов деятельности.
Значительной долей кредитов обладает нефинансовое предприятие.
Согласно этому, значительную часть денежных средств система банка России
инвестирует именно в такой сектор экономики в целях его совершенствования.
С целью проведения оценки эффективности деятельности инвестиций,
банки используют разные показатели. К примеру, прирост дохода в расчете на
величину инвестиций, показатель H4 служит нормативом долгосрочной
ликвидности.
19
Таким образом, в нынешнее время отслеживается видимое усиление
интереса банков России и увеличение их активности в ходе участия в
долгосрочном финансировании экономики России. Вопрос совершенствования
системы специализированных инвестиционных банков, включая
государственное участие, становится в достаточной степени актуальным.
2.2. Основные проблемы осуществления инвестиционной деятельности
коммерческих банков
Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во
многом связаны со спецификой становления банковского сектора в нашей
стране. Это порождает необходимость анализа участия банков в инвестировании
экономики во взаимосвязи с процессом формирования отечественной
банковской системы.
Главными факторами, препятствующими активизации банковского
инвестирования производства, являются
20
:
высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики;
19
Иностранные инвестиции / Склярова Ю.М., Скляров И.Ю., Латышева Л.А., Лапина Е.Н. / учебное пособие для
студентов бакалавриата (направление подготовки - 38.03.01 «Экономика», профиль подготовки «Финансы и
кредит») / Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
Ставропольский государственный аграрный университет. Ставрополь, 2016. (Издание второе, переработанное и
дополненное).
20
Банковское дело: Учебник для вузов / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливец- кая. - Издание пятое, перераб. и доп. -
М.: Финансы и статистка, 2013. - 592 с.
краткосрочный характер сложившейся ресурсной базы банков;
несформированность рынка эффективных инвестиционных проектов.
Традиционные кредитные риски повышаются в российских условиях
вследствие ряда экономических и правовых особенностей. Среди них, во-
первых, общее состояние российской экономики, которое, несмотря на
некоторое улучшение, характеризуется финансовой неустойчивостью ряда
предприятий, неквалифицированным менеджментом и др. Во-вторых,
несовершенство юридической защиты интересов банка как кредитора, присущее
действующей системе оформления залогов, и его прав на имущество клиентов.
Следующий фактор риска - несоответствие краткосрочных пассивов
российских банков потребностям в инвестициях, вследствие чего
инвестиционное кредитование несет угрозу ликвидности банка. Расчет
соотношения привлеченных и размещенных банками средств свидетельствует о
том, что наиболее уравновешенными с позиций ресурсной обеспеченности
являются краткосрочные вложения.
Если краткосрочным кредитованием в той или иной степени занимаются
многие банки, то предоставление инвестиционных кредитов и финансирование
инвестиционных проектов являются сферой деятельности определенных
категорий банков, которые вследствие своей специфики способны снижать
инвестиционные риски. К этим категориям банков можно отнести
21
:
банки, входящие в финансово-промышленную группу. Участие в ФПГ
позволяет им производить долгосрочные вложения, устанавливать более низкие
ставки процента контролировать риски невозврата кредита;
корпоративные банки, сформировавшиеся на отраслевой основе и
обслуживающие соответствующие производства;
банки, участвующие в проектах международных институтов
(Мировой банк, ЕБРР и др.), процентная политика которых регламентируется
соответствующими соглашениями;
21
Зимин А.И. Инвестиции. Учебник для вузов / А.И. Зимин. - М.: Юрис пруденция, 2013. - С. 283-290.