65
Новый ипотечный кредитный продукт предлагается разрабатывать
совместно с агентствами недвижимости, строительными и страховыми
компаниями. Поскольку при наличии договоренности между банком и
агентством недвижимости последнее может предоставлять своим клиентам
консультацию о возможности получения ипотечного кредита в банке-партнере.
Также агентство недвижимости может предоставить кредитную заявку клиента
в банк, который производит ее рассмотрение и оформление кредита в более
короткие сроки.
Кроме этого новый кредитный продукт предлагается внедрять при
партнерстве со страховыми компаниями. Так, для оформления страховки при
получении ипотечного кредита пакет документов страховая организация может
напрямую передавать в банк. В страховую компанию документы предлагается
доставлять по средствам электронной передачи документов. Что в свою
очередь позволит сократить время оформления страхового полиса. Плюс к
выше сказанному страховые компании при совместной работе с банком
открывают счета в банке-партнере, что делает более удобным для клиента
систему оплаты страховки. Таким образом, увеличивается возможная
доходность страховой компании и снижаются к минимуму риски банка по не
возврату денежных средств новыми клиентами банка.
В случае, если данная программа покажет достаточный уровень
обслуживания задолженности, высокую платежеспособность клиентского
сегмента и низкий уровень просрочек, объемы данного кредитования с учетом
развития такого направления занятости населения можно будет увеличить и
возможно несколько снизить требования к заемщикам (в части возраста и
размера первого взноса).
3.2 Эффективность предложенных мероприятий
Предложенный вид кредитного продукта ориентированы большей
частью на клиентов молодых и среднего возраста, поскольку удельный вес
активных трудящихся, занятых самостоятельной деятельностью, только
увеличивается с каждым днем.
66
В современном мере все больше людей отказываются от традиционных
форм занятости и предлагают свои услуги в качестве свободных субъектов
трудовых отношений. Люди, преуспевшие в качестве специалистов вне среды
классической занятости как правило всегда могут себе найти соответствующую
работу в классическом ее понимании (трудоустроиться по специальности).
Поэтому российские банки начинают борьбу за состоятельных клиентов,
стараясь, предложить наиболее интересные условия для вложения их денежных
средств.
Данное направление будет достаточно новым и под собой несет
определенные риски, однако в данной разработке есть свои плюсы,
конкуренции на банковском рынке в данном клиентском сегменте почти нет,
таким образом, банк может позволить себе повышать требования к размерам
залога, уровню обеспечения, процентной ставки, сокращать сроки
кредитования.
В качестве нового кредитного продукта, предлагается внедрение нового
вида ипотечного кредитования «Фрилансер» наиболее удобного для молодого и
среднего слоя населения, людей которые отказались от традиционных форм
занятости и реализуют свои услуги в качестве свободных субъектов трудовых
отношений.
Для того, чтобы рассчитать целесообразность разработки предложенных
мероприятий, необходимо определить основной показатель эффекта.
Предположим, что такой показатель будет представлен в виде возможного
процента повышения общего кредитного портфеля банка, опираясь на
возможные риски по внедрению нового продукта в работу банка.
Предположим, что настоящий вид кредитования ввиду его новизны и
достаточно высокого уровня риска, может составлять пророст не более 0,5% от
общего портфеля всех жилищных кредитов, предоставленных банком.
Ожидаемые условия размещения средств на новый кредитный продукт
«Фриланс» приведены в таблице 13.
67
Таблица 13
Планируемые объемы размещения на новый кредитный продукт
«Фриланс»
Условия размещения
Данные
Планируемый прирост общего
портфеля жилищных кредитов,
тыс. руб.
11 305 000
Планируемое количество офисов
обслуживания размещения
3250
Максимальная планируемая
сумма размещения по 1 договору,
тыс. руб.
3 500
Планируемое среднегодовое
количество договоров на 1 офис,
шт.
1
Итого общее планируемое
количество договоров за год, шт.
3250
Ресурсы, размещенные в кредитные активы способствуют увеличению
годовой доходности банка доходности, вместе с этим возрастают и
операционные расходы банка.
Итак необходимо провести детальный анализ операционных затрат на
его реализацию.
Во-первых, затраты на маркетинг в свою очередь складываются из
затрат на маркетинговое исследование рынка с целью выявления потребностей
потенциальных клиентов.
В банке присутствует отдел маркетинга расходы на маркетинговое
исследование рынка будут незначительными, поскольку данное внедрение не
является дополнительным, а является обычными для работы отдела маркетинга
банка.
Вторая составляющая затрат на маркетинг - реклама в СМИ и печать
раздаточного материала для клиентов банка, а так же информирование
клиентов при личном обращении в банк клиентов, так и по телефону.
В банке уже существует и очень развит порядок информирования
клиентов о новых продуктах банка в виде рекламной продукции находящихся в
филиалах отделений «Сбербанка России». Также большую роль играет
информирование клиентов высококвалифицированными сотрудниками банка
при личном обращении в банк клиентов, так и по телефону. Таким образом,
68
расходы на рекламу также будут незначительными, поскольку данные
внедрения не являются дополнительными, а являются обычными для работы
филиалов.
Кроме выше сказанного внедрение нового кредитного продукта не
возможно без технической поддержки, для рекламы и привлечения клиентов
требуется дополнительная страница на сайте банка в Интернете и разработка
дополнений к программному обеспечению банка.
Технологии крупнейшего российского банка находятся на довольно
высоком уровне ПАО «Сбербанка России» имеет собственные отделы
информационные отделы с специалистами высокого класса обслуживания.
Таким образом, разработка программного обеспечения и создания
дополнительной станицы на сайте банка будет минимально затратным
процессом для нового кредитного продукта, поскольку нет необходимости в
привлечение специалистов со стороны.
Таким образом, внедрение нового кредитного продукта повлияет только
на постоянные операционные расходы банка.
Операционные расходы банка, это расходы и затраты на проведение
банковских операций за определенный период времени.
Такие затраты состоят из:
процентов по привлеченным срочным и сберегательным вкладам,
прочие выплаты процентов;
расходы по уплате налогов на прибыль, по содержанию персонала;
административные расходы;
прочие операционные расходы (по страхованию средств, рекламе,
оплате юридических расходов, приобретению канцелярских товаров и т.д.).
Поскольку данное направление будет достаточно новым на банковском
рынке в данном клиентском сегменте существуют возможные риски
уменьшающие доходность банка, то есть процент невозврата учитывая, таким
образом, банк может позволить себе повышать требования к размерам залога,
уровню обеспечения.
69
Поручительство - не обязательная, но вполне желательная форма
обеспечения возвратности, ведь риски невозврата кредита по обеспеченным
кредитам значительно ниже.
Кроме этого возможные риски потенциально снижать за счет
определенного и обязательного условия кредитования, а именно депозита на
первый взнос в ПАО «Сбербанка России» (30% от размера кредита).
Сверх этого дополнительным и обязательным условием по кредитному
договору будет являться страхование приобретенного с помощью ипотечного
кредита жилья. У страховой компании, партнера банка, с установлением
страхового тарифа действующего на весь срок кредита. Таким образом, за счет
этого дополнительного условия также уменьшатся риски банка по не возврату
денежных средств новыми клиентами банка.
При ипотечном кредитовании между ПАО «Сбербанка России» и
страховой компаний ООО СК «Сбербанк страхование» заключается договор о
страховании, риск страхования составляет 3,6%.
Основными затратами на внедрение программы ипотечного
кредитования «Фрилансер» будут затраты на подключение к партнерской
системе «Ипотека Сбербанка» от ПАО «Сбербанка России».
Единовременные капитальные расходы банка для данного проекта
составляют 743 000 руб. Оплата производится один раз при подключении к
системе.
Ежегодное обслуживание партнерской программы составляет 35000 руб.
В таблице 14 приведем условно – переменные затраты на внедрение
банковского продукта.
Таблица 14
Затраты первого года на внедрение нового банковского продукта
Наименование
Количество
Стоимость,
тыс.руб.
Итого,
тыс.руб. за
год.
Реклама на
телевидении
1 год
7800 руб./ неделя
7800*4*12=374400
374,4
Обучение
сотрудников
в рамках плановых семинаров
70
Разработка
видеоролика для
показа в офисах
банка
-
-
37,94
Итого
-
-
412,34
Затраты второго года и последующих лет (затраты первого года,
обслуживание партнерской системы «Ипотека Сбербанка»):
412 340 + 35 000= 447 340 руб.
Финансирование данного проекта будет осуществляться за счет
неиспользованной прибыли ПАО «Сбербанка России», которая в 2017 году
составила 654 млрд.руб.
Поскольку данное внедрение не является дополнительным, а является
обычными для работы отделов банка данные расходы также будут
незначительными.
На основании выше сказанного подведем итоги ожидаемой доходности
банка от размещения средств в кредитные активы и возможные операционные
расходы в таблице 15.
Таблица 15
Ожидаемые условия доходности средств размещенных банком и
расходы на новый кредитный продукт «Фриланс»
Условия
Данные
Активы для размещения
Ипотечное
кредитование
Срок размещения, год
До 15
Годовой планируемый объем
размещения по новому
кредитному продукту, тыс. руб.
11 305 000
Ставка размещения, % годовых
15%
Итого ожидаемый доход от
размещения, тыс. руб.
11305000*15%=1 695 750
Возможные риски не возврата
денежных средств, %.
3%
Резервы на возможные потери,
тыс. руб.
11305000*3%=339 150
Расходы на обслуживание
кредитной задолженности
(3,6%), тыс. руб.
11305000*3,6%=403850
Итого ожидаемые расходы от
размещения, тыс.руб.
339150+403850=743000
Валовая прибыль, тыс. руб.
1695750-743000=952750
71
Как видно из данных таблицы 15, прибыль до налогообложения от
внедрения данного мероприятия составила 952750 тыс. руб. (ожидаемый доход
- расходы).
В целом предложенные рекомендации можно считать эффективными,
они приведут к увеличению количества клиентов банка вместе с этим возрастет
и доходность банка.
Расчет чистой приведенной стоимости производится по формуле:
(1)
где CFk – доходы k-ого периода,
ICj- расходы j-ого периода,
r – норма дисконта (доходность альтернативных вложений).
Принимаем r из расчета доходности размещения 12% годовых. Если
NPV>0, то проект следует принять. Для альтернативных проектов следует
принять проект с большим значением NPV. При расчете действуют следующие
допущения:
- потоки возникают в конце периода;
- полученные потоки тут же реинвестируются по такой же требуемой
доходности.
Индекс прибыльности (PI) – это отношение текущей стоимости будущих
денежных потоков к текущей стоимости затрат на инвестирование:
(2)
При PI>1 проект следует принять, при сравнении различных проектов
принимается проект с большим значением PI.
Внутренняя норма доходности (IRR) – значение ставки
дисконтирования, при котором NPV проекта равен 0. Этот показатель
показывает максимально допустимый относительный уровень расходов по
72
проекту, отражает альтернативные варианты вложения средств. Если IRR≥
требуемой нормы доходности, то проект следует принять.
По формуле 2 рассчитаем чистый дисконтированный доход.
Нормативный коэффициент приведения (норма дисконта) - 12% в год. Расчет
чистой текущей стоимости инвестиционного проекта ПАО «Сбербанк России»
представлен в таблице 16.
Таблица 16
Расчет чистой текущей стоимости инвестиционного проекта
Показатель
Год
0
1
2
3
4
5
1.
Единовременные
(капитальные)
затраты, тыс.руб.
743
0
0
0
0
0
2. Прирост
условно-
переменных
затрат, тыс.руб.
412,34
447,34
447,34
447,34
447,34
3. Выручка от
оказанных услуг,
тыс.руб.
952,8
952,8
952,8
952,8
952,8
4. Поток денежной
наличности,
тыс.руб.
-743
540,46
505,46
505,46
505,46
505,46
5. Коэффициент
дисконтирования
(при норме
дисконта 12%)
1
0,893
0,797
0,712
0,636
0,567
6.
Дисконтированный
поток денежной
наличности,
тыс.руб.
-743
370,11
302,43
270,18
241,34
215,15
7. Накопленный
поток денежной
наличности,
тыс.руб.
-743
-328,54
50,92
430,38
809,84
1189,3
8. Накопленный
дисконтированный
поток денежной
наличности (ЧТС),
тыс.руб.
-372,89
-70,46
199,72
441,05
656,21
NPV = 952750 / (1-0,12)
1
+952750 / (1-0,12)
2
+952750 / (1-0,12)
3
+952750 /
(1-0,12)
4
+952750 / (1-0,12)
5
-743000/(1-0,12)
0
-412340/(1-0,12)
1
-447340/(1-0,12)
2
-
447340/(1-0,12)
3
-447340/(1-0,12)
4
-447340/(1-0,12)
5
=656210 тыс.руб. (3)
73
По данным таблицы 16 видно, что срок окупаемости в абсолютных
цифрах наступит через 3 года и за 5 лет проекта, накопленный
дисконтированный поток денежной наличности составит 656 210 тыс.руб. Так
как NPV>0, проект можно принять.
Далее представим расчет IRR или внутренняя норма доходности — это
ставка процента, при которой приведенная стоимость всех денежных потоков
инвестиционного проекта (т.е. NPV) равна нулю. Это означает, что при такой
ставке процента инвестор сможет возместить свою первоначальную
инвестицию, но не более того. Составим уравнение:
952750 / (1-0, IRR)
1
+952750 / (1-0, IRR)
2
+952750 / (1-0, IRR)
3
+952750 /
(1-0, IRR)
4
+952750 / (1-0, IRR)
5
- 743000/(1-0, IRR)
0
-412340/(1-0, IRR)
1
-
447340/(1-0, IRR)
2
-447340/(1-0, IRR)
3
-447340/(1-0, IRR)
4
-447340/(1-0, IRR)
5
= 0
(4)
Вычислим уравнение и узнаем данные IRR, из уравнения IRR составило
64,1578%.
Далее рассчитаем индекс доходности PI:
PI = 952750 / (1-0,12)
1
+952750 / (1-0,12)
2
+952750 / (1-0,12)
3
+952750 / (1-
0,12)
4
+952750 / (1-0,12)
5
/743000/(1-0,12)
0
-412340/(1-0,12)
1
-447340/(1-0,12)
2
-
447340/(1-0,12)
3
-447340/(1-0,12)
4
-447340/(1-0,12)
5
= 1,883 (5)
Значение данного показателя больше 1, следовательно, проект может
быть принят.
Исходя из полученных результатов, данный инвестиционный проект
может быть одобрен и принят к реализации по всем проанализированным
параметрам (таблица 17).
Таблица 17
Показатели эффективности инвестиционного проекта
Показатель
Рассчитанные
показатели
Проект эффективен
Чистая приведённая
стоимость (NPV)
656 210 руб.
NPV > 0
Индекс
рентабельности
инвестиций (РЦ
1, 88
PI > 1
Внутренняя норма
0,64 > 0,12
IRR > г
74
доходности (IRR)
Таким образом, показатели эффективности инвестиционного проекта
полностью удовлетворяют инвестора, следовательно, проект подлежит
внедрению.