31
Таблица 5
Анализ кредитов юридическим лицам (без учета кредитов банкам)
в разрезе целей кредитования (млн. руб.)
2015
уд.
вес,
%
2016
уд.
вес,
%
На потребительские цели
1843451
55,31%
2088936
51,33%
Ипотечные кредиты
1384278
41,53%
1918240
47,13%
Автокредиты
105424
3,16%
62748
1,54%
Требования по задолженностям,
образованным в результате заключения
банком договора уступки прав
требования с отсрочкой платежа
38
0%
13
0%
Итого кредитов физическим лицам до
вычета резервов на возможные потери
3333191
100%
4069937
100%
Таким образом, на основе показателей таблиц 3-5, видно увеличение
объемов кредитования, как по физическим (на 736,7 млрд. руб.), так и по
юридическим (на 3101,5 млрд. руб.) лицам. Сохранилась тенденция
опережающего развития жилищного кредитования: за год банк предоставил
жилищных кредитов на 921 млрд. руб., что на 41% превышает
соответствующий показатель предыдущего года. Увеличение средств в
кредитных организациях обусловлено поддержанием достаточного объема
высоколиквидных средств из-за увеличившейся волатильности остатков на
счетах клиентов
21
.
Увеличение денежных средств произошло в основном во второй
половине декабря и связано с удовлетворением повышенного спроса
клиентов в условиях ожиданий снижения курса рубля.
Далее проанализируем структуру пассивов. Так, обязательства банка на
конец 2016 г. Составили 19,8 трлн. руб., тогда как в прошлом, 2015 г.,
обязательства составляли 14,3 трлн. руб., то есть наблюдается увеличение на
5,4 трлн. руб. в денежном выражении и на 37,8 % в процентном выражении.
21
Баландин Ф.К., Гурнович Т.Г. Стратегические направления развития ПАО «Сбербанк России» //
Финансово-экономические проблемы развития региона и учетно-аналитические аспекты функционирования
предпринимательских структур. 2016. С. 199.
32
В частности, увеличился объем выпущенных долговых обязательств на
26,9% и составил 513,4 млрд. руб. Также можно сказать, что в 2016 г.
увеличились резервы на возможные потери по условным обязательствам
кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с
резидентами оффшорных зон, составив 36,5 млрд. руб., темп роста при этом
117,8%.
Источники собственных средств за 2016 г. выросли на 47,1 млрд. руб.,
составив 1,98 трлн. руб. Уставный капитал сформирован в сумме 67,76 млрд.
руб. и состоит из 21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000
привилегированных акций номинальной стоимостью 3 руб. каждая. Банк не
производил выкупов собственных акций у акционеров в течение 2014 и 2015
годов. По состоянию на 1 января 2017 г. на балансе банка нет собственных
акций, выкупленных у акционеров
22
.
Далее рассмотрим ключевые финансовые показатели банка (табл. 6).
Таблица 6
Ключевые финансовые показатели банка за 2016 год
Показатель
1 кв. 2016
2 кв. 2016
3 кв. 2016
4 кв. 2016
RoA, %
2,37%
2,01%
2,21%
0,38%
RoE, %
20,41%
17,46%
19,90%
3,78%
Леверидж
8,6%
8,7%
9,0%
9,7%
ЧПМ
5,69%
5,57%
5,67%
5,32%
Доходность активов
9,65%
9,82%
10,05%
10,34%
Стоимость пассивов
4,08%
4,41%
4,60%
5,08%
Чистый спрэд
5,57%
5,41%
5,45%
5,26%
ЧПД
213219371
216890590
226266212
227827743
22
Фазлетдинов А.Р. Оценка финансового состояния ПАО «Сбербанк России» // Внедрение результатов
инновационных разработок: проблемы и перспективы. Уфа, 2016. С. 150.
33
Из приведенной таблицы 6 видно, что показатель рентабельности
активов снижается и на конец периода составляет 0,38%, также, как и
рентабельность капитала, которая на конец периода составляет 3,78% (для
сравнения эти показатели по итогам 2015 г. – 2,76% и 22,64%). При этом
леверидж, который находится как отношение средних активов к среднему
капиталу (без субординированых займов) на конец периода составляет
9,7%
23
.
Чистая процентная маржа – это отношение чистого процентного
дохода к средней величине процентных активов. В нашем случае данный
показатель снижается, и на конец периода составляет 5,32%. При этом можно
отметить достаточно высокие показатели чистого спрэда, который находится
как частное от доходности активов и стоимости пассивов, на конец 2016 г. он
составляет 5,26%. Также видно увеличение значения чистого процентного
дохода. По итогам 2015 г. данный показатель равен 227827743 руб., тогда как
на конец прошлого года ЧПД составлял 209623600, то есть наблюдается
положительная тенденция
24
.
Одним из важных моментов финансовой оценки банка являются
показатели ликвидности. Цель управления риском ликвидности –
обеспечение способности банка безусловно и своевременно выполнять все
свои обязательства перед клиентами и контрагентами при соблюдении
регулятивных требований Банка России в сфере управления риском
ликвидности как в условиях нормального ведения бизнеса, так и в кризисных
ситуациях.
Управление ликвидностью в 2016 г. во многом определялось
конъюнктурой финансовых рынков в связи со сложившейся
макроэкономической ситуацией: осложнениями на Украине, введением
санкций против России со стороны ЕС и США, обесценением рубля и
23
Серикбаева А. Анализ финансовой деятельности ДБ АО «Сбербанк России» // Модернизация экономики:
потенциал и ограничения, 2016. С. 120.
24
Баландин Ф.К., Гурнович Т.Г. Стратегические направления развития ПАО «Сбербанк России» //
Финансово-экономические проблемы развития региона и учетно-аналитические аспекты функционирования
предпринимательских структур. 2016. С. 201.
34
прочими факторами. Несмотря на нестабильность финансовых рынков,
Сбербанк максимально использовал имеющиеся возможности по
организации заимствований валюты на долговых рынках и рынках капитала.
Благодаря гибкой процентной политике, высокой диверсификации
пассивной базы и низкой зависимости от внешних привлечений Сбербанк
сохранил достаточный объем рублевой и валютной ликвидности на
протяжении всего года. Банку удалось сократить объем краткосрочных
заимствований средств Банка России, заменив их средне- и долгосрочными
привлечениями, и тем самым улучшить сложившийся профиль ликвидности.
Произведем оценку стабильности и надежности банка на основе
обязательных банковских нормативов (табл. 7).
Таблица 7
Значение банковских нормативов «Сбербанк России»
Банковские
нормативы
2015
2016
Изменение,
абс.
Изменение,
%
Н1 (min 10%)
12,5%
11,6%
-0,9%
-7,2%
Н2 (min 15%)
53,6%
74,3%
20,7%
38,6%
Н3 (min 50%)
58,5%
66,4%
7,9%
13,5%
Н4 (max 120%)
102,5%
111,2%
8,7%
8,5%
H7 (max 800%)
128,8%
207,5%
78,7%
61,1%
На основе показателей таблицы 10 видно, что основными факторами
роста активов банка в 2016 г. были кредиты юридическим и физическим
лицам: прирост активов на 71,5% обеспечен чистой ссудной
задолженностью.
В 4 квартале 2016 г. активы с учетом риска банка существенно
увеличились за счет переоценки валютных активов в результате ослабления
рубля. Рост этих активов оказал отрицательное влияние на нормативы
достаточности капитала, однако Сбербанк не нарушил лимиты Банка России,
35
в том числе и на внутримесячные даты. Норматив достаточности общего
капитала Сбербанка (Н1.0) на 1 января 2017 г. составил 11,6 %, снизившись
за год на 0,9 %
25
.
На 1 января 2016 г. Сбербанк с запасом соблюдает предельные
значения обязательных нормативов ликвидности, установленных Банком
России. За год банк улучшил значения показателей мгновенной ликвидности
(увеличился на 20,7 %, составив 74,3 %) и текущей ликвидности (увеличился
на 7,9 %, составив 66,4 %). Рост норматива Н4 связан с переоценкой
портфеля долгосрочной ссудной задолженности клиентов в связи с ростом
курсов основных валют, а также увеличением портфеля в реальном
выражении во второй половине 2015 г. С 1 января 2016 г. В силу вступили
изменения методологии расчета обязательных нормативов ликвидности (в
соответствии с Указанием Банка России от 16.12.2014 № 3490-У «О внесении
изменений в инструкцию Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об
обязательных нормативах банков»), в результате которых наблюдается
значительное улучшение всех нормативов ликвидности Сбербанка (Н2, Н3,
Н4). Также мы видим увеличение суммы норматива размера крупных
кредитных рисков Н7 (max800%) на 78,7 % в течение рассматриваемого
периода, на 1 января 2016 г. норматив составил 207,5 %.
Таким образом, анализ финансовой деятельности за 2016 г. кредитной
организации Публичное акционерное общество «Сбербанк России»
свидетельствует об отсутствии негативных тенденций, способных повлиять
на финансовую устойчивость банка в перспективе. Надежности и текущему
финансовому состоянию банка можно поставить оценку «хорошо»
26
.
Сбербанк является одним из ключевых поставщиков финансовых
ресурсов в российскую экономику. Рост портфеля корпоративных кредитов
25
Фазлетдинов А.Р. Оценка финансового состояния ПАО «Сбербанк России» // Внедрение результатов
инновационных разработок: проблемы и перспективы. Уфа, 2016. С. 151..
26
Баландин Ф.К., Гурнович Т.Г. Стратегические направления развития ПАО «Сбербанк России» //
Финансово-экономические проблемы развития региона и учетно-аналитические аспекты функционирования
предпринимательских структур. 2016. С. 203.
36
Сбербанка в 2016 году опережал сектор и составил по итогам года 36,3%
против прироста сектора в данном сегменте на 30,3%.
Основные достижения 2016 года в области работы с корпоративными
клиентами:
- Запуск новой сервисной модели работы с крупнейшими, крупными и
средними корпоративными клиентами. Новая модель предполагает создание
клиентско-сервисных команд и закрепление клиентских и продуктовых
менеджеров за каждым клиентом. Благодаря составлению оптимального
продуктового предложения для каждого клиента модель позволяет
существенно повысить качество обслуживания и эффективность работы с
корпоративными клиентами.
- Внедрение методологии расчета показателя RAROC10 для бизнес-
планирования и оценки кредитных рисков клиента. Применение RAROC
обеспечивает гибкость ценового предложения для клиента по отдельным
продуктам, исходя из соотношения уровня риска и совокупной доходности
по всем направлениям бизнеса Банка с данным клиентом.
- Существенный рост доли Сбербанка в совокупном объеме
привлеченных банковской системой средств юридических лиц с 17,2% до
21,9% благодаря эффективной работе по привлечению средств
корпоративных клиентов.
За 2016 год Сбербанком было выдано кредитов корпоративным
клиентам на сумму около 8 трлн. руб. Портфель кредитов юридическим
лицам вырос на 36,3% до 11,6 трлн. руб. На рост портфеля в течение 2015
года повлияла положительная переоценка ранее выданных валютных
кредитов, возникшая из-за изменения курсов валют. В конце года валютные
кредиты занимали треть портфеля кредитов корпоративным клиентам
27
.
Банк активно взаимодействует с клиентами разного масштаба и разных
форм собственности. С середины 2015 года Банк выделил в отдельное
27
Серикбаева А. Анализ финансовой деятельности ДБ АО «Сбербанк России» // Модернизация экономики:
потенциал и ограничения, 2016. С. 121.
37
направление работу с региональным госсектором. Сегментная структура
портфеля представлена ниже (табл. 8).
Таблица 8
Структура корпоративного кредитного портфеля в разрезе
клиентских сегментов
2016 год
2015 год
млрд руб.
доля. %
млрд руб.
доля. %
Крупнейший
бизнес
7 118
61.1%
4 720
55.2%
Крупный н средний
бизнес
3 079
26.4%
2 571
30.1%
Малый и макро
бизнес
565
4.9%
553
6.5%
Региональный
госсектор
756
6.5%
558
6.5%
Прочие
130
1.1%
145
1.7%
Всего
11 648
100%
8 547
100%
Рис. 1. Структура корпоративного кредитного портфеля в разрезе
клиентских сегментов
38
Таким образом, из таблицы 8 и рисунка 1 видно, что за 2015 год
портфель кредитов крупнейшим клиентам вырос с 4,7 трлн руб. до 7,1 трлн
руб. и на 1 января 2016 года составил более 60% всего портфеля
корпоративных кредитов Сбербанка.
Сбербанк продолжает оптимизировать структуру своего
корпоративного бизнеса с учетом новых экономических условий. По
направлению корпоративно-инвестиционного бизнеса (Сбербанк КИБ),
клиентами которого являются крупнейшие клиенты Банка, в конце 2015 года
был принят ряд важных организационно-кадровых решений, включая
назначение главы направления и реорганизацию бизнесов внутри
направления, реализация которой осуществляется уже в 2017 году.
Благодаря тенденции замещения зарубежного финансирования база
крупнейших клиентов Сбербанка пополнилась крупными надежными
заемщиками с публичной кредитной историей, что привело к росту
кредитного портфеля данной категории, позитивно сказалось на его качестве
и создало дополнительный потенциал для кросс-продаж других продуктов
Банка.
Сбербанк продолжает успешно развиваться направление торгового
финансирования. В 2015 году объем реализованных Сбербанком сделок в
области торгового финансирования и документарного бизнеса составил
более 36 млрд долл. США. Наряду с развитием сотрудничества с партнерами
из Западной и Восточной Европы, Банк уверенно наращивает объемы
операций со странами Азиатско-Тихоокеанского региона, прежде всего с
Китаем, а также с Индией, Южной Кореей и Сингапуром
28
.
В 2015 году Сбербанк значительно нарастил объем активных операций
в портфеле торгового финансирования и документарного бизнеса. Объем
бизнеса только в части выпуска гарантий под контргарантии зарубежных
банков-партнеров в 2015 году вырос почти в 6 раз.
28
Фазлетдинов А.Р. Оценка финансового состояния ПАО «Сбербанк России» // Внедрение результатов
инновационных разработок: проблемы и перспективы. Уфа, 2016. С. 152.
39
Несмотря на сложные условия в 2015 году в инвестиционно-
банковском бизнесе были показаны высокие результаты по целому ряду
направлений. Результатом внедрения новой сервисной модели работы с
крупнейшими клиентами, а также постоянного совершенствования процессов
и команды, стало существенное повышение уровня удовлетворенности
клиентов. За 2015 год индекс удовлетворенности клиентов повысился с 73,6
до 77,6
29
.
Успешным направлением в условиях дефицита ликвидности стала
реализация акционерных сложноструктурированных сделок в недвижимости,
потребительском секторе и добывающей промышленности по линии
Sberbank Merchant Banking.
Достижения Банка в инвестиционно-банковском бизнесе отмечены
рядом отраслевых наград, среди которых премии «Лучший брокерский дом в
России и СНГ» Extel и «Самый инновационный инвестиционный банк в
регионе Центральной и Восточной Европы» The Banker.
К сегменту крупнейших клиентов Сбербанк относит клиентов с
годовой выручкой более 15 млрд руб.
В рамках внедрения в Сбербанке новой сервисной модели для
корпоративных клиентов в сегменте работы с клиентами крупного и среднего
бизнеса в 2015 году проведена приоритезация клиентов, по каждому клиенту
рассчитан потенциал в разрезе продуктов, реализована централизованная
постановка задач и контроль планов по развитию бизнеса с каждым
клиентом. За счет внедрения новой сервисной модели количество продуктов
на клиента за год выросло с 3,3 до 3,6.
В течение года Банк продолжил улучшать условия предоставления
кредитов и гарантий в части сроков и требований к обеспеченности, в том
числе с учетом более гибкой системы ценообразования в соответствии с
уровнем качества и риска заемщика.
29
Серикбаева А. Анализ финансовой деятельности ДБ АО «Сбербанк России» // Модернизация экономики:
потенциал и ограничения, 2016. С. 122.
40
Так, были определены специальные условия финансирования проектов
с государственной поддержкой, упрощен порядок принятия решений по
низкорисковым гарантиям, сокращены сроки принятия решений по
унифицированным продуктам. Особый фокус был сделан на развитие и
продвижение продуктов, позволяющих облегчить доступ к государственной
поддержке клиентам агропромышленного комплекса, что положительно
влияет на развитие импортозамещения в российской экономике.
С середины 2015 года в Банке выделено отдельное направление по
работе с органами государственного управления субъектов РФ и органами
местного самоуправления.
Развитие сотрудничества с предприятиями малого и микробизнеса
является одним из ключевых направлений деятельности Сбербанка. По
итогам года в Банке обслуживается более 1 млн. активных клиентов малого
бизнеса. Несмотря на сложный год, портфель данной категории клиентов
вырос на 2,2%. Особое внимание Сбербанк уделяет проектам, нацеленным на
создание доступной и удобной инфраструктуры для развития малого бизнеса
в России. В 2015 году были предприняты значительные усилия по
повышению эффективности и привлекательности Центров развития бизнеса
и интернет портала «Деловая среда», предоставляющих предпринимателям
широкий спектр сервисов для создания, управления и развития бизнеса.
Началось внедрение обновленного формата этих центров с расширенным
перечнем небанковских услуг и возможностью получения различных
государственных услуг в режиме «одного окна». К концу года
функционировало 25 обновленных центров. На портале «Деловая среда»
запущены сервисы по дистанционной сдаче отчетности в Федеральную
налоговую службу, подготовке и подаче документов для регистрации
бизнеса. На базе интернет портала и центров по всей стране регулярно
проводятся образовательные семинары и онлайн видеотрансляции. По