13
- обязательство оплатить вексельную сумму. По простому векселю
должник «обязуется» расплатиться, по переводному — «требует» от третьей
стороны;
- размер вексельной суммы (цифрами и прописью). Вексель может
быть выписан с учетом процентов(это своеобразная отсрочка платежа, за
который могут потребовать заплатить). Они могут быть либо включены в
вексельную сумму, либо указаны отдельно;
- срок платежа. Есть несколько вариантов: по предъявлении векселя, в
течение какого-то времени от предъявления, в течение определенного времени
после составления, в определенный день. Если срок платежа в векселе не
указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение
года с момента выставления векселя;
- место платежа (по умолчанию — местонахождение плательщика);
- наименование и адрес получателя платежа (и плательщика). При
простом информация о плательщике не указывается, так как им является
векселедатель. При переводном — это могут быть разные лица, поэтому
наименование и адрес плательщика нужно обязательно указать;
- место и дату составления;
- подпись векселедателя (в правом нижнем углу векселя, рукописным
путем). Если векселедатель — юрлицо, то подписи ставят директор и главбух,
а рядом — печать организации.[13]
Также на лицевой стороне векселя может быть аваль — вексельное
поручительство, гарантия платежа по векселю третьего лица. Может
потребоваться, когда платежеспособность векселедателя вызывает сомнения.
На оборотной стороне векселя может быть индоссамент — передаточная
надпись, которая фиксирует факт перехода прав требования по бумаге на
другое лицо.
Не менее важное значение имеет подразделение векселей на
коммерческие (товарные) и финансовые. Под первыми понимаются векселя,
выданные покупателями поставщикам продукции, работ, услуг в качестве
средства оформления отсрочки платежа, под вторыми - векселя, выданные
14
заемщиками (кредитополучателями) в удостоверение отношений денежного
займа или кредитных отношений.
Коммерческие векселя основаны на реальной сделке купли-продажи
товаров с отсрочкой платежа. Они передаются фактически под залог товара и
обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи
товаров, приобретенных с помощью векселя.
Финансовые векселя являются непосредственным следствием договора
займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая
взамен вексель. Такие векселя используются в торгово-промышленном обороте
для пополнения оборотных средств предприятия.
В отдельных специальных изданиях по рынку ценных бумаг финансовый
вексель считается банковским, т.е. векселем, выдаваемым одним банком или
объединением банков (эмиссионный синдикат) другому для получения взамен
него денег. Однако такое отождествление этих понятий нельзя считать
оправданным.
Векселя, используемые в качестве расчетов, подразделяются на
собственные и векселя третьих лиц.
Собственные векселя выдаются поставщику за полученные от него
материальные ценности, выполненные работы и услуги. Векселя третьих лиц
передаются по индоссаменту, т.е. это векселя любой организации, не
являющейся контрагентом по данной конкретной сделке.
Вексель должен содержать обязательные реквизиты: наименование
"Вексель"; простое ничем не обусловленное предложение или обязательство
уплатить определенную сумму; наименование и адрес того, кто должен
платить; наименование получателя платежа; указание срока и места платежа;
указание даты и места составления векселя; наименование и подпись лица,
выдавшего вексель; наименование того, кто должен платить по векселю, -
трассат (этот реквизит предназначается только для переводного векселя).
Вексель можно хранить до момента наступления срока платежа, а затем
предъявить к оплате, передать другому лицу, заложить, перепродать.
15
Получение платежа по векселю - право держателя, которое может быть
реализовано при предъявлении его должнику в установленные сроки. Платеж
по векселю должен следовать немедленно за его предъявлением.
При отказе должника от оплаты по векселю совершается вексельный
протест, т.е. векселедержатель или его уполномоченное лицо должно
предъявить неоплаченный вексель и иные необходимые документы в
нотариальную контору по месту нахождения плательщика для предъявления их
к оплате.
1.3 Правовые основы вексельного обращения в России
Принципиальное значение для вексельного законодательства имеет
вопрос о том, что такое вексель в России. Согласно ст.143 ГК РФ вексель
причисляется к разряду ценных бумаг, наряду с акциями, облигациями, чеками,
депозитными и сберегательными сертификатами и т.д. В ст.815 ГК РФ дается
определение векселя (ранее такое определение содержалось в ст.35 Основ
гражданского законодательства Союза ССР и республик; далее - Основы):
вексель - это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное
обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в
векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении
предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя
(векселедержателю).
В Рекомендациях Банка России «По использованию векселей в народном
хозяйстве» подчеркнуто, что вексель - составленное по установленной законом
форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное
одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю) и
оплаченное гербовым сбором.
Из сказанного следует, что вексель представляет собой разновидность
так называемых ценных бумаг. В современных условиях вексель является
одним из важнейших инструментов расчетов и кредитования, используемых в
международной торговле.
16
Документы, предъявление которых необходимо для осуществления
выраженных в них прав, имеют материально-правовое значение и носят
название ценных бумаг. Ценной бумагой является документ, удостоверяющий
с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов
имущественные права, осуществление и передача которых возможны только
при его предъявлении (ст.142 ГК РФ).
Ценные бумаги могут быть предъявительскими, ордерными или
именными (п.2 ст.31 Основ). В основу этого деления положено условие о том,
какое лицо может осуществить закрепленное в ценной бумаге право. Кроме
того, ценные бумаги могут подразделяться и по другим критериям (вид
закрепленного права, трассирование векселя, личность векселедателя и т.д.).
Владелец предъявительской ценной бумаги правомочен осуществить
закрепленное в ней право. Если обещанное будет выполнено, то должник
освобождается от своего обязательства.
Ордерная ценная бумага выписана на определенное лицо и обычно
содержит надпись о передаче.
Именная ценная бумага также выписывается на определенное лицо, но
право, из нее вытекающее, закреплено только за указанным в ней лицом. Для
выдачи ценной бумаги, т.е. для обещания закрепленного в ней обязательства,
всегда существует определенная правовая основа (например, договор купли-
продажи, займа, дарения). В зависимости от того, имеет ценная бумага
отношение к этой сделке или нет, можно подразделить ценные бумаги на
каузальные (содержат ссылку на основную сделку) и абстрактные (те, в
которых закреплено обещанное обязательство без ссылки на основную сделку).
Для каждой из названных групп ценных бумаг существуют правовые
особенности, которые наиболее отчетливо проявляются при их передаче.
Поэтому для понимания векселя необходимо выяснить, к какой группе ценных
бумаг он относится. Принадлежность векселя к одной из этих групп
определяется скорее не по правовым критериям, а по тому, какие функции
ценная бумага должна выполнять в хозяйственном обороте.
17
Различают три функции ценной бумаги: передачи, гарантии и
легитимации.
Функция передачи заключается в том, что с переходом собственности на
ценную бумагу передается закрепленное в ней право.
Функция гарантии означает, что право имеет содержание, указанное в
документе, и претензии, не имеющие отношения к самой ценной бумаге, не
могут быть выдвинуты.
Функция легитимации связана с функцией передачи: если с передачей
вещи передается право, то владелец вещи правомочен осуществить право,
закрепленное в ценной бумаге. Легитимация лица, которое требует платежа на
основании держания ценной бумаги, означает для добросовестного должника,
что он освобождается от своего обязательства, если выполнит требование,
закрепленное в ценной бумаге, по отношению к формально управомоченному
лицу.
В ордерных бумагах последняя функция выражена не так сильно, так как
для легитимации владельца необходимо совершение надписи на документе.
Слабее всего эти три функции выражены у именных ценных бумаг,
которые выдаются только на имя определенного лица, по отношению к
которому должно быть выполнено обязательство. Именные ценные бумаги, в
отличие от предъявительских или ордерных бумаг, передаются не по
принципам вещного права, а в порядке, установленном для уступки
требований. Вследствие того, что владение ценной бумагой является
материально-правовым условием для осуществления права, их все же относят к
ценным бумагам.
В то же время в Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской
Федерации (Указ Президента РФ от 01.07.1996 N 1008, в ред. от 16.10.2000)
вексель рассматривается не как законная ценная бумага, а как квазиденежный
инструмент, выпуск которого отражает стремление эмитентов обойти
правовые ограничения и уклониться от госрегулирования, связанного с
выпуском классических финансовых средств рынка ценных бумаг. Это
18
противоречие нашло отражение в вексельном законодательстве и связано с
запретом выпуска и использования суррогатов денег.
Никто уже не сомневается, что вексель - это деньги, хотя и ненастоящие,
но все же со своей сферой обращения, своими правилами обращения и
функциями. Отличие состоит в том, что деньги - это в первую очередь средство
платежа за товары, а не по долгам.
Таким образом, специфические экономические условия, в которых
осуществляется вексельное обращение в России, породили ситуацию,
приводящую фактически к раздвоению векселя. В силу своей двойственной
природы (как ценной бумаги и как платежно-расчетного средства) вексель
оказывается под действием законодательства двух сфер: в области развития
рынка ценных бумаг и денежного обращения.
Основные черты векселя перечислены в Конвенции и приняты в
российской практике:
1) абстрактный характер обязательства, выраженного векселем. Текст
векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием
выдачи векселя; соответственно невыполнение обязательств по основной
сделке не может приводить к невыполнению обязательств по векселю -
последнее абстрагировано от содержания основной сделки;
2) бесспорный характер обязательства по векселю, если вексель является
подлинным;
3) безусловный характер обязательства по векселю. Вексель содержит
простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить
определенную сумму. Попытки оговорить платеж какими-либо условиями
(например, продажей товара, наступлением какого-то события, изъявлением
согласия) не имеют юридической силы;
4) наличие денежного обязательства. Вексель содержит предложение или
обещание заплатить определенную денежную сумму; не может считаться
векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром,
оказанием услуг и т.п.;
19
5) письменная форма (выпуск векселя в «безналичной» форме, в виде
записей по счетам невозможен);
6) наличие строго установленных обязательных реквизитов (отсутствие
хотя бы одного из них приводит к непризнанию документа как векселя,
превращает его в обычную долговую расписку или в приказ о выплате
денежных средств, выводит данный документ из сферы действия вексельного
права и соответствующих ему процедур взыскания задолженности, подчиняет
указанные обязательства нормам общего гражданского права);
7) солидарная ответственность сторон, обязанных по векселю. При
неисполнении обязательства основным должником кредитор-векселедержатель
может обратиться за взысканием к любому из прежних держателей векселя,
который, в свою очередь, при погашении им векселя приобретает право
требования вексельной суммы у любого из лиц, проходивших по вексельной
цепочке.[12]
За свою долгую историю вексель стал инструментом перевода денежных
средств, средством коммерческого кредита и послужил первоначальной
формой современных бумажных денег.
Вексельное законодательство предусматривает следующий порядок
передачи векселей: на оборотной стороне векселя делается специальная
надпись - индоссамент. Он может быть именным (указывается имя нового
владельца) или бланковым (отмечается лишь факт передачи векселя без
указания лица). Дальнейшая его передача осуществляется простым вручением.
Безоборотный индоссамент позволяет передавать вексель, не принимая
ответственности за акцепт или платеж перед последующими держателями.
Препоручительный индоссамент совершает владелец векселя при передаче его
на инкассо.
Вексельное обязательство может быть полностью или частично
гарантировано банком специальной надписью на лицевой стороне векселя
(аваль), оно дается за одно из лиц, ответственных по векселю. Надежность
векселя, степень доверия к нему находятся в прямой зависимости от
количества и непрерывности индоссаментов и наличия аваля. Лица, их
20
совершившие, несут вместе с главным должником солидарную
ответственность за оплату векселя, от которой они освобождаются лишь после
оплаты векселя.
Если должник первого порядка не оплачивает вексель, векселедержатель
должен совершить протест, то есть официально удостоверить (обычно у
нотариуса) факт отказа от оплаты. Своевременное совершение протеста
позволяет держателю векселя предъявить иск ко всем лицам, несущим
солидарную ответственность за главного должника.
Особенности векселя (абстрактность, бесспорность, право протеста,
солидарная ответственность) делают его очень удобным средством
обеспечения возврата задолженности по кредиту и объясняют его широкое
применение в международной торговле.
Вексельное законодательство носит национальный характер, но основано
оно на женевской вексельной системе права и на англо-американской системе
права. Существуют государства, вексельное законодательство которых не
подчиняется ни одной из указанных систем. Между разными системами
вексельного права обнаруживаются значительные разногласия в решении ряда
вопросов, например: о форме векселя, об оговорках, об ограничении
ответственности индоссантов и трассантов, о процентных оговорках, протесте
векселя.
Статья 1 Закона о векселе устанавливает, что на территории России
продолжает применяться Постановление о векселе. Статья 4 Закона о векселе
устанавливает обязательное наличие бумажного носителя для векселя.
Среди наиболее животрепещущих проблем вексельного обращения,
которые получили законодательное разрешение в Законе о векселе (позиция
Минфина России и Банка России) - невозможность субъектов Федерации
обязываться по векселям и недопустимость существования бездокументарного
векселя. Самым большим достижением Закона о векселе является введение
понятия вексельной дееспособности. Оно определено как право обязываться по
векселю любого физического лица, обладающего дееспособностью с точки
21
зрения гражданского законодательства. Это положение при его конкретизации
может качественно улучшить контроль за вексельным обращением.
В условиях необходимости использования векселей простой запрет
региональным организациям обязываться по векселям не решает проблему.
Учитывая, что административные ограничения по регулированию вексельного
обращения практически отсутствуют (так как не предусмотрены Конвенцией),
данное положение Закона о векселе следует рассматривать как попытку
поставить этот процесс под контроль государства, усиления государственного
воздействия на кредитно-финансовую сферу.
Во всяком случае, нет никаких сомнений в том, что векселя в России
абсолютно необходимы. При этом активизация вексельного обращения
приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных
средств, во-вторых, к уменьшению потребности в банковском кредите,
вследствие чего снижаются процентные ставки за использование кредита и
сокращается эмиссия денег.
22
Глава 2 Современное состояние вексельного обращения в
России
2.1 Анализ факторов развития вексельного обращения в России
Вексель является одним из старейших видов ценных бумаг, который
использовался в расчётах ещё в средние века. История вексельного обращения
в России весьма богата, упоминания об использовании векселей встречались
ещё в XVII веке, в эпоху Петра I (тогда они назывались переводными
письмами). Векселя получили широкое распространение, так как проводимые
Петром I реформы требовали ускорения денежного оборота в связи со
значительным увеличением объёма торговых операций. На данном этапе,
вексельное обращение еще нельзя назвать сформировавшимся рынком, тем не
менее, чётко прослеживается влияние политических факторов и роль
государственных реформ в росте популярности векселей.
В 1917 году развитие векселей (как, впрочем, и других финансовых
инструментов) было приостановлено, вплоть до начала эпохи НЭП, в которую
было принято «Положение о векселях». В 1930г большинство развитых
государств подписали Женевскую международную конвенцию о векселях,
которая положило начало Единому вексельному законодательству. В
Советском Союзе новый толчок к развитию векселя получили в связи с
принятием Женевской Конвенции в 1936г, однако вексель для СССР был
инструментом, использовавшимся исключительно во внешнеторговых
расчётах, все внутренние функции вексельного обращения были заморожены.
В советский период, также как и в постсоветский, политический фактор
тесно взаимодействовал с юридическим фактором. Вексельный рынок очень
чувствителен к изменениям в законодательстве, что наглядно подтверждено
снятием запрета на обращение векселей на территории СССР в 1988 г. И
принятием законы «О переводных и простых векселях».[14]