В своей деятельности руководство НП ЗАО «Электромаш»
руководствуется нормами Конституции Приднестровской Молдавской
Республики, Гражданского кодекса Приднестровской Молдавской Республики
и Трудового кодекса Приднестровской Молдавской Республики, которые
определяют основы государственной политики в сфере трудовых отношений,
закрепляет и конкретизирует систему трудовых прав и свобод, устанавливает
государственные гарантии их соблюдения и защиты, регулирует отношения
работников и работодателей, возникающие в связи с заключением и
реализацией трудовых договоров, коллективных договоров и соглашений.
Высшим органом управления НП ЗАО «Электромаш» является общее
собрание акционеров. В его компетенцию входит: внесение изменений и
дополнений в устав общества или утверждение устава общества в новой
редакции, образование исполнительных органов общества и досрочное
прекращение их полномочий, определение количественного состава
наблюдательного совета, избрание его членов и председателя, и досрочное
прекращение их полномочий, утверждение годовых отчетов, годовой
бухгалтерской отчетности, распределение прибыли, выплата дивидендов,
утверждение убытков общества по результатам финансового года, решение о
реорганизации или ликвидации общества, создание ликвидационной комиссии,
утверждение ликвидационного баланса, утверждение договора о слиянии
(присоединении) общества, определение количества, номинальной стоимости,
категории объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями.
Исполнительным органом общества, осуществляющим руководство его
текущей деятельностью, является Генеральный директор общества,
избираемый на общем собрании акционеров, сроком на пять лет. Он решает все
вопросы руководства деятельностью общества, кроме тех, которые входят в
компетенцию общего собрания и Наблюдательного Совета общества.
Технология управления основана на разработке и использовании нормативных
документов, положений о службах и подразделениях общества и должностных
инструкциях персонала.
34
Процесс управления производством на предприятии осуществляется
коллективом работников, организованных в аппарат управления.
Организационная структура управления заводом - линейно
функциональная. Генеральному директору (линейному руководителю) в
решении конкретных вопросов и разработке функциональных Программ
развития НП ЗАО «Электромаш» помогает аппарат управления, состоящий из
функциональных подразделений, возглавляемых заместителями генерального
директора.
2.2 Анализ структуры актива и пассива баланса
Изменение активов хозяйствующего субъекта всегда проводится в
сопоставлении с изменением финансовых результатов. Активы
хозяйствующего субъекта состоят из внеоборотных и оборотных средств.
Для общей характеристики имущества или средств предприятия, на
основе данных формы №1 «Балансовый отчет НП ЗАО «Электромаш» (см.
приложение 1, 2, 3, изучим их наличие, состав и структуру, а так же
произошедшие в них изменения (табл. 1).
Таблица 1
Удельный вес активов предприятия за 2015 — 2017 года
АКТИВ
2015 год 2016 год
2017 год
Руб.
Уд.
вес,%
Руб.
Уд.
вес,%
Руб.
Уд.
вес,%
1.ДОЛГОСРОЧНЫЕ
АКТИВЫ
Нематериальные активы
2379 0,002
3353 0,003
8044
0,01
Долгосрочные
материальные активы
23064872 19,24
23426095 20,30 17378168 17,49
Долгосрочные
финансовые активы
204931
0,17 175067
0,15 144515 0,15
ИТОГО по разделу I
23272182
19,59 23604515 20,46
17530727 17,64
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
82674485 69,59 77989726 67,59
67828002
68,26
Долгосрочные активы 3850 0,003 3850 0,003 3850
0,004
35
Таблица 1 (окончание)
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
9763834 8,22
9706615
8,41 13615154
13,70
Краткосрочные
финансовые активы
10000 0,01 10000 0,01 10000 0,01
Денежные средства и
денежные эквиваленты
3074022
2,59 4071601 3,53 384570 0,39
ИТОГО по разделу II
95526191
80,41 91781792 79,54
81841576 82,36
БАЛАНС
118798374
100,00
11538630
100,00 99372303 100,00
Проведя вертикальный анализ актива баланса, можно сделать вывод, что
основная часть в структуре актива принадлежит оборотным активам (2015 году
- 80,41%; 2016 году -79,54%; 2017 году - 82,36%). Из них значительная часть
принадлежит запасам. В 2015 году удельный вес запасов составил 69,59%; в
2016 году, немного меньше, 67,59%; в 2017 году - 68,26%, это говорит о том,
что оборотные активы сосредотачиваются в наименее ликвидной форме и это
приводит к замедлению их оборачиваемости.
Рисунок 2 - Оборотные активы в структуре активов
(составлено автором)
Краткосрочная дебиторская задолженность, в структуре активов, в 2015
году занимает 8,22%; в 2016 году - 8,41%; в 2017 году- 13,70%. Увеличение
дебиторской задолженности приводит к отвлечению оборотных средств
36
непосредственно из оборота , может привести к уменьшению средств на счетах,
что отрицательно влияет на платежеспособность предприятия. Следовательно,
структура денежных средств и денежных эквивалентов в 2017 году
уменьшается по сравнению с 2016 годом и составляет, соответственно, 0,39% и
3,53%.
Показатели краткосрочной дебиторской задолженности и
краткосрочных финансовых активов, за анализируемый период времени, не
изменяются.
Внеоборотные активы в структуре активов занимают в 2015 году -
19,59%; в 2016 году- 20,46% и в 2017 году - 17,64. Значительную долю
занимают долгосрочные материальные активы в 2015 году - 19,24%; 2016 году
- 20,30%; в 2017 году - 16,49% (рис. 2).
Таблица 2
Удельный вес пассивов предприятия за 2015 —2017 года
ПАССИВ
2015 год 2016 год
2017 год
Руб.
Уд.
вес,%
Руб.
Уд.
вес,%
Руб.
Уд.
вес,%
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
13255289 11,16 15685553 13,59 15097486 15,19
Резервы 53503419 45,04
53503419
46,37 54029741 54,37
Нераспределённая
264071 0,22
(5633481) -4,88 (23283508)
-23,47
Прочий совокупный 5539311 4,66 5539311 4,80 5539311
5,57
ИТОГО по разделу III
72562089 61,08
69094802
59,88 51383030
51,71
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные
финансовые
обязательства
7261200 6,11
27425400 23,77
33675900 33,89
Прочие долгосрочные
начисленные
обязательства
0,00 0,00
2354
0,00 3708 0,00
ИТОГО по разделу IV
7261200 6,11
27427754 23,77
33679608 33,89
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные
финансовые
обязательства
20400276
17,17
3996000 3,46 0,00 0,00
37
Таблица 2 (окончание)
Краткосрочная торговая
кредиторская
задолженность
11536276
9,71
9402606 8,15
10996794 11,07
Прочая краткосрочная
кредиторская
задолженность
6010744
5,06 4911035 4,26
2674064
2,69
Текущее обязательство
по налогу на доходы
868560 0,73 518786 0,45 616645
0,62
Краткосрочные
оценочные
обязательства
159228 0,13
35324
0,03
22162 0,02
ИТОГО по разделу V
38975084
32,18 18863751 16,35
14309664
14,40
БАЛАНС
118798374
100,00
15386307
100,00 99372303 100,00
Проанализировав таблицу 2, можно отметить следующие изменения.
В структуре пассива значительную часть занимают капитал и резервы в
2015 году- 61,08%; в 2016 году- 59,88%; в 2017 году- 51,71%, в частности, этот
процент приходится почти полностью на резервы. Увеличение резервов
произошло с 45,02% до 54,37%.
Рисунок 3 - Капитал и резервы в структуре пассивов
(составлено автором)
Доля долгосрочных обязательств в структуре пассива возрастает с 6,11%
38
до 23,77% , можно сказать об оказываемом доверии к организации со стороны
инвесторов, которые считают данную фирму надежной, стабильно и
прибыльной.
Краткосрочные обязательства в структуре пассива составляют в 2015
году 32,18%; в 2016 году - 16,35%; в 2017 году 14,40%. Наблюдается снижение
краткосрочных обязательств это подразумевает перевод части краткосрочной
задолженности в долгосрочную (рис. 3).
Далее проведем горизонтальный анализ активов предприятия за
последние три года и отразим это в таблице 3. Для проведения данного анализа
необходимо рассчитать относительное отклонение.
Таблица 3
Динамика активов предприятия за 2015, 2016, 2017 года
АКТИВ
2015 г.
руб.
2016 г.
руб.
2017 г.
руб.
Относительное
отклонение
2016 к
2015
году, %
2017 к
2015
году, %
2017 к
2016
году, %
1.ДОЛГОСРОЧ
НЫЕ АКТИВЫ
Нематериальн
ые активы
2379
3353
8044
40,94
238,13 139,90
Долгосрочные
материальные
активы
23064872
23426095 17378168
1,57
-24,66
-25,82
Долгосрочные
финансовые
активы
204931
175067
144515
-14,57
-29,48 -17,45
ИТОГО по
разделу I
23272182
23604515
17530727
1,43
-24,67
-25,73
II.
КРАТКОСРОЧН
ЫЕ АКТИВЫ
Запасы
82674485 77989726
67828002 -5,67
-17,96 -13,03
Долгосрочные
активы
3850 3850 3850 0,00 0,00 0,00
Краткосрочна
я дебиторская
задолженност
9763834
9706615
13615154
-0,59
39,44 40,27
Краткосрочны
е финансовые
активы
10000 10000 10000 0,00 0,00 0,00
39
Таблица 3 (окончание)
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
3074022
4071601 384570 32,45 -87,49 -90,55
ИТОГО по
разделу II
95526191
91781792
81841576
-3,92
-14,33 -10,83
БАЛАНС
118798374 115386307
99372303
-2,87
-16,35 -13,88
Как видно из таблицы средства фирмы в 2016 году по сравнению с 2015
годом уменьшились на 2,87%. Можно сказать, что у организации снижается
экономический потенциал. Снижение оборотных активов, в 2016 году на
3,92%, произошло за счет уменьшения запасов на 5,67%. В 2016 году по
сравнению с 2015 произошло увеличение денежных средств на 32,45%, данное
увеличение свидетельствует, об укреплении финансового состояния
предприятия. Долгосрочные активы увеличились в 2016 году по сравнению с
2015 годом на 1,43% - это произошло за счет увеличения нематериальных
активов на 40,94%.
В 2017 году по сравнению с 2015 годом активы уменьшились на 16,35%.
Сокращение активов произошло за счет уменьшения долгосрочных на 24,67% и
краткосрочных активов на 14,33%. Уменьшению внеоборотных активов
послужило уменьшение долгосрочных материальных и финансовых активов на
24,66% и 29,48%. Уменьшению краткосрочных активов послужило уменьшение
запасов на 17,96% и снижение денежных средств на 87,49%.
В 2017 году уменьшился баланс актива на 13,88% по сравнению с 2016
годом. Это произошло за счет сокращения долгосрочных активов на 25,73%.
Так же за анализируемый период сократились краткосрочные активы на
13,03%. В свою очередь уменьшение долгосрочных активов произошло за счет
уменьшения долгосрочных материальных активов на 25,82%. Уменьшение
краткосрочных активов произошло из-за уменьшения денежных средств на
90,55% и уменьшения запасов на 13,03%.
Рассмотрим динамику пассивов предприятия и отразим данные
в таблице 4 (5).
40
Динамика пассивов НП ЗАО «Электромаш»
за 2015, 2016, 2017 года
Таблица 4
ПАССИВ
2015 г.
руб.
2016 г.
руб.
2017 г.
руб.
Относительное
отклонение
2016 к
2015
году, %
2017 к
2015
году, %
2017 к
2016
году, %
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
13255289 15685553 15097486 18,33 13,90 -3,75
Резервы 53503419
53503419
54029741
0,00 0,98 0,98
Нераспределённ
ая прибыль
264071
(5633481) (2328350)
-223,32 -891,14
313,31
Прочий
совокупный
5539311 5539311 5539311 0,00 0,00 0,00
ИТОГО по
разделу III
72562089
69094802
51383030 -4,78 -29,19 -25,63
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные
финансовые
обязательства
7261200
27425400
33675900
277,70
363,78
22,79
Прочие
долгосрочные
начисленные
обязательства
0
2354
3708 0,00
57,52
ИТОГО по
разделу IV
7261200
27427754
33679608 277,73 363,83 22,79
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные
финансовые
20400276
3996000 0
-80,41
-100,00 -100,00
Краткосрочная
торговая
11536276 9402606
10996794
-18,50 -4,68 16,95
Прочая
кратлосрочная
6010744
4911035
2674064
-18,30 -55,51 -45,55
Тркущее
обязательство по
868560 518786 616645
-40,27
-29,00 18,86
Краткосрочные
оценочные
159228
35324 22162 -77,82
-86,08 -37,26
ИТОГО по
разделу V
38975084
18863751
14309664
-51,60 -63,29
-24,14
БАЛАНС
118798374 115386307
99372303
-2,87
-16,35 -13,88
41
Как видно из таблицы за 2016 год по сравнению с 2015 источники средств
снизились на 2,87%; в 2017 году по сравнению с 2015 годом снизились
источники на 16,35%; в 2017 году по сравнению с 2016 годом снижение
произошло на 13,88%.
Рисунок 5 - Динамика пассива предприятия
(составлено автором)
Наибольшее влияние на источники финансирования в 2016 году по
сравнению с 2015 годом и в 2017 году по сравнению с 2015 годом оказали
краткосрочные обязательства. В 2016 году по сравнению с 2015 годом
краткосрочные обязательства снизились на 51,60%; в 2017 году по сравнению с
2016 годом уменьшились на 63,29%. Данное изменение произошло за счет
уменьшения краткосрочных финансовых обязательств в 2016 году 80,41% и в
2017 году на 100%.
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
Ликвидность и платежеспособность являются одними из главных
характеристик финансового состояния организации. Необходимо
42
разграничивать платежеспособность предприятия, то есть ожидаемую
способность погасить в конечном итоге задолженность хозяйствующего
субъекта, и ликвидность предприятия, то есть достаточность имеющихся
денежных и прочих средств для оплаты в текущий момент долгов.
Таблица 5
Показатели ликвидности баланса НП ЗАО «Электромаш», руб.
АКТИВ
Название группы
Обозна
чение
2015 год 2016 год
2017 год
Наиболее
ликвидные
А1 3 084 022
4 081 601
394 570
Быстро реализуемые
А2
9 763 834 9 706 615 13 615 154
Медленно
реализуемые
А3 82 879 416 78 164 793
67 972 517
Трудно реализуемые
А4 23 272 182
23 604 515
17 530 727
ПАССИВ
Название группы
Обозна
чение
2015 год 2016 год
2017 год
Наиболее срочные
П1 17 547 020 14 313 641
13 670 858
Краткосрочные
пассивы
П2
38 975 084 18 863 751
14 309 664
Долгосрочные П3 7 261 200
27 427 754
33 679 608
Постоянные
П4 72 562 089 69 094 802
51 383 030
Для расчета ликвидности баланса необходимо рассчитать:
А1-П12015 =3 084 022-17 547 020= -144 622 998
А1-П12016=4 081 601-14 313 641= -102 32 040
А1-П12017=394 570-13 670 858= -13 276 288
Анализируя разность наиболее ликвидных активов и наиболее срочных
обязательств за три года, можно отметить, что у предприятия недостаточно
денежных средств и краткосрочных финансовых активов для погашения
задолженности кредиторам.
А2-П2 2015= 9 763 834-38975 084= -29 211 250
А2-П2 2016=9 706 615-18 863 751= -9 157 136
А2-П2 2017= 13 615 154-14 309 664= -694 510
Анализируя разность быстрореализуемых активов и краткосрочных
обязательств за 2015, 2016 и 2017 года видно, что данные меньше нуля, значит
43