3
Содержание
Введение…………………………………………………………………………...
4
Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа……………………….
7
1.1 Понятие, цель, задачи и содержание финансового анализа……….
7
1.2 Информационная база финансового анализа……………………….
9
1.3 Методы финансового анализа……………………………………….
15
Глава 2. Анализ финансовой деятельности ОАО «РЖД» за 2016 гг.-2018 гг.
21
2.1 Общая характеристика ОАО «РЖД»…………………………….
21
2.2. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса ком-
пании…………………………………………………………………………...
23
2.3 Анализ ликвидности компании ………………………………………
29
2.4 Анализ плажеспособности компании ……………………………
36
2.5 Анализ финансовой устойчивости компании……………………….
48
2.6 Анализ финансовых результатов…………….…………………….
59
2.7 Анализ рентабельности компании………………………………….
70
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию методики планирования затрат
производственного участка Московка………………………………………….
79
3.1 Краткая характеристика производственного участка Московка…….
79
3.2 Анализ финансового-хозяйственной деятельности производственного
участка Московка………………………………………………………………..
81
3.3 Рекомендации по внесению изменений в методику планированию за-
трат и улучшению финансового-экономических показателей……………….
84
Заключение……………………………………………………………………….
96
Список использованной литературы……………………………………………
98
Приложения ……………………………………………………………………..
102
4
Введение
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов
предприятий используют методы финансового анализа для принятия реше-
ний по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют фи-
нансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения ста-
бильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финан-
совые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Являясь прикладной наукой, экономический анализ оказывается
полезен и необходим только тогда, когда в результате его применения повы-
шается эффективность практической деятельности людей, когда появляет-
ся возможность предвидеть и прогнозировать развитие экономической си-
туации на конкретном предприятии и принимать рациональные (научно
обоснованные) управленческие решения.[1]
Таким образом, актуальность данной магистерской диссертации предо-
пределена важностью и значимостью анализа, учета и планирования затрат на
предприятии для оптимизации процесса производства, максимизации прибыли,
достижения высоких финансовых результатов.
Целью написания магистерской диссертации является рассмотрение фи-
нансово-хозяйственной деятельности производственного участка Московка, ана-
лиз расхождения плановых и фактических затрат, выявление недостатков в про-
цедуре планирования текущих расходов, а также разработка рекомендаций по
совершенствованию финансово-экономических показателей.
Для реализации цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы финансового анализа, основные задачи
и функции, а также методы финансового анализа;
2. Проанализировать финансово-хозяйственную деятельность ОАО «РЖД»
за 2016 – 2018 годы по следующим пунктам: анализ ликвидности бухгалтер-
ского баланса, анализ платежеспособности, анализ финансовой устойчиво-
5
сти, анализ финансовых результатов, а также анализ рентабельности компа-
нии.
3. Рассмотреть краткую характеристику производственного участка Мос-
ковка;
4. Изучить основные задачи и функции предприятия;
5. Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности производст-
венного участка Московка,
6. Предложить рекомендации по совершенствованию методики планиро-
вания затрат и снижению текущих расходов производственного участка Мос-
ковка;
7. В заключении работы сформулировать выводы и предложения по ре-
зультатам проведенных исследований.
Объектом исследования магистерско й диссертации являются финансового
– экономические показатели производственного участка Московка, предмет ис-
следования – совершенствование методики планирования затрат и снижение те-
кущих расходов, обеспечение заданного уровня рентабельности.
Для реализации поставленных целей и задач при написании работы приме-
няются несколько методов исследования: системно-структурный метод, согласно
которому рассматривается структура эксплуатационных расходов производствен-
ного участка Московка по элементам затрат; экономико-математические и стати-
стические методы дают возможность проанализировать тенденции развития орга-
низации, рассчитать финансово-экономические показатели в динамике, выявить не-
соответствия и расхождения, и в итоге спрогнозировать и скорректировать их даль-
нейшее развитие.
В процессе написания магистерской диссертации использовалась норматив-
ная правовая документация – налоговый кодекс Российской Федерации, Положение
по бухгалтерскому учету, приказы, распоряжения правления ОАО «РЖД», эконо-
мическая литература, научные статьи журналов.
Магистерская диссертация содержит в себе следующие разделы: теоретиче-
ские основы финансового анализа (понятие, цель,задачи, содержание финансового
6
анализа, информационная база финансового анализа, методы финансового анализа);
анализ финансового-хозяйственной деятельности ОАО «РЖД» за 2016 гг. – 2018 гг.
(общая характеристика ОАО «РЖД», общая характеристика показателей бухгалтер-
ского баланса компании, анализ платежеспособности компании, анализ ликвидно-
сти компании, анализ финансовой устойчивости компании, анализ финансовых ре-
зультатов, анализ рентабельности компании); рекомендации по совершенствованию
методики планирования затрат производственного участка Московка ( краткая ха-
рактеристика производственного участка Московка, анализ финансового-
хозяйственной деятельности производственного участка Московка, рекомендации
по внесению изменению в методику планирования затрат и улучшению финансово-
го-экономических показателей).
Выпускная квалификационная работа содержит 101 страниц, 14 рисун-
ков, 13 таблиц, 9 приложений.
Выпускная квалификационная работа выполнена в текстовом редакторе
Microsoft Word 2007 и представлена на диске в конверте на обороте обложки.
7
Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа
1.1. Понятие, цель, задачи и содержание финансового анализа
Финансовый анализ — это метод оценки и прогнозирования финансо-
вого состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
Финансовый анализ – исследование результатов финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. Порядок проведения финансового
анализа регулируется финансовым законодательством. В рамках анализа
осуществляется расчет финансовых показателей. По результатам финансово-
го анализа делают выводы о финансовом положении предприятия, вплоть до
выводов о его платежеспособности. [8]
Финансовый анализ — изучение основных параметров, коэффициентов
и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния
предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия
решения о размещении капитала. Финансовый анализ - это часть экономиче-
ского анализа.
В ходе анализа рассчитываются значения основных показателей, ха-
рактеризующих исследуемые хозяйственные процессы, устанавливаются
взаимосвязи между ними, оценивается влияние основных факторов, воздей-
ствующих на финансовые результаты. Примерами таких факторов являются:
1. ценовой фактор, действие котopoгo связано с изменением цен, тари-
фов, ставок и т. п. Изменение цен на сырье, материалы, полуфабрикаты, ком-
плектующие, увеличение тарифных ставок приводит к изменению показате-
лей деятельности организации;
2. человеческий фактор, действие этого субъективного фактора связано
с конкретной деятельностью человека. Умение специалиста объективно и
своевременно решать управленческие задачи, правильно организовать про-
цесс управления производством, финансами позволяет при тех же объемах
8
используемых ресурсов значительно повысить конечные финансовые резуль-
таты деятельности и т. д.
Объективно проведенный анализ факторов, воздействующих на финан-
совые результаты, позволяет раскрыть и понять основные причины, оказы-
вающие влияние на результаты деятельности организации. [16]
Основная цель проведения анализа заключается в выявлении сильных и
слабых сторон его деятельности, повышении эффективности работы хозяйст-
вующего субъекта и поиске резервов для улучшения работы предприятия.
Для достижения целей анализа решаются следующие задачи:
1) постановка и уточнение целей и задач проведения анализа;
2) уточнение пользователей результатов анализа;
3) определение показателей и методов их оценки;
4) выявление и оценка факторов, влияющих на результаты;
5) отбор наиболее существенных факторов;
6) разработка плана мероприятий по усилению воздействия «пози-
тивных» факторов и снижению воздействия «негативных» факторов;
7) разработка формы подготовки отчета и подачи материала для
принятия управленческого решения. [12]
Так же принято выделять два вида финансового анализа – внутренний
и внешний. (см. Рис. 1.1)
9
Рисунок 1.1- Виды финансового анализа
1.2. Информационная база финансового анализа
Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого
оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятель-
ности организации.
Для определения финансового положения организации используется
ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают ее состоя-
ние. Проводят анализ финансового состояния организации, как правило, при
помощи инструментов финансового анализа, таких, как анализ структуры ба-
ланса, расчет коэффициентов ликвидности, рентабельности, деловой актив-
ности, финансовой устойчивости, вероятности банкротства.
Информационной базой для расчета данных показателей служит бух-
галтерская отчетность, состоящая из бухгалтерского баланса, отчета
о прибылях и убытках, отчета об изменениях капитала, отчета о движении
денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и отчету
о прибылях и убытках.[2]
Внутренний
финансовый
анализ
проводится работниками
самой организации.
Информационная база
такого анализа гораздо
шире и включает любую
информацию,
циркулирующую внутри
предприятия и полезную
для принятия
управленческих решений.
Соответственно
расширяются и
возможности анализа
проводится аналитиками,
являющимися
посторонними лицами для
предприятия и потому не
имеющими доступа к
внутренней
информационной базе
предприятия. Внешний
анализ менее
детализирован и более
формализован
Внешний
финансовый
анализ
10
Все показатели необходимо рассчитывать в совокупности за ряд пе-
риодов и анализировать в динамике.
Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущест-
венном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйст-
венной деятельности. [5]
В настоящее время отчетность составляется на основе данных бухгал-
терского учета по установленным формам, утвержденным Приказом Минфи-
на России от 02.07.2010 № 66н (в ред.). Основные виды отчетов, которые
включает в себя годовая бухгалтерская отчетность (кроме страховых и кре-
дитных) указана на рисунке 1.2.
Рисунок 1.2. – Основные виды отчетов годовой бухгалтерской отчет-
ности
Основными требованиями, которым должна удовлетворять бухгалтер-
ская отчетность, являются:
1. Достоверность.
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное представление
о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятель-
ности и изменениях в ее финансовом положении. Информация о финансовом
положении формируется главным образом в виде Бухгалтерского баланса,
информация о финансовых результатах деятельности организации – в виде
Годовая
бухгалтерская
отчетность (кроме
страховых и
кредитных)
Бухгалтерский
баланс
отчет о движении
денежных средств
пояснительную
записку
иные приложения
к бухгалтерскому
балансу и отчету
о прибылях и убытках
отчет о прибылях
и убытках (отчет
о финансовых
результатах)
отчет об
изменениях
капитала
аудиторское
заключение,
подтверждающ
ее
достоверность
бухгалтерской
отчетности
организации
11
Отчета о прибылях и убытках, информация об изменениях в финансовом по-
ложении организации – в виде Отчета о движении денежных средств.
Для обеспечения достоверности данных бухгалтерской отчетности ор-
ганизации обязаны проводить инвентаризацию имущества и обязательств,
в ходе которой проверяются и документально подтверждаются их наличие,
состояние и оценка. Перед составлением годовой бухгалтерской отчетности
проведение инвентаризации является обязательным (кроме имущества, ин-
вентаризация которого производилась не ранее 1 октября отчетного года).
2. Полезность.
Информация считается полезной, если она уместна, надежна, сравнима
и своевременна.
Информация уместна, если наличие или отсутствие ее оказывает или
способно оказать влияние на решения (включая управленческие) пользовате-
лей отчетности, помогая им оценить прошлые, настоящие или будущие со-
бытия, подтверждая или изменяя ранее сделанные оценки.
Информация надежна, если она не содержит существенных ошибок.
Чтобы быть надежной, информация должна объективно отражать факты хо-
зяйственной деятельности, к которым она фактически или предположительно
относится.
Сравнимость информации означает возможность для пользователей от-
четности сравнивать показатели деятельности за разные периоды времени,
чтобы определить тенденции в финансовом положении организации
и финансовых результатах ее деятельности.
Пользователи должны также иметь возможность сопоставлять инфор-
мацию о разных организациях, чтобы сравнить их финансовое положение,
финансовые результаты деятельности и изменения в финансовом положении.
Информация своевременна, если она способна наилучшим образом
удовлетворить потребности пользователей, связанные с принятием решений,
т.е. если достигнут баланс между ее уместностью и надежностью.
3. Полнота.
12
Полнота обеспечивается единством указанных выше отчетов, а также
соответствующими дополнительными данными.
4. Существенность.
В бухгалтерскую отчетность должны включаться существенные пока-
затели. Показатель считается существенным, если его нераскрытие может
повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, при-
нимаемые на основе отчетной информации.
Решение организацией вопроса, является ли данный показатель суще-
ственным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоя-
тельств возникновения. То есть существенность показателя при формирова-
нии бухгалтерской отчетности определяется совокупностью качественных
и количественных факторов.
5. Нейтральность.
При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна
быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, т.е. ис-
ключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользовате-
лей бухгалтерской отчетности перед другими. Информация не является ней-
тральной, если посредством отбора или формы представления она влияет на
решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных ре-
зультатов или последствий.
6. Последовательность.
Организация должна при составлении отчетности придерживаться
принятых ею содержания и форм отчетности последовательно от одного от-
четного периода к другому. Изменение принятых содержания и формы Бух-
галтерского баланса, Отчета о прибылях и убытках и Пояснений к ним до-
пускается в исключительных случаях, например при изменении вида дея-
тельности. [6]
При условии соблюдения всех требований, предъявляемых
к бухгалтерской отчетности, она имеет достаточно широкие аналитические
возможности.