14
данному критерию объекты подразделяются на имущество организации
(активы) и источники формирования данного имущества (пассивы)
1
.
Внешне бухгалтерский баланс выглядит как двусторонняя таблица. В
первой части баланса отражают имущество по составу и размещению – это
актив баланса, во второй части отражаются источники формирования этого
имущества – это пассив баланса.
В активе баланса сгруппированы объекты, относимые к имуществу
организации. Расположение активов основывается на степени ликвидности
их, начиная от неликвидных активов, заканчивая наиболее ликвидными, то
есть денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями
2
.
Пассив баланса демонстрирует величину источников финансирования
деятельности предприятия. Пассивы также имеют определенную логику
построения: они сгруппированы в зависимости от срочности погашения
обязательств, начиная от устойчивых пассивов (собственного капитала),
заканчивая наиболее срочными обязательствами
3
.
Каждый элемент (строка) актива и пассива баланса называется статьей
баланса. В современном балансе статьи актива и пассива, исходя из их
экономической однородности, объединены в определенные разделы,
представленные на рисунке 3.
1
Натепрова Т.Я., Трубицына О.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. – М.: Дашков и
К, 2016. – С. 47.
2
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:
Юнити-Дана, 2014. – С. 78.
3
Пономаренко М. А. Отождествление и разделение понятий «анализ финансового
состояния предприятия» и «оценка финансового состояния предприятия» [Текст] / М. А.
Пономаренко // Актуальные вопросы экономических наук: материалы III междунар. науч.
конф. (г. Уфа, июнь 2014 г.). – Уфа: Лето, 2014. — С. 3-5.
15
Рисунок 3 – Структура бухгалтерского баланса
1
В первом разделе баланса «Внеоборотные активы» включены объекты,
предназначенные для длительного использования. В нем отражены остатки
нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства,
долгосрочных финансовых вложений и др.
Раздел II – Оборотные активы» – это текущие активы сферы
производства и обращения, в которые включены запасы, готовая продукция,
незавершенное производство, краткосрочные финансовые вложения, товары,
дебиторская задолженность, денежные средства
2
.
Третий раздел баланса «Капитал и резервы» включает в себя
следующие статьи: уставный, добавочный, резервный капитал, а также
нераспределенная прибыль (или непокрытый убыток)
3
.
В четвертом разделе баланса «Долгосрочные
обязательства» отражается задолженность предприятия сроком погашения
более 12 месяцев.
1
Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: учебное пособие – 9-е изд., перераб. и
доп. – М.: Издательство Юрайт, 2015. – С. 92.
2
Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Изд-во КноРус, 2015. – С. 83.
3
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб.пособие. – 2-е изд., перераб. и
доп. – М.: Финансы и статистика, 2016. – С. 102.
16
Пятый раздел баланса «Краткосрочные обязательства» включает
следующие статьи: займы и кредиты; кредиторская задолженность перед
физическими и юридическими лицами, а также бюджетом по налогам и
сборам, государственными внебюджетными фондами, арендодателями,
учредителями, поставщиками, покупателями; резервы предстоящих
расходов; доходы будущих периодов
1
.
Следует отметить тот факт, что бухгалтерский баланс в последние
несколько лет стал менее объемным, отдельные сведения теперь не подлежат
раскрытию, например, о сформированных резервах. Так как данная
информация не имеет существенного значения в процессе оценки
финансового состояния, ее исключение из бухгалтерской отчетности ничуть
не сокращает информационную ценность бухгалтерского баланса.
Кроме того, обновленная форма баланса содержит показатель
кредиторской задолженности в обобщенном виде без подразделения ее по
видам кредиторов. Но подобная детализация отражена в пояснениях к
бухгалтерскому баланса и отчету о финансовых результатах.
Также новая форма бухгалтерского баланса не содержит сведений о
наличии ценностей на забалансовых счетах. Данный факт можно объяснить
тем, что подобная информация не представляет особого интереса для
внешних пользователей
2
. Представляющие интерес для внешних
пользователей сведения о стоимости переданных и полученных в аренду
основных средств приведены в пояснениях к бухгалтерскому балансу и
отчету о финансовых результатах.
Таким образом, некоторое сокращение показателей бухгалтерского
баланса не оказало негативного влияния на восприятие информации
внешними пользователями. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах включают максимально детальную и полную
информацию, раскрывающую отдельные показатели бухгалтерской
1
Басовский Л.Е. Экономический анализ. – М.: ПРИОР, 2014. – С. 91.
2
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: Дело-Сервис, 2014. – 52 с.
17
отчетности и способную предоставить необходимые данные для
всестороннего анализа финансового состояния экономического субъекта.
Подводя итог вышеизложенному, следует указать, что бухгалтерский
баланс – это способ группировки активов предприятия по видам и
источникам их образования в стоимостном выражении по состоянию на
определенную дату.
Различают следующие виды бухгалтерского баланса, представленные
на рисунке 4.
Рисунок 4 – Классификация балансов
1
Как видно из рисунка 4, в настоящее время выделяют различные
критерии классификации балансов.
Формирование показателей бухгалтерского баланса по праву считают
завершающей процедурой учетного процесса по итогам отчетного периода. В
данной форме отчетности нарастающим значением отражают показатели
1
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Дело
и сервис, 2016. – С. 104.
18
отдельных статей. В связи с этим бухгалтерский баланс считают
фундаментом проведения любых аналитических процедур на предприятии,
это обеспечивает первостепенную роль данной формы отчетности. Таким
образом, обобщение информации в бухгалтерском балансе позволяет
проводить анализ соотношений между ресурсами и источниками их
образования, производством и реализацией продукции и т. п.
Правильное построение баланса предполагает охват в полном объеме
хозяйственных фактов, происходящих в организации, группировку
хозяйственных средств, изучение взаимосвязи между первичными
документами и регистрами бухгалтерского учета, анализ корреспонденции
счетов и остатков по счетам бухгалтерского учета, что позволяет
отслеживать не только отдельные хозяйственные операции, но и динамику
финансового и имущественного состояния предприятия в целом
1
. Таким
образом, невозможно переоценить значение бухгалтерского баланса в
процессе анализа отдельных показателей финансового состояния
предприятия.
Отчет о финансовых результатах является составной частью
бухгалтерской отчетности организации, обеспечивая пользователей
информацией о финансовых результатах ее деятельности
2
.
Значение отчета о финансовых результатах определяется ролью
прибыли в системе оценки показателей эффективности хозяйственной
деятельности.
Вся информация в отчете о финансовых результатах приводится за
отчетный и предыдущий годы. Если организация принимает решение в
представляемой бухгалтерской отчетности раскрывать по каждому
числовому показателю данные более чем за два года, то организацией
1
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2015. –
С. 241.
2
Соколова Н.А., Томшинская И.Н. Бухгалтерская финансовая отчетность. – П.: Питер,
2015. – 87 с.
19
обеспечивается при разработке, принятии и изготовлении бланков форм
достаточное количество граф, необходимых для такого раскрытия
1
.
Из вышесказанного следует, что отчет о финансовых результатах как
составная часть годовой и промежуточной отчетности позволяет определить
вид, величину и источники формирования финансового результата на основе
произведенных расходов. Отчет о финансовых результатах не только
отражает прибыль или убыток как абсолютные величины, но и содержит
информацию о доходности, что позволяет анализировать составляющие
финансового результата
2
.
Схема формирования показателей отчёта о финансовых результатах по
правилам, принятым на территории Российской Федерации, представлены на
рисунке 5.
1
Ватулина В.И. Бухгалтерский учёт финансовых результатов коммерческой организации
// Бухгалтерский, управленческий учет и аудит 2016. – С. 25.
2
Никандрова Л.К., Скачко Г.А. Вопросы формирования отчета о финансовых результатах
// Известия высших учебных заведений. Проблемы полиграфии и издательского дела.
2013. No3. - С. 166-170.
20
Рисунок 5 - Элементы Отчёта о финансовых результатах
Все показатели в отчете о финансовых результатах играют
значительную роль в деятельности предприятия, так как именно по ним
можно судить о его финансовом положении, возможностях дальнейшего
развития, перспективах сотрудничества с данным предприятием. Все
показатели должны отражать достоверную и полную информацию. Поэтому
очень важно при расчетах и составлении отчета о финансовых результатах
придерживаться определенных правил и норм
1
.
1
Бондин Н.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Н.Н. Бондина,
И.А. Бондин, Т.В. Зубкова, И.В. Павлова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 44.
21
1.3. Методика комплексного финансового анализа корпорации
Финансовое состояние экономического субъекта во многом
определяется тем, какие средства имеются в распоряжении предприятия и на
какие цели они направляются. Принцип самофинансирования организации
предполагает наличие у экономического субъекта собственного капитала.
При этом следует помнить, что финансирование исключительно за счет
собственных источников не является показателем эффективности
деятельности, поскольку предприятие может упустить возможности развития
за счет привлеченных средств.
Под методикой анализа финансового состояния предприятия понимают
совокупность специфических способов, механизмов, использование которых
происходит при оценке хозяйственных процессов, осуществляемых
предприятием
1
.
Различные методики анализа финансового состояния экономического
субъекта представлены в Приложении 1.
Цель анализа финансового состояния – оценка финансовых
параметров деятельности организации.
Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о
состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих
управленческих решений.
Анализ должен проводиться с определенной целью. Например,
анализируя финансовое положение, можно делать акцент на имеющихся
недостатках управленческих решений, которые привели предприятие в
затруднительное финансовое положение
2
. Также в качестве цели анализа
можно выбрать выявление скрытых резервов, которые впоследствии можно
использовать для повышения финансовой устойчивости или же для
погашения кредиторской задолженности. Так или иначе, для достижения
1
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: Дис, 2015. –
С. 42.
2
Любушкин Н.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2015.
– 97 с.
22
поставленных целей анализ финансового состояния предприятия выполняет
ряд задач:
а) прогнозирование финансовых результатов и разработка моделей
финансового положения при использовании ресурсов;
б) выявление и устранение недостатков в финансово – экономической
деятельности, и поиск путей улучшения финансового положения
организации, его платежеспособности;
в) разработка мероприятий, направленных на более эффективное
использование финансовых запасов и укрепление финансового положения
организации
1
.
Предметом анализа финансового состояния являются показатели
ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия.
Объектом анализа финансового состояния является финансово-
хозяйственная деятельность организации
2
.
Общепринятым основным источником финансовой информации
считается финансовая отчетность. Основными документами, используемыми
при анализе финансового состояния предприятия, являются формы
бухгалтерской отчетности.
Логика проведения анализа финансового состояния предусматривает
соблюдение следующей последовательности этапов.
1. Анализ динамики, состава и структуры активов предприятия. В
активе баланса представлена информация о стоимости имущества
организации по составу и размещению, то есть о динамике денежных
средств, основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений
и иных объектов, относимых к имуществу
3
. На данном этапе оценки
1
Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: М.:
Инфра-М, 2015. – С. 103.
2
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. Учебное
пособие. – М.: Финансы и статистика, 2015. – С. 93.
3
Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова и др. – М.:
Издательство Омега-Л, 2015.- С. 271.
23
финансового состояния осуществляются действия по анализу
имущественного состояния экономического субъекта.
Важнейшим критерием классификации статей в активе баланса
выступает уровень их ликвидности, то есть скорости превращения в
наличные средства. По данному критерию активы подразделяются на
внеоборотные, перечень которых представлен в I разделе баланса, и
оборотные, стоимость которых приведена во II разделе.
Для достижения цели оценки активов применяются методы
горизонтального и вертикального анализа. С помощью горизонтального
анализа осуществляется оценки динамики отдельных статей баланса в
течение исследуемого периода
1
. Вертикальный анализ предназначен для
оценки структуры активов, то есть расчета удельных весов отдельных статей
актива.
Оценка состава и динамики активов баланса позволяет определить
величины абсолютного и относительного прироста стоимости имущества
экономического субъекта, а также отдельных его элементов.
2. Анализ динамики, состава и структуры собственного и заемного
капитала, то есть анализ источников формирования активов. С целью
установления причин изменения стоимости имущества определяют
тенденции, происходящие в составе источников формирования имущества
2
.
Стоимость имущества подвергается влиянию под воздействием изменения
собственных и заемных источников, величина которых представлена в
пассиве баланса.
Аналогичному предыдущему этапу, оценку динамики собственных и
заемных источников осуществляют с помощью горизонтального метода, в то
1
Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, М.В. Мельник,
А.Д. Шеремет, под ред. М.И. Баканова. – 5-к изд., доп. И перераб. – М.: Финансы и
статистика, 2015. – С. 114.
2
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ.
под ред. В.В.Ковалева. - СПб 2015 г. Т.1. – С. 102.